Наш консультант ответит
на любые Ваши вопросы!

Позвоните нам онлайн прямо сейчас:

Позвонить онлайн
Задать вопрос

Главная Аналитика Инвестиционные идеи Среднесрочные и долгосрочные торговые идеи

Среднесрочные и долгосрочные торговые идеи

Netflix (NFLX.US)

Терминал xStation

Цель $151

StopLoss $133,5

Точка входа $138

Актуальность идеи: 26.04.17 — 24.06.17

Рекомендуемый депозит: $1500

Консервативный сценарий: торговый объем 15 акций, потенциал прибыли 13%, риск 4,5%

Агрессивный сценарий: торговый объем 45 акции, потенциал прибыли 39%, риск 13,5%

Акции компании Netflix продолжают торговаться вблизи исторических максимумов, обновленных в предыдущем месяце. Тем не менее, текущий рост весьма ограничен, ценным бумагам NFLX.US в последние недели присуща двусторонняя динамика с высоким уровнем волатильности 2,82% при среднем значении $143,30. Несмотря на рост основных показателей за прошедший квартал, отчет по которому был опубликован в прошлый понедельник, акции компании пока не демонстрируют должную реакцию. Однако, еще 2 марта сработал наш сигнал на покупку с отметки $139,60 с Take Profit $152,60, прибыль по которому на данный момент составляет $4,24 на акцию.

Согласно вышедшей статистике, Netflix стартовал в этом году впечатляющим ростом, квартальная выручка перевалила за $2,5миллиардную отметку. В 1кв17 доход составил $2,637 млрд, что на 34,7% выше показателя 1кв16 ($1,958 млрд) и лучше результата предыдущего 4кв16 (на $159 млн). EPS составил $0,4 при прогнозе $0,16, а за 2кв17 компания ожидает выручку в размере $2,755 млрд и EPS $0,15. Компания использует возможности от роста глобального интернета, продолжая инвестировать в развитие собственных сервисов для роста подписчиков и доходов. Чистая прибыль составила $178 млн против $28 млн в 1кв16, а операционные доходы достигли $257 млн против $49 млн за аналогичный период прошлого года. В 2кв17 ожидается операционный доход в размере $120 млн и чистая прибыль на уровне $66 млн. Благодаря продолжению успешнейшего сериала «Карточный домик», операционная маржа Netflix составила 9,7%, при плановом значении 7% на текущий год, в 2кв17 ожидается 4,4%.

1кв17 стал первым кварталом с момента запуска в начале 2016 года стримингового сервиса в 130 странах, когда удалось заработать на международной арене, доходы от старших площадок перевесили инвестиции в новые рынки ($43 млн). При этом ожидается небольшой убыток в 2кв17 (-$28 млн) за счет продолжения инвестирования в зарубежные площадки. Учитывая разнообразную аудиторию по всему миру, компания планирует предложить новый контент на любой вкус. Например, запуск сериала «Лемони Сникет: 33 несчастья» с Нилом Патриком Харрисом в главной роли, «Диета из Санта-Клариты» с Дрю Берримор, а также первое соревновательное шоу для атлетов «Ultimate Beastmaster» и другие.

В нынешнем году компания планирует потратить более $1 млрд на маркетинг для привлечения новых подписчиков и поддержания старых. Помимо этого, учитывая инвестиции в развитие собственных технологий, например, плановый переход на повсеместное 4K-UHD-HD качество, а также в создание нового контента, улучшения рекламных технологий для предоставления «нужной» информации «нужному» клиенту, стоит ожидать планомерного роста стоимости акций NFLX.US по мере получения позитивного и долгосрочного эффекта от столько внушительных инвестиций. Таким образом, допускаем возможность коррекции курса NFLX.US в сторону $138 по итогам второго квартала, где имеет смысл возобновлять покупки ценных бумаг компании Netflix с Take Profit $151,00 и Stop Loss $133,50.


General Electric Company (GE.US)

Терминал xStation

Цель $30,5

StopLoss $29,1

Точка входа $29,5

Актуальность идеи: 24.04.17 — 24.06.17

Рекомендуемый депозит: $1000

Консервативный сценарий: торговый объём 100 акций. Потенциал прибыли 10,00%, риск 4%

Агрессивный сценарий: торговый объём 30 акций. Потенциал прибыли 20,00%, риск 8%

Производитель разнообразной техники вплоть до ядерных боеголовок, корпорация General Electric Company в пятницу отчиталась за первый квартал 2017 года. Традиционно начало года является наименее прибыльным периодом для компании. EPS, как и в 1 квартале 2016 года, составил $0,21, что лучше прогноза на $0,04. Прибыль в размере $27,66 млрд. ниже прошлогоднего показателя на 0,7%, но превосходит прогнозируемое значение на $1,25 млрд.

В официальном пресс-релизе компания отметила получение крупных заказов на турбины, в том числе в Китае и Австралии, победу в тендере на поставку мультимодульного оборудования, на поставку локомотивов в Северной Америке и в Пакистане, а также другие весомые заказы, позволяющие надеяться на достойную прибыль в ближайшие месяцы.

К середине 2017 года планируется закрытие сделки по продаже подразделения GE Water за $3,4 млрд. Эксперты считают это выгодным стратегическим ходом для компании. В то же время General Electric планирует приобрести компанию LM Wind Power за $1,65 млрд., чтобы усилить свои позиции в отрасли возобновляемой энергии.

Одной из основных задач в 2017 году для General Electric является сокращение на $1 млрд. постоянных затрат. За первый квартал расположенный в Бостоне конгломерат сократил расходы на $375 млн., затем увеличил расходы на производство цифрового оборудования и поднял зарплаты сотрудникам приблизительно на $80 млн. Это привело к чистому сокращению затрат на $76 млн. и более эффективному использованию средств.

Акции General Electric Company (GE.US) приближаются к нижней границе бокового диапазона, в котором они торгуются с февраля. Неплохая отчетность, реструктуризация расходов и достаточно надежные перспективы на ближайшее полугодие вряд ли дадут им пробить уровень поддержки. Таким образом, рекомендуем заходить в длинные позиции, начиная с цены $29,50 и держать актив как минимум до достижения верхней границы консолидации на $30,50. Stop loss установим на $29,10.


Microsoft Corporation (MSFT.US)

Терминал xStation

Цель $72

StopLoss $62,5

Точка входа $65

Актуальность идеи: 04.04.17 — 04.06.17

Рекомендуемый депозит: $1000

Консервативный сценарий: торговый объём 30 акций. Потенциал прибыли 21%, риск 7.50%

Агрессивный сценарий: торговый объём 60 акций. Потенциал прибыли 42%, риск 15%

Microsoft Corporation не нуждается в долгих представлениях. Это мировой лидер в области программного обеспечения, с продукцией которого знаком практически каждый пользователь компьютеров. Среди наиболее известных разработок корпорации можно назвать операционную система Windows, программы Microsoft Office, Skype, сервисы SQL Server, Windows Server, Visual Studio, игровые консоли Xbox, а в последние годы появились телефоны с OC Windows. Билл Гейтс, основавший компанию в 1975 году, не раз занимал первое место в списке самых богатых людей планеты. Штаб-квартира компании находится в американском городе Редмонд. Рыночная капитализация Microsoft перевалила за отметку $507 млрд., что делает ее одной из крупнейших мировых компаний.

С июня прошлого года акции Microsoft движутся в восходящем тренде, однако в последнее время котировки актива держатся возле нижней границы канала. Одна из причин этого состоит в том, что телефоны на платформе Windows так и не смогли занять достойное место в ряду конкурентов. Согласно различным исследованиям, благодаря широкому распространению мобильных устройств, в марте Android обогнал созданную Microsoft ОС по частоте установок.

Но беспокоиться рано. Для настольных ПК и ноутбуков Windows продолжает оставаться самой популярной операционной системой. А на этой неделе должна состояться презентация «Project Scorpio», созданного, чтобы воспроизводить игры в разрешении 4К. Шесть терафлопс вычислительной мощности обещают сделать новую консоль от Microsoft самой мощной в истории. Положительная реакция на новую разработку может спровоцировать ощутимый рост акций компании.

Экономические показатели корпорации стабильно держатся на высоте. Отчетность за второй фискальный квартал показывает самый высокий EPS за последние 3 года – $0,83. Это на $0,04 выше ожидаемого. Доходы компании также ежеквартально растут, превзойдя прогнозируемое значение на $790 млн. и составив $26,07 млрд.

Таким образом, рекомендуем заходить в длинные позиции по акциям Microsoft Corporation (MSFT.US), начиная с отметки $65. Stop loss установим по цене $62,50 за акцию, а take profit на отметку $72.


FMC Corporation (FMC.US)

Терминал xStation

Цель $73

StopLoss $61

Точка входа $64

Актуальность идеи: 03.04.17 — 03.06.17

Рекомендуемый депозит: $1000

Консервативный сценарий: торговый объём 20 акций. Потенциал прибыли 18%, риск 6%

Агрессивный сценарий: торговый объём 40 акций. Потенциал прибыли 36%, риск 12%

FMC Corporation – американская химическая производственная компания, основанная в далеком 1883 году. Изначально созданное химиком Джоном Бином производство под названием Bean Spray Pump Company специализировалось на производстве поршневых насосов для сельского хозяйства. Со временем диверсификация продукции FMC увеличивалась, начиная от десантных кораблей-амфибий во время Второй Мировой Войны и заканчивая химикатами для дезинфекции сырой курицы. В настоящее время у корпорации есть три основных направления деятельности. FMC Agricultural Solutions разрабатывает и производит химикаты для защиты сельскохозяйственных растений. FMC Health and Nutrition занимается ингредиентами для лекарственных препаратов, а также натуральными красителями, используемыми в фармацевтике, пищевых продуктах и косметике. FMC Lithium специализируется на литии для производства батарей, полимеров, фармацевтических препаратов, и многого другого.

Как стало известно в конце недели, подразделение FMC Health and Nutrition будет продано корпорации DuPont, при этом FMC у химического холдинга приобретает производство сельскохозяйственных химикатов. Несмотря на то, что DuPont получает после обмена подразделениями доплату в размере $1,2 млрд., сделка более выгодна для FMC. Аналитики считают, что перестановка в активах поспособствует приросту EBITDA на $250 млн., что считается хорошим результатом для понесенных производителем химической продукции затрат. Всего прогноз на 2017 год предполагает EBITDA в размере $475 млн. при выручке $1,5 млрд. FMC получает в собственность несколько известных торговых марок, ощутимо усиливает свой сельскохозяйственный сегмент и становится пятой в мире по величине химической компанией. Диверсификация деятельности при этом сохраняется за счет растущего подразделения FMC Lithium. Таким образом, в перспективе FMC получает от сделки гораздо больше преимуществ, нежели ее контрагент. Для DuPont это была вынужденная мера, чтобы выполнить требования Европейской Комиссии перед слиянием с Dow Chemical, запланированным на август текущего года. Это объединение станет одним из трех ключевых слияний в химической отрасли: приобретение Bayer биотехнологической корпорации Monsanto Company и покупка китайским производителем ChemChina компании Syngenta окажут существенное влияние на структуру рынка.

Акции FMC Corporation (FMC.US) на позитивных новостях открыли торги в пятницу гэпом вверх почти на 16,5%, затем начали нисходящую коррекцию. Рекомендуем дождаться хотя бы частичного закрытия гэпа и открывать длинные позиции по цене от $64. Stop loss установим на отметку $61. Прибыль фиксируем, начиная с $73.


CBS Corporation (CSC.US)

Терминал xStation

Цель $73

StopLoss $65,50

Точка входа $68

Актуальность идеи: 31.03.17 — 31.05.17

Рекомендуемый депозит: $1000

Консервативный сценарий: торговый объём 25 акций. Потенциал прибыли 12,50%, риск 6,25%

Агрессивный сценарий: торговый объём 50 акций. Потенциал прибыли 25%, риск 12,50%

CBS Corporation – американская масс-медиа корпорация. Холдингу принадлежат теле- и радиосети, телестудии, кабельные каналы, издательство, рекламная компания и студия звукозаписи. В своем нынешнем виде компания начала свое существование в 2005 году после отделения от медиаконгломерата Viacom, основанного в 1971 году. В собственности Viacom при этом остались такие популярные каналы, как Nickelodeon и MTV. Штаб-квартира CBS находится в Нью-Йорке. Российскому пользователю компания известна сервисом Last.fm.

В отчетности за 4 квартал 2016 года CBS показала самое высокое значение EPS за последние 3 года, равное $1,11, а суммарный EPS за четыре последних квартала вырос почти на 20% по сравнению с предыдущим показателем. Годовой EPS компании впервые за историю ее существования превысил $4. Доход компании при этом снизился на 1,9% до отметки $3,52 млрд., что на $440 млн. ниже прогнозируемого. Одной из причин снижения доходов стало уменьшение выручки от рекламы с $1,847 млрд. до $1,796 млрд. Продажи лицензируемого контента упали с $1,014 млрд. до $893 млн. Рост доходов наблюдался в издательском сегменте (10,3%). Сильнее всего, на 15,9% выросла выручка от региональных СМИ, составившая $526 млн. Несмотря на снижение дохода, акции CBS торгуются выше, чем у ее основных биржевых конкурентов AMC и Viacom. Большинство аналитиков прогнозирует увеличение доходов медиахолдинга и дают рекомендации на покупку.

В ближайших планах корпорации отделение радиобизнеса в отдельную компанию. CBS уже подала заявку на IPO для своей дочерней компании CBS Radio. Также в марте корпорация заключила сделку о сотрудничестве с Verizon, согласно которой пользователям сотового оператора будут доступны трансляции нескольких каналов CBS. Цена сделки осталась в тайне.

Акции CBS Corporation (CBS.US) растут с сентября 2016 года, на этой неделе быки пробили предыдущий абсолютный максимум $68,10. В данный момент котировки актива стремятся к верхней границе ценового канала. Рекомендуем дождаться отскока до нижней границы тренда и начинать покупки с цены $68. Stop loss установим на $65,50, под уровень 50% Фибоначчи, а Take profit ставим на отметку $73.


Computer Sciences Corporation (CSC.US)

Терминал xStation

Цель $75,5

StopLoss $65

Точка входа $68,5

Актуальность идеи: 30.03.17 — 30.05.17

Рекомендуемый депозит: $1000

Консервативный сценарий: торговый объём 20 акций. Потенциал прибыли 14%, риск 7%

Агрессивный сценарий: торговый объём 40 акций. Потенциал прибыли 28%, риск 14%

Computer Sciences Corporation – компания международного масштаба в сфере разработки ПО, оказания аутсорсинговых услуг и бизнес-консалтинга в секторе информационных технологий. Охват деятельности IT - компании составляет более шестидесяти стран, а штаб-квартира находится в американском городе  Тайсон, штат Вирджиния. Корпорация была основана в апреле 1959 года и специализировалась на написании программного обеспечения для производителей компьютеров. Основателям компании, Рою Натту и Флетчеру Джонсу, удалось получить крупные государственные заказы для НАСА, и уже в 1963 году Computer Sciences стала первой софтверной компанией, котировавшейся на NYSE, и крупнейшим разработчиком ПО в США.

В понедельник завершится слияние Computer Sciences с подразделением IT-услуг Hewlett-Packard Enterprise. Сумма сделки составляет $8,5 млрд. Производитель компьютеров может похвастаться большим объемом контрактов с федеральным правительством США. Руководитель Computer Sciences Майк Лори заявил, что пока не знает, какой бюджет IT услуг будет одобрен правительством, но в целом ожидает рост расходов государства на программное обеспечение.

Еще одним заметным событием в деятельности корпорации станет включение в индекс S&P500 вместо Southwestern Energy Co. Эта новость также стала сильным позитивным драйвером для акций Computer Sciences. Одним из поводов для перестановок в составе индекса стали показатели капитализации и оборота. Рыночная капитализация нефтегазовой компании стала ниже $4 млрд., в то время как для Computer Sciences этот показатель составляет уже около $10 млрд.

С февраля 2016 года котировки актива находятся в восходящем тренде. В последние дни под влиянием позитивных новостей акции Computer Sciences Corporation (СSC.US) активно растут. Рекомендуем дождаться коррекции до нижней границы ценового канала и заходить в лонг, начиная с отметки $68,5. Stop loss установим по цене $65, прибыль начинаем фиксировать на отметке $75,5.


Darden Restaurants, Inc. (DRI.US)

Терминал xStation

Цель $84

StopLoss $72,4

Точка входа $76

Актуальность идеи: 29.03.17 – 29.05.17

Рекомендуемый депозит: $1000

Консервативный сценарий: торговый объём 20 акций. Потенциал прибыли 16%, риск 7,2%

Агрессивный сценарий: торговый объём 40 акций. Потенциал прибыли 32%, риск 14,4%

Darden Restaurants, Inc. владеет более чем 1500 ресторанов, совокупный доход которых превышает $7 млрд. в год. Первым рестораном сети был The Green Frog, открытый девятнадцатилетним Уильямом Дарденом в 1938 году. Затем Дарден основал франшизу Red Lobster, проданную в 2014 году за $2,1 млрд. Компания гордится глубоким пониманием желаний посетителей и способностью удовлетворить самые разнообразные запросы. Наряду с популярными мировыми кухнями в ресторанах корпорации представлены вегетарианские и безглютеновые блюда, набирающие популярность среди сторонников здорового образа жизни. 55% дохода от продаж Darden Restaurants приносит сеть ресторанов итальянской и американской кухни «Olive Garden». Также корпорации принадлежат торговые марки  Bahama Breeze, Eddie V's Prime Seafood, The Capital Grille, LongHorn Steakhouse, Seasons 52 и сеть спортивных баров Yard House.

Во вторник компания отчиталась за третий фискальный квартал 2016 года. EPS составил $1,32, что на 4 цента выше прогнозов. Доход увеличился на 1,6% по сравнению с аналогичным показателем прошлого года и равняется 1,88 млрд. Сильнее всего, на 4,7%, продажи выросли в сети ресторанов Eddie V's Prime Seafood. Единственным подразделением, показавшим отрицательную динамику прибыли, оказалась сеть баров Yard House (-1,0%). На фоне стабильного роста фундаментальных показателей Darden Restaurants объявила об увеличении прогноза по EPS на 2017 год до $3,95- $4. Это связано с ожидаемым ростом продаж на 1,5%.

В понедельник компания объявила о покупке сети ресторанов быстрого питания Cheddar's Scratch Kitchen за $780 млн. Представители ресторатора считают, что данное приобретение способно увеличить EPS на 12-20 центов к концу 2018 года. Независимые эксперты предполагают также рост EBITDA на $70-75 млн. благодаря этой инвестиции. Покупка Cheddar's расширит сеть принадлежащих Darden Restaurants ресторанов на 165 заведений в 28 штатах США.

После публикации отчетности 28 марта акции Darden Restaurants, Inc. (DRI.US) открыли торги с гэпом вверх и росли на протяжении торговой сессии, достигнув исторических максимумов. Если котировки актива скорректируются для закрытия гэпа, заходим в длинные позиции по цене от $76. Stop loss установим на отметке $72,40, а take profit ставим на $84 за акцию.


Exxon Mobil Corporation (XOM.US)

Терминал xStation

Цель $85,25

StopLoss $78,50

Точка входа $80,75

Актуальность идеи: 28.03.17 — 29.05.17

Рекомендуемый депозит: $1000

Консервативный сценарий: торговый объём 30 акций. Потенциал прибыли 13,50%, риск 6,75%

Агрессивный сценарий: торговый объём 70 акций. Потенциал прибыли 31,50%, риск 15,75%

Exxon Mobil Corporation  – крупнейшая в мире публичная нефтяная компания, выросшая из треста «Standard Oil», который был основан Джоном Рокфеллером в 1870 году. В нынешнем виде корпорация существует после слияния нефтяных гигантов Exxon Mobil в 1999 году. Exxon Mobil занимается энергетикой, включая разведку, добычу нефти и природного газа, производством нефтепродуктов, а также транспортировкой и продажами сырой нефти, природного газа и нефтепродуктов. Сеть АЗС компании охватывает более 100 стран. Среди основных владельцев корпорации такие фонды управления капиталом, как BlackRock и The Vanguard Group, занимающие места в тройке крупнейших инвестиционных компаний мира.

Дочернее предприятие компании, «Эксон Нефтегаз Лимитед», является оператором проекта Сахалин-1, крупнейшего нефтегазового проекта в России по объему прямых иностранных инвестиций. Совместно с Роснефтью и японским консорциумом «СОДЭКО» Exxon Mobil осваивает морские месторождения Чайво, Одопту и Аркутун-Даги, образовавшиеся еще в эпоху плейстоцена.

Опубликованная 31 января отчетность компании за четвертый квартал предыдущего года вышла хуже ожидаемой. EPS, равный $0,41, не дотянул до прогнозируемого значения на 41,43%. Доход в размере $61,02 млрд. также оказался ниже ожидаемого, но впервые за 2 года вырос по сравнению с предыдущим значением. Скромные финансовые показатели поспособствовали продолжению нисходящего тренда, начавшегося в середине декабря 2016 года. Сейчас актив находится на годовых минимумах. Медведям не удается пробить уровень 50% Фибоначчи.

27 марта предприятие ExxonMobil Chemical Company, нефтехимическое подразделение Exxon Mobil, объявило о расширении мощностей глобальных углеводородных флюидных активов более чем на 250 тыс. тонн в год на объектах в Бельгии, США и Сингапуре. Это поможет компании расширить линейку и объемы производства углеводородных жидкостей. Сочетание необходимости защищать окружающую среду от вредных производственных выбросов и роста промышленного сектора ведет к стабильному повышению спроса на высококачественные углеводородные флюиды. Таким образом, нефтегазовый гигант сильно выигрывает в долгосрочной перспективе благодаря инвестициям в производство углеводородных жидкостей.

Влияние позитивных новостей и отскок котировок Exxon Mobil Corp (XOM.US) от сильного уровня поддержки вместе дают нам сигнал для захода в длинную позицию, желательно при коррекции цены актива до $80,75. Stop loss в таком случае устанавливаем на отметку $78,50, прибыль фиксируем по $85,25.


Amazon (AMZN.US)

Терминал xStation

Цель $853

StopLoss $843

Точка входа $879

Актуальность идеи: 27.03.17 – 27.06.17

Рекомендуемый депозит: $1500

Консервативный сценарий: торговый объем 10 акций, потенциал прибыли 17,3%, риск 6,66%

Агрессивный сценарий: торговый объем 30 акций, потенциал прибыли 51,9%, риск 19,98%

С конца февраля акции крупнейшего в мире интернет-ретейлера американской компании Amazon торгуются в боковом диапазоне $837,73-$862,54. В начале февраля вышли данные о результатах деятельности за 4 квартал 2016 года, спровоцировавшие резкое подорожание ценных бумаг AMZN.US, итогом которого стало обновление исторического максимума в прошлый вторник до $862,54.

Согласно опубликованной статистике за 2016 год операционный денежный поток вырос на 38% по сравнению с 2015-ым с $11,9 млрд до $16,4 млрд. Свободный денежный поток в свою очередь вырос с $7,3 млрд до $9,7 млрд за аналогичным. Доход компании за 4кв16 вырост на 22% по сравнению с 4кв15 с $35,7 млрд до $43,7 млрд, операционный доход вырос на 13% до $1,3 млрд, чистая прибыль составила $749 млн или $1,54 EPS, в то время как в 4кв15 была на уровне $482 млн и $1 EPS. CEO и основатель компании Джефф Безос сообщил, что команда Amazon успешно справилась с потоком привилегированных клиентов в 2016 году, в результате чего им стали доступны около 50 миллионов товаров с бесплатной двухдневной доставкой, прирост составил 73% с 2015 года. Сервис Prime Video стал доступен в более чем 200 странах, а сервис Prime Now стал доступен в 18 новых городах. Это означает, что миллионы клиентов получили возможность 1-2 часовую доставку. В заключении Джефф Безос добавил, что за прошедший год десятки миллионов клиентов стали членами клуба Amazon.

Компания продолжает развиваться, анонсировав в февральском фискальном отчете, что в последующие 18 месяцев будет создано 100 тысяч новых рабочих мест на территории США. Новый сервис, вероятно, за которым будущее магазинов был опробован в Сиэттле для своих сотрудников – Amazon Go, где покупатель выбирает необходимые товары, после проходит турникеты и сумма покупки списывается с его счета Amazon. Недавно стало известно о сотрудничестве Amazon и DHL, которое позволит первым использовать грузовой хаб DHL в аэропорту Кентуки, это позволит Amazon доставлять посылки пока строится их собственный хаб в аэропорту за $1,5 млрд.

Что касается прогнозов на текущий квартал, первый в 2017-ом, то руководство компании ожидает совокупных квартальных продаж в диапазоне $33,25 млрд - $35,75 млрд или рост на 14%-23% в сравнении с 1кв16. Операционный доход оценивается в $250млн - $900 млн в сравнении с $1,1 млрд в 1кв16. Что касается дальнейшей динамики акций, то, учитывая стратегию развития Amazon, а также отличные результаты за прошедший квартал, ожидаем роста AMZN.US к новым историческим максимумам, которые могут быть достигнуты в ближайшие 1-2 месяца. Бета коэффициент составляет 1,44, что указывает на потенциальный интерес для агрессивных трейдеров, месячная и недельная волатильность акций невысока, учитывая флэт, и составляет 0,93% и 1,14% соответственно. Мы полагаем, что уровень $850 остается ключевым, пробитие и закрепление выше которого позволит рассчитывать на рост в сторону $900 за акцию. Предлагаем рассмотреть возможность покупки AMZN.US с отметки $853 с Take Profit $879 и Stop Loss $843.


FedEx Corporation (FDX.US)

Терминал xStation

Цель $200,6

StopLoss $187,6

Точка входа $190,6

Актуальность идеи: 23.03.17 — 23.06.17

Рекомендуемый депозит: $1500

Консервативный сценарий: торговый объем 30 акций, потенциал прибыли 20%, риск 6%

Агрессивный сценарий: торговый объем 90 акций, потенциал прибыли 60%, риск 18%

Опубликованная во вторник отчетность о результатах деятельности почтового гиганта FedEx Corporation за третий фискальный квартал 2017 года спровоцировала повышенную волатильность на рынке акций FDX.US на вчерашних торгах. Ценные бумаги компании после коррекции в конце прошлого года продолжают демонстрировать умеренную восходящую динамику в направлении исторического максимума $201,24, который был установлен в декабре на фоне пиковых объемов заказов в FedEx, которые после завершения зимних праздников сохраняются до сих пор.

СЕО компании, Фредерик Смит, отмечая успешную работу команды FedEx в пиковый сезон, выразил уверенность, что стратегические инвестиции, направленные на расширение влияния по всему миру, поспособствуют долгосрочному росту прибыли компании, благодаря адаптации к постоянно меняющимся потребностям клиентов и их удовлетворению. Судя по квартальному отчету, выручка компании за 3кв17 выросла на 19% по сравнению с 3кв16 с $12,65 млрд до $15 млрд, однако EPS вышел хуже ожиданий $2,35 против прогнозных $2,62. Операционные доходы выросли также на 19% с $864 млн до $1,025 млрд. Чистая прибыль FedEx по итогам квартала составила $562 млн против $507 млн в 3кв16 (рост на 11%). Приобретенный весной прошлого года лидер экспресс-доставок на европейском рынке TNT Express успешно и органично вошел в состав FedEx Corporation, заработав в прошедшем квартале $1,79 млрд выручки.

Несмотря на то, что по результатам 3кв17 прибыль на акцию FedEx составила $2,35 при прогнозе $2,62, инвесторы высоко оценивают потенциал роста ценных бумаг компании, что отражается в текущих котировках и оценке «лучше рынка». Отчасти это связано с инвестициями в TNT Express, от которой ждут позитивной динамики роста в будущем. Помимо этого, на доходность компании, по словам главного финансового директора Алана Графа, повлияет рост электронной коммерции и инвестиции в сетевые возможности.

Волатильность акций достигает 1,41% в недельном и 1,31% в месячном выражении. Коэффициент Бета на уровне 1,17 дает основания рассматривать инвестирование в акции FDX.US, присуще агрессивным трейдерам. В настоящий момент курс FDX.US составляет $195,73 за штуку, допускаем возможную коррекцию вниз к $190,60, откуда стоит возобновлять покупки. Stop Loss выставим на отметке $187,60, а Take Profit на уровне $200,60.


UnitedHealth Group (UNH.US)

Терминал xStation

Цель $174

StopLoss $160,5

Точка входа $156,5

Актуальность идеи: 23.03.17 — 23.06.17

Рекомендуемый депозит: $2000

Консервативный сценарий: торговый объем 20 акций, потенциал прибыли 13,5%, риск 4%

Агрессивный сценарий: торговый объем 60 акций, потенциал прибыли 40,5%, риск 12%

Крупнейшая в США компания по медицинскому страхованию UnitedHealth Group продолжает радовать инвесторов доходностью собственных ценных бумаг, которые подорожали с момента публикации отчета за 4кв16 17 января на 5,95% до $171,94 на прошлой неделе, обновив тем самым исторический максимум. В декабре-январе акции UNH.US демонстрировали бокову динамику в области $156,07-$164,87, а в конце декабря возобновили рост.

В опубликованном пресс-релизе отмечается сохранение устойчивого роста диверсифицированного бизнеса компании, который сгенерировал доход в 2016 году в $185 млрд, превысив результат 2015-го на 18% ($27 млрд). При этом, операционная прибыль превысила $13 млрд, что на 20% больше, нежели в 2015-ом, денежный поток от операций составил $9,8 млрд. Прирост новых клиентов, пользующимися медицинскими услугами UnitedHealth, составил в 2016-ом 2,2 млн человек. СЕО компании Стивена Хемсли отметил, что количество клиентов компании на данный момент больше чем когда-либо, а в 2017 году UnitedHealth продолжит расти, повышая качество предоставляемых услуг для потребителей, поставщиков медицинских услуг и корпоративных клиентов.

Выручка за прошедший квартал выросла на 8,94% или на $3,9 млрд до $47,5 млрд (прогноз - $46,83 млрд) по сравнению с 4кв15, операционные доходы за аналогичный период выросли на $1 млрд и составили $3,5 млрд. Чистая прибыль в 4кв16 выросла на 54% до $1,92 млрд по сравнению с 4кв15 ($1,25 млрд). Дивидендные выплаты выросли в годовом выражении на 26,6% и составили $2,3 млрд в 2016, также компания выкупила 10 миллионов акций на общую сумму $1,28 млрд. EPS составил $2,11, не дотянув до прогнозных $2,17.

Помимо этого, компания улучшила прогнозы по результату в этом году: по выручке с $197 млрд до $199 млрд, по скорректированной чистой прибыли на акцию с $9,30 до $9,60, увеличение денежного потока ожидается до $12 млрд. Что касается грядущего отчета за 1 квартал 2017, который будет опубликован 18 апреля до открытия рынка, то прогноз по выручке составляет $48,31 млрд, а по EPS - $2,17. Из-за зимней консолидации, акции UNH.US не слишком волатильны: месячная волатильность составляет 1,18%, а недельная - 1,26%. Коэффициент Бета равняется 0,64, что указывает на потенциальный повышенный интерес к ценным бумагам UnitedHealth со стороны консервативных трейдеров. Таким образом, по данным акциям рекомендуется заниматься бычьи позиции после нисходящей коррекции к уровню $160,50 с Stop Loss $156,50 и Take Profit $174.


Alibaba Group (BABA.US)

Терминал xStation

Цель $110,6

StopLoss $100,6

Точка входа $102,6

Актуальность идеи: 22.03.17 — 2.06.17

Рекомендуемый депозит: $1500

Консервативный сценарий: торговый объем 30 акций, потенциал прибыли 20%, риск 4%

Агрессивный сценарий: торговый объем 90 акций, потенциал прибыли 60%, риск 12%

Один из крупнейших игроков на рынке интернет-коммерции и крупнейший в Китае, компания Alibaba Group (BABA.US), продолжает расширять сферы влияния по всему миру, инвестируя в новые бизнесы. Инвесторы не смогли не оценить подобные шаги интернет-гиганта, ценные бумаги которого подорожали с января месяца и предыдущего обзора на 12,24% до $108,19, обновив максимум этого года и постепенно приближаясь к максимальной отметке последних двух лет - $109,18.

Данные о росте доходов компании в 2кв17 ($5,14 млрд) на 55% по сравнению с 2кв16 способствовали ускорению восходящей динамике акций BABA.US, а также прорыву верхней границе бокового диапазона $100-$105 в марте, в котором курс ценных бумаг Alibaba пребывал на протяжении всего февраля. За этот промежуток сработал наш январский сигнал на покупку с отметки $96,50, который закрылся по Take Profit на уровне $106 13 марта. Таким образом, в зависимости от выбранного сценария, консервативного или агрессивного, прибыль составила 15,83% и 44,3% соответственно, при рисках в 5,83% и 16,3%.

На днях стало известно, что Alibaba Group всерьез намерена заняться расширением направления мобильных игр, а отвечающее за это подразделение Alibaba Games намерено инвестировать около 1 млрд юаней ($145 млн) в его развитие. Компания привлекает крупнейших локальных игроков рынка по России (была приглашена российская Mail.ru Group), Европе, Японии, Ближнему Востоку и США для дистрибуции мобильных игр и налаживания цепочки взаимодействия между Китаем и остальным миром. По данным аналитического агентства IDC доход от разработанных в Китае онлайн игр стремительно растет, достигнув в 2016 году отметки в $7,2 млрд. Агентство ожидает, что операционные доходы игрового рынка Китая будут расти в среднем на 12,2% в год с 2016 по 2020 год, доходы от мобильных игр спортивной тематики вырастут за этот промежуток с $2,5 млрд до $7,7 млрд, рост в сфере виртуальной реальности и облачных технологий для игр до $1,5 млрд и $525 млн к 2020 году.

Очевидно, что компания Alibaba стремиться расширить сферы влияния в индустрии мобильных игр и за пределами Китая. Так, еще в 2014 году за $120 млн полностью была выкуплена американская компания Kabam по разработке мобильных игр. Безусловно, важно дождаться грядущего квартального отчета, который будет опубликован 25 апреля, где мы увидим больше информации о конкретных действиях и целях компании. При этом, мы не ожидаем существенного разворота цены акций BABA.US, благодаря хорошей отчетности. Предлагаем рассмотреть возможность покупки акций BABA.US на коррекции к $102,6 с Take Profit $110,6 и Stop Loss $100,6 за штуку.


Harley-Davidson Inc. (HOG.US)

Терминал xStation

Цель $66,00

StopLoss $60,00

Точка входа $62,00

Актуальность идеи: 20.03.17 – 22.05.17

Рекомендуемый депозит: $1000

Консервативный сценарий: торговый объём 30 акций. Потенциал прибыли 12,00%, риск 6,00%

Агрессивный сценарий: торговый объём 75 акций. Потенциал прибыли 30,00%, риск 15,00%

Выручка Harley-Davidson Inc. за 4 квартал 2016 года уменьшилась относительно прошлого квартала на $0,16 млрд., а относительно прошлого года – на $0,07 млрд. и составила $1,11 млрд., что лучше прогнозного значения $970,0 млн. Чистая квартальная прибыль снизилась до $47,18 млн., а годовая – до $692,16 млн. с $752,21 млн. годом ранее. Отрицательную динамику показал и доход на акцию (EPS), который снизился до $0,27, что значительно хуже ожиданий $1,02. За полный 2016 год EPS составил $3,83 на акцию и оказался лучше аналогичного показателя за 2015 год ($3,69). Доходность последней выплаты дивидендов составляла 2,32% годовых. Следующий релиз отчетности ожидается 17.04.2017г.

Снижение выручки обусловлено падением розничных продаж мотоциклов в США на 3,9%. Однако в Азиатско-Тихоокеанском и Европейском регионах их реализация показала лучшие результаты. Стоит учитывать, что 40% продаж происходят за пределами США и при нынешней политической ситуации в штатах является довольно рискованным для бизнеса. Корпорация открыла 40 новых дилерских точек по миру и запустила свой новый модельный ряд мотоциклов 2017 года, оснащенных двигателем последнего поколения Milwaukee-Eight. В 2016 году компания приобрела 9,7 млн. собственных акций на сумму $459,1 млн. и, согласно действующему разрешению обратного выкупа ценных бумаг, доступными для приобретения остаются 19,3 млн. акций. Руководство Harley-Davidson Inc. ожидает, что в 2017 году объем продаж будет примерно на том же уровне, что и годом ранее, а капитальные затраты составят $200-$220 млн. В 1 квартале 2017 года корпорация планирует поставить от 66000 до 71000 новых мотоциклов дилерам для реализации. Большой упор делается на новый мотоцикл Street Rod 750, цена которого начинается от $8699, что существенно ниже стоимости других средств передвижения компании. Новая модель предназначена для поездок по городу и оснащена инновационным двигателем Revolution X с жидкостным охлаждением.

Учитывая, в целом, восходящую динамику цены актива, что подтверждается нахождением EMA-20 над EMA-50 после недавнего пересечения, диверсификацию предлагаемой продукции в связи с выходом дешевого мотоцикла Street Rod 750, а также хороший запас объема программы обратного выкупа акций, предположим о продолжении роста Harley-Davidson Inc. (HOG.US) в ближайшие два месяца.

После небольшой отрицательной коррекции до точки входа $62,00, откроем длинную позицию. Прибыль зафиксируем на уровне $66,00, а убытки ограничим отметкой $60,00.


Merck & Company Inc. (MRK.US)

Терминал xStation

Цель $67,50

StopLoss $61,65

Точка входа $63,60

Актуальность идеи: 17.03.16 – 22.05.17

Рекомендуемый депозит: $1000

Консервативный сценарий: торговый объём 35 акций. Потенциал прибыли 13,65%, риск 6,83%

Агрессивный сценарий: торговый объём 85 акций. Потенциал прибыли 33,15%, риск 16,58%

Доходы Merck & Company Inc. за 4 квартал 2016 года снизились относительно прошлых трех месяцев на $0,42 млрд., а относительно прошлого года на $0,1 млрд. и составили $10,12 млрд., что хуже прогнозного значения 10,25 млрд. Чистая прибыль за квартал уменьшилась до $1177 млн., а ее годовое значение увеличилось на $1249 млн. и составило $5691 млн. Доход на акцию (EPS), при этом, снизился до $0,89, но оказался лучше ожиданий $0,86. Дивидендная доходность находится на уровне 2,93% годовых с ближайшей выплатой 07.04.2017г. Следующие результаты финансовой отчетности выйдут 02.05.2017г.

Квартальное снижение выручки компании обусловлено неблагоприятным изменением валютного курса. За полный 2016 год мировые продажи увеличились на 1% и составили $39,8 млрд., а чистый доход на акцию достиг $3,78. Валовая прибыль в 4 квартале 2016 года соответствовала значению 67,1%, что выше аналогичной величины прошлого года 62,3%. Рост показала и валовая маржа, составив 65,1% против прошлогодней цифры 62,2%. В четвертом квартале продажи фармацевтической продукции снизились на 1% до $8,9 млрд., в основном, за счет уменьшения объема реализации препаратов Cubicin, Nasonex и Zetia, в связи с появлением аналогов на рынке. Снижение было в большей части компенсировано увеличением продаж нового лекарственного средства Zepatier. Кроме этого, продолжается запуск препарата для устранения нейромышечной блокады Bridion. Из главных последних событий компании можно выделить одобрение Министерством здравоохранения и социальных служб США (FDA) нового инновационного медикаментозного препарата Keytruda для лечения ряда онкозаболеваний у детей и взрослых, продажи которого также показали хороший рост. Помимо США, он был одобрен в Европе и Японии. Кроме этого, завершился третий этап клинических испытаний медицинского средства от болезни Альцгеймера Verubecestat, который показал эффективные результаты. В 2017 году руководство компании рассчитывает получить доходы в размере $38,6-$40,1 млрд., а EPS в диапазоне $3,72-$3,87. Несмотря на эффективные тестирования новых лекарств корпорации, есть и негативные новости по другим разработкам. Так, продолжается ряд судебных разбирательств по поводу вакцины Zostavax, которая может привести к ряду негативных последствий. А в последние дни, сектор здравоохранения в целом просел на фоне комментариев новой администрации США о новой системе, которая приведет к увеличению конкуренции среди фармацевтических компаний и снижению цен на лекарственные препараты.

В целом, динамика цены акций Merck & Company Inc. (MRK.US) показывает восходящую тенденцию, что подтверждается нахождением EMA-20 над EMA-50, однако, в настоящий момент, происходит отрицательная коррекция актива. Учитывая позитивные новости об эффективности новых лекарственных препаратов компании, неплохие результаты последней финансовой отчетности и продолжение инвестиций в разработку новых решений, предположим о продолжение восходящего движения цены в ближайшие два месяца.

После нисходящей коррекции актива вниз, обозначим точкой входа уровень $63,60. И, основываясь на правилах управления капиталом, где значение соотношения потенциальной прибыли к рискам не должно быть меньше, чем 2 к 1, установим Take profit на отметке $67,50, а Stop loss - $61,65.


Ingredion Incorporated (INGR.US)

Терминал xStation

Цель $124,52

StopLoss $116,99

Точка входа $119,50

Актуальность идеи: 16.03.17 – 22.05.17

Рекомендуемый депозит: $1000

Консервативный сценарий: торговый объём 25 акций. Потенциал прибыли 12,55%, риск 6,28%

Агрессивный сценарий: торговый объём 60 акций. Потенциал прибыли 30,12%, риск 15,06%

Ingredion Incorporated – ведущая международная компания, разрабатывающая различные ингредиенты, со штаб-квартирой в Вестчестере, штат Иллинойс, США. Производит натуральные подсластители, крахмалы, пищевые добавки и биологические вещества, которые используются потребителями в товарах повседневного пользования, начиная от продуктов питания, напитков и заканчивая бумагой и медикаментами. Основана в 1906 году в результате слияния ведущих переработчиков кукурузы в США. Численность сотрудников компании превышает 11000 человек по всему миру, а клиенты находятся в более чем 100 странах и представляют собой 60 различных отраслей промышленности. В настоящий момент, корпорация находится на 456 месте в списке 500 крупнейших компаний по версии американского журнала Fortune.

Выручка Ingredion Incorporated (INGR.US) за 4 квартал 2016 года уменьшилась по сравнению с прошлым кварталом на $0,09 млрд., а относительно величины прошлого года на $0,01 млрд., составив $1,40 млрд., что хуже прогнозного значения $1,42 млрд. Чистая прибыль за квартал составила $93,7 млн., а за год $484,9 млн. или $6,55 на акцию, годовая величина операционных доходов достигла $808,2 млн. Доход на акцию (EPS) остался на прежнем уровне $1,67, не оправдав ожиданий $1,77. Дивиденды выплачиваются ежеквартально со средней доходностью 1,67% годовых. Следующий финансовый отчет опубликуется 26.04.2017г.

После публикации последней отчетности 02.02.2017г., акции Ingredion Incorporated (INGR.US) потеряли в цене 13,3%, однако, после, отбили более половины стоимости потерь и на данный момент торгуются в диапазоне $118,86-$121,44. Несмотря на слабые квартальные данные, 2016 год стал для компании рекордным по EPS и операционным доходам. Произошло и значительное расширение операционной маржи. Однако показатели рентабельности оказались хуже средних значений по отрасли пищевой промышленности. Руководство корпорации продолжает стремиться к созданию долгосрочной акционерной стоимости и ожидает продолжения роста предлагаемых компанией решений в области ингредиентов, эффективного управления затратами и текущих инвестиций капитала для расширения маржи. В 2017 году ожидается, что EPS разместится в диапазоне $7,40-$7,80, операционные доходы составят от $800 до $850 млн., а капитальные затраты будут от $300 млн. до $325 млн. На прошлой неделе Ingredion Incorporated объявила о завершении сделки по приобретению бизнеса по производству рисового крахмала и муки у тайской компании Sun Flour Industry Co, Ltd. Теперь корпорация управляет четырьмя новыми подразделениями в Таиланде с 870 сотрудниками. В части наград, корпорация четвертый год подряд попадает в престижный рейтинг «Самых этичных компаний мира» исследовательского института Ethisphere, где оказываются фирмы, которые внесли ощутимый вклад в усовершенствование методов ведения бизнеса и способствовали развитию корпоративной культуры на всех уровнях компании. Кроме этого, корпорация восьмой год подряд входит в список самых почитаемых компаний мира по версии журнала Fortune.

С прошлого года, акции Ingredion Incorporated (INGR.US) имеют преимущественно нисходящую динамику, что подтверждается нахождением EMA-20 под EMA-50. Однако в краткосрочной перспективе, предположим о возвращении цены актива к верхней границе канала после небольшой коррекции к отметке $119,50.

Определим точку входа на уровне $119,50 для открытия длинной позиции. Прибыль зафиксируем на отметке $124,52, а убытки ограничим по цене $116,99.


Estee Lauder Companies Inc. (EL.US)

Терминал xStation

Цель $89,90

StopLoss $80,90

Точка входа $83,90

Актуальность идеи: 15.03.17 – 15.05.17

Рекомендуемый депозит: $1000

Консервативный сценарий: торговый объём 20 акций. Потенциал прибыли 12,00%, риск 6,00%

Агрессивный сценарий: торговый объём 50 акций. Потенциал прибыли 30,00%, риск 15,00%

Estee Lauder Companies Inc. – известная американская компания, занимающаяся производством и продажей косметики известная парфюмерной продукции под 29 торговыми марками, включая Estee Lauder, Clinique, BECCA, aramis, GLAMGLOW, MAC, MICHAEL KORS, smashbox, TOM FORD BEAUTY, TOMMY HILFIGER. Основана в 1946 году дочерью иммигрантов из Восточной Европы Эсте Лаудер и ее супругом Джозефом Лаудером, которые продавали четыре продукта ручной работы: очищающее масло, лосьон, и два вида крема. Впоследствии их компания разрослась и на протяжении всей истории поглотила такие известные бренды как MAC, Aveda Darphin и другие. Штаб-квартира расположена в Манхэттене, Нью-Йорке, численность сотрудников компании превышает 46 тыс. человек, а продукция продается в более чем 150 странах по всему миру. В настоящий момент акции Estee Lauder Companies Inc. (EL.US) входят в состав индекса S&P 500

Доходы Estee Lauder Companies Inc. за 4 квартал 2016 года выросли относительно прошлого квартала на $0,34 млрд. и на $0,09 млрд. по сравнению с прошлым годом, составив $3,21 млрд., что лучше прогнозного значения $3,08 млрд. Чистая прибыль за квартал увеличилась на 45,5% и составила $428 млн. Доход на акцию (EPS) увеличился до $1,22 и также оказался лучше ожиданий $0,78. Дивиденды выплачиваются ежеквартально и имеют доходность в районе 1,59% годовых. Следующие данные финансовой отчетности ожидаются 03.05.2017 года.

Увеличение доходов от продаж произошло, в частности, за счет новых приобретений торговых марок Kilian, BECCA и Too Faced. Таким образом, компания продолжает собирать в своем арсенале различные бренды, ориентированные на покупателей с разными финансовыми возможностями. Негативное влияние оказало неблагоприятное изменение валютного курса, без учета которого выручка увеличилась бы на 5% вместо 3%. В сегменте изделий по уходу за кожей наибольший рост продаж показали бренды La Mer и GLAMGLOW за счет новых и существующих продуктов, а также расширения ценовой доступности. Продажи в сегменте Makeup увеличились, в основном, за счет изделий от Tom Ford, Estee Lauder, La Mer, smashbox, а также новых марок BECCA и Too Faced. Рост доходов по данному сегменту обусловлен общим расширением предложения изделий и новыми каналами сбыта. В направлении ароматов лидерами роста стали бренды Jo Malone London, Tom Ford, Le Labo, Frédéric Malle и By Kilian. Негативную динамику по всем сегментам показали изделия марок Clinique и MAC. В ближайшей перспективе руководство компании ожидает постепенный рост продаж на фоне предложений новых инновационных изделий, большего охвата целевых потребителей и регулярного роста цен. В текущем квартале планируется увеличить чистый объем продаж от 5% до 6% по сравнению с аналогичным показателем прошлого года, годовой EPS ожидается в диапазоне $3,07-$3,14, а квартальный – от $0,65-$0,70. С прошлого года компания проводит мероприятия по реструктуризации бизнеса в целях высвобождения ресурсов для инвестиций и эффективного использования затрат. Планируется, что данные мероприятия помогут достигнуть прибыли до вычета налогов в диапазоне от $600 млн. до $700 млн. к 2021 году. В конце прошлой недели стало известно, что Estee Lauder Companies Inc. заключила сделку на продажу известного бренда MAC с компанией ULTA Beauty, в результате чего, цена акций EL.US выросла на 3,5%.

С начала февраля текущего года, акции Estee Lauder Companies Inc. (EL.US) показывают восходящую динамику роста, что подтверждается нахождением EMA-20 над EMA-50. Если все пойдет по плану руководства, то, при условии отсутствия негативных новостей, предположим, что их рост продолжится в краткосрочной перспективе.

После нисходящей коррекции актива до уровня $83,90, откроем длинную позицию. Убытки ограничим по цене $80,90, а прибыль зафиксируем на отметке $89,90.


Avery Dennison Corporation (AVY.US)

Терминал xStation

Цель $85,50

StopLoss $76,80

Точка входа $79,70

Актуальность идеи: 14.03.17 – 15.05.17

Рекомендуемый депозит: $1000

Консервативный сценарий: торговый объём 22 акций. Потенциал прибыли 12,76%, риск 6,38%

Агрессивный сценарий: торговый объём 55 акций. Потенциал прибыли 31,90%, риск 15,95%

Avery Dennison Corporation - мировой производитель и поставщик самоклеящихся материалов для различной поверхности, брендовых этикеток и ярлыков, RFID-меток, а также специальных изделий медицинского назначения. Компания основана в 1935 году изобретателем Ray Stanton Avery. Самоклеящиеся технологии Avery Dennison, представляющие собой одно из производственных направлений компании, продаются в более чем 90 странах мира через официальные представительства и дистрибьюторов, а инновационные материалы для печати созданы по запатентованным технологиям Asphalt Art. Такие пленки обладают хорошей устойчивостью к воздействию погодных условий и других внешних факторов. Штаб-квартира расположена в городе Глендейл, штат Калифорния, США, а число сотрудников компании насчитывает более 25000 человек по всему миру. На данный момент, Avery Dennison Corporation (AVY.US) входит в список крупнейших предприятий Fortune 500, занимая 435 место, а их акции состоят в листинге индекса S&P 500.

Выручка Avery Dennison Corporation за 4 квартал 2016 года увеличилась относительно прошлых трех месяцев на $0,04 млрд. и на $0,10 млрд. в годовом выражении, составив $1,55 млрд., что лучше прогнозного значения $1,52 млрд. Валовая прибыль выросла до $425,40 млн., операционная маржа увеличилась до 7,84%. Однако квартальные общие и административные расходы также прибавили 12,4% и составили $279,80 млн. Доход на акцию (EPS) снизился до $0,99 при ожиданиях роста к $1,05. Дивиденды выплачиваются ежеквартально и имеют доходность 2,05% годовых. Следующий финансовый отчет ожидается 25.04.2017г.

После публикации последней финансовой отчетности от 01.02.2017г., акции Avery Dennison Corporation показали рост 9,1% и сейчас торгуются в диапазоне $79,18-$81,30. Чистый объем продаж в годовом выражении увеличился на 2% до $6,09 млрд. Доходы от сегмента этикеток и графических материалов выросли на 10% до $1063,8 млн., выручка сегмента розничного брендинга и информационных решений увеличились на 3% до $375,9 млн., а промышленных и медицинских материалов – снизились на 8% до $111 млн. За прошлый год корпорация приобрела 3,8 млн. собственных акций на сумму $262 млн., в рамках одобренной программы обратного выкупа. Также, в 2016 году корпорация реализовала около $82 млн. до вычета налогов, сэкономленных в результате реструктуризации. За 2017 год руководство ожидает размер скорректированной прибыли на акцию (EPS) в диапазоне $4,30-$4,50, рост объема продаж и прибыли. Avery Dennison Corporation укрепляет свои позиции и за счет новых приобретений. Так, в начале февраля текущего года, компания договорилась о покупке китайского производителя самоклеящихся пленок, используемых в автомобильной промышленности, Yongle Tape Company Ltd., а в начале марта объявила о завершении приобретения израильской Hanita Coatings, производящей инженерные полиэфирные пленки. Накануне стало известно, что Avery Dennison Corporation инвестировала в американский стартап Wrapify $3 млн., которые платят водителям транспортных средств за то, что те размещают рекламу на своих автомобилях с помощью ламинированной рекламной пленки.

В целом, акции Avery Dennison Corporation (AVY.US) показывают восходящую динамику, что подтверждается нахождением 20-ти дневной экспоненциальной скользящей средней над 50-ти дневной. Учитывая достаточно сильные данные последнего финансового отчета, планы руководства по росту корпорации и увеличения прибыли, приобретения новых компаний и инвестиции в неплохие проекты, предположим о продолжении роста актива в ближайшие два месяца.

После небольшой коррекции цены акций Avery Dennison Corporation (AVY.US) до отметки 79,70, выставим ордер на покупку. При этом Take profit установим на уровне $85,50, а Stop loss - $76,80.


