Ежедневный обзор рынка от 12 июня 2017 года

Июнь 12, 2017 06:39

EURUSD

Пара EURUSD продолжила дешеветь в пятницу после четырех неудачных попыток подряд закрепиться выше сопротивления 1,1280. Днем ранее выступал глава ЕЦБ Марио Драги, однако быки по EURUSD так и не услышали в его словах сигналов о возможном сворачивании программы стимулирования, а ранее появившиеся данные о скорректированных прогнозах по инфляции и ВВП уже были учтены рынком. Из-за падения цен на энергоносители ЕЦБ готов снизить прогноз по потребительской инфляции до 2020 года до +1,5% рост цен ежегодно, при мартовских прогнозах в 1,7%, 1,6%, 1,7% соответственно.

В пятницу вышли данные по экспорту и импорту в Германии за апрель, которые выросли выше ожиданий до 0,9% м/м (прогноз 0,3%) и 1,2% г/г (прогноз -1%), однако этого оказалось недостаточно, чтобы удержать евро на плаву. Пара EURUSD торговалась в диапазоне 1,1165-1,1235, завершив сессию снижением на 18 пунктов до 1,1194. После неудачных попыток закрепиться выше 1,1280 восходящие коррекции парой будут использованы для возобновления продаж, как и прорыв ниже поддержки 1,1190. В среду состоится заседание ФРС, от которого ждут повышения ставки до 1,25%, что в свою очередь окажет поддержку доллару и может спровоцировать снижение курса в сторону 1,11 и ниже.

Таким образом:

Наиболее вероятный сценарий: рост пары к уровню 1,1260

Наименее вероятный сценарий: снижение пары EURUSD к уровню 1,1150

USDRUB

Пятничные торги пара USDRUB провела в довольно узком диапазоне 17 копеек (56,82-56,99), незначительно дешевея перед длинными выходными. Рубль испытывал давление от дешевой нефти, которая торговалась на месячных минимумах, однако пара USDRUB торговалась преимущественно в боковом диапазоне за счет факторов поддержки со стороны экспортеров. Активность на торгах была крайне низкой, спрос на валюту не высок, рост продаж которой наблюдался от экспортных корпораций по мере приближения к 57,00 отметке.

Помимо этого, поддержку рублю оказывают иностранные инвесторы, которые поддерживают спрос на высокодоходные российские активы. Во второй половине месяца дополнительным фактором, ограничивающим рост USDRUB, станет налоговый период в совокупности с сезонными дивидендными выплатами. По прогнозам, июньские налоговые выплаты могут достигнуть 1,5 трлн рублей, из которых НДПИ может составить около 300 млрд рублей, а налог на прибыль – 200 млрд рублей. В конце недели ЦБ РФ проведет заседание, на котором ожидается снижение ключевой процентной ставки на 25 пунктов до 9% годовых. В пятницу пара USDRUB подешевела на 4 копейки до 56,91 по итогам дня. Сегодня по рублю торги закрыты в связи с празднованием Дня России, а завтра ожидаем геп в пользу рубля на открытии и движение к 56,40.

Таким образом:

Наиболее вероятный сценарий: снижение USDRUB к отметке 56,40

Наименее вероятный сценарий: снижение рубля к уровню 57,40

UKOIL

На торгах в пятницу нефть марки Brent отскочила с месячных минимумов ($47,43) после двух отрицательных сессий подряд, за которые курс Brent снизился на 4,16%. В первую очередь, нисходящая динамика была связана с сохраняющимся перенасыщением рынка, несмотря на попытки ОПЕК его сбалансировать. В конце мая страны картеля, а также не входящие в него крупные производители договорились о продлении соглашения по сокращению добычи на 1,8 млн до первого квартала 2018 года.

Мировые запасы нефти и нефтепродуктов по-прежнему высоки, не спасает даже сезонный фактор повышенного спроса. В Ливии была возобновлена добыча на одном из крупнейших месторождений в стране – Шарара. Вместе с тем давление на цены продолжает оказывать экспорт из США, который в этом году достиг отметки 1 млн баррелей в сутки. Число буровых установок в штатах за неделю вновь увеличилось, по данным Baker Hughes, на 8 единиц до 741 штуки, но реакция рынка на эти события оказалась незначительной.

На прошедшей сессии торговый диапазон по Brent составил $1,1 ($47,43-$48,53), а завершилась сессия ростом на $0,51 до $48,22 за баррель. Сегодня ожидаем развития восходящей коррекции прошлой пятницы к $49,00 за баррель.

Таким образом:

Наиболее вероятный сценарий: рост стоимости нефти Brent к отметке $49,00

Наименее вероятный сценарий: снижение цены актива к уровню $47,75

Календарь событий (Время EET):

Время

Страна

Событие

Период

Пред.

Факт.

Прогноз

n/a

Россия

День России

 

 

 

 

n/a

Австралия

День рождения Королевы

 

 

 

 

5:00

Китай

Прямые иностранные инвестиции (г/г)

Май

-0,1%

 

 

11:30

Австралия

Выступление заместителя главы Резервного Банка Австралии Дебелля

 

 

 

 

11:30

Великобритания

Индекс цен производителей на выходе (г/г, без сезонной корректировки)

Май

3,6%

 

3,6%

13:00

Великобритания

Слушание отчета по инфляции

 

 

 

 

21:00

США

Ежемесячный отчёт о состоянии бюджета

Май

$182B

 

 

 

Александр Максимов

Аналитик ФК AMarkets

Метки:

Открыть счет Пополнить счет