Ежедневный обзор рынка от 22 декабря 2016 года

22 декабря, 2016 06:39

EURUSD

Евро вырос по отношению к доллару США на 37 пунктов (1,0385 – 1,0422) по итогам прошлой торговой сессии, волатильность актива составила 69 пунктов (1,0381 – 1,0450).

Американская валюта отрицательно корректировалась в среду на фоне слабой активности торгов после существенного роста в предыдущие дни. На евро оказывает давление отток денежных средств с финансовых рынков Еврозоны, который в этом году достиг рекордных значений за всю историю существования единой валюты. Таким образом, евро прямиком идет к паритету в паре с долларом впервые за 14 лет. Сдавать позиции европейская валюта начала с момента победы Дональда Трампа на президентских выборах в США, что спровоцировало рост ожиданий повышения процентных ставок в стране. Ключевая ставка в Европе все еще имеет отрицательное значение и обуславливает рост доходности облигаций США против аналогичных европейских показателей. Тем самым, повышается интерес к американским активам, что побуждает инвесторов выводить деньги из Европы. Дополнительный вес EUR на прошлых торгах придал уровень доверия потребителей Еврозоны за декабрь, который составил -5,1 пункта при прогнозе -6,0 пунктов. Доллар США поддержали продажи на рынке вторичного жилья за ноябрь, достигшие значения 5,61М против ожиданий 5,50М. В процентном соотношении данный показатель составил 0,7% при прогнозе -1,0%.

В четверг будет опубликована богатая статистика по Америке. В 16:30 по мск. ожидаем годовые данные по ВВП Q3, ценовой индекс ВВП Q3, значения личных расходов и доходов за ноябрь, а также величины индексов расходов и доходов на личное потребление. Кроме этого, будут опубликованы первичные заявки на пособия по безработице и заказы на товары длительного пользования. В 17:00 появится значение индекса цен на жилье за октябрь.

Линия Стохастик расположилась в нейтральной зоне (57,53%) и четких сигналов к открытию позиций не показывает. Индикатор MACD выше нулевой отметки при растущих вверх барах и дает слабый сигнал на покупку. Полосы Боллинджера отражают умеренную волатильность валютной пары.

Таким образом:

Наиболее вероятный сценарий: рост EURUSD к уровню 1,0510

Наименее вероятный сценарий: снижение актива до отметки 1,0350

USDRUB

Рубль открылся гэпом вверх на 28 копеек и подорожал к доллару США на 17 копеек (61,11 – 60,94) в среду, диапазон торгов при этом составил 31 копейку (60,80 – 61,11).

Национальная валюта поддерживается российскими экспортерами в рамках налогового периода. Предполагается, что общий объем выплат в декабре может составить 1,46 трлн. рублей. Из них 700 млрд. рублей уже уплачены по страховым взносам до 15 декабря. До 26 декабря российским компаниям нужно осуществить переводы по НДС, акцизам и налогу на прибыль на общую сумму 690 млн. рублей, а до 28 декабря следует оплатить налог на прибыль в приблизительном размере 200 млрд. рублей. Так как на следующей неделе — Рождество в США, то конвертация долларов в рубли для уплаты налогов будет производиться в ближайшие дни. Таким образом, рубль достигает локальных максимумов в паре с долларом, однако сдерживать его укрепление может спрос на USD вблизи психологической отметки 61,00, которая привлекательна для российских импортеров ввиду текущей дороговизны американской валюты на мировых рынках. В то же время, Банк России отметил продолжающееся снижение инфляционных ожиданий населения в декабре 2016 года, правда с неустойчивой тенденцией, что оправдывает проведение умеренно жесткой денежно-кредитной политики. В декабре оценки ожидаемой инфляции составили 5,2% против 5,5-5,6% в ноябре.

Линия Стохастик расположилась в нейтральной зоне (63,58%) и четких сигналов к открытию позиций не показывает. Индикатор MACD ниже нулевой отметки при растущих вниз барах и дает сигнал на продажу. Полосы Боллинджера формирует небольшое расширение канала волатильности.

Таким образом:

Наиболее вероятный сценарий: снижение стоимости USDRUB к отметке 60,10

Наименее вероятный сценарий: рост цены валютной пары до уровня 61,80

UKOIL

Нефть сдала позиции на $1,04 ($55,57 — $54,53) за баррель по итогам прошлой торговой сессии, волатильность актива составила $1,55 за баррель ($54,31 — $55,86).

