07 апреля 2020
EURUSD
Доллар дорожал против евро большую часть торговой сессии в среду, однако итоги заседания ФРС разочаровали инвесторов, ожидавших более агрессивных комментариев касательно сроков ужесточения денежно-кредитной политики. В начале европейской сессии паре EURUSD удалось незначительно вырасти к восьмой фигуре до максимума 1,0806, несмотря на неоднозначные данные по деловой активности в производственных секторах стран Еврозоны от Markit Economics. Благодаря сильным данным от ADP (рост числа занятых в январе до 246 тысяч при прогнозе 165 тысяч) и росту индексов разгона инфляции и деловой активности в производственном секторе США от ISM доллар значительно подорожал в течение нескольких секунд с 1,0806 до 1,0729, невзирая на слабые данные по расходам на строительство.
В 21:00 ЕЕТ состоялось заседание ФРС, однако комментарии регулятора вновь приняли консервативный тон. Ставку оставили на прежнем уровне 0,75%, не дав четких сигналах о дальнейшем повышении. Федрезерв отметил постепенное ускорение инфляции, рост числа занятых, а также минимальную безработицу на уровне 4,7%. Тем не менее, не было названо конкретных сроков ужесточения денежно-кредитной политики, по словам Джанет Йеллен, регулятор желает в первую очередь оценить экономический эффект после вступления Дональда Трампа в должность Президента США.
В среду торговый диапазон по паре EURUSD составил 77 пункт, а по итогам дня доллар вырос на 29 пунктов до 1,0767. Сегодня наибольший интерес вызовут данные по пособиям и производительности труда в США в 15:30 ЕЕТ, а также выступление главы Банка Англии Марка Карни в 14:30.
Таким образом:
Наиболее вероятный сценарий: снижение пары EURUSD к уровню 1,07
Наименее вероятный сценарий: рост пары к уровню 1,0880
USDRUB
В среду пара USDRUB вновь стартовала с гепом вверх, отреагировав на отрицательную динамику нефти в конце торгов вторника. Торговый диапазон остался узким на уровне 35 копеек (60,35-60,00), в первую очередь это было связано с ожиданиями участников рынка вечернего заседания ФРС. Давление на рубль от грядущих валютных интервенций, объем покупок которых Минфин объявит в пятницу, компенсировалось ростом стоимости нефтяных фьючерсов с минимальных значений среды. Надежды инвесторов на улучшение отношений между Россией и США оказывают косвенную поддержку рублю, как и сохраняющийся спрос на российские активы, доходность которых по-прежнему привлекательна с учетом высокой процентной ставки. По прогнозам экспертов, с учетом нынешних цен на нефть ежедневные покупки валюты на рынке со следующей недели могут составить от $50 до $130 млрд.
На вчерашней сессии с учетом гепа на открытии на 18 копеек рубль подешевел на 11 копеек до 60,15, однако внутри дня рост российской валюты составил 7 копеек. На сегодняшних торгах ожидаем сохранение узкого торгового диапазона, восходящая динамика нефти и обновленный с 18 января максимум до $56,81 позволит рублю укрепиться на открытии, однако к концу недели давление усилится, что может вызвать рост пары USDRUB в сторону 60,70 по итогам недели.
Таким образом:
Наиболее вероятный сценарий: рост USDRUB к отметке 60,55
Наименее вероятный сценарий: рост рубля к уровню 59,70
UKOIL
На прошедших торгах нефть марки Brent подорожала на 1,96% на фоне появившихся новостей об успешной реализации плана по сокращению уровня добычи странами ОПЕК и Россией. Министр энергетики Александр Новак на заседании правительства сообщил, что в январе уровень добычи в России сократился на 117 тысяч баррелей в сутки, превысив более чем в два раза первоначальный план. В первом полугодии Россия сократит добычу на 300 тысяч б/д, при этом ожидается достижение данной отметки раньше заявленного срока, по словам главы Минэнерго. Ирак в январе сократил объемы добычи на 180 тысяч б/д из необходимых 210 тысяч, однако глава госкомпании SOMO Фаллах аль-Амри сообщил, что после окончания срока действия договора Ирак начнет наращивать добычу. Успешное выполнение договоренностей стран картеля воспринимается инвесторами как более весомый фактор роста, нежели увеличение запасов в США.
