Ежедневный обзор рынка от 21 декабря 2016 года

21 декабря, 2016 06:48

EURUSD

Евро подешевел к доллару США на 15 пунктов (1,0400 – 1,0385) по итогам прошлой торговой сессии, волатильность актива составила 66 пунктов (1,0351 – 1,0417).

Курс европейской валюты продолжает снижение по отношению к доллару США, в результате чего на торгах были достигнуты минимальные уровни с января 2003 года. Несмотря на позитивную динамику индексов цен производителей м/м и г/г по Германии, отражающих усредненные колебания цен на сырьевых рынках страны, которые составили 0,3% м/м и 0,1% г/г при ожиданиях 0,1% м/м и -0,2% г/г, евро не удается закрепиться выше психологической отметки 1,0400. Доллар США продолжает расти на фоне ожидания действий от новой администрации Дональда Трампа. К тому же, Федеральная резервная система Америки, воодушевленная растущими показателями базовой инфляции и уровнем безработицы на отметке 4,6%, рассматривает возможность еще трех повышений ставки в 2017 году, которые пока не учтены в текущих ценах валютной пары. Новая администрация президента может ускорить рост совокупного спроса в экономике США с помощью мер фискального стимулирования, которые включают в себя реформы в сфере налогообложения, снижение налогов и расходы на инфраструктуру. Все это может повысить темпы роста производительности в стране.

Ликвидность на рынке остается низкой из-за приближения рождественских праздников и окончания года в целом. Вследствие этого, отсутствуют и значимые фундаментальные события. В среду, разве что, в пользу евро можно выделить уровень доверия потребителей за декабрь по Еврозоне в 18:00 по мск., а в пользу доллара США – продажи на рынке вторичного жилья за ноябрь, также в 18:00 по мск.

Линия Стохастик расположилась в нейтральной зоне (36,19%) и четких сигналов к открытию позиций не показывает. Индикатор MACD ниже нулевой отметки при растущих вниз барах и дает слабый сигнал на продажу. Полосы Боллинджера формируют сужение канала волатильности.

Таким образом:

Наиболее вероятный сценарий: снижение EURUSD до уровня 1,0320

Наименее вероятный сценарий: рост актива к отметке 1,0461

USDRUB

Рубль подорожал к доллару США на 52 копейки (61,91 – 61,39) во вторник, диапазон торгов при этом составил 69 копеек (61,24 – 61,93).

Российская валюта укрепляется в результате роста нефтяных цен и начавшегося налогового периода в стране. Однако объемы сделок и активность на рынке существенно ниже средних значений в виду новогодних и рождественских праздников. Многие участники рынка ожидают еще большего укрепления рубля после снижения 1 января 2017 года нефтедобычи странами ОПЕК и рядом не входящих в Картель нефтедобывающих государств, в результате чего ими открываются долгие короткие позиции по валютной паре. При этом текущая потребность в валютной ликвидности закрывается через операции РЕПО и валютные свопы, в том числе и с Центральным банком РФ. Это означает, что ЦБ РФ готов предоставлять банкам поддержку в моменты пикового спроса на валюту. В среду Центробанк также проведет 2 аукциона по размещению облигаций федерального займа (ОФЗ) общим объемом 45 млрд. рублей, что также может вызвать интерес со стороны инвесторов и дополнительный спрос на российскую валюту.

Линия Стохастик расположилась недалеко от границы зоны перепроданности (26,11%) и слабо сигнализирует об открытии длинной позиции. Однако индикатор MACD в процессе пересечения нулевой отметки сверху вниз при растущих вниз барах, что является сигналом на продажу. Полосы Боллинджера в скором времени могут сформировать начало расширения канала волатильности.

Таким образом:

Наиболее вероятный сценарий: снижение стоимости USDRUB к отметке 60,60

Наименее вероятный сценарий: рост цены валютной пары до уровня 62,20

UKOIL

Нефть подорожала на $0,54 ($54,97 — $55,51) за баррель по итогам прошлой торговой сессии, волатильность актива составила $1,17 за баррель ($54,74 — $55,91).

«Черное золото» дорожает на фоне ожиданий участников рынка вступления в силу соглашения о сокращении добычи стран ОПЕК и ряда не входящих в Картель государств 1 января 2017 года, а также сокращения запасов нефти в США за прошедшую неделю, по данным отчета Американского нефтяного института API, на 4,15М баррелей. К тому же, дополнительный вес нефти придает прогноз рекордного чистого прироста нефтеперерабатывающих мощностей в Азии в предстоящем году, что спровоцирует дальнейшее увеличение спроса на сырье со стороны местных заводов.

В среду, влияние на котировки «черного золота» могут оказать данные о недельном изменении коммерческих запасов нефти и нефтепродуктов от Управления энергетической информацией Минэнерго США в 18:30 по мск.

Линия Стохастик расположилась на границе зоны перекупленности (81,39%) и сигнализирует об открытии короткой позиции. Однако индикатор MACD выше нулевой отметки при растущих вверх барах, что дает сигнал на покупку. Полосы Боллинджера формируют расширение канала волатильности.

Таким образом:

Наиболее вероятный сценарий: рост актива до уровня $56,20 за баррель

Наименее вероятный сценарий: снижение нефти Brent к отметке $54,70 за баррель

Календарь событий (Время EET):

Время

Страна

Событие

Период

Пред.

Факт.

Прогноз

06:30

Япония

Индекс активности во всех отраслях (м/м)

Октябрь

0,2%

0,2%

0,1%

11:30

Великобритания

Чистые заимствования государственного сектора

Ноябрь

£4,301B

 

£11,300B

16:00

Швейцария

Квартальный отчет Национального банка Швейцарии

       

17:00

Еврозона

Уровень доверия потребителей

Декабрь

-6,1

 

-6,0

17:00

США

Продажи на вторичном рынке жилья (м/м)

Ноябрь

5,6М

 

5,5М

17:00

США

Продажи на рынке вторичного жилья

Ноябрь

2%

 

-1%

17:30

США

Изменение запасов нефти и нефтепродуктов от EIA

Декабрь 16

-2,563М

   

23:45

Новая Зеландия

Валовой внутренний продукт (кв/кв)

Q3

0,9%

 

0,9%

23:45

Новая Зеландия

Валовой внутренний продукт (г/г)

Q3

3,6%

 

3,7%

 

Ирина Панина

Аналитик ФК AMarkets

Метки:

Открыть счет Пополнить счет