07 апреля 2020
EURUSD
Европейская валюта вопреки ожиданиям многих продолжает дорожать против американского доллара. Вчера европейские игроки вернулись на рынок после длинных выходных, оказав поддержку единой валюте с самого начала сессии. Слабые макроэкономические данные оказали незначительный эффект на динамику EURUSD, которая в больше степени подвержена воздействию трейдеров на ожиданиях грядущего 2 тура выборов во Франции, которые пройдут в воскресение. В Германии индекс деловой активности в промпроизводстве остался без изменений 58,2, как и во Франции – 55,1, снизился в Еврозоне до 56,7 против прогноза 56,8 и лишь незначительно вырос в Италии и Испании (56,2 против 56,0 и 54,5 против 54,4 соответственно).
Позднее была опубликована отчетность по безработице, которая выросла в Италии до 11,7% против ожидаемых 11,5% и осталась на прежнем уровне Европе в целом (9,5% при прогнозе снижения до 9,4%). Ближе к вечеру евро заметно подрос против американской валюты, поддержку которому оказали новости из Италии, где бывший премьер-министр Маттео Ренци снова возглавил правящую Демократическую партию. За него проголосовало более 70% главных сторонников партии.
Пара торговалась в диапазоне 45 пунктов (1,0887-1,0932), завершив сессию ростом на 31 пункт до 1,0928. Ключевыми событиями сегодняшнего дня станут публикации по ВВП Еврозоны в 12:00, отчета ADP по уровню занятости в частном секторе в США в 15:15, а также вечернее заседание ФРС в 21:00 по Москве, где будет принято решение по процентной ставке и опубликованы комментарии по денежно-кредитной политике.
Таким образом:
Наиболее вероятный сценарий: снижение пары к уровню 1,0850
Наименее вероятный сценарий: рост пары EURUSD к уровню 1,1010
USDRUB
Пара USDRUB на торгах во вторник торговалась в узком диапазоне на фоне низкой активности со стороны спекулянтов после праздника 1 мая. Помимо этого, влияние на дневную волатильность в 25 копеек (56,78-57,03) оказали ожидания длинных выходных в конце этой недели и сегодняшнего заседания ФРС. Ближе к вчерашнему закрытию торгов рубль подешевел из-за усиления нисходящей динамики нефти, поэтому сегодня на старте ожидаем отрицательного гепа для рубля, так как баррель Brent опустился ниже $51.
Снижение в пятницу ставки до 9,25% Центробанком РФ не оказало значительного воздействия на курс рубля, который продолжает пользоваться повышенным спросом у иностранных резидентов на фоне низкой потребности в валюте. Решение ЦБ вынудило рынок закладывать более быстрое смягчение денежно-кредитной политики, однако рублевая процентная ставка продолжает оставаться одной из самых высоких в мире, в том числе при сравнении с остальными развивающимися рынками. В ближайшие две недели ожидается пониженная ликвидность, на фоне которой могут произойти резкие движения курса USDRUB в качестве реакции на внешний новостной фон. Пара завершила вчерашние торги с минимальным изменением – снижение на 1 копейку до 56,95 по итогам дня. Ключевым событием сегодняшних торгов для пары станет публикация отчета по нефти от EIA в 17:30 по Москве.
Таким образом:
Наиболее вероятный сценарий: рост USDRUB к отметке 57,40
Наименее вероятный сценарий: рост рубля к уровню 56,40
UKOIL
Нефть марки Brent оказалась крайне волатильна на торгах во вторник, приблизившись к торговому диапазону двухнедельной давности. На протяжении четырнадцати последних сессий тринадцать завершились снижением курса Brent в сумме на 9,48%, в то время как вчерашнее падение составило 0,87% или $0,45 за баррель до $50,95. Несмотря на поддержку от сокращения добычи странами ОПЕК и Россией в рамках соглашения, нефтяные цены остались под давлением от роста буровой активности в США (+9 буровых установок за прошлую неделю по данным Baker Hughes) и возобновления добычи в Ливии.
Появившиеся данные о снижении уровня соблюдения соглашения ОПЕК в апреле до 90% также негативно повлияли на курс нефти, при том, что Россия снизила добычу до 11 млн баррелей в сутки и практически выполнила свои обязательства в рамках глобального пакта. 25 мая станет известно, сумеют ли нефтяные производители договориться о продлении соглашения до конца года. В случае успеха запасы продолжат снижаться, однако угроза со стороны роста добычи сланцевых нефтедобытчиков никуда не исчезнет. Вчера были опубликованы данные о снижении запасов нефти в США за предыдущую неделю по данным API на 4,15 млн баррелей, что в свою очередь оказало поддержку ценам на закрытии. Сегодня выйдет официальная статистика от Министерства энергетики США в 17:30 по Москве.
Таким образом:
Наиболее вероятный сценарий: рост стоимости нефти Brent к отметке $51,50
Наименее вероятный сценарий: снижение цены актива к уровню $50,40
Календарь событий (Время EET):
Время |
Страна |
Событие |
Период |
Пред. |
Факт. |
Прогноз |
1:45 |
Новая Зеландия |
Изменение уровня занятости |
1 кв. |
0,7% |
1,2% |
0,8% |
1:45 |
Новая Зеландия |
Уровень безработицы |
1 кв. |
5,2% |
4,9% |
5,2% |
1:45 |
Новая Зеландия |
Доля рабочей силы в общей численности населения |
1 кв. |
70,5% |
70,6% |
70,5% |
10:00 |
Еврозона |
Заседание ЕЦБ |
|
|
|
|
10:55 |
Германия |
Изменение числа безработных |
Апрель |
-30К |
|
-12К |
10:55 |
Германия |
Уровень безработицы |
Апрель |
5,8% |
|
5,8% |
11:30 |
Великобритания |
Индекс деловой активности в строительном секторе |
Апрель |
52,2 |
|
52 |
12:00 |
Еврозона |
Валовой внутренний продукт (кв/кв) |
1 кв. |
0,4% |
|
0,5% |
12:00 |
Еврозона |
Валовой внутренний продукт (г/г) |
1 кв. |
1,7% |
|
1,7% |
12:00 |
Еврозона |
Индекс цен производителей (г/г) |
Март |
4,5% |
|
4,3% |
15:15 |
США |
Отчет ADP по уровню занятости в частном секторе |
Апрель |
263К |
|
190К |
16:45 |
США |
Индекс деловой активности в секторе услуг Markit |
Апрель |
52,5 |
|
52,5 |
16:45 |
США |
Cоставной индекс деловой активности Markit |
Апрель |
52,7 |
|
|
17:00 |
США |
Индекс деловой активности ISM в секторе услуг |
Апрель |
55,2 |
|
56 |
17:30 |
США |
Изменение запасов нефти и нефтепродуктов от EIA (апр 28) |
Апрель |
-3,641М |
|
-2,160М |
21:00 |
США |
Комментарий ФРС по кредитно-денежной политике |
|
|
|
|
21:00 |
США |
Решение ФРС США по процентной ставке |
|
1% |
|
1% |
Александр Максимов
Аналитик ФК AMarkets