Ежедневный обзор рынка от 31 октября 2016 года

07 апреля 2020

EURUSD

Сильные данные по ВВП США в пятницу не помогли американской валюте укрепить свои позиции против евро, который подорожал на 87 пунктов до 1,0982. Тем не менее, благодаря сильной американской статистике вероятность повышения ставок в декабре этого года выросла с 72,5% до 74,2%. Темпы экономического роста в США в третьем квартале выросли до 2,9% по сравнению с 1,4% во втором квартале и превысили прогноз 2,5%. Ценовой индекс ВВП за 3 кв вырос до 1,5% против прогноза 1,3%, а квартальный индекс расходов на личное потребление составил 1,4% против прогноза 1,3% за аналогичный период. В эту среду состоится заседание ФРС, однако рынок уверен, что регулятор отложит важное решение до декабря. В свою очередь единая валюта получила поддержку от сильных данных по индексам потребительских цен в Германии, благодаря чему обновила недельный максимум против доллара до 1,0990. Сегодня нас ожидают данные по ВВП Еврозоны в 13:00 по Москве, а в 15:30 выйдет статистика в США по расходам на личное потребление, поэтому ожидаем роста волатильности во второй половине дня и не исключаем сохранения восходящей динамики евро, в случае пробития уровня 1,10.

Таким образом:

Наиболее вероятный сценарий: рост пары EURUSD к уровню 1,1050

Наименее вероятный сценарий: снижение пары к уровню 1,0890

USDRUB

Прошедшие пятничные торги пара USDRUB провела в узком диапазоне 28 копеек (62,71-62,99), незначительно подорожав на фоне снижения нефтяных котировок. Большую часть торговой сессии на рынке наблюдалась боковая динамика, однако из-за падения нефти ниже $51 и снижения объемов продаж экспортной выручки рубль не имел достаточной поддержки, чтобы противостоять американской валюте. В пятницу состоялись выплаты налога на прибыль, который по оценкам составил 146-290 млрд рублей. Помимо этого, на заседании ЦБР было решено оставить ставку на уровне 10% с прогнозом возможного снижения в 1-2 квартале 2017 года. Рынок ожидал подобного решения, которое никак не сказалось на динамике USDRUB, завершившего сессию ростом на 8 копеек до 62,83. Скорее всего, до ноябрьского заседания ОПЕК пара продолжит торговаться в диапазоне 62,00-63,70, реагируя на динамику нефтяных цен. Сегодня нас ждут умеренные торги, ожидаем тестирования уровня 63,00.

Таким образом:

Наиболее вероятный сценарий: рост USDRUB к уровню 63,10

Наименее вероятный сценарий: рост рубля до отметки 62,50

UKOIL

Нефть марки Brent возобновила снижение на торгах в пятницу, потеряв в течение дня 1,59%. Торговый диапазон составил $1,31 ($51,65-$50,34), сохраняется высокая волатильность курса, так как до заседания ОПЕК (30 ноября) еще целый месяц, и рынок не определился с дальнейшим направлением. Тем не менее, судя по данным CFTC, объем коротких позиций в фьючерсах WTI превышает 540 тысяч контрактов, что является максимальным с 2007 года значением. Данный факт может свидетельствовать о том, что многие участники рынка сомневаются в успехе стратегии ОПЕК по заморозке уровня добычи. Предложение по-прежнему превышает спрос, а в США постепенно увеличивается количество буровых установок (за прошлую неделю их количество сократилось лишь на 2 единицы). Никто не хочет отдавать свою долю рынка, поэтому переговоры картеля будут не простыми. Если участники ОПЕК не договорятся, то нас ожидает возобновление нисходящего тренда в сторону $40-$45 за баррель, а пока в течение всего ноября восходящее движение будет ограничено отметкой $60, так как именно выше этого уровня участники рынка не надеются увидеть движение цены в ближайшее время.

В пятницу был обновлен минимум с 5 октября до $50,34, а завершилась неделя для нефти Brent итоговой отметкой $50,72.

Таким образом:

Наиболее вероятный сценарий: рост стоимости нефти Brent к отметке $51,00

Наименее вероятный сценарий: снижение цены актива к уровню $50,00

Календарь событий (Время EET):

Александр Максимов

Аналитик ФК AMarkets