07 апреля 2020
EURUSD
Пара EURUSD продолжила дешеветь на торгах в пятницу, отсутствие значимых фундаментальных событий позволило продолжить рынку отыгрывать медвежий драйвер от ЕЦБ, озвученный в четверг. Так, европейский Центробанк объявил о сокращении программы скупки активов с 80 млрд евро до 60 млрд евро в месяц с апреля 2017-го до конца года с возможным продлением. На торгах в четверг подобная новость привела к волатильности курса EURUSD до 275 пунктов, а в пятинцу – 99 пунктов (1,0629-1,0530). ЕЦБ повысил прогноз по инфляции на следующий год до 1,3%, снизив прогноз на 2018-ый и 2019-ый до 1,7%, что ниже целевого уровня, который закладывал европейский регулятор в начале программы в январе прошлого года. Теперь же ключевым событием становится заседание ФРС США 14 декабря в среду, на котором, по мнению большинства участников рынка, регулятор сообщит о повышении процентной ставки. Некоторые банки (Royal Bank of Scotland и Bank of Tokyo Mitsubishi UFJ) сохранили свой прогноз по достижению паритета парой EURUSD к концу первого квартала 2017 года.
По итогам пятницы пара подешевела на 54 пункта до 1,0558. Сегодняшние торги стартовали с гепом вниз на 28 пунктов, который к настоящему моменту практически отыгран быками по EURUSD. Ожидаем коррекции пары в область 1,06-1,0650.
Таким образом:
Наиболее вероятный сценарий: рост пары EURUSD к уровню 1,0630
Наименее вероятный сценарий: снижение пары к уровню 1,0482
USDRUB
На торгах в пятницу российский рубль заметно подорожал против американской валюты, обновив максимум с 27 октября до 62,13. Рубль активно пользовался спросом на рынке на фоне восходящей динамики нефти и перед субботней встречей ОПЕК с производителями вне картеля. До некоторого времени на рынке преобладали длинные валютные позиции с расчетом на традиционное ослабление рубля под конец года, а также в ожидании повышения ставки ФРС, однако новости о приватизации Роснефти и историческое соглашение ОПЕК о сокращении добычи в корне изменили ситуацию, значительно сбавив напор игроков против рубля. В пятницу пара USDRUB отметилась повышенной волатильностью на фоне фиксаций длинновалютных убыточных позиций перед выходными.
В субботу крупнейшие нефтепроизводители достигли договоренности о снижении уровня добычи с 1 января 2017 года. Россия также намерена сократить добычу на 300 тысяч баррелей постепенно, к концу марта снизив объемы на 200 тысяч. По словам Министра энергетики России Александра Новака ко второму полугодию 2017-го уровень добычи в России опустится с рекордной отметки до 10,94 млн баррелей в сутки.
Пара USDRUB в пятницу торговалась в диапазоне 1 рубля 20 копеек (63,33-62,13), подешевев по итогам дня на 1 рубль и 12 копеек до 62,13. На этой неделе ключевым событием станет заседание ФРС в среду, на котором, вероятно, повысят уровень процентной ставки, а также пятничное заседание ЦБ России, который обещал сохранить уровень ставки в 10%. Учитывая результаты субботней встречи нефтепроизводителей, а также открытие торгов по нефти с гепом в верх на $2,19 за баррель, ожидаем от пары гепа вниз и движения в сторону 61,50-61,00.
Таким образом:
Наиболее вероятный сценарий: рост рубля к уровню 61,00
Наименее вероятный сценарий: снижение рубля до отметки 63,27
UKOIL
В пятницу нефть марки Brent продолжила восходящую динамику четверга, благодаря оптимистичному настрою инвесторов относительно субботнего заседания ОПЕК. В течение всей прошедшей недели рынок настраивался на встречу картеля с остальными нефтепроизводителями, о чем свидетельствует не свойственное ему игнорирование данных о сокращении запасов в США за позапрошлую неделю на 2,389 млн баррелей и о резком росте числа активных буровых установок в США на 21 штуку до 498 единиц (столько же было в конце января этого года). По результатам встречи ОПЕК с 11 странами-производителями, не входящими в картель, было принято решение о совместном их сокращении объема добычи на 558 тысяч баррелей в день в сравнении с октябрьскими объемами этого года. В соглашении приняли участие, помимо ОПЕК, Россия, Мексика, Казахстан, Азербайджан, Бахрейн, Бруней, Малайзия, Оман, Судан, Южный Судан и Экваториальная Гвинея. Помимо этого, министр нефти Саудовской Аравии Халид аль-Фалих позволил себе вербальную интервенцию, сообщив, что его страна готова пойти на сокращение добычи до уровня ниже 10 млн баррелей в сутки (хотя по соглашению необходимо сократить на 486 тысяч б/д до 10,058 млн).
Ранее в пятницу баррель Brent подорожал по итогам дня на $0,43 до $54,35, проведя сессию в диапазоне $53,76-$54,44. Однако после субботних событий на открытии сегодняшних торгов был зафиксирован геп на 4% ($2,19) с отметки $56,54 за баррель. По мере открытия торгов в Европе и США ожидаем планомерного роста котировок к $57,50.
Таким образом:
Наиболее вероятный сценарий: рост стоимости нефти Brent к отметке $57,50
Наименее вероятный сценарий: снижение цены актива к уровню $55,55
Календарь событий (Время EET):
Время |
Страна |
Событие |
Период |
Пред. |
Факт. |
Прогноз |
6:30 |
Япония |
Индекс активности в сфере услуг (м/м) |
Октябрь |
-0,1% |
0,2% |
|
8:00 |
Япония |
Заказы на машины и оборудование (г/г) |
Ноябрь |
-8,9% |
|
|
16:30 |
Великобритания |
Индекс опережающих индикаторов |
Ноябрь |
0,1% |
|
|
18:30 |
США |
Размещение 3-месячных векселей |
|
0,49% |
|
|
18:30 |
США |
Размещение 6-месячных векселей |
|
0,615% |
|
|
20:00 |
США |
Размещение 3-летних облигаций |
|
1,034% |
|
|
20:00 |
США |
Размещение 10-летних облигаций |
|
2,02% |
|
|
21:00 |
США |
Ежемесячный отчёт о состоянии бюджета |
Ноябрь |
$-44B |
|
|
23:45 |
Новая Зеландия |
Продажи в промышленном секторе |
3 кв. |
2,8% |
|
|
Александр Максимов
Аналитик ФК AMarkets