Ежедневный обзор рынка от 5 мая 2017 года

5 мая, 2017 06:35

EURUSD

Ежедневный переход инициативы к одной из сторон завершился двукратным ростом EURUSD в четверг по сравнению с потерями среды. Первую половину сессии пара снижалась, отыгрывая результаты ФРС и прогнозы рынка о возможном повышении ставки в США уже на июньском заседании. Это позволило паре обновить минимум недели до 1,0874. Однако во второй половине торгов медвежий импульс иссяк, а в совокупности с утренними сильными данными по розничным продажам в ЕС и росту индексов деловой активности в секторах услуг от Markit в Европе, Германии и Италии пара устремилась к новым максимумам, обновив таковой до 1,0986 с 9 ноября 2016 года.

Данные по США о снижении количества заявок на пособия по безработице (238 тысяч первичных при прогнозе 247 тысяч и 1,964 млн вторичных при прогнозе – 2 млн) были фактически проигнорированы рынком. По итогам дня пара выросла на 99 пунктов и завершила торги на отметке 1,0983. Сегодня рынок сосредоточен на публикациях по количеству новых рабочих мест вне с/х в США, безработице, средней продолжительности рабочей недели и почасовой заработной платы, которые выйдут в 15:30 по Москве, а вечером в 19:45 выступит член FOMC Джон Уильямс, а в 20:30 – глава ФРС Джанет Йеллен. Рост числа новых рабочих мест может спровоцировать разворот пары EURUSD на сегодняшних торгах к 1,09.

Таким образом:

Наиболее вероятный сценарий: снижение пары к уровню 1,0910

Наименее вероятный сценарий: рост пары EURUSD к уровню 1,1070

USDRUB

В четверг российский рубль вновь подешевел против американской валюты, не сумев больше игнорировать усилившуюся нисходящую динамику нефтяных котировок. Помимо этого, одним из ключевых факторов укрепления USDRUB стало заседание ФРС, прошедшее в среду после закрытия торгов по паре. Благодаря бычьим сигналам, полученным от Федрезерва, доллар подорожал по всему спектру рынка в среду, в том числе против валют развивающихся стран. Новости о сокращении Минфином объемов покупок валюты в мае более чем в восемь раз с 3,5 млрд до 0,4 млрд рублей с 10 мая по 6 июня не оказали должной поддержки рублю, так как реакция рынка на валютные интервенции в этом году остается минимальной.

Единственным важным фактором, который может частично сдерживать нисходящее ралли рубля, является процентная ставка, несмотря на ее снижение ЦБ неделю назад до 9,25%, привлекающая иностранных резидентов. Возобновление покупок рубля имеет место быть, в случае отскока нефтяных котировок, которые продолжают снижаться из-за растущей добычи в США. Пара вчера стартовала с отметки 57,40 с гепом вверх на 15 копеек, сформировав дневной диапазон в 1 рубль (58,36-57,36) и завершив сессию ростом на 87 копеек до 58,27 рублей за доллар. Сегодня внимание рынка будет сосредоточено на отчете NFP, значительного укрепления рубля не ожидается, так как, вероятно, многие предпочтут переждать удлиненные из-за праздников выходные и не рисковать перед выборами во Франции, которые могут оказать косвенное влияние на USDRUB. На открытии ожидаем гепа вверх на 10-20 копеек.

Таким образом:

Наиболее вероятный сценарий: рост USDRUB к отметке 59,10

Наименее вероятный сценарий: рост рубля к уровню 57,50

UKOIL

На прошедшей сессии нефть Brent стремительно подешевела на $2,23 за баррель или на 4,4% до $48,39 из-за роста добычи в США. Несмотря на попытки представителей ОПЕК успокоить инвесторов, заявляя о вероятном продлении соглашения по сокращению добычи на второе полугодие, рынок реагирует иным образом – сохраняющейся нисходящей динамикой курса. По итогам вчерашних торгов фьючерсы Brent опустились к уровню 30 ноября 2016 года, когда было достигнуто соглашение об ограничении уровня добычи между ОПЕК и одиннадцатью странами. Тем не менее, все усилия картеля в настоящий момент в большей степени нивелируются растущим уровнем добычи в США, согласно последним данным EIA, и сохраняемся высоком уровне запасов на мировом рынке. Россия пока что не выразила согласие на продление договора, что в свою очередь вызывает опасения у инвесