07 апреля 2020
EURUSD
Сильные данные по ВВП США в пятницу не помогли американской валюте укрепить свои позиции против евро, который подорожал на 87 пунктов до 1,0982. Тем не менее, благодаря сильной американской статистике вероятность повышения ставок в декабре этого года выросла с 72,5% до 74,2%. Темпы экономического роста в США в третьем квартале выросли до 2,9% по сравнению с 1,4% во втором квартале и превысили прогноз 2,5%. Ценовой индекс ВВП за 3 кв вырос до 1,5% против прогноза 1,3%, а квартальный индекс расходов на личное потребление составил 1,4% против прогноза 1,3% за аналогичный период. В эту среду состоится заседание ФРС, однако рынок уверен, что регулятор отложит важное решение до декабря. В свою очередь единая валюта получила поддержку от сильных данных по индексам потребительских цен в Германии, благодаря чему обновила недельный максимум против доллара до 1,0990. Сегодня нас ожидают данные по ВВП Еврозоны в 13:00 по Москве, а в 15:30 выйдет статистика в США по расходам на личное потребление, поэтому ожидаем роста волатильности во второй половине дня и не исключаем сохранения восходящей динамики евро, в случае пробития уровня 1,10.
Таким образом:
Наиболее вероятный сценарий: рост пары EURUSD к уровню 1,1050
Наименее вероятный сценарий: снижение пары к уровню 1,0890
USDRUB
Прошедшие пятничные торги пара USDRUB провела в узком диапазоне 28 копеек (62,71-62,99), незначительно подорожав на фоне снижения нефтяных котировок. Большую часть торговой сессии на рынке наблюдалась боковая динамика, однако из-за падения нефти ниже $51 и снижения объемов продаж экспортной выручки рубль не имел достаточной поддержки, чтобы противостоять американской валюте. В пятницу состоялись выплаты налога на прибыль, который по оценкам составил 146-290 млрд рублей. Помимо этого, на заседании ЦБР было решено оставить ставку на уровне 10% с прогнозом возможного снижения в 1-2 квартале 2017 года. Рынок ожидал подобного решения, которое никак не сказалось на динамике USDRUB, завершившего сессию ростом на 8 копеек до 62,83. Скорее всего, до ноябрьского заседания ОПЕК пара продолжит торговаться в диапазоне 62,00-63,70, реагируя на динамику нефтяных цен. Сегодня нас ждут умеренные торги, ожидаем тестирования уровня 63,00.
Таким образом:
Наиболее вероятный сценарий: рост USDRUB к уровню 63,10
Наименее вероятный сценарий: рост рубля до отметки 62,50
UKOIL
Нефть марки Brent возобновила снижение на торгах в пятницу, потеряв в течение дня 1,59%. Торговый диапазон составил $1,31 ($51,65-$50,34), сохраняется высокая волатильность курса, так как до заседания ОПЕК (30 ноября) еще целый месяц, и рынок не определился с дальнейшим направлением. Тем не менее, судя по данным CFTC, объем коротких позиций в фьючерсах WTI превышает 540 тысяч контрактов, что является максимальным с 2007 года значением. Данный факт может свидетельствовать о том, что многие участники рынка сомневаются в успехе стратегии ОПЕК по заморозке уровня добычи. Предложение по-прежнему превышает спрос, а в США постепенно увеличивается количество буровых установок (за прошлую неделю их количество сократилось лишь на 2 единицы). Никто не хочет отдавать свою долю рынка, поэтому переговоры картеля будут не простыми. Если участники ОПЕК не договорятся, то нас ожидает возобновление нисходящего тренда в сторону $40-$45 за баррель, а пока в течение всего ноября восходящее движение будет ограничено отметкой $60, так как именно выше этого уровня участники рынка не надеются увидеть движение цены в ближайшее время.
В пятницу был обновлен минимум с 5 октября до $50,34, а завершилась неделя для нефти Brent итоговой отметкой $50,72.
Таким образом:
Наиболее вероятный сценарий: рост стоимости нефти Brent к отметке $51,00
Наименее вероятный сценарий: снижение цены актива к уровню $50,00
Календарь событий (Время EET):
Время |
Страна |
Событие |
Период |
Пред. |
Факт. |
Прогноз |
1:50 |
Япония |
Промышленное производство (м/м) |
Сентябрь |
1,3% |
0% |
|
1:50 |
Япония |
Промышленное производство (г/г) |
Сентябрь |
4,5% |
0,9% |
|
1:50 |
Япония |
Розничные продажи (м/м) |
Сентябрь |
-1,1% |
0% |
|
1:50 |
Япония |
Розничные продажи (г/г) |
Сентябрь |
-2,2% |
-1,9% |
|
1:50 |
Япония |
Розничные продажи в крупных магазинах |
Сентябрь |
-3,6% |
-3,2% |
|
2:00 |
Австралия |
Данные по инфляции TD Securities (г/г) |
Октябрь |
1,3% |
1,5% |
|
2:00 |
Австралия |
Данные по инфляции TD Securities (м/м) |
Октябрь |
0,4% |
0,2% |
|
11:30 |
Великобритания |
Потребительское кредитование |
Сентябрь |
£1,574B |
|
|
11:30 |
Великобритания |
Количество одобренных заявок на ипотеку |
Сентябрь |
60,058К |
|
|
12:00 |
Еврозона |
Валовой внутренний продукт (кв/кв) |
3 кв. |
|
|
|
12:00 |
Еврозона |
Валовой внутренний продукт (г/г) |
3 кв. |
|
|
|
12:00 |
Еврозона |
Индекс потребительских цен (г/г) |
Октябрь |
0,4% |
|
|
12:00 |
Еврозона |
Базовый индекс потребительских цен (г/г) |
Октябрь |
0,8% |
|
|
14:30 |
США |
Личные доходы (м/м) |
Сентябрь |
0,2% |
|
0,4% |
14:30 |
США |
Расходы на личное потребление – Ценовой индекс (г/г) |
Сентябрь |
1% |
|
|
14:30 |
США |
Расходы на личное потребление – Базовый ценовой индекс (м/м) |
Сентябрь |
0,2% |
|
0,1% |
14:30 |
США |
Расходы на личное потребление – Базовый ценовой индекс (г/г) |
Сентябрь |
1,7% |
|
|
14:30 |
США |
Личные расходы |
Сентябрь |
0% |
|
0,4% |
14:30 |
США |
Расходы на личное потребление – Ценовой индекс (м/м) |
Сентябрь |
0,1% |
|
|
15:45 |
США |
Индекс PMI Чикаго |
Октябрь |
54,2 |
|
54 |
16:30 |
США |
Индекс деловой активности в промышленной сфере Федерального резервного банка Далласа |
|
|
|
|
Александр Максимов
Аналитик ФК AMarkets