По данным Министерства энергетики США запасы за прошедшую неделю в штатах выросли на 6,466 млн баррелей при прогнозе 3,84 млн до 494,8 млн, запасы в Кушинге упали на 400 тысяч до 64,1 млн, а добыча в США сократилась на 0,5% до 8,915 млн б/д. Тем не менее, значительного влияния на динамику нефти новости не оказали, однако для роста котировок выше $57 за баррель необходимы более весомые основания. Торговый диапазон на прошедшей сессии составил $1,45 ($55,36-$56,81), по итогам дня баррель Brent подорожал на $1,09. Консолидация в начале сегодняшней сессии может привести к коррекции курса в сторону $56,00 за баррель по итогам дня.
Таким образом:
Наиболее вероятный сценарий: снижение стоимости нефти Brent к отметке $56,00
Наименее вероятный сценарий: рост цены актива к уровню $57,10
Календарь событий (Время EET):
Время |
Страна |
Событие |
Период |
Пред. |
Факт. |
Прогноз |
1:50 |
Япония |
Инвестиции в иностранные облигации |
Январь |
¥-539B |
¥-1359,3B |
|
1:50 |
Япония |
Иностранные инвестиции в японские акции (янв 27) |
Январь |
¥-376,1B |
¥-143,9B |
|
2:30 |
Австралия |
Импорт |
Декабрь |
0% |
1% |
|
2:30 |
Австралия |
Экспорт |
Декабрь |
8% |
5% |
|
2:30 |
Австралия |
Торговый баланс |
Декабрь |
2040М |
3511М |
2200М |
10:15 |
Швейцария |
Реальный объем розничной торговли (г/г) |
Декабрь |
0,9% |
|
|
11:00 |
Еврозона |
Экономический бюллетень |
|
|
|
|
11:30 |
Великобритания |
Индекс деловой активности в строительном секторе |
Январь |
54,2 |
|
53,8 |
12:00 |
Еврозона |
Индекс цен производителей (г/г) |
Декабрь |
0,1% |
|
1,3% |
14:00 |
Великобритания |
Планируемый объем покупок активов Банком Англии |
Декабрь |
£435B |
|
£435B |
14:00 |
Великобритания |
Решение Банка Англии по процентной ставке (дек 15) |
Декабрь |
0,25% |
|
0,25% |
14:00 |
Великобритания |
Квартальный отчёт Банка Англии по инфляции |
|
|
|
|
14:00 |
Великобритания |
Протокол Банк Англии: голоса за сохранение ставки без изменений |
|
9 |
|
9 |
14:00 |
Великобритания |
Протокол Банка Англии: голоса за снижение ставки |
|
0 |
|
0 |
14:00 |
Великобритания |
Протокол Банка Англии: голоса за повышение ставки |
|
0 |
|
0 |
14:00 |
Великобритания |
Протокол заседания Банка Англии |
|
|
|
|
14:30 |
Великобритания |
Выступление главы Банка Англии Марка Карни |
|
|
|
|
15:30 |
США |
Число повторных заявок на пособия по безработице (янв 20) |
Январь |
2,1М |
|
2,065М |
15:30 |
США |
Первичные заявки на пособия по безработице (янв 27) |
Январь |
259К |
|
250К |
15:30 |
США |
Затраты на единицу рабочей силы |
4 кв. |
0,7% |
|
1,9% |
15:30 |
США |
Производительность труда без учета с/х сектора |
4 кв. |
3,1% |
|
1% |
17:30 |
США |
Изменение запасов газа от EIA (янв 27) |
Январь |
-119В |
|
|
Александр Максимов
Аналитик ФК AMarkets