The Goodyear Tire & Rubber Company (GT.US)

Терминал xStation

Цель $38,30

StopLoss $33,50

Точка входа $35,10

Актуальность идеи: 13.03.17 – 22.05.17

Рекомендуемый депозит: $1000

Консервативный сценарий: торговый объём 40 акций. Потенциал прибыли 12,80%, риск 6,40%

Агрессивный сценарий: торговый объём 100 акций. Потенциал прибыли 32,00%, риск 16,00%

Выручка Goodyear Tire & Rubber Company за 4 квартал 2016 года уменьшилась по сравнению с предыдущим кварталом на $0,11 млрд. и на $0,32 млрд. относительно прошлогоднего значения, составив $3,74 млрд., что меньше прогнозируемой величины $3,93 млрд. Чистая прибыль, при этом, выросла до $561 млн. за квартал, а по итогам полного 2016 года составила $1,3 млрд. Годовая операционная прибыль показала рекордное значение $2,0 млрд. Доход на акцию (EPS) снизился до $0,95, но оказался лучше ожиданий $0,64. Дивиденды выплачиваются ежеквартально и имеют доходность 1,13% годовых. Следующие результаты финансовой отчетности будут известны 25.04.2017 года.

За прошедший 2016 год продажи составили $15,2 млрд., что на 8% ниже показателя предыдущего года. Наибольшее их сокращение зафиксировано в Северной и Южной Америке, которые за целый 2016 год снизились на 11% до $2,1 млрд. Снижение выручки и объема продаж обусловлено ликвидацией подразделения компании в Венесуэле, а также неблагоприятного изменение валютного курса. Объемы поставки шинной продукции увеличились на 2% и составили 166,1 млн. штук. В рамках ранее объявленной программы обратного выкупа собственных акций на сумму $1,1 млрд. корпорация в 4 квартале выкупила 9,8 млн. акций за $300 млн., таким образом, общий объем выкупа в течение предыдущего года составил $500 млн. или 16,7 млн. штук. В начале февраля 2017 года Совет директоров Goodyear Tire & Rubber Company утвердил увеличение программы обратного выкупа акций на $1,0 млрд., в результате чего, общая сумма программы составила $2,1 млрд. Руководство компании также подтвердило свои финансовые цели до 2020 года и планы капитального ремонта, объявленные в прошлом году. Кроме этого, Goodyear в начале марта разместила 10-летние еврооблигации на сумму $700 млн., поступления от которых пойдут на погашение в полном объеме действующего выпуска.

Не забывает Goodyear Tire & Rubber Company и про инновации. На международном салоне в Женеве компания представила новый концепт сферической шины Eagle 360 Urban, где реализованы технологии искусственного интеллекта. В шину встроены датчики, которые контролируют дорожные условия, а технологии обрабатывают эти данные и адаптируют протектор шины под конкретную ситуацию. Eagle 360 Urban поделится накопленной информацией с другими авто, на которых установлены аналогичные шины, что позволит снизить риск аварии. А по версии журнала Fortune, компания признана наиболее уважаемым производителем шин в мире.

Опираясь на восходящую динамику актива, что подтверждает нахождение EMA-20 над EMA-50, постоянные инновации в сфере производства, а также увеличение объема программы обратного выкупа акций, что сократит их количество в обращении, предположим о продолжении роста акций Goodyear Tire & Rubber Company (GT.US) в ближайшие два месяца.

После небольшой коррекции до уровня $35,10, откроем длинную позицию. Прибыль зафиксируем на отметке $38,30, а убытки ограничим по цене $33,50 за акцию.


Kellogg Company (K.US)

Терминал xStation

Цель $67,00

StopLoss $76,00

Точка входа $73,00

Актуальность идеи: 10.03.17 – 10.05.17

Рекомендуемый депозит: $1000

Консервативный сценарий: торговый объём 20 акций. Потенциал прибыли 12,00%, риск 6,00%

Агрессивный сценарий: торговый объём 50 акций. Потенциал прибыли 30,00%, риск 15,00%

Kellogg Company – известный американский производитель сухих зерновых завтраков и снеков, в том числе печенья, злаковых батончиков, крекеров, вафлей, сухариков, чипсов, орешков, гранол. Компания основана в 1906 году Уильямом Кейтом Келлогом под названием Battle Creek Toasted Corn Flake Company, которая изготовляла популярные кукурузные хлопья, а в 1922 году была переименована в Kellogg Company. Свои продукты выпускает под торговыми марками Kellogg’s, Keebler, Cheez-It, Pringles, Austin, Famous Amos, Mini-Wheats, Corn Pops, Rice Krispies и др. Численность сотрудников компании превышает 25000 человек в подразделениях по всему миру, а штаб-квартира расположена в городе Батл-Крик, штат Мичиган, США.

Доходы Kellogg Company за 4 квартал 2016 года снизились относительно прошлого квартала на $0,15 млрд., а относительно аналогичного периода прошлого года на $0,02 млрд., составив $3,10 млрд., что меньше прогнозного значения $3,11 млрд. Чистая квартальная прибыль показала отрицательную величину $-53 млн., валовая уменьшилась до $976 млн. (с 31.95% до 31,51%), а рентабельность составила 3,16% при прошлогоднем значении 6,37%. Доход на акцию (EPS) уменьшился до $0,92 при ожиданиях роста к значению $1,01. Дивиденды имеют доходность 2,81% и выплачиваются ежеквартально. Следующая публикация результатов финансовой отчетности состоится 04.05.2017г.

В последнее время руководство компании наблюдает снижение спроса на ключевых рынках сбыта. В 2016 году объем продаж снизился на 3,8%, в первую очередь, за счет неблагоприятного изменение валютного курса. Дело в том, что Kellogg Company генерирует около 35% чистых продаж за пределами США. Реализация в Северной Америке снизилась на 1,7% в прошлом году, а в Европе и Латинской Америке уменьшилась на 4,8% и 23,1% соответственно. Параллельно с этим компания проводит программу по сокращению затрат, согласно которой продукция больше не будет доставляться непосредственно в розничные магазины. Доставка будет осуществляться на их склады. Ожидается, что это увеличит экономию затрат на $125-$175 млн. Для того, чтобы повысить продажи с начала года Kellogg Company ввела 50 новых продуктов с различными вкусами. Каждый из них создан специально для удовлетворения разнообразных потребностей современного покупателя.

Несмотря на разнообразные попытки компании привлечь покупателей к своей продукции, рынок снеков и готовых завтраков показывает спад в последние годы. Современная молодежь, согласно различным исследованиям, считает такие продукты устаревшими и неудобными. В момент публикации последней отчетности 09.02.2017 года, цена акций компании выросла, в результате чего, 20-ти дневная экспоненциальная средняя оказалась выше 50-ти дневной, однако в скором времени, она может пересечь ее сверху вниз, что подтвердит нисходящую динамику актива. Опираясь на слабые показатели финансовой отчетности, а также общее движение актива и уменьшение спроса на продукцию компании, предположим о снижении котировок акций Kellogg Company (K.US) в ближайшие два месяца.

После достижения цены отметки $73,00 выставим ордер на продажу. При этом Take profit установим на уровне $67,00, а Stop loss - $76,00.


WestRock Company (WRK.US)

Терминал xStation

Цель $55,50

StopLoss $48,00

Точка входа $50,50

Актуальность идеи: 09.03.17 — 10.05.17

Рекомендуемый депозит: $1000

Консервативный сценарий: торговый объём 25 акций. Потенциал прибыли 12,50%, риск 6,25%

Агрессивный сценарий: торговый объём 60 акций. Потенциал прибыли 30,00%, риск 15,00%

WestRock Company – американская компания, занимающаяся производством упаковочных материалов для различных рынков розничной продукции, таких как продукты питания, красота и здоровье, товары для дома и сада, табачные изделия, коммерческая печать, здравоохранение и многое другое. Объединяет в себе более 250 производственных предприятий, проектных центров, научно-исследовательских лабораторий и офисов продаж по всему миру с общим количеством сотрудников 39000 человек. Компания создана в мае 2015 года путем слияния двух производителей упаковочных изделий MeadWestvaco и RockTenn со штаб-квартирой в Ричмонде, штате Виргиния, США. На данный момент является второй по величине американской упаковочной компанией и входит в состав индекса S&P500.

Выручка WestRock Company за 4 квартал 2016 года снизилась по сравнению с предыдущим кварталом на $0,16 млрд. и на $0,23 млрд. в годовом выражении, составив $3,45 млрд., что ниже прогнозного значения $3,73 млрд. Чистая прибыль эмитента выросла до $80,9 млн. Доход на акцию (EPS) также показал отрицательную динамику и достиг $0,47 при ожиданиях роста до $0,54. Дивиденды по акциям имеют привлекательную доходность в районе 3,07% годовых и выплачиваются ежеквартально. Следующая дата выхода финансового отчета – 27 апреля 2017 года.

Несмотря на слабые данные последней финансовой отчетности 26.01.2017 года, цена акций WestRock Company резким скачком не отреагировала, однако, в настоящий момент, начинает развиваться нисходящая коррекция актива. Рентабельность компании снизилась с 7,44% до 5,87%, но доходы при этом выросли за счет влияния единовременных статей, где прибыль до уплаты налогов увеличилась до 2,38% с отрицательного значения -11,56%. Также за прошедший квартал компанией было приобретено собственных акций на сумму $68 млн. по одобренной ранее программе выкупа акций. Кроме этого, достигнуто соглашение о приобретении упаковочной компании Multi Packaging Solutions International Limited за $18,00 за акцию, что поможет укрепить позиции WestRock Company как ведущего поставщика различной упаковочной продукции. Однако одно из своих подразделений в сфере красоты и здоровья эмитент все же планирует продать за $1 млрд. В ближайшее время компания может столкнуться с трудностями, в связи с ростом цен на тару, в результате чего повысится себестоимость выпускаемой продукции. Из последних новостей - WestRock Company попала в список наиболее уважаемых компаний в мире по версии журнала Fortune, а также заключило партнерство с The Nature Conservancy в части сохранения земли и воды для населения и будущих поколений.

В целом, акции WestRock Company (WRK.US) показывают восходящую динамику, что подтверждает нахождение EMA-20 над EMA-50, однако пробитие текущего канала дает некоторые сомнения, если только это не его расширение. Предположим, что в ближайшие два месяца восходящая динамика будет продолжаться. После коррекции до уровня $50,50, откроем длинную позицию, где убытки ограничим на отметке $48,00, а прибыль зафиксируем по цене $55,50.


TripAdvisor (TRIP.US)

Терминал xStation

Цель $37,00

StopLoss $51,00

Точка входа $47,00

Актуальность идеи: 6.03.17 — 6.06.17

Рекомендуемый депозит: $1000

Консервативный сценарий: торговый объем 15 акций, потенциал прибыли 15%, риск 6%

Агрессивный сценарий: торговый объем 45 акции, потенциал прибыли 45%, риск 18%

TripAdvisor Inc – всемирно известный сайт для планирования путешествий. Был основан Стивеном Кауфером в 2000 году. За 17 лет существования агрегатор авиабилетов и отелей создал 25 туристических брендов, например  Airfarewatchdog, BookingBuddy, Cruise Critic, Family Vacation Critic, FlipKey, GateGuru и другие. В России из них известен в основном заглавный сайт TripAdvisor. В 2004 году компания была поглощена корпорацией InterActiveCor, которой принадлежат сайты различных направлений, такие как Investopedia, Vimeo, Ask.fm. А приблизительно треть доходов IAC получает от сайтов знакомств, в том числе от приложения Tinder.

Когда-то TripAdvisor был одним из первых сайтов, решившихся применить принцип пользовательского контента. Он доверил посетителям создавать большую часть содержимого сайта своими отзывами на посещенные ими места. Новаторский для своего времени подход помог компании быстро развить деятельность в 49 странах, а обзоров и мнений с тех пор накопилось около 465 миллионов. Исторический максимум котировок компании, $111,24, пришелся на лето 2014 года. Тогда, судя по результатам опросов, TripAdvisor был самым используемым сайтом о путешествиях, а также самым узнаваемым – бренд был известен 88% опрошенных. Но в последнее время крупнейший туристический сайт стал сдавать позиции, уступая более современным конкурентам.

Последние 2,5 года акции TripAdvisor находятся в нисходящем тренде. Отчетность компании регулярно выходит ниже ожидаемых значений, не давая инвесторам повода начать покупки. Отчет за 4 квартал 2016 года, опубликованный 15 февраля, не стал исключением. EPS составил $0,16. Это рекордно низкое значение для последних трех лет, и примерно в 3 раза меньше показателя прошлого года. Доход за 4 квартал увеличился по сравнению с предыдущей величиной и составил $316 млн., но остальные финансовые показатели просели. Чистая прибыль уменьшилась на 65% и равняется $23 млн., а свободные денежные потоки сократились в 2 раза до величины $30 млн.

Наиболее вероятно, что акции TripAdvisor (TRIP.US) после падения на отчетности смогут скорректироваться к $46-$47, откуда будем открывать продажи, после чего возобновят падение в рамках среднесрочного нисходящего тренда. В таком случае открываем короткие позиции, начиная с отметки $47. Прибыль будем фиксировать по цене $37, а stop-loss установим чуть выше локального сопротивления – на $51.


Caribbean Cruises Ltd. (RCL.US)

Терминал xStation

Цель $98,60

StopLoss $89,60

Точка входа $92,60

Актуальность идеи: 07.03.17 — 08.05.17

Рекомендуемый депозит: $1000

Консервативный сценарий: торговый объём 20 акций. Потенциал прибыли 12,00%, риск 6,00%

Агрессивный сценарий: торговый объём 50 акций. Потенциал прибыли 30,00%, риск 15,00%

Выручка Caribbean Cruises Ltd. за 4 квартал 2016 года уменьшилась по сравнению с прошлыми тремя месяцами на $0,65 млрд. и составила $1,91 млрд., что также меньше прогнозного значения $1,98 млрд. Доход на акцию (EPS) снизился до $1,23, но оказался выше ожиданий $0,89. Чистая прибыль за полный 2016 год составила $1,28 млрд. или $5,93 за акцию, что почти в два раза выше значения прошлого 2015 года ($665,8 млн. или $3,02 за акцию). Доходность дивидендов составляет 1,99% годовых, а ближайшая выплата состоится 05.04.2017 года. Финансовые показатели за 1 квартал 2017 года будут известны 27.04.2017г.

Акции крупной американской круизной корпорации, в день публикации последней отчетности 26.01.2017 года, открылись гэпом вверх на $5,87 или на 6,7% и на данный момент торгуются в диапазоне $93,70-$95,70. Небольшое давление на позиции компании оказывают растущие цены на топливо и дорожающий доллар США. Число забронированных круизов на 2017 год находится на рекордно высоком уровне. Корпорация продолжает разрабатывать новые и дополнять старые маршруты. Так, с ноября 2017 года, в путешествие по Карибам будет включена остановка и времяпрепровождение на Кубе на корабле Empress of the Seas. Расширяются и услуги, предоставляемые на лайнерах. Теперь гости могут стать сертифицированными аквалангистами на борту кораблей. По итогам 2016 года корпорация признана лучшей в качестве туристического партнера, что подтверждает верность клиентов круизному бренду. В первом квартале 2017 года ожидается высокий спрос на туры кораблей Ovation of the Seas в Австралии и Harmony of the Seas в Карибском бассейне. Руководство холдинга также планирует снизить расходы в текущем квартале за счет более эффективного использования топлива. За полный 2017 год ожидается рост скорректированной прибыли на акцию до $6,90-$7,10.

Учитывая восходящую динамику актива, что подтверждается нахождением 20-ти дневной экспоненциальной скользящей средней над 50-ти дневной, рекордные заявки на текущий год по круизам различных направлений и ожидания улучшений финансовых показателей, предположим о продолжении роста цены акций Caribbean Cruises Ltd. (RCL.US) в ближайшие два месяца.

После отрицательной коррекции актива до уровня $92,60, выставим ордер на покупку. Stop loss установим на отметке $89,60, а take profit - $98,60.


Starbucks Corporation (SBUX.US)

Терминал xStation

Цель $51,50

StopLoss $59,00

Точка входа $56,50

Актуальность идеи: 08.03.17 — 10.05.17

Рекомендуемый депозит: $1000

Консервативный сценарий: торговый объём 25 акций. Потенциал прибыли 12,50%, риск 6,25%

Агрессивный сценарий: торговый объём 60 акций. Потенциал прибыли 30,00%, риск 15,00%

Выручка Starbucks Corporation за 4 квартал 2016 года выросла на $0,02 млрд. относительно прошлого квартала и на $0,36 млрд. по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года, достигнув $5,73 млрд., что выше прогнозного значения $5,39 млрд. Ее увеличение произошло, в основном, за счет дополнительных доходов в результате открытия 2163 новых кофеен за последний год. Доход на акцию (EPS) соответствовал ожиданиям и составил $0,52 за штуку. Консолидированная операционная прибыль выросла на 7% до $1132,6 млн., а операционная маржа расширилась до 19,8% за счет заемных средств и снижения цен на кофейные зерна. Доходность у дивидендов находится на уровне 1,75% годовых, а выплаты производятся ежеквартально. Следующая финансовая отчетность опубликуется 27 апреля 2017 года.

Согласно последнему финансовому отчету от 26.01.2017г., мировые сопоставимые продажи компании увеличились на 3%, в основном за счет роста данного показателя в Северной и Южной Америке, а также в Китае и Азиатско-Тихоокеанском регионе. Благодаря доработке программы лояльности Starbucks Rewards™, средний чек вырос на 3%, а количество участников за год увеличилось на 16% до 12,9 млн. человек в США. За прошедший квартал корпорация открыла 649 новых кофеен, в результате чего их общее количество достигло 25 734 штук в 75 странах мира. За полный 2017 год корпорация планирует открыть 2100 новых кофеен по всему миру и продолжить увеличивать сопоставимые продажи, при этом рост выручки ожидается в диапазоне от 8% до 10%. Компания выкупила 7,6 млн. обыкновенных акций за предыдущий квартал, в результате чего, в соответствии с действующим разрешением, остаются доступны для обратного выкупа еще 110 млн. штук. Starbucks Corporation не забывает и про свой ассортимент напитков и постоянно его дорабатывает. Так, весной в меню добавится два новых вкуса макиато, а в Великобритании летом будет предлагаться инновационный азотный кофе холодного заваривания (Starbucks Nitro Cold Brew) – первый в Европе.

Несмотря на положительные данные последней отчетности, цена акций Starbucks Corporation (SBUX.US) имеет преимущественно медвежью динамику, о чем говорит скорое пересечение 20-ти дневной экспоненциальной скользящей средней 50-ти дневную сверху вниз. К тому же, нынешний генеральный директор корпорации Говард Шульц собирается уйти в отставку 3 апреля текущего года, что также может повлиять на динамику актива. На основании этого, в ближайшие два месяца предположил о продолжении нисходящей тенденции акций Starbucks Corporation (SBUX.US).

После небольшой положительной коррекции финансового инструмента до отметки $56,50, откроем короткую позицию. Stop loss установим на уровне $59,00, а Take profit - $51,50 за акцию.


The Kroger Co. (KR.US)

Терминал xStation

Цель $36,00

StopLoss $27,00

Точка входа $29,50

Актуальность идеи: 2.03.17 — 2.06.17

Рекомендуемый депозит: $1000

Консервативный сценарий: торговый объем 25 акций, потенциал прибыли 16,25%, риск 6,25%

Агрессивный сценарий: торговый объем 75 акции, потенциал прибыли 48,75%, риск 18,75%

Американская сеть супермаркетов The Kroger Co. одна из крупнейших в стране насчитывает более 2700 продуктовых магазинов 35 штатах, более 2200 аптек, 323 ювелирных магазина, 1387 топливных центров и 38 заводов по производству пищевых продуктов. Компания была основана в 1883 году Бернардом Крогером и на сегодняшний день успешно конкурирует с Wal-Mart Stores, Costco Whlesales и Supervalu. За прошедший 2016 год выручка компании выросла по сравнению с 2015-ым на 5% и составила $115,3 млрд. Компания занимает 17 место в списке Fortune 500 крупнейших в США, рыночная капитализация составляет $30,14 млрд, а число сотрудников – 431 тысяча человек. Комментируя итоги 2016 года исполнительный директор Kroger Родни Мак-Муллен отметил, что компании удалось завершить 12-ый год подряд ростом доли на рынке, достичь стратегического слияния с ModernHealth, лидером по обслуживанию пациентов с хроническими заболеваниями, требующих повышенного ухода. Помимо этого компания купила крупнейшего в мире производителя сыров специальных сортов Murray’s Cheese, создала 12 тысяч рабочих мест и наняла более 9 тысяч ветеранов и членов семей военнослужащих.

Тем не менее, результаты четвертого квартала не впечатлили как руководство компании, так и инвесторов. Согласно опубликованному вчера отчету выручка компании выросла на 5,5% по сравнению с 4кв15 с $26,2 млрд до $27,6 млрд, слияние с Roundy’s supermarket и ModernHealth также повлияли на рост доходов. EPS составил $0,53 против $0,57 в 4кв15, чистая прибыль компании снизилась на 9,5% с $559 млн до $506 млн в 4кв16. Долгосрочная финансовая стратегия компании заключается в ее финансовой гибкости для стимулирования роста и возвращения капиталовложений акционерам. Чистый совокупный долг вырос по сравнению с 2015 годом из-за слияния с ModernHealth ($390 млн), а также изменений в оборотном капитале. В 2016 году компания выкупила обыкновенных акций на $1,8 млрд, $429 млн было выплачено в качестве дивидендов, капитальные инвестиции выросли в 2016-ом на $300 млн до $3,6 млрд по сравнению с позапрошлым годом. Возврат на вложенный капитал в прошлом году составил 13,09%.

В 2017 году ожидаются доходы сопоставимом с предыдущим годом уровне с возможным ростом на 1%. Руководство Kroger рассчитывает на чистую прибыль на акцию в диапазоне $2,21-$2,25, капитальных инвестиций за исключением слияний, приобретений и покупки арендованных объектов в диапазоне $3,2-$3,5 млрд. СЕО компании Родни Мак-Муллен отметил, что Kroger, как исторически сложилось, продолжит активно инвестировать в собственных сотрудников, бизнес и технологии благодаря снижению затрат, что позволит компании следовать своей стратегии для укрепления конкурентных позиций.

Акции компании отреагировали снижением на опубликованный отчет на 4,55% до $30,56 на открытии. После консолидации в узком диапазоне $34,98-$32,42 в январе и феврале курс KR.US рискует уйти еще ниже к минимуму прошлого года $28,70, в случае отскока от данной области с отметки $29,50 с целью $36,00 и Stop Loss $27,00. В противном случае, при закреплении выше отметки $32,50 можно сыграть на повышение до $37,00 и SL $30,00. Тем не менее, значительного роста акций KR.US в этом году мы не ждем.


Lowe’s Companies (LOW.US)

Терминал xStation

Цель $86,00

StopLoss $75,50

Точка входа $78,00

Актуальность идеи: 2.03.17 — 2.06.17

Рекомендуемый депозит: $1000

Консервативный сценарий: торговый объем 25 акций, потенциал прибыли 20%, риск 6,25%

Агрессивный сценарий: торговый объем 75 акции, потенциал прибыли 60%, риск 18,75%

Корпорация Lowe’s Companies была основана в 1921 году Люсиусом Лоуэ в Северной Каролине, США. С 1940 года компанией стала руководить его дочь Рут Лоуэ, которая в сотрудничестве с Карлом Бьюкеном сосредоточилась на продаже строительных материалов и оборудовании для дома. На сегодняшний день компания владеет сетью магазинов (более 1700) в США, Канаде и Мексике специализирующихся на продаже широчайшего спектра товаров для дома различных брендов, а также доставке, установке и их обслуживанию. Крупнейшими конкурентами Lowe’s являются такие гиганты как The Home Depot, OBI и B&Q. Несмотря на отставание от своего главного конкурента The Home Depot, бизнес Lowe’s достаточно успешен – 47 место в списке Fortune 500 среди крупнейших компаний США, 225 тысяч сотрудников, рыночная капитализация $64,93 млрд. Акции компании котируются на Нью-Йоркской фондовой бирже (NYSE).

Благодаря опубликованному вчера квартальному отчету за 4кв16 ценные бумаги LOW.US взлетели на открытии торгов на 9,15% до $81,16 за штуку, приблизившись к историческому максимуму $83,61, установленному в июле прошлого года. Квартальная выручка компании составила $15,78 млрд, на 19,2% лучше, чем в 4кв15. EPS превысил прогнозные $0,79 и составил $0,86. Чистая прибыль значительно увеличилась с $11 млн в 4кв15 до $663 млн в 4кв16. Операционный денежный поток составил $5,6 млрд, свободные денежные средства - $4,4 млрд. В 2016 году Lowe’s были выкуплены акции на $3,5 млрд, а 27 января этого года была анонсирована программа на выкуп на сумму $5,1 млрд.

Макроэкономические факторы остаются благоприятными для продолжения роста в 2017 году на фоне роста рабочих мест и доходов населения, улучшения кредитоспособности потребителей. Ежеквартальный опрос компании показал рост потребительских настроений относительно улучшения национальной экономики, личного благосостояния и ситуации на рынке недвижимости. В новом году Lowe’s планирует более эффективно обслуживать клиентов, уделяя особое внимание про-клиентам, благодаря дифференциации бизнеса занять лидирующие позиции на рынке решений по проектам благоустройства жилья. В сравнении с прошлым годом компания рассчитывает увеличить объем продаж на 5%, открыть 35 магазинов специализирующихся на товарах для дома и хозяйства, прибыль до уплаты налогов и процентов увеличится примерно на 120 базисных пунктов, операционный денежный поток вырастет до $5,9 млрд. Рост процентных ставок может негативно повлиять не только на доходы Lowe’s, но и на его конкурентов. Тем не менее, по мере затягивания процесса повышения Федрезервом давление данного фактора будет снижаться.

На вчерашних торгах акции LOW.US стартовали с гепом вверх на $5,67 с отметки $81,47 за штуку благодаря квартальной отчетности. Тем не менее, в случае коррекции к $78,00 предлагаем рассмотреть возможность покупки с целью обновления исторических максимумов до $86,00 и Stop Loss $75,50.


Morgan Stanley (MS.US)

Терминал xStation

Цель $49,00

StopLoss $40,50

Точка входа $43,00

Актуальность идеи: 1.03.17 — 1.06.17

Рекомендуемый депозит: $1000

Консервативный сценарий: торговый объем 25 акций, потенциал прибыли 15,00%, риск 6,25%

Агрессивный сценарий: торговый объем 75 акций, потенциал прибыли 45,00%, риск 18,75%

С июля прошлого года акции одного из крупнейших банков в США демонстрируют исключительно восходящую динамику, за исключением октябрьского и декабрьского периодов, когда котировки преимущественно пребывали во флэте. За этот промежуток акции MS.US подорожали почти на 80% до $45,67 к настоящему моменту, обновив 22 февраля максимум с сентября 2007 года до $46,80. В середине января банк Morgan Stanley отчитался за четвертый квартал 2016 года, и, несмотря на положительные данные, рынок не отреагировал моментальным ростом курса, на что косвенно могло повлиять выступление президента США Дональда Трампа с его программой реформ, в том числе в налоговой сфере.