Цена Brent откатилась вниз после неожиданного роста запасов нефти в США за прошлую неделю на 2,256М баррелей, согласно отчету Минэнерго страны, при ожиданиях их сокращения на 2,515М баррелей. В ближайшее время главным драйвером для нефтяных котировок могут стать позиции доллара США на международном валютном рынке. При сильной американской валюте – «черное золото» будет терять позиции, при слабом долларе – набирать. В то же время, давление на позиции Brent оказывают новости с внешних рынков. Государственная нефтяная компания Ирака SOMO сообщила о планах сократить экспортные поставки нефти для того, чтобы выполнить условия соглашения о сокращении объемов добычи, однако пока непонятно, собирается ли компания снизить производство к 1 января. Объем незагруженных танкеров с «черным золотом» у побережья США в Мексиканском заливе составляет почти 25 млн. баррелей, что является четырехлетним максимумом. Такая ситуация сложилась из-за неблагоприятных погодных условий, замедливших экспорт в последние недели. В России добыча нефти в 2016 году должна увеличиться на 2,5% к предыдущему году и составить рекордную величину в 547,5 млн. тонн. При этом объем переработки на российских нефтеперерабатывающих заводах сократится на 2% до 277 млн. тонн. Тем временем Ливия возобновила поставки со своих двух самых больших месторождений, нефтепроводы которых контролировались вооруженными группировками с ноября 2014 года. Таким образом, объем добычи нефти в Ливии может увеличиться на 175 тыс. баррелей в день в течение месяца и на 270 тыс. баррелей в течение 3 месяцев.

Линия Стохастик расположилась в нейтральной зоне (52,44%) и четких сигналов к открытию позиций не дает. Однако индикатор MACD ниже нулевой отметки при растущих вниз барах и дает сигнал на продажу. Полосы Боллинджера формируют расширение канала волатильности.

Таким образом:

Наиболее вероятный сценарий: рост актива до уровня $56,30 за баррель

Наименее вероятный сценарий: снижение нефти Brent к отметке $54,20 за баррель

Календарь событий (Время EET):

Время

Страна

Событие

Период

Пред.

Факт.

Прогноз

01:50

Япония

Иностранные инвестиции в японские акции

Декабрь 16

¥277,2B

¥114,1В

 

01:50

Япония

Инвестиции в иностранные облигации

Декабрь 16

¥272,6В

¥-216,7В

 

02:00

Великобритания

Индекс потребительского доверия от Gfk

Декабрь

-8

-7

-8

11:00

Еврозона

Экономический бюллетень

       

15:30

США

Индекс национальной активности ФРБ Чикаго

Ноябрь

-0,08

   

15:30

США

Расходы на личное потребление — Ценовой индекс (м/м)

Ноябрь

0,2%

   

15:30

США

Личные расходы

Ноябрь

0,3%

 

0,3%

15:30

США

Расходы на личное потребление — Базовый ценовой индекс (г/г)

Ноябрь

1,7%

   

15:30

США

Личные доходы (м/м)

Ноябрь

0,6%

 

0,3%

15:30

США

Расходы на личное потребление — Базовый ценовой индекс (м/м)

Ноябрь

0,1%

   

15:30

США

Расходы на личное потребление — Ценовой индекс (г/г)

Ноябрь

1,4%

   

15:30

США

Число повторных заявок на пособия по безработице

Декабрь 9

2,018М

 

2,015М

15:30

США

Первичные заявки на пособия по безработице

Декабрь 16

254К

 

256К

15:30

США

Ценовой индекс ВВП

Q3

1,4%

 

1,4%

15:30

США

Годовые данные по ВВП

Q3

3,2%

 

3,3%

15:30

США

Индекс цен расходов на личное потребление (кв/кв)

Q3

1,4%

   

15:30

США

Основной индекс расходов на личное потребление (кв/кв)

Q3

1,7%

   

15:30

США

Заказы на товары длительного пользования

Ноябрь

4,6%

 

-4,7%

15:30

США

Заказы на товары длительного пользования без учета транспорта

Ноябрь

0,8%

 

0,2%

16:00

США

Индекс цен на жилье (м/м)

Октябрь

0,6%

   

17:00

США

Индекс опережающих индикаторов CB (м/м)

Ноябрь

0,1%

 

0,2%

 

Ирина Панина

Аналитик ФК AMarkets

Метки:

Открыть счет Пополнить счет