07 апреля 2020
EURUSD
Евро символически подешевел к доллару США на 1 пункт (1,0880 – 1,0881) и торговался в узком диапазоне 40 пунктов (1,0858 – 1,0898) в течение прошлого торгового дня.
Доллар США корректировался в понедельник после недельного роста на фоне возросших ожиданий повышения процентных ставок ФРС до конца текущего года. Поддержку американской валюте оказал индекс PMI Markit в производственном секторе, который составил 53,2 (при прогнозе 51,5), и индекс национальной активности ФРБ Чикаго, увеличившийся до -0,14 в сентябре от -0,72 в августе на фоне восстановления компонентов производства. Небольшой положительной коррекции евро помогли сильные данные по индексам делового доверия PMI в еврозоне и Германии. Составной индекс деловой активности в производственном секторе еврозоны в октябре вырос до максимума за 10 месяцев в 53,7 пункта после падения в сентябре до минимального уровня за 20 месяцев в 52,6 пункта. Индекс деловой активности в секторе услуг составил 53,5 пункта в октябре с 52,2 пункта в сентябре, достигнув пикового значения за 9 месяцев. Аналогичные индексы в Германии выросли до отметки 55,1, что также значительно выше ожиданий.
Во вторник, в пользу евро, ожидаем данные от IFO по индикатору оценки текущей ситуации в бизнес секторе, индексу делового оптимизма и индексу экономических ожиданий по Германии в 11:00 по мск., а также выступление главы ЕЦБ Марио Драги в 18:30 по мск. Дополнительный вес доллару США могут придать значения индекса цен на жилье S&P/CaseShiller г/г (авг), индекса цен на жилье м/м (авг), публикуемого Управлением ФРС США, в 16:00 по мск. и уровень доверия потребителей (окт) в 17:00 по мск.
Линия Стохастик близка к зоне перепроданности (26,36%) и при ее пересечении будет готова дать слабый сигнал на покупку. Индикатор MACD расположился чуть ниже нулевой отметки при растущих вниз барах и сигнализирует об открытии короткой позиции. Боллинджер рисует сужение канала волатильности.
Таким образом:
Наиболее вероятный сценарий: повышение пары EURUSD к уровню 1,0920
Наименее вероятный сценарий: снижение актива к отметке 1,0820
USDRUB
Рубль подорожал на 19 копеек (62,33 – 62,14) по итогам прошлой торговой сессии и открылся гэпом вверх на 13 копеек, волатильность актива составила 29 копеек (62,05 – 62,34).
RUB укрепился на фоне умеренных продаж экспортной валютной выручки к пику налоговых платежей, невысокого спроса на валюту и низкой спекулятивной активности. При этом нефтяные цены оказывали ограниченное влияние на курс. Объем всех оставшихся налогов (НДС, акцизы, НДПИ, налог на прибыль) может достичь 900 млрд. рублей, и уже сегодня, первые три из них, будут уплачены. Кроме этого, участники рынка ждут заседание российского Центробанка, которое состоится 28 октября и где, скорее всего, ЦБ сохранит ключевую ставку на прежнем уровне 10%. Это, в свою очередь, увеличит спрос на рубль и государственные облигации, которые являются самыми высокодоходными активами развивающегося сегмента, со стороны нерезидентов. Однако, по-прежнему, сдержать рост RUB может скорое ужесточение политики ФРС и соответствующие ожидания инвесторов.
Линия Стохастик находится в нейтральной зоне (29,82%) и четких сигналов к открытию позиций не дает. Индикатор MACD расположился ниже нулевой отметки при растущих вниз барах и дает сигнал на продажу. Боллинджер показывает расширение канала волатильности.
Таким образом:
Наиболее вероятный сценарий: рост USDRUB к уровню 62,70
Наименее вероятный сценарий: снижение актива до отметки 61,70
UKOIL
Нефть подешевела на $0,08 за баррель ($52,45 – $52,37) в понедельник, волатильность финансового инструмента составила $1,40 за баррель ($51,50 – $52,90).
В течение дня на рынке наблюдалась преимущественно нисходящая тенденция нефтяной цены. Причиной этому послужило заявление Ирака о том, что страна должна быть освобождена от снижения объемов производства из-за боевых действий с исламскими боевиками. Достигнуть соглашения без участия Ирака будет труднее. Ранее отказывался от снижения объемов Иран, который и сейчас до конца не согласился пойти навстречу участникам картеля. В итоге, все может прийти к тому, что сократят добычу только Саудовская Аравия и ряд арабских стран. Повышение цен на нефть, в первую очередь, интересно именно саудитам из-за дефицита бюджета, который достиг 14% ВВП. И, скорее всего, страна будет пытаться обеспечить их медленный постоянный рост слухами и реальным сокращением. Во вторник влияние на цены черного золота также может оказать отчет Американского нефтяного института (API) по запасам нефти в 23:30 по мск.
Линия Стохастик находится в нейтральной зоне (46,20%) и четких сигналов к открытию позиций не дает. Индикатор MACD расположился ниже нулевой отметки при растущих вниз барах и сигнализирует об открытии короткой позиции. Боллинджер показывает расширение канала волатильности.
Таким образом:
Наиболее вероятный сценарий: снижение нефти Brent до отметки $51,50 за баррель
Наименее вероятный сценарий: рост актива к уровню $53,05
Календарь событий (Время EET):
Время |
Страна |
Событие |
Период |
Пред. |
Факт. |
Прогноз |
10:00 |
Германия |
Индикатор оценки текущей ситуации от IFO |
Октябрь |
114,7 |
114,9 |
|
10:00 |
Германия |
Индекс делового оптимизма от IFO |
Октябрь |
109,5 |
109,5 |
|
10:00 |
Германия |
Индекс экономических ожиданий от IFO |
Октябрь |
104,5 |
104,5 |
|
15:00 |
США |
Индекс цен на жилье S&P/CaseShiller (г/г) |
Август |
5% |
5% |
|
15:00 |
США |
Индекс цен на жилье (м/м) |
Август |
0,5% |
0,5% |
|
16:00 |
США |
Уровень доверия потребителей |
Октябрь |
104,1 |
101,0 |
|
16:30 |
Великобритания |
Выступление главы Банка Англии Марка Карни |
||||
17:30 |
Еврозона |
Выступление главы ЕЦБ Драги |
|
Ирина Панина
Аналитик ФК AMarkets