Наш консультант ответит
на любые Ваши вопросы!

Позвоните нам онлайн прямо сейчас:

Позвонить онлайн
Задать вопрос

Главная Обучение III. Прогнозирование 8. Технический анализ

8. Технический анализ

Технический анализ не рассматривает причины того, почему цена изменяет свое направление, а учитывает лишь тот факт, что цена уже движется в определенном направлении.

3 аксиомы технического анализа на рынке Форекс

Движения цен на рынке учитывают всю информацию

Согласно этой аксиоме вся информация, влияющая на цену товара, уже учтена в самой цене и объеме торгов, и нет необходимости отдельно изучать зависимость цены от политических, экономических и прочих факторов.

Движение цен подчинено тенденциям

Цены изменяются не просто случайным образом, а следуют при этом некоторым трендам (тенденциям). То есть временные ряды цен можно разбить на интервалы, в которых преобладают изменения цен в определенных направлениях.

История
повторяется

Имеет смысл применять графические модели (фигуры) изменения цен, разработанные на основе анализа исторических данных, поскольку изменения цен отражают довольно устойчивую психологию рыночной толпы — на схожие ситуации участники реагируют схожим образом. Известно, что цена во многих случаях возрастает относительно плавно, а падает скачками.

Цитаты

Несмотря на то, что многие технические аналитики рынка Forex верят, что их техника дает им преимущество перед другими участниками онлайн торгов, далеко не все исследователи разделяют эту уверенность. Среди критиков теханализа достаточно много преуспевающих инвесторов.

 

- Я понял, что технический анализ не работает, когда перевернул графики цен «вверх ногами» и получил тот же самый результат.

Уоррен Эдвард Баффетт

Крупнейший в мире и один из наиболее известных инвесторов, состояние которого на 2010 год оценивается в 47 млрд долл. США.

 

- Графики цен великолепны, чтобы предсказывать прошлое.

Питер Линч

Американский финансист, инвестор. В период с 1977 по 1990 гг. руководил инвестиционным фондом Fidelity Magellan Fund.

Если уж проводить сравнение технического аналитика и аналитика, опирающегося только на фундаментальный анализ, то оба они находятся в одинаково уязвимом положении.

Несмотря на всю критику, использование технического анализа именно в качестве дополнительного инструмента остается незаменимым методом для выбора точки открытия позиции.

На финансовых рынках графики изменения цены имеют довольно необычную форму. Дело в том, что когда биржевые рынки начали развиваться, то результаты торгов за день публиковались в газетах в виде таблицы, где отражались четыре цены:

Цена открытия (Open),
Цена открытия торгового дня. Это первая цена, которая проходила после начала торгов.
Максимальная цена (High),
т.е. какой максимальной отметки цена достигала за день.
Минимальная цена (Low),
т.е. какой минимальной отметки цена достигала за день.
Цена закрытия (Close),
Цена закрытия биржи. Это цена, по которой прошла последняя сделка перед закрытием биржи.

Фиксировать и публиковать все данные по торгам было сложно и дорого, поэтому графики стали строить, опираясь на эти четыре базовые цены, которые отражают наиболее важную информацию о результатах торгов.

Сейчас наиболее широко используются и распространены 2 типа графиков.

Bar charts
(бары)

 

Надо сказать, что почти 200 лет до появления компьютеров графики рисовались вручную, и чаще всего сам график был единственным источником информации и предметом анализа для трейдеров. Изучая графики, они заметили, что временами на них образуются формы или фигуры, после появления которых цены идут чаще всего в определенном направлении. Так начал формироваться технический анализ и его первая разновидность — графический анализ.

«The trend is your friend!»

Джордж Лэйн (George Lane)
Технический аналитик, автор индикатора «64 положения стохастики»

Тренд — направленное движение курса валют вверх или вниз. Цель многих участников торгов — распознать направление, в котором движется рынок Форекс.

В зависимости от периода продолжительности тренд бывает:

  • Долгосрочным
    (1 месяц – 2,5 года; период на графике: Monthly (MN), Weekly(W1), Daily (D1))
  • Среднесрочным
    (от одной до нескольких недель; период на графике: Н4, Н1)
  • Краткосрочным
    (от одной до нескольких торговых сессий; период на графике: М15-М5)

В зависимости от своей направленности тренд определяется как:

  • Восходящий – «бычий»
  • Нисходящий – «медвежий»
  • Боковой – «флэт»

При восходящем тренде каждые последующие пик и спад должны быть выше предыдущих, при нисходящем тренде эти значения должны быть ниже предыдущих. Для бокового движения характерно отсутствие направленного движения вниз или вверх. А затянувшееся боковое движение может привести к резкому и сильному ценовому движению вверх или вниз.

Линии сопротивления (resistance) и поддержки (support)

Все трендовые линии и фигуры графического анализа — это, по сути, комбинация линий сопротивления и поддержки.

Линия сопротивления соединяет важные максимумы (вершины, пики) рынка. Она возникает в момент, когда покупатели больше либо не могут, либо не хотят покупать данную валюту по более высокой цене. Одновременно с каждым движением цены вверх нарастает сопротивление продавцов и увеличиваются продажи, что также оказывает понижающее давление на цену. Тренд вверх стопорится и как бы упирается в невидимый потолок, пробить который в настоящий момент не может. Если «быки» соберутся с силами или «медведи» ослабят свою хватку, то цена, скорее всего, пробьет установленный ранее уровень сопротивления. В противном случае неизбежно обратное движение цены (так называемый «откат»).

Линия поддержки соединяет важные минимумы (низы, подошвы) рынка. Возникновение и существование линий поддержки строится на обратной от линий сопротивления ситуации, и здесь «быки» меняются местами с «медведями». Продавцы являются активными игроками на рынке, которые выталкивают цену вниз, а покупатели при этом — обороняющаяся сторона. Чем активнее будут продавцы и чем пассивнее покупатели, тем выше вероятность того, что уровень линии поддержки будет пробит и цена пойдет дальше вниз.

Трендовые индикаторы предназначены для общего определения направления движения рынка Forex. Как правило, в любой индикатор зашита математическая формула, с помощью которой он вычисляется.

К трендовым относятся такие индикаторы как:

  • Average Directional Movement Index
  • Bollinger Bands
  • Moving Average
  • Parabolic SAR
  • Standart Deviation

Это наиболее распространённые онлайн индикаторы, которые можно посмотреть в торговом терминале Метатрейдер «Вставка»—«Индикаторы»—«Трендовые индикаторы».
Все другие индикаторы основаны именно на них и являются производными.
Как правило, классической точкой входа трендового индикатора является пересечение цены с графиком индикатора.

Скользящие средние

Скользящие средние – индикаторы, представляющие собой усредненное значение цен. Визуально можно увидеть, что график индикатора скользящей средней более сглажен в сравнении с графиком самой цены. Это обусловлено тем, что убраны статистические шумы, которые при случайных колебаниях валюты присутствуют на графике цены.

При построении скользящей средней следует учитывать некоторые особенности данного индикатора:

- При наличии флета на рынке и когда цена находится в узком диапазоне, нужно использовать большие периоды индикатора.
- При хорошем тренде скользящие средние с большим периодом будут постоянно запаздывать.
- Скользящая средняя с небольшим порядком будет давать достаточно много ложных сигналов, что обусловлено большими убытками.
- Как выше было сказано, чем больше порядок скользящей средней, тем меньше у нее будет чувствительность к изменению цены.

Правила анализа скользящей средней

1. Поиск точек пересечения индикатора средней и графика цены. Если скользящая средняя пересекает график индикатора снизу вверх, то это сигнал к покупке. Если же скользящая средняя пересекает график цены сверху вниз, то это сигнал к продаже.
2. Направление индикатора указывает направление основной тенденции.
3. Поиск точек, следующих за максимумом и минимумом скользящей средней. Вероятность смены тенденции.
4. Поиск точек наибольшего расхождения средней и графика цены.
5. Основное правило! Ни в коем случае не открывать свои позиции против направления скользящей средней без подтверждения дополнительных сигналов со стороны других индикаторов.
6. Скользящая средняя хорошо работает на трендовом рынке и плохо в боковой тенденции, так как сильное запаздывание будет порождать много ложных сигналов.

Все фигуры создаются уровнями поддержки и сопротивления. Понимание того, что фигуры создаются из линий тренда и горизонтальных уровней поддержки и сопротивления, поможет вам торговать и подтверждать образование любых фигур с большей уверенностью. Первый шаг к этому – определение линий и уровней фигуры. Когда Вы точно знаете, что искать, задача упрощается. Одна из наиболее распространенных причин, по которой множество трейдеров используют фигуры на графиках, заключается в том, что они в определенной степени узнаваемы и уже давно стали частью нашей жизни. Все мы знаем, что такое треугольник или прямоугольник. Мы хорошо знаем форму этих предметов и легко можем найти их на линии тренда. Мы также обладаем эстетическим восприятием, определяя «хорошие» фигуры. Использование этих знаний на финансовых рынках кажется удобным. А работа в такой удобной зоне дарит трейдеру уверенность при принятии решения на основе увиденного.

Но существует и более высокий уровень анализа фигур на графиках. Если трейдер понимает, что симметричный треугольник – это схождение линий восходящего и нисходящего тренда к одной точке, он может использовать эти знания для прогнозирования пробоя или прорыва. Подтверждение пробоя линии тренда – самый простой способ входа в рынок. Это и делают трейдеры, которые торгуют, используя треугольники.

Определение уровней поддержки и сопротивления, формирующих прямоугольник, гораздо проще, чем определение клина, восходящего и нисходящего канала. Но и это несложно, если трейдер знает, на какие линии и уровни следует обращать внимание, и на каком рынке формируется фигура: динамичном или с боковым движением. С еще большей точностью фигуры можно будет находить, если определен рыночный цикл, в котором формируется эта фигура.

На этой фигуре прямоугольника Вы можете заметить двойное дно, созданное двумя точками касания, и дающее горизонтальную линию поддержки. Определение точек касания для фигуры нисходящего клина (ниже) сильно отличается от примера, рассмотренного выше. Клин формируется на динамичном рынке, поэтому линии нисходящего тренда для нисходящего клина и линии восходящего тренда для восходящего клина необходимо уделить особое внимание – они составляют основу фигуры.

Трендовый рынок указывает на фигуру продолжения, тем не менее входы в рынок на разворотах восходящих и нисходящих клинов, равно как и восходящих и нисходящих каналов, могут быть крайне сильными при грамотной подготовке. Поэтому определение клиньев и восходящих/нисходящих каналов, формирующихся на восходящих/нисходящих рынках так же важно, как и определение симметричных треугольников и прямоугольников на рынке с боковым движением.

Разница между фигурами разворота и фигурами продолжения тренда

Существуют исторические тенденции, говорящие, является ли фигура фигурой продолжения тренда или фигурой разворота. Давайте обсудим, что такое фигуры разворота и фигуры продолжения тренда.

Фигуры разворота и фигуры продолжения тенденции обозначают именно то, о чем говорят их названия. Важный момент при определении качества фигуры – это предшествовавший ей тренд. Не имеет значения, бычий он или медвежий, но постоянство и продолжительность исходного тренда частично определяют «качество» и эстетичность фигуры.

Помните, название говорит лишь о том, что обычно происходит с фигурой, но не о том, что произойдет на самом деле. Во многом, продолжение или разворот фигуры зависят от «исходного тренда».

Классической фигурой продолжения тренда является восходящий треугольник.

Образуется он следующим образом:
На восходящем рынке, в какой-то момент времени образуются две вершины, которые находятся на одном уровне, и две впадины, которые образуют восходящую перспективу. Если соединить их линиями, как показано на рисунке, то мы получаем восходящий треугольник.

В большинстве случаев, после образования этой фигуры, рынок продолжает идти дальше. Причем, что очень важно для трейдеров, по этой фигуре можно определить так называемую цель, т.е. точка, до которой дойдет рынок после пробития данной фигуры. Определяется он как высота основания этого треугольника, отложенная вверх от точки пробития.

Классическая фигура разворота голова и плечи.

Образуется она следующим образом:
Классической фигурой разворота, является фигура, которая называется «Head&Shoulders» (голова и плечи). На восходящем рынке она будет выглядеть так:

Если рынок движется вверх, то в какой-то момент образуется несколько вершин, которые в совокупности образуют фигуру, напоминающую голову и плечи человека. Через точки основания головы проходит линия, которую называют «линия шеи». При определении этой фигуры, «линия шеи» имеет ключевую роль. Дело в том, что при пробитии этой линии в обратном направлении, мы можем сказать, что, скорее всего, в ближайшее время рынок пойдет в обратном направлении, и как в случае с треугольником, можно определить примерную цель, до которой рынок скорее всего дойдет. Цель, до которой рынок, скорее всего, дойдет, определяется как расстояние, отложенное от головы до линии шеи. Таким образом, графический анализ позволяет находить более удачные моменты для совершения сделок и прогнозировать возможное движение рынка.

▲ Наверх