07 апреля 2020
EURUSD
Евро подешевел к доллару США на 61 пункт (1,0648 – 1,0587) по итогам прошлой торговой сессии, при этом волатильность актива составила 114 пунктов (1,0551 – 1,0665).
Американская валюта набирает вес из-за увеличения доходности государственных облигаций США на фоне ожиданий роста инфляции в стране. Позитивное влияние на USD оказали личные доходы населения за октябрь, которые увеличились и составили 0,6% против прогноза 0,4%, уровень занятости в частном секторе за ноябрь, достигший 216К при ожиданиях 165К, и индекс деловой активности PMI Чикаго за ноябрь, составивший 57,6 пункта при прогнозе в 52,0 пункта. Базовый и ценовой индексы расходов на личное потребление за октябрь составили 0,1% и 0,2% и соответствовали прогнозным значениям. Некоторое негативное влияние на доллар оказали личные расходы населения за октябрь, которые снизились до 0,3% при ожиданиях снижения до 0,6%, и незавершенные сделки по продаже жилья, составившие 0,1% при прогнозе 0,2%. Статистика в пользу европейской валюты, в основном, соответствовала ожиданиям участников рынка, что помешало ее значительному укреплению. Индекс потребительский цен Еврозоны г/г составил 0,6%, базовый индекс потребительских цен Еврозоны г/г – 0,8%, уровень безработицы за ноябрь по Германии остался на отметке 6%, а изменение числа безработных в той же Германии соответствовал значению -5К. И лишь индекс потребительских цен (норма ЕС) по Франции увеличился и составил 0,7% при прогнозе 0,6%.
В четверг, в пользу евро, ожидаем значения индекса деловой активности в производственном секторе PMI от Markit по Германии и Еврозоне в 12:00 по мск., уровень безработицы в Италии за октябрь в то же время, данные ВВП Италии и уровень безработицы в Еврозоне в 13:00 по мск. Дополнительный вес доллару США могут придать первичные и повторные заявки на пособия по безработице в 16:30 по мск., индекс PMI от Markit в 17:45 по мск., индекс деловой активности ISM в производственном секторе за ноябрь и расходы на строительство за октябрь в 18:00 по мск.
Линия Стохастик расположилась в нейтральной зоне (48,44%) и четких сигналов к открытию позиций не показывает. Индикатор MACD ниже нулевой отметки при растущих вниз барах и дает слабый сигнал на продажу. Полосы Боллинджера формируют продолжение расширения канала волатильности.
Таким образом:
Наиболее вероятный сценарий: снижение пары EURUSD до уровня 1,0536
Наименее вероятный сценарий: рост актива к отметке 1,0668
USDRUB
Рубль укрепился по отношению к доллару США на 86 копеек (64,97 – 64,11) в среду, волатильность валютной пары составила 1,42 рублей (63,90 – 65,32).
Основным драйвером роста российской валюты явилась значительно подорожавшая нефть после договоренностей ОПЕК. Однако некоторыми сдерживающими факторами выступили продажи RUB инвесторами на попытках его роста, а также сильные рыночные позиции американской валюты. Фискальный период закончился на этой неделе и дополнительную поддержку национальной валюте больше не оказывает. В то же время, недельная инфляции в РФ вернулась к значению 0,1% после ускорения до 0,2% неделей ранее, что также является позитивным фактором для экономики страны. С начала ноября инфляция составила 0,5%, а с начала года – 5,0%. В ближайшее время российская валюта будет полностью зависеть от колебаний цены на нефть.
Линия Стохастик расположилась в нейтральной зоне (56,12%) и четких сигналов к открытию позиций не показывает. Индикатор MACD в процессе пересечения нулевой отметки сверху вниз при растущих вниз барах и дает сигнал на продажу. Полосы Боллинджера формируют начало расширения канала волатильности.
Таким образом:
Наиболее вероятный сценарий: снижение стоимости USDRUB к отметке 63,21
Наименее вероятный сценарий: рост цены валютной пары до уровня 65,08
UKOIL
Нефть подорожала на $3,84 ($47,56 – $51,40) за баррель по итогам прошлой торговой сессии, волатильность актива составила $4,86 за баррель ($47,49 – $52,35).
