Ежедневный обзор рынка от 6 октября 2016 года

07 апреля 2020

EURUSD

Значительных изменений в паре EURUSD на торгах в среду не произошло, которая продолжила консолидироваться чуть выше 12-ой фигуры. Активность на рынке по-прежнему низка, так как большинство ждет публикации NFP в пятницу. В первой половине сессии европейская валюта нашла поддержку в отчете от Markit Economics, согласно которому, в секторе услуг деловая активность в Германии и ЕС выросла в сентябре. Индексы вышли лучше прогнозов – 50,9 и 52,2 при прогнозе 50,6 и 52 соответственно. В Италии, Франции и Испании было зафиксировано снижение индекса, однако результат выше 50 положительно сказался на динамике евро, который обновил сессионный максимум до 1,1232.

В дальнейшем трейдеры реагировали на публикации по США. Отчет от ADP по уровню занятости вышел хуже прогнозов – 154 тысячи в сентябре против прогноза в 166 тысяч. Однако сильные данные по сектору услуг в США нивелировали негатив отчета по занятости, позволив доллару развить рост во второй половине торгов. Индекс ISM составил неожиданные 57,1 пункта при прогнозе 53, а индекс от Markit – 52,3 против прогноза 51,9.

Тем не менее, к концу торгов пара вернулась вблизь уровня открытия, завершив сессию на 2 пункта выше на уровне 1,1203. Торговый диапазон составил 44 пункта (1,1232-1,1188). Вполне вероятно, что пара сохранит движение в узком диапазоне и сегодня, не исключаем коррекции 1,1240.

Таким образом:

Наиболее вероятный сценарий: рост пары EURUSD к уровню 1,1240.

Наименее вероятный сценарий: снижение пары к уровню 1,1155

USDRUB

Рубль, поддерживаемый нефтью, возобновил рост в среду против американской валюты. Пара USDRUB продолжила торговаться в узком диапазоне 35 копеек, однако российской валюте даже на таком спокойном рынке удалось отыграть потери предыдущего дня благодаря нефти, преодолевшей $52 отметку. Низкая активность в первую очередь связана ожиданием участниками рынка пятничного отчета по занятости в США. Опубликованная статистика может временно задать направление движения паре, так как инвесторы будут оценивать перспективы возможного повышения ставки ФРС в декабре. Безусловно, в стороне не останется динамика нефти, которая пока что поддерживает рубль, торгующийся вблизи 11-месячных максимумов.

Экономисты HSBC не столь оптимистично настроены относительно динамики рубля, ожидая роста USDRUB на конец 2016 года до отметки 65,00, а на конец 2017-го – 68 рублей за доллар. В большей степени подобный прогноз связан с прогнозом ослабления денежно-кредитной политики ЦБ РФ. Так, в HSBC ожидают снижения ключевой ставки к концу 2017-го до 7,5%. Что касается инфляции, то ожидается ее замедление к концу года до 5,5% и 4,5% к концу 2017-го.

Вчера пара стартовала вниз с гепом на 11 копеек с отметки 62,44. Торговый диапазон составил 35 копеек (62,55-62,20), а завершил сессию рубль ростом на 16 копеек на уровне 62,28. На момент закрытия торгов нефть находилась вблизи пиковых уровней, а сегодня на азиатской сессии снизилась почти на 40 центов за баррель, из-за чего ожидаем гепа вверх на открытии по USDRUB и не исключаем отскока пары в область 62,50-62,70.

Таким образом:

Наиболее вероятный сценарий: рост USDRUB к уровню 62,70

Наименее вероятный сценарий: рост рубля до отметки 61,90

UKOIL

На торгах в среду нефть Brent продолжила дорожать шестую сессию подряд, обновив максимум с 10 июня до $52,09. После консолидации в районе $51,30 на азиатской сессии активность на рынке возросла с открытием европейских площадок. Трейдеры, воодушевленные сильными данными вторника от института API о сокращении запасов на 7,6 млн баррелей в США, направляли актив в сторону роста, ожидая официальной статистики от EIA. По данным Министерства энергетики США, запасы в штатах за предыдущую неделю сократились на 2,976 млн баррелей, хотя аналитики ожидали роста на 2,3 млн, до 499,7 млн. Запасы бензина выросли на 222 тысячи баррелей против прогноза роста на 700 тысяч, а запасы дистиллятов снизились на 2,4 млн против прогноза сокращения на 700 тысяч. Сразу после публикации котировки Brent обновили максимум почти четырех месяцев, однако к концу сессии отскочили на 50 центов вниз до итоговой отметки $51,69 за баррель. В течение сессии среды цена выросла на 43 цента.

Тем временем, некоторые аналитики сомневаются в том, что Россия поддержит ОПЕК в вопросе по заморозке добычи на своей территории, ожидая медленного, но продолжительного роста производства. С учетом запуска новых месторождений, объем добычи в России в сентябре вырос на 200 тысяч баррелей в день до 11,8 млн б/д. В Goldman Sachs опасаются, что с восстановлением объемов добычи в Нигерии и Ливии, рынок в 2017 году останется перенасыщенным, а цена, скорее всего, не уйдет выше $55 за баррель. На сегодняшних торгах не исключаем отката к $51 отметке.

Таким образом:

Наиболее вероятный сценарий: снижение стоимости нефти Brent к отметке $51,00.

Наименее вероятный сценарий: рост цены актива к уровню $52,10.

Календарь событий (Время EET):

Александр Максимов

Аналитик ФК AMarkets