Наш консультант ответит
на любые Ваши вопросы!

Позвоните нам онлайн прямо сейчас:

Позвонить онлайн
Задать вопрос

Главная Аналитика Аналитика рынков

Ежедневный обзор рынка от 1 декабря 2014 года

01.12.2014 | 07:22 am

USDRUB

Ключевым событием прошедшей недели стало заседание ОПЕК в четверг, на котором обсуждался вопрос об изменении объема добычи нефти. Картель решил сохранить прежний уровень добычи в 30 млн баррелей в сутки, что повлекло за собой мощнейший обвал рубля к новым минимумам, начатый в четверг и завершившийся в пятницу историческим уровнем – 50,08 рублей за доллар. Помимо фактора нефти, давление на рубль сохранилось за счет спроса на валюту под погашение внешних займов в условиях западных санкций. Судя по прогнозам, именно эти факторы риска для рубля останутся основными в декабре, так как российским компаниям и банкам будет необходимо погасить внешние долги на сумму $30 млрд. В связи с этим, возможно появление на рынке интервенций от ЦБ РФ (одного из основных источников валютной ликвидности), если пара USDRUB подойдет к критическим уровням. Напомним, что в пятницу пара начала торги с отметки 49,52, отойдя утром от экстремальных значений из-за фиксации прибыли по длинным позициям. Тем самым, сильнейшее укрепление за месяц (в целом за ноябрь на 6 рублей) ощутил доллар, благодаря чему пара завершила сессию на отметке 50,08. Динамика нефти продолжит оставаться определяющим  фактором движения пары, поэтому дальнейшее ослабление нефтяных котировок способно отправить USDRUB выше 50 рублей к отметке 54-55 к концу года, с учетом завершения налогового периода – фактора поддержки рубля.

Технический анализ не внушает оптимизма национальной валюте – полосы Боллинджера демонстрируют расширение границ волатильности, а скользящие средние индикатора Alligator продолжают показывать восходящую динамику.

Таким образом:

Наиболее вероятный сценарий: рост пары USDRUB к уровню 50,45.

Наименее вероятный сценарий: снижение пары к уровню 49,20.

UKOIL

Стартовав на торгах в пятницу на 3 доллара ниже цены закрытия четверга, стоимость марки Brent продолжила ощущать на себе последствия заседания ОПЕК. Лидер организации Саудовская Аравия приложила все силы на заседании в Вене, чтобы пресечь все попытки более бедных участников ограничить добычу сырья в надежде поддержать падающие цены. Сохранение квот – ориентация на борьбу с развитием сланцевых разработок в США. Несмотря на то, что ряд участников картеля (Иран, Ирак, Ангола, Венесуэла) был за сокращение объемов добычи, но и.о. руководителя ОПЕК Али ан-Нуайми (министр нефти Саудовской Аравии) убедил участников, что сокращение добычи не снимет угрозу роста предложений. В итоге ОПЕК решила дождаться стабилизации рынка. Правда, такое ожидание может затянуться на долгие годы – никто не знает, когда и каким образом, да и вообще, увеличится ли спрос настолько, чтобы компенсировать избыток предложения. Таким образом, в последний торговый день ноября цена на нефть Brent показала 2-долларовый диапазон, начав сессию с отметки $72,38 и завершив торги на уровне $71,20.

Полосы Боллинджера указывают на рост волатильности, а нынешний уровень цен в районе нижней полосы указывает на возможную перепроданность актива, о чем также говорит отрицательный рост объемов MACD и SMA-линия. $68 за баррель – цена марки Brent на сегодняшний день.

Таким образом:

Наиболее вероятный сценарий: сохранение цены на нефть Brent в районе $68,00.

Наименее вероятный сценарий: рост контракта к уровню $72,00.

EURUSD

На торгах в пятницу пара EURUSD показала двойственную динамику с уклоном в сторону укрепления доллара. Начав сессию с отметки 1,2458, евро продолжил снижаться вплоть до выхода данных по инфляции в еврозоне. Значение совпало с прогнозным 0,3%, замедление на 0,1% по сравнению с предыдущим месяцем. Это позволило евро ненадолго укрепиться с 1,2439 до 1,2489. Данные по инфляции очень важны в преддверии заседания ЕЦБ на этой недели, на котором Центробанк может принять решение о расширении количественного смягчения за счет гособлигаций стран еврозоны. Уровень безработицы в еврозоне остался на прежнем уровне 11,5%. Однако во второй половине дня доллар взял свое, с учетом нынешнего тренда укрепления американской валюты и отсутствием причин у Федрезерва США опасаться сильной валюты. Таким образом, пара EURUSD ушла вниз на дневной минимум до 1,2425, а к концу торгов восстановилась до 1,2443. Сегодня будут опубликованы данные по деловой активности в Германии, Франции, Италии, Великобритании и Еврозоне в целом, в связи с чем – вполне возможно развитие нисходящей динамики, на фоне слабых показателей. На этой неделе состоится публикация ВВП ЕС за 3 квартал в среду, а также решение ЕЦБ по процентной ставке и пресс-конференция по монетарной политике в четверг. Полосы Боллинджера сохраняют прежний коридор волатильности, а скользящие средние индикатора Alligator движутся в пользу консолидации пары EURUSD. Мы рассчитываем увидеть укрепление позиций доллара в течение этой недели.

Таким образом:

Наиболее вероятный сценарий: снижение пары EURUSD к уровню 1,24.

Наименее вероятный сценарий: рост пары к уровню 1,25.

Календарь событий (Время UTC):

 

Время

Страна

Событие

Период

Пред.

Факт.

Прогноз

1:00

Китай

Уровень деловой активности в производственной сфере NBS

Ноябрь

50,8

50,3

50,6

8:30

Швейцария

Индекс деловой активности SVME

Ноябрь

55,3

 

 

8:55

Германия

Индекс деловой активности в производственном секторе Markit

Ноябрь

51,4

 

50,0

9:00

Италия

Валовой внутренний продукт (г/г)

3 кв.

-0,2%

 

 

9:30

Великобритания

Индекс деловой активности в производственном секторе Markit

Ноябрь

53,2

 

53,0

9:30

Великобритания

Количество одобренных заявок на ипотеку

Октябрь

61,267К

 

59,750К

9:30

Великобритания

Чистый объём частного кредитования

Октябрь

£2,7B

 

 

9:30

Великобритания

Потребительское кредитование

Октябрь

£0,915B

 

£0,950B

14:30

Канада

Индекс деловой активности в производственном секторе RBC

Ноябрь

55,3

 

 

14:45

США

Индекс деловой активности в производственном секторе Markit

Декабрь

55,9

 

 

15:00

США

Индекс деловой активности в производственном секторе ISM

Ноябрь

59

 

58

15:00

США

Индекс постепенного разгона инфляции

Ноябрь

53,5

 

52,1

17:15

США

Выступление Уильяма Дадли из Федеральной Резервной Системы

 

 

 

 

23:50

Япония

Изменение объема денежной массы (г/г)

Ноябрь

36,9%

 

 

 

Александр Максимов

Аналитик ФК AForex

Последние новости

Похожие новости

▲ Наверх