ОПЕК все-таки удалось договориться между собой о сокращении добычи нефти впервые с 2008 года. Саудовская Аравия согласилась уменьшить производство на 486 000 баррелей в сутки до 10,058 млн. баррелей в день, Ирак сократил добычу на 210 000 единиц до 4,351 млн., а Ирану удалось добиться увеличения производства черного золота на 90 000 баррелей в сутки до 3,797 млн. баррелей. Таким образом, общим объем добычи стран участниц Картеля с января 2017 года снизится на 1,2 млн. баррелей в день и составит 32,5 млн. единиц. Пока соглашение заключено на 6 месяцев, а следующая официальная встреча организации состоится 25 мая 2017 года, где планируется, что его действие будет продлено еще на полгода. При этом стало известно, что Россия и другие производители вне ОПЕК поддержат достигнутое соглашение. РФ готова снизить добычу в первом полугодии 2017 года на 300 000 баррелей в сутки. Встреча стран, не входящих в ОПЕК, и самого Картеля состоится 9 декабря, где будет подписан меморандум. Тем временем, сланцевые добытчики в США продолжают медленно восстанавливаться и пользуются любым взлетом котировок, чтобы хеджировать будущие поставки. Недельное изменение запасов нефти от EIA неожиданно показало отрицательную динамику и составило -0,884М при ожиданиях роста до 0,636М.
Линия Стохастик расположилась в нейтральной зоне (67,02%) и четких сигналов к открытию позиций не показывает. Индикатор MACD выше нулевой отметки при растущих вверх барах и дает слабый сигнал на покупку. Полосы Боллинджера формируют продолжение расширения канала волатильности.
Таким образом:
Наиболее вероятный сценарий: рост актива до уровня $52,85
Наименее вероятный сценарий: снижение нефти Brent к отметке $50,40 за баррель
Календарь событий (Время EET):
Время |
Страна |
Событие |
Период |
Пред. |
Факт. |
Прогноз |
00:30 |
Австралия |
Индекс активности в производственном секторе от AiG |
Ноябрь |
50,9 |
54,2 |
|
01:50 |
Япония |
Иностранные инвестиции в японские акции |
Ноябрь 25 |
¥461,5B |
¥330,5B |
|
01:50 |
Япония |
Инвестиции в иностранные облигации |
Ноябрь 25 |
¥-260,4B |
¥112,3B |
|
03:00 |
Китай |
Индекс деловой активности в сфере услуг |
Ноябрь |
54 |
54,7 |
|
03:00 |
Китай |
Уровень деловой активности в производственной сфере NBS |
Ноябрь |
51,2 |
51,7 |
51,0 |
03:45 |
Китай |
Индекс PMI Caixin в производстве |
Ноябрь |
51,2 |
50,9 |
50,8 |
10:15 |
Швейцария |
Реальный объем розничной торговли (г/г) |
Октябрь |
-2,3% |
-2,0% |
|
10:55 |
Германия |
Индекс деловой активности в производственном секторе Markit |
Ноябрь |
54,4 |
54,4 |
|
11:00 |
Италия |
Безработица |
Октябрь |
11,7% |
11,6% |
|
11:00 |
Еврозона |
Индекс деловой активности в производственном секторе Markit |
Ноябрь |
54,1 |
53,7 |
|
11:30 |
Великобритания |
Индекс деловой активности в производственном секторе Markit |
Ноябрь |
54,3 |
54,5 |
|
12:00 |
Еврозона |
Уровень безработицы |
Октябрь |
10% |
10% |
|
12:00 |
Италия |
Валовой внутренний продукт (г/г) |
Q3 |
0,9% |
0,9% |
|
12:00 |
Италия |
Валовой внутренний продукт (кв/кв) |
Q3 |
0,3% |
0,3% |
|
15:30 |
США |
Первичные заявки на пособия по безработице |
Ноябрь 25 |
251К |
253К |
|
15:30 |
США |
Число повторных заявок на пособия по безработице |
Ноябрь 18 |
2,043М |
2,040М |
|
16:30 |
Канада |
Индекс деловой активности в производственном секторе RBC |
Ноябрь |
51,1 |
||
16:45 |
США |
Индекс PMI Markit в производственном секторe |
Ноябрь |
53,9 |
||
17:00 |
США |
Индекс постепенного разгона инфляции от ISM |
Ноябрь |
54,5 |
54,0 |
|
17:00 |
США |
Расходы на строительство (м/м) |
Октябрь |
-0,4% |
0,5% |
|
17:00 |
США |
Индекс деловой активности ISM в производственном секторе |
Ноябрь |
51,9 |
52,2 |
|
17:30 |
США |
Изменение запасов газа от EIA |
Ноябрь 25 |
2В |
|
Ирина Панина
Аналитик ФК AMarkets