Согласно опубликованному отчету, за 4кв16 доход банка MS вырос на 17% по сравнению с 4кв15 с $7,7 млрд до $9 млрд при прогнозе $8,81 млрд, EPS вырос с $0,39 до $0,81 при прогнозе $0,65. Чистая прибыль выросла на 83% по сравнению с 4кв15 ($908 млн) и на 4% по сравнению с 3кв16 ($1,597 млрд) до $1,666 млрд. Рекордный квартальный доход был получен благодаря управлению частным капиталом (Wealth Management) - $3,99 млрд против $3,75 млрд в 4кв15, прирост составил 6%. Самое доходное подразделение - продажи, трейдинг и M&A принесли банку $4,614 млрд, на 35% больше, чем в четвертом квартале 2015 года. СЕО банка Morgan Stanley Джеймс Горман, комментируя результаты деятельности, отметил именно эти подразделения и выразил оптимизм по отношению к нынешнему году в улучшении качества обслуживания клиентов и достижения поставленных целей. По итогам 2016 года выручка MS составила $34,63 млрд, а чистая прибыль $5,979 млрд, что меньше, чем в 2015-ом на 1% и 2% соответственно.

Отскок акций MS.US с февральских максимумов мог случиться из-за появившихся недавно сообщений, что из-за проблемы с системой отчетности банка Morgan Stanley его 3,5 млн клиентов с 2011 по 2016 год предоставляли неверную налоговую информацию, некоторые платили больше, а некоторые меньше положенного. В связи с этим, взяв всю вину на себя банк MS выделил $70 млн на погашение всех избыточных выплат клиентов. Вторым негативным фактором выступает иск Зальцбурга в размере 209 млн евро, о чем сообщили в Morgan Stanley, из-за сделок с деривативами с 2005 по 2012 год, на осуществление которых у банка не было полномочий по мнению австрийской стороны.

Коэффициент Бета составляет 1,87, что указывает на возможные повышенные риски при торговле акциями MS.US, недельная волатильность которых составляет 1,34%, а месячная 1,81%. Предыдущая наша точка входа на покупку так и не была достигнута, коррекция курса оказалась краткосрочной. Учитывая нынешние обстоятельства, ожидаем движения котировок в сторону $43,00, откуда предлагаем рассмотреть возможность покупки с целью $49,00 и Stop Loss $40,50.


Electronic Arts (ERTS.US)

Терминал xStation

Цель $90,10

StopLoss $78,50

Точка входа $81,50

Актуальность идеи: 28.02.17 — 28.05.17

Рекомендуемый депозит: $1000

Консервативный сценарий: торговый объем 20 акций, потенциал прибыли 17,20%, риск 6%

Агрессивный сценарий: торговый объем 60 акций, потенциал прибыли 51,60%, риск 18%

Американский издатель компьютерных игр, компания Electronic Arts (ERTS.US) 31 января отчиталась об успешных результатах деятельности за третий финансовый квартал 2017 года. Ценные бумаги компьютерного гиганта спустя две недели обновили исторический максимум до $87,95, после чего скорректировались в область $87,00 за штуку. Доход компании превысил прогнозные значения благодаря успешным продажам крупнейших серий компьютерных игр, а именно в 3кв17 Battlefield 1 и Titanfall 2 и в 2кв17 NHL17, NFL17 и FIFA17, которая стала самой продаваемой игрой 2016 года. Запуск Battlefield 1 стал самым успешным в серии, база игроков по сравнению с предыдущей частью выросла на 40%.

Помимо этого, идея на покупку акций ERTS.US из нашего декабрьского обзора сработала 5 декабря с отметки $76,00, а закрылась по Take Profit 10 февраля на уровне $86,00. Таким образом, в зависимости от выбранного сценария прибыль на $1000 составила 20% и 60% (консервативный/агрессивный) соответственно. За прошедший квартал, на который пришлись Рождественские праздники, а вместе с ними повышенный спрос на различные товары, в том числе компьютерные игры, компания EA сумела заработать с продаж $1,095 млрд, улучшив результат 3кв16 ($807 млн) на 36%.

Согласно опубликованному отчету, доход Electronic Arts за 3кв17 вырос на 7,38% по сравнению с 3кв16 с $1,07 млрд до $1,149 млрд, превысив прогнозное значение $1,125 млрд, EPS превысил ожидаемые $0,76 до $2,48. При этом, чистый убыток составил $1 млн, при ожидаемых $53 млн и убытке в 3кв16 $45 млн. Чистые денежные средства от операционной деятельности за прошедший квартал достигли рекордного значения в $1,115 млрд. За 3кв17 в рамках программы по выкупу акций EA приобрела 1,5 млн ценных бумаг за $127 млн.

Прогноз на четвертый квартал финансового 2017 года выглядит достаточно оптимистичным. Компания рассчитывает на рост выручки до $1,482 млрд и чистой прибыли до уплаты налогов до $641 млн. Подобные ожидания компании связаны в первую очередь с долгожданным выходом следующей части игры Mass Effect под названием Andromeda. Помимо этого, планируется выпуск ряда дополнений для ранее вышедших крупных проектов, в том числе рост доходов от продаж сезонных абонементов, открывающих доступ к этим дополнениям.

Акции ERTS.US торгуются вблизи исторических максимумов, в связи с чем не исключена коррекция вниз в случае неудачных попыток закрепиться выше $88. На уровне поддержки $81,50 предлагаем рассмотреть возможность покупки акций ERTS.US с целью $90,10, Stop Loss выставим на отметке $78,50.


AMC Networks (AMCX.US)

Терминал xStation

Цель $54,60

StopLoss $61,90

Точка входа $59,50

Актуальность идеи: 27.02.17 — 27.04.17

Рекомендуемый депозит: $1000

Консервативный сценарий: торговый объём 25 акций. Потенциал прибыли 12,25%, риск 6,00%

Агрессивный сценарий: торговый объём 60 акций. Потенциал прибыли 29,40%, риск 14,40%

AMC Networks – американская медиагруппа, владеющая телеканалами AMC, IFC, WE tv, SundanceTV, BBC America (совместное владение с BBC Worldwide, у AMC Networks 49,99% акций). Также корпорации принадлежат арт-хаусный кинотеатр IFC Center в Нью-Йорке, независимая кинокомпания IFC Films, и Shudder - стриминговый сервис с наибольшей в отрасли коллекцией фильмов ужасов. AMC Networks была создана в 1980 году как Rainbow Media Holdings - дочерняя компания Cablevision, а публичной корпорацией под своим текущим названием стала в 2011. В России доступно вещание канала AMC, известного такими популярными сериалами, как «Ходячие мертвецы», «Во все тяжкие», и «Безумцы». «Во все тяжкие» считается одним из лучших драматических сериалов и получил 137 наград, среди них 2 «Золотых глобуса» и 16 «Эмми», а сериал «Ходячие мертвецы» бьет рекорды просмотров и заметен даже тем, кто его не смотрел, благодаря распространенному мему «Карл!».

На опубликованный утром 23 февраля отчет за 4 квартал 2016 года акции отреагировали гэпом вверх почти на семь долларов, но затем пошли вниз. Доход, полученный компанией, в последнем квартале стал самым высоким за последние три года - $729,60 млн., что на $19,77 млн. больше прогнозов и на 7,5% превышает аналогичный показатель за прошлый год. EPS также превзошел прогнозируемое значение $1,27 и составил $1,30. Нужно учитывать, что компания продолжает программу обратного выкупа своих акций. Только с начала года AMC Networks выкупила примерно 824 000 акций на сумму $45 млн. Представители компании заявили, что ожидают дальнейшего роста финансовых показателей в 2017 году.

В конце 2017 года выходит 8 сезон «Ходячих мертвецов», и идей для продолжения сериала, по словам создателей, хватит до 12 сезона. Это значит, что как минимум один хит, способный удержать зрителей у экрана и обеспечить доходы от рекламы, у AMC есть. Также компания приготовила несколько новых шоу, способных стать катализатором роста доходов в 2017 году.

Среди сделанных телекомпанией в последние месяцы инвестиций можно отметить вложения в студию RLJ Entertainment, а в комедийной студии «Funny or Die» корпорация стала миноритарным собственником, чтобы расширить возможности своего кабельного канала IFC в создании контента.

Акции AMC Networks (AMCX.US) падали с августа 2015 по октябрь 2016 года, лишь в конце прошлой осени наметив начало восходящего движения. На выходе отчетности котировки пробили верхнюю линию канала, но наиболее вероятен возврат в пределы тренда с целью закрыть гэп, и только после этого отскок и дальнейший рост.

В таком случае в краткосрочной перспективе открываем короткие позиции от $59,50, убытки ограничим на уровне $61,90, а take profit расположим в нижней половине канала на отметке $54,60.


CVS Health Corporation (CVS.US)

Терминал xStation

Цель $86,10

StopLoss $76,10

Точка входа $79,10

Актуальность идеи: 13.02.17 – 13.05.17

Рекомендуемый депозит: $1000

Консервативный сценарий: торговый объем 20 акций, потенциал прибыли 14%, риск 6%

Агрессивный сценарий: торговый объем 60 акции, потенциал прибыли 42%, риск 18%

Один из крупнейших американских дистрибьютеров лекарств и потребительских товаров CVS Health Corporation в четверг отчитался о результатах деятельности за четвертый квартал 2016 года. Компании принадлежит более 7000 аптек (подразделение CVS Pharmacy) и более 1000 клиник в большинстве штатов по всей стране. Изначально компания являлась филиалом Melville Corporation, который позднее взял имя своего подразделения после продажи всех непрофильных активов. В рамках конкуренции с Walgreens Boots Alliance компания CVS Health Corp приобрела в в 2009 году компанию Longs Drug Stores с 521 аптекой в штатах Невада и Аризона за $2,9 млрд, а 2015-ом 1660 аптек и 80 клиник в магазинах Target Corp за $1,9 млрд. Число сотрудников компании составляет 155 тысяч человек, капитализация $82,57 млрд, CVS занимает 7 место в списке Fortune 500 крупнейших компаний в США.

Благодаря сильному квартальному отчету некоторые инвесторы полагают, что нисходящая динамика акций CVS.US с мая 2016 года наконец-то замедлится. Выручка за 4кв16 выросла на 11,7% по сравнению с 4кв15 с $41,14 млрд до $45,97 млрд. Операционные доходы выросли на 9,7% с $2,73 млрд до $2,99 млрд, EPS превысил ожидания на $0,6 и составил $1,71 против $1,11. Чистая прибыль выросла на 13,8% с $1,499 млрд до $1,706 млрд. Доход по итогам 2016 года вырос на 15,8% на $24,2 млрд до $177,5 млрд против $153,3 млрд в 2015-ом, а чистая прибыль выросла на 1,5% до $5,319 млрд. Все подразделения компании зафиксировали рост выручки, $6 млрд было выплачено в качестве дивидендов и выкупа акций. По словам CEO CVS Health Corp Ларри Мерло, увеличение свободного денежного потока более чем на $8 млрд за 2016 год позволит компании поддерживать рост, сохраняя при этом вдумчивое и дисциплинированное отношение к расходам и выплатам акционерам. Успешная деятельность компании также связано с активным использованием современных технологий. Ежегодная аудитория сайта компании превышает несколько десятков миллионов человек.

В первом квартале этого года компания ожидает роста выручки на 2,75%, рост годового EPS с $1,07 до $1,13, по итогам года рост выручки до 4,25%, EPS до $5,93, свободных денежных средств до $8,6 млрд. Акции CVS.US продолжают восстанавливаться с минимумов этого года $74,03, торгуясь на отметке $78,28. Акции достаточно волатильны, недельная волатильность составляет 1,93%, месячная – 2,04%, тем не менее, при коэффициенте Бета равном 0,83, в первую очередь консервативным трейдерам. Сделку на покупку стоит открывать по возвращению выше $79,00 с уровня $79,10 с целью $86,10 и Stop Loss $76,10.


Alaska Airlines (ALK.US)

Терминал xStation

Цель $104,00

StopLoss $91,00

Точка входа $95,00

Актуальность идеи: 9.02.17 — 9.05.17

Рекомендуемый депозит: $1500

Консервативный сценарий: торговый объем 20 акций, потенциал прибыли 12,00%, риск 5,3%

Агрессивный сценарий: торговый объем 60 акций, потенциал прибыли 36,00%, риск 15,9%

Акции американской магистральной авиакомпании Alaska Airlines завершили прошлый год ростом на 12,05% до $88,70 за штуку, сумев прервать отрицательную тенденцию первой половины 2016-го, когда в июне месяце цена ALK.US опустилась до $55,65. История авиакомпании уходит в 1935 год к небольшой компании McGee Airways Мака Макги, которая в 1940-ых расширила свою деятельность на территории штата Аляска, а в 1942 году сменила название на Alaska Star Airlines. С 1944 года компания была переименована в Alaska Airlines, что по мнению многих экспертов значительно повысило узнаваемость авиакомпании и позволило занять лидирующие позиции в авиаперевозках штата Аляска. На сегодняшний день флот компании насчитывает 153 судна Boeing 737 не старше 9,2 лет и 52 воздушных судна Bombardier Q400 не старше 9,4 лет. Рыночная капитализация составляет $12,04 млрд, штат сотрудников – 13858 человек, компания входит в пятерку крупнейших авиаперевозчиков на территории США Помимо этого в апреле прошлого года Alaska Airlines купила за $2,6 млрд авиакомпанию Virgin America, сделка была завершена 14 декабря 2016-го.

