Ежедневный обзор рынка от 24 октября 2016 года

07 апреля 2020

EURUSD

Евро подешевел к доллару США на 47 пунктов (1,0927 – 1,0880) в пятницу. Волатильность финансового инструмента составила 71 пункт (1,0858 – 1,0929).

Европейская валюта не может укрепиться после заседания ЕЦБ, которое прошло в четверг. Центробанк оставил денежно-кредитную политику без изменений и не дал ответа на главный вопрос, когда будет продлен срок действия программы стимулов, заканчивающийся в марте 2017 года. После этого цены в паре EURUSD на прошлой торговой сессии протестировали минимальные значения с 10 марта 2016 года и закрылись на отметке 1,0880, тем самым, подешевев относительно прошлого дня на 0,44%. Уровень доверия потребителей Еврозоны соответствовал прогнозному значению и составил -8,0%, однако влияние на евро не оказал. Дополнительный вес доллару могло придать выступление члена FOMC Вильямса, который вновь был на стороне за скорое повышение ставок. По его словам, американская экономика практически достигла полной занятности, а темп инфляции близок к ориентиру ФРС – 2%, и поэтому есть смысл вернуться к постепенному повышению ставок. Однако рынок оценивает вероятность повышения ключевой ставки ФРС в ноябре в 9,3%. Большинство участников рынка рассчитывают на повышение ставки на декабрьском заседании.

В понедельник в пользу евро ожидаем значения индекса PMI по Германии в 10:30 по мск. и по Еврозоне в 11:00 по мск.; в пользу доллара США – индекс национальной активности ФРБ Чикаго в 15:30 по мск. и индекс PMI в 16:45 по мск.

Технические индикаторы имеют разное направление. Линия Стохастик находится в зоне перепроданности (14,99%) и дает слабый сигнал на покупку. Индикатор MACD ниже нулевой отметки при растущих вниз барах и сигнализирует об открытии короткой позиции. Боллинджер показывает умеренную волатильность финансового инструмента. Вероятно, EURUSD будет и дальше тестировать новые локальные минимумы.

Таким образом:

Наиболее вероятный сценарий: снижение пары EURUSD до уровня 1,0810

Наименее вероятный сценарий: рост актива до отметки 1,0910

USDRUB

Рубль подешевел на 4 копейки (62,42 – 62,46) по итогам прошлой торговой сессии, волатильность актива составила 27 копеек (62,21 – 62,48).

Поддержку российской валюте по-прежнему оказывает налоговый период, пик которого приходится на 25 октября. Также на стороне рубля остается привлекательность российских активов при текущей значительной разнице процентных ставок для иностранных инвесторов. К позитивным факторам можно отнести и уровень инфляции в России, который в 2016 году может оказаться ниже прогноза в 5,8% и стать самым низким за последние годы по данным Минфина. Однако сдержать рост RUB способно ужесточение политики ФРС до конца текущего года, так как рост ожиданий повышения процентной ставки по доллару США играет против сырьевых валют, и возможное снижение цен на нефть Brent.

Линия Стохастик находится за границей перекупленности (90,58%) и сигнализирует об открытии короткой позиции. Индикатор MACD расположился незначительно ниже нулевой отметки, при пересечении которой снизу вверх, будет готов дать слабый сигнал на покупку. Боллинджер показывает сужение канала, что говорит о невысокой волатильности.

Таким образом:

Наиболее вероятный сценарий: повышение USDRUB к уровню 62,95

Наименее вероятный сценарий: снижение актива до отметки 61,90

UKOIL

Нефть подорожала на $0,45 за баррель ($52,23 – $52,68) в пятницу, волатильность финансового инструмента составила $0,76 за баррель ($51,99 – $52,75).

Цена нефти удерживается на стабильной отметке $51,98 – $53,27 под влиянием понижательного давления сильного доллара и признаков выравнивания на рынке после двухлетнего переизбытка. Несмотря на имеющуюся динамику к снижению стоимости, настроения на нефтяном рынке остаются оптимистичными, поскольку финансовые инвесторы по-прежнему стремятся вкладывать больше средств в нефтяные фьючерсы. Однако стоит отметить, что в части фундаментальных факторов есть некоторые тревожные звонки. В США было увеличено число активных нефтяных буровых платформ на 11 штук, согласно отчету Baker Hughes, что говорит о готовности Штатов к увеличению объемов добычи. Россия в следующем году может достигнуть нового рекорда по производству Brent, нарастив добычу до 548 млн. тонн в год, при этом Минэнерго России также повысило прогноз нефтедобычи после 2020 года до 555-560 млн. тонн в год. Глава Минэнерго Александр Новак по-прежнему придерживается идеи о необходимости заморозки объема добычи нефти для поддержания цен, а не о его сокращении.

Линия Стохастик находится в зоне перепроданности (16,52%) и сигнализирует об открытии длинной позиции. Индикатор MACD в процессе пересечения нулевой отметки снизу вверх при растущих вверх барах, что в скором времени может дать сигнал на покупку. Боллинджер начинает формировать расширение канала волатильности.

Таким образом:

Наиболее вероятный сценарий: снижение нефти Brent до отметки $51,85 за баррель

Наименее вероятный сценарий: рост актива к уровню $53,05

Календарь событий (Время EET):

Ирина Панина

Аналитик ФК AMarkets