Ежедневный обзор рынка от 16 июня 2017 года

07 апреля 2020

EURUSD

Пара EURUSD резко подешевела на торгах четверга, отыгрывая итоги заседания ФРС, и обновила минимум с 31 мая до 1,1131. Ястребиный тон Федрезерва, который собственные прогнозы количества повышения ставок оставил без изменений, а также подчеркнул, что риски снижения инфляции и замедления темпов роста экономики США являются лишь временными факторами. Помимо этого, сокращение длинных спекулятивных позиций по дорогому евро сказалось на развитии нисходящей коррекции парой EURUSD.

Вчера вышли разносторонние данные по США, которые в целом не помешали американской валюте на пути к обновлению июньского максимума. Число повторных заявок на пособие по безработице составило 1,935 млн против прогноза 1,923 млн, число первичных – 237 тысяч против прогнозных 242 тысячи. Индексы цен на импорт и экспорт в мае вышли хуже ожиданий, индекс деловой активности в производственном секторе ФРБ Филадельфии в июне показал рост до 27,6 при прогнозе 24, а промышленное производство США в мае осталось на прежнем уровне, несмотря на прогноз роста на 0,2%.

Пара EURUSD торговалась в диапазоне 96 пунктов (1,1227-1,1131), потеряв по итогам дня 70 пунктов и завершив сессию на отметке 1,1145. На сегодняшних торгах ожидаем публикаций по строительному сектору США в 15:30 по Москве и завершение торговой недели по EURUSD ниже 12-ой фигуры.

Таким образом:

Наиболее вероятный сценарий: рост пары к уровню 1,1180.

Наименее вероятный сценарий: снижение пары EURUSD к уровню 1,11.

USDRUB

На торгах в среду рубль подешевел против американской валюты на фоне нисходящей динамики нефти. Пара USDRUB отметилась ростом волатильности по сравнению с остальными сессиями этой недели, однако не только коррекция нефти повлияла на рост цены. Довлеющим фактором на рубль выступили появившиеся сообщения о том, что в США готовится законопроект по расширению антироссийских санкций, а также ожидаемое сужение дифференциала ставок США и России, однако точно об этом станет известно на заседании в пятницу.

Тем не менее, вчера рублю удалось обновить недельный максимум до 56,73 после выхода слабых данных по потребительским ценам в США. На сегодняшних торгах рубль получит поддержку от стартующего налогового периода, продаж валютной выручки, сезона дивидендных выплат, а также пара будет реагировать на результаты прямого эфира президента РФ Владимира Путина с населением.

Торговый диапазон по USDRUB в среду составил 41 копейку (56,73-57,14), по итогам дня пара подорожала на 22 копейки. Итоги вчерашнего заседания ФРС сегодня будут отыгрываться на открытии торгов по рублю, однако в случае восходящей коррекции нефти, российская валюта может вернуться ниже 57,00 отметки.

Таким образом:

Наиболее вероятный сценарий: рост USDRUB к отметке 57,50

Наименее вероятный сценарий: рост рубля к уровню 56,70

UKOIL

На торгах в четверг котировки нефти Brent продолжили торговаться в узком диапазоне ($0,49) вблизи минимумов с 21 ноября прошлого года. После мощнейшей коррекции вниз в среду из-за слабых данных по запасам от EIA, цена на Brent консолидировалась, оставаясь под давлением на фоне роста запасов и сомнений инвесторов в способности ОПЕК повлиять на дисбаланс между спросом и предложением на мировом рынке.

Продленное соглашение по сокращению добычи на 1,8 млн баррелей в сутки пока что не оказало никакого эффекта, так как страны картеля, освобожденные от пакта (Нигерия и Ливия), продолжают наращивать добычу, а также США, которые не принимают участия в сделке. В штатах за последний год добыча выросла на 10% до 9,33 млн баррелей в сутки, помимо этого, EIA повысило прогноз по росту добычи в США в этом году до 460 тысяч б/д, вместо снижения на 80 тысяч б/д.

В свою очередь международное энергетическое агентство на днях сообщило, что спрос продолжит отставать от предложения на рынке «черного золота», даже несмотря на возросший уровень мирового потребления в 100 млн баррелей в сутки. Торговый диапазон по Brent на прошедших торгах составил $47,19-$46,70, а баррель нефти подешевел по итогам сессии на $0,15 до $46,72.

Таким образом:

Наиболее вероятный сценарий: рост стоимости нефти Brent к отметке $47,50.

Наименее вероятный сценарий: снижение цены актива к уровню $46,30.

Календарь событий (Время EET):