Вчера перед открытием рынка был опубликован отчет о результатах деятельности за четвертый квартал и 2016 год Alaska Airlines. Судя по опубликованной статистике, дела у компании продолжают идти в гору, что отразилось на росте акций ALK.US на 2,32% до $97,20 и обновлении исторического максимума $98,71. Выручка компании за 4кв16 выросла на 11% по сравнению с 4кв15 с $1,377 млрд до $1,524 млрд при прогнозе $1,4 млрд. EPS вышел лучше ожиданий на уровне $1,56 против прогнозного $1,4. При этом чистая прибыль сократилась на 40% с $191 млн до $114 млн, однако по итогам 2016 года чистая прибыль упала лишь на 4% до $814 млн против $848 млн в 2015-ом, что объясняется значительной статьей расходов по сделке Virgin America, где помимо $2,6 млрд в сумму сделки вошли долговые бумаги и самолеты в лизинге на $1,4 млрд. Компании в 2016 году удалось сгенерировать $1,4 млрд операционного и $708 млн свободного денежного потока. Дивидендные выплаты за прошедший год составили $136 млн, а со вчерашнего дня было анонсировано повышение дивидендов на 9% с $0,275 до $0,3 за акцию, с 2013 года это четвертое повышение с нарастающим увеличением на 200% в совокупности.

Alaska Airlines за прошедший год была признана лучшей авиакомпанией по различным критериям по мнению многих изданий. Например, первое место в списке Fortune 500 третий год подряд, первое место среди лучших «зеленых» компаний в США Newsweek, по мнению J.D. Power девятый год подряд как «лучшая компания по мнению удовлетворенных клиентов среди всех перевозчиков США» (полный список http://phx.corporate-ir.net/phoenix.zhtml?c=109361&p=irol-newsArticle&id=2244268). Учитывая отличную репутацию у клиентов компании, покупку Virgin America, а также запланированные мероприятия на 2017 год, считаем Alaska Airlines одним из лучших авиаперевозчиков для инвестирования. Предлагаем рассмотреть возможность покупки акций ALK.US с уровня $95,00 за штуку с целью обновить исторические максимумы до $104,00 и Stop Loss $91,00.


21th Century Fox (FOXA.US)

Терминал xStation

Цель $33,00

StopLoss $28,40

Точка входа $29,70

Актуальность идеи: 9.02.17 — 9.05.17

Рекомендуемый депозит: $1000

Консервативный сценарий: торговый объем 40 акций, потенциал прибыли 13,2%, риск 5,2%

Агрессивный сценарий: торговый объем 120 акций, потенциал прибыли 39,6%, риск 15,6%

Американский медиахолдинг 21th Century Fox был образован в 2013 году в результате выделения и реорганизации из компании News Corporation. Крупнейшим активом новой компании стала одна из самых больших киностудий США – 20th Century Fox Film Corporation, основанной в результате слияния в 1935 году Fox Film Corporation Уильяма Фокса и Twentieth Century Pictures Дэрилла Занука, Рэймонда Гриффита, Уильяма Гетца и Джозефа Шенка. 21st Century Fox после отделения Рупертом Мердоком от News Corp получила в свое распоряжение, помимо киностудии, сеть телекомпаний Fox Network Group, телеканалы которых занимают лидирующие позиции на телевидении США. Помимо этого, компания имеет 39% долю в крупнейшей европейской развлекательной компании Sky. В настоящий момент рыночная капитализация медиахолдинга составляет $56,10 млрд, штат сотрудников насчитывает 21500 человек.

В понедельник был опубликован отчет за четвертый квартал 2016 года после закрытия рынка, однако, несмотря на неплохие результаты медиахолдинга, рынок отреагировал на данные снижением стоимости акций FOXA.US 7 февраля до $30,46 за штуку. По итогам 4кв16 выручка компании выросла на 4% с $7,38 млрд в 4кв15 до $7,68 млрд при прогнозе $7,51 млрд. Снижение доходов в сегменте развлекательного кино из-за отсутствия значимых кинопремьер от студии 20th Century Fox с октября по декабрь 2016-го компенсировалось ростом выручки от партнерской деятельности и доходов от рекламы на телевидении. В день финальной игры 6 февраля за звание чемпиона Национальной футбольной лиги (НФЛ) США (Super Bowl) компания заработала $500 млн на рекламе. EPS превысил прогнозное значение $0,49 и составил $0,53. Чистая прибыль по сравнению с 4кв15 выросла на 27,4% с $672 млн до $856 млн в 4кв16.

Комментируя результаты, Руперт Мердок отметил, что двузначный рост доходов второй квартал подряд обусловлен значительным ростом доходов от рекламы на кабельном и обычном телевидении. Лидирующие позиции продолжают занимать спортивное вещание, а также новостные и развлекательные сервисы. В этом году фильмы киностудии 20th Century Fox получили 7 номинаций на Оскар. Помимо этого, медиахолдинг выразил заинтересованность в покупке 61% Sky, остальные 39% уже под контролем 21th Century Fox. По мнению Мердока, данная сделка позволит добиться роста скорректированной прибыли на акцию, увеличению свободного денежного потока, а также отобразит приоритеты компании в распределении капитала. В нынешнем году серьезные поступления в статью доходов компании должны попасть благодаря выходу в прокат популярных франшиз киностудии, таких как “Логан” в марте, “Чужой: Ковенант” в мае, а также “Планета обезьян: Война” в июле.

Несчитая роста акций FOXA.US 1 февраля, в этом месяце пока что наблюдается исключительно нисходящая коррекция курса. Судя по коэффициенту Бета равному 1,4, данные ценные бумаги подойдут в первую очередь более агрессивным трейдерам. Недельная волатильность составляет 1,99%, месячная - 1,74%. Мы полагаем, что отрицательная динамика FOXA.US - это отличная возможность купить акции 21th Century Fox подешевле, ожидая обновления максимума этого года $31,73 до новых значений, как минимум до $33 за акцию в первые 1-2 квартала 2017-го. Предлагаем рассмотреть возможность покупки FOXA.US по достижению цены $29,70 с целью $33,00 и Stop Loss $28,40.


Comcast Corporation (CMCSA.US)

Терминал xStation

Цель $78,60

StopLoss $69,50

Точка входа $72,00

Актуальность идеи: 9.02.17 — 9.05.17

Рекомендуемый депозит: $1000

Консервативный сценарий: торговый объем 25 акций, потенциал прибыли 16,5%, риск 6,25%

Агрессивный сценарий: торговый объем 75 акций, потенциал прибыли 49,5%, риск 18,75%

Акции телекоммуникационного гиганта, входящего в шестерку крупнейших в США, компании Comcast (CMCSA.US) за 2016 год показали впечатляющий рост на 25,34% до $69,12. На протяжении всей своей истории с 1969 года компания приобретала компании и доли в региональных телекоммуникационных активах. С 2011 года Comcast занялась диверсификацией бизнеса, помимо предоставления широкополостного доступа в интернет и кабельного телевидения компания приобрела контрольный пакет акций NBC Universal. Крупнейшими подразделениями Comcast Corporation на данный момент являются NBC, NBC Universal, Esquire, Focus Features, Comcast Cable и др. В апреле прошлого года за $3,8 млрд была приобретена студия DreamWorks Animation. Рыночная капитализация компании составляет $179,68 млрд, численность сотрудников – 153 000 человек. 37 место в списке Fortune 500 US, 99 – в списке Global 500.

26 января компания опубликовала отчет за четвертый квартал и за 2016 год, сильные данные которого поспособствовали продолжению восходящей динамики акций CMCSA.US, длящейся с 8 ноября 2016-го после победы Дональда Трампа на выборах США. Квартальная выручка Comcast за 4кв16 выросла на 9,2% с $19,2 млрд в 4кв15 до $21 млрд. Выручка за 2016 год выросла на 7,9% по сравнению с 2015-ым с $74,5 млрд до $80,4 млрд. Квартальная чистая прибыль выросла на 16,48% до $2,296 лрд, свободный денежный поток в свою очередь увеличился на внушительные 64,2% с $1,6 млрд в 4кв15 до $2,6 млрд в 4кв16. EPS составил $0,89, превысив прогнозный $0,86, за 2016 год выплаты по дивидендам и выкупу акций составили $7,6 млрд. Компания объявила, что 17 февраля проведет дробление акций из расчета один к двум, из-за чего цена каждой акции сократится вдвое, а количество обращений удвоится, пообещав перед этим повышение дивидендов до $1,26 на акцию в годовом выражении.

Рост был зафиксирован в ключевых подразделениях - сервис широкополостного интернета и кабельного телевидения (суммарный прирост 7,1% и выручка $12,8 млрд), а также NBC Universal (cуммарный прирост 13% и выручка $8,451 млрд) во многом благодаря росту доходов от тематических парков и телевизионного вещания. В этом году Universal Pictures может порадовать ростом доходов благодаря выходу продолжений нескольких франшиз - “Форсаж”, “50 оттенков серого”, “Гадкий Я”. Совокупный прирост абонентов Comcast в 2016 году составил почти 1,4 млн - лучший показатель за последние 9 лет, компания намерена улучшить результаты в этом году, выйдя на рынок беспроводной связи. Появились слухи о возможной покупке Comcast, которого оценивают в $173, оператором Verizon. Похожу сделку в прошлом году осуществил прямой конкурент Verizon - AT&T, купивший Time Warner за $108,7 млрд. Подобное слияние необходимо Verizon для удержания конкурентных позиций, а развитие 5G сетей позволит стать более универсальными, предоставляя качественный сервис. Предлагаем рассмотреть возможность покупки акций CMCSA.US на откате с $72,00 за штуку с целью $78,60 и Stop Loss $69,50. После дробления акций скорректируем торговую идею до актуальных значений.


J.P. Morgan Chase & Co (JPM.US)

Терминал xStation

Цель $92,30

StopLoss $80,30

Точка входа $83,30

Актуальность идеи: 31.01.17 — 30.04.17

Рекомендуемый депозит: $1000

Консервативный сценарий: торговый объем 20 акций, потенциал прибыли 18%, риск 6%

Агрессивный сценарий: торговый объем 60 акций, потенциал прибыли 54%, риск 18%

Победа Дональда Трампа на выборах США благотворно сказалась на росте акций финансовых организаций, в том числе на динамике ценных бумаг одного из крупнейших банков Америки – J.P. Morgan Chase & Co, рост которых после выборов составил 23,84% до $86,31 к концу года. К сожалению, до нашей точки входа цена так и не снизилась, минимальная отметка с момента предыдущего обзора на $0,12 выше таргетируемого уровня - $67,50. 13 января был опубликован квартальный отчет, и, несмотря на хорошую статистику, акции JPM.US подешевели с гепом почти на $2 17-го числа. К настоящему моменту цена вернулась чуть выше закрытия 13 января, отыграв предыдущие потери.

Согласно опубликованным данным, выручка банка за 4кв16 выросла по сравнению с 4кв15 на 2% с $23,74 млрд до $24,33 млрд, превысив прогнозный уровень $23,7 млрд. EPS также вырос и составил $1,58 против прогнозного $1,57. Помимо этого, по итогам 2016 года банк J.P Morgan Chase & Co получил рекордную чистую прибыль в размере $24,7 млрд против $24,44 млрд в 2015-ом. Чистая прибыль за 4кв16 выросла на 24% и составила $6,727 млрд против $5,434 млрд в 4кв15 и $6,286 млрд в 3кв16. Количество выданных кредитов населению выросло на 14%, сумма депозитов - на 11% до $607 млрд. Число активных мобильных пользователей выросло на 16% до 26,5 млн человек. В 4кв16 JPMorgan выплатили $3,8 млрд акционерам, из которых $2,1 млрд выкуп акций, остальное - дивидендные выплаты из расчета $0,48 на акцию.

CEO компании Джейми Даймон доволен результатами банка в четвертом квартале, отметив значительный прирост потребительских кредитов и депозитов, за 2016 год было реализовано кредитных карт на общую сумму $1 трлн. Рост был зафиксирован практически во всех направлениях деятельности JPMorgan, выручка второго по доходности направления - корпоративный и инвестиционный банкинг (CIB) выросла на 20% по сравнению с 4кв15 до $8,461 млрд. Благодаря отличным результатам вознаграждение председателя совета директоров Джейми Даймона было увеличено на $1 млн.

Волатильность акций JPM.US выросла с осени, недельная волатильность составляет 1,17%, месячная - 1,43%. Коэффициент Бета равняется 1,49, поэтому в первую очередь акции должны быть интересны более агрессивным трейдерам, так как цена акции менее устойчива по отношению к динамике цен рынка в целом. В настоящий момент ценные бумаги JPM.US торгуются вблизи исторических максимумов на уровне $86,92 за штуку. Тем не менее, в ближайшее время мы не исключаем коррекции вниз, где предлагаем рассмотреть возможность купить акции JPM.US с уровня $83,30 с целью $92,30. Stop Loss выставим на отметке $80,30.


▲ Наверх

Лучшие партнерские программы финансовых рынков RACE Awards 2016
Лучший форекс-брокер на рынке партнерских программ RACE Awards 2015
Самое быстрое исполнение ордеров IAFT Awards 2014
Самый высокий процент успешных клиентов IAFT Awards 2014
Самый быстро развивающийся STP-брокер Азии 2013
Динамичное развитие IAFT Awards 2012
Лучшая обучающая программа ShowFX 2011
Открытие года Newsland 2009
АMarkets Ltd.
Зарегистрирован в Управлении по финансовому регулированию и надзору (FSA) в Сент-Винсенте и Гренадинах под номером 22567 IBC 2015. Является членом категории «А» Международной Финансовой Комиссии (The Financial Commission), независимого резолюционного комитета, занимающегося урегулированием споров между брокером и его клиентами, обеспечивающим прозрачность и честность работы брокера, простоту взаимодействия с ним, а так же предоставляющим компенсационный фонд $20 000 на каждую претензию.