Ежедневный обзор рынка от 12 декабря 2016 года

12 декабря, 2016 06:22

EURUSD

Пара EURUSD продолжила дешеветь на торгах в пятницу, отсутствие значимых фундаментальных событий позволило продолжить рынку отыгрывать медвежий драйвер от ЕЦБ, озвученный в четверг. Так, европейский Центробанк объявил о сокращении программы скупки активов с 80 млрд евро до 60 млрд евро в месяц с апреля 2017-го до конца года с возможным продлением. На торгах в четверг подобная новость привела к волатильности курса EURUSD до 275 пунктов, а в пятинцу – 99 пунктов (1,0629-1,0530). ЕЦБ повысил прогноз по инфляции на следующий год до 1,3%, снизив прогноз на 2018-ый и 2019-ый до 1,7%, что ниже целевого уровня, который закладывал европейский регулятор в начале программы в январе прошлого года. Теперь же ключевым событием становится заседание ФРС США 14 декабря в среду, на котором, по мнению большинства участников рынка, регулятор сообщит о повышении процентной ставки. Некоторые банки (Royal Bank of Scotland и Bank of Tokyo Mitsubishi UFJ) сохранили свой прогноз по достижению паритета парой EURUSD к концу первого квартала 2017 года.

По итогам пятницы пара подешевела на 54 пункта до 1,0558. Сегодняшние торги стартовали с гепом вниз на 28 пунктов, который к настоящему моменту практически отыгран быками по EURUSD. Ожидаем коррекции пары в область 1,06-1,0650.

Таким образом:

Наиболее вероятный сценарий: рост пары EURUSD к уровню 1,0630

Наименее вероятный сценарий: снижение пары к уровню 1,0482

USDRUB

На торгах в пятницу российский рубль заметно подорожал против американской валюты, обновив максимум с 27 октября до 62,13. Рубль активно пользовался спросом на рынке на фоне восходящей динамики нефти и перед субботней встречей ОПЕК с производителями вне картеля. До некоторого времени на рынке преобладали длинные валютные позиции с расчетом на традиционное ослабление рубля под конец года, а также в ожидании повышения ставки ФРС, однако новости о приватизации Роснефти и историческое соглашение ОПЕК о сокращении добычи в корне изменили ситуацию, значительно сбавив напор игроков против рубля. В пятницу пара USDRUB отметилась повышенной волатильностью на фоне фиксаций длинновалютных убыточных позиций перед выходными.

В субботу крупнейшие нефтепроизводители достигли договоренности о снижении уровня добычи с 1 января 2017 года. Россия также намерена сократить добычу на 300 тысяч баррелей постепенно, к концу марта снизив объемы на 200 тысяч. По словам Министра энергетики России Александра Новака ко второму полугодию 2017-го уровень добычи в России опустится с рекордной отметки до 10,94 млн баррелей в сутки.

Пара USDRUB в пятницу торговалась в диапазоне 1 рубля  20 копеек (63,33-62,13), подешевев по итогам дня на 1 рубль и 12 копеек до 62,13. На этой неделе ключевым событием станет заседание ФРС в среду, на котором, вероятно, повысят уровень процентной ставки, а также пятничное заседание ЦБ России, который обещал сохранить уровень ставки в 10%. Учитывая результаты субботней встречи нефтепроизводителей, а также открытие торгов по нефти с гепом в верх на $2,19 за баррель, ожидаем от пары гепа вниз и движения в сторону 61,50-61,00.

Таким образом:

Наиболее вероятный сценарий: рост рубля к уровню 61,00

Наименее вероятный сценарий: снижение рубля до отметки 63,27

UKOIL

В пятницу нефть марки Brent продолжила восходящую динамику четверга, благодаря оптимистичному настрою инвесторов относительно субботнего заседания ОПЕК. В течение всей прошедшей недели рынок настраивался на встречу картеля с остальными нефтепроизводителями, о чем свидетельствует не свойственное ему игнорирование данных о сокращении запасов в США за позапрошлую неделю на 2,389 млн баррелей и о резком росте числа активных буровых установок в США на 21 штуку до 498 единиц (столько же было в конце января этого года). По результатам встречи ОПЕК с 11 странами-производителями, не входящими в картель, было принято решение о совместном их сокращении объема добычи на 558 тысяч баррелей в день в сравнении с октябрьскими объемами этого года. В соглашении приняли участие, помимо ОПЕК, Россия, Мексика, Казахстан, Азербайджан, Бахрейн, Бруней, Малайзия, Оман, Судан, Южный Судан и Экваториальная Гвинея. Помимо этого, министр нефти Саудовской Аравии Халид аль-Фалих позволил себе вербальную интервенцию, сообщив, что его страна готова пойти на сокращение добычи до уровня ниже 10 млн баррелей в сутки (хотя по соглашению необходимо сократить на 486 тысяч б/д до 10,058 млн).

Ранее в пятницу баррель Brent подорожал по итогам дня на $0,43 до $54,35, проведя сессию в диапазоне $53,76-$54,44. Однако после субботних событий на открытии сегодняшних торгов был зафиксирован геп на 4% ($2,19) с отметки $56,54 за баррель. По мере открытия торгов в Европе и США ожидаем планомерного роста котировок к $57,50.

Таким образом:

Наиболее вероятный сценарий: рост стоимости нефти Brent к отметке $57,50

Наименее вероятный сценарий: снижение цены актива к уровню $55,55

Календарь событий (Время EET):

Время

Страна

Событие

Период

Пред.

Факт.

Прогноз

6:30

Япония

Индекс активности в сфере услуг (м/м)

Октябрь

-0,1%

 0,2%

 

8:00

Япония

Заказы на машины и оборудование (г/г)

Ноябрь

-8,9%

 

 

16:30

Великобритания

Индекс опережающих индикаторов

Ноябрь

0,1%

 

 

18:30

США

Размещение 3-месячных векселей

 

0,49%

 

 

18:30

США

Размещение 6-месячных векселей

 

0,615%

 

 

20:00

США

Размещение 3-летних облигаций

 

1,034%

 

 

20:00

США

Размещение 10-летних облигаций

 

2,02%

 

 

21:00

США

Ежемесячный отчёт о состоянии бюджета

Ноябрь

$-44B

 

 

23:45

Новая Зеландия

Продажи в промышленном секторе

3 кв.

2,8%

 

 

 

Александр Максимов

Аналитик ФК AMarkets

Метки:

Открыть счет Пополнить счет