07 апреля 2020
EURUSD
На торгах в среду доллар сумел обновить максимум последних одиннадцати недель до 1,1213 на фоне «ястребиных» итогов опубликованного протокола ФРС США. С самого начала торгов американская валюта демонстрировала восходящую динамику против евро, уступив лишь во время европейской сессии. Однако имевшаяся коррекция после публикации умеренных данные в Еврозоне была воспринята участниками рынка как сигнал к возобновлению продаж в преддверии вечернего заседания ФРС. Индекс потребительских цен в Европе совпал с прогнозными значениями как в годовом, так и в месячном исчислении: -0,2% и 0,0% соответственно. В свою очередь представители американского регулятора отметили возможность повышения процентной ставки уже в июне, если фундаментальные данные продолжат отражать позитивную тенденцию в восстановлении экономики США, в том числе на рынке труда, а инфляция устремится к целевому уровню 2%. Днем ранее главы ФРБ Сан-Франциско и Атланты – Джон Уильямс и Деннис Локхарт заявили о намерении настаивать на повышении ставки в июне, в случае улучшения экономической статистики во втором квартале. В тоже время значительно подорожал американский доллар против основных конкурентов, за исключением фунта. По итогам среды пара EURUSD подешевела на 95 пунктов (1,1310-1,1215). На сегодняшних торгах не исключаем коррекции пары, которая впоследствии будет использована для новых продаж.
Таким образом:
Наиболее вероятный сценарий: снижение пары EURUSD к уровню 1,1160
Наименее вероятный сценарий: рост пары к уровню 1,13
USDRUB
Рубль подешевел на торгах в среду против американской валюты на 31 копейку, не получив поддержки от нефтяных цен. Помимо нефтяного актива, не сумевшего закрепиться вблизи обновленного максимума, на рубль довлели ожидания публикации протокола ФРС в 21:00 по ЕЕТ. Участники рынка были настроены оптимистично после роста экономических показателей в США, в связи с чем, ожидались «ястребиные» комментарии от Федрезерва. Косвенная поддержка рублю исходит от налогового периода, удерживающего валюту от более существенного падения, однако пока что денежные потоки экспортеров невелики.
Вчера пара стартовала с отметки 64,82, зафиксировав минимум на открытии 64,76. Достигнутый дневной максимум 65,42 оказался вблизи максимальных уровней предыдущих четверга и пятницы (65,45 и 65,50), однако закрепиться выше паре так и не удалось. Учитывая то, что заседание ФРС состоялось после закрытия торгов по рублю, ждем от пары на открытии динамику вверх к 66,00-66,5 рублям за доллар.
Таким образом:
Наиболее вероятный сценарий: рост USDRUB к уровню 66,10
Наименее вероятный сценарий: рост рубля до отметки 64,30
UKOIL
На прошедшей сессии нефть Brent подешевела на 1,74%, растеряв за последние четыре часа торгов набранное в течение сессии преимущество. Неоднозначная статистика от Министерства энергетики США практически не оказала давление на цены, позволив котировкам третью сессию подряд обновить максимум последних шести месяцев до $49,83 за баррель. Согласно отчету EIA, запасы нефти в США за предыдущую неделю выросли на 1,31 млн баррелей, в то время как ранее опубликованный неофициальный отчет от института API свидетельствовал о сокращении на 1,1 млн. Помимо этого, сильный доллар на рынке ударил по ценам, спровоцировав нефтяное ралли вниз, обновив сессионный минимум до $48,45 за баррель. Похоже, что уровень в $50 пока остается недосягаемой целью для быков, которым необходимы более серьезные фундаментальные основания для продвижения выше. Торговый диапазон среды составил $1,38 ($49,83-$48,45), в то время как итоговая стоимость барреля Brent составила $48,52. Сегодня ожидаем сохранения нисходящей динамики до $47,50.
Таким образом:
Наиболее вероятный сценарий: снижение стоимости нефти Brent к отметке $47,50
Наименее вероятный сценарий: рост цены актива к уровню $48,80
Календарь событий (Время EET):
Время |
Страна |
Событие |
Период |
Пред. |
Факт. |
Прогноз |
2:50 |
Япония |
Инвестиции в иностранные облигации (май 13) |
Май |
¥270,3B |
¥1121,8B |
|
2:50 |
Япония |
Иностранные инвестиции в японские акции (май 13) |
Май |
¥-434,6B |
¥71,7B |
|
4:30 |
Австралия |
Частичная занятость |
Апрель |
34,9К |
20,2К |
|
4:30 |
Австралия |
Полная занятость |
Апрель |
-10,1К |
-9,3К |
|
4:30 |
Австралия |
Уровень занятости |
Апрель |
25,7К |
10,8К |
12,5К |
4:30 |
Австралия |
Уровень безработицы |
Апрель |
5,7% |
5,7% |
5,8% |
7:30 |
Япония |
Индекс активности во всех отраслях (м/м) |
Март |
-1,2% |
|
|
11:30 |
Великобритания |
Розничные продажи (г/г) |
Апрель |
2,7% |
|
2,5% |
11:30 |
Великобритания |
Розничные продажи (м/м) |
Апрель |
-1,3% |
|
0,5% |
11:30 |
Великобритания |
Розничные продажи без учета топлива (м/м) |
Апрель |
-1,6% |
|
0,5% |
11:30 |
Великобритания |
Розничные продажи без учета топлива (г/г) |
Апрель |
1,8% |
|
1,9% |
14:30 |
Еврозона |
Сведения о заседании ЕЦБ по монетарной политике |
|
|
|
|
15:30 |
США |
Индекс национальной активности Чикагского ФРС |
Апрель |
-0,44 |
|
|
15:30 |
США |
Первичные заявки на пособия по безработице (май 13) |
Май |
294К |
|
|
15:30 |
США |
Число повторных заявок на пособия по безработице (май 6) |
Май |
2,161М |
|
|
15:30 |
США |
Индекс деловой активности в производственном секторе ФРБ Филадельфии |
Май |
-1,6 |
|
3,5 |
17:00 |
США |
Индекс опережающих индикаторов CB (м/м) |
Апрель |
0,2% |
|
0,4% |
17:30 |
США |
Изменение запасов газа от EIA (май 13) |
Май |
56В |
|
|
17:30 |
США |
Выступление представителя ФРС США Уильяма Дадли |
|
|
|
|
Александр Максимов
Аналитик ФК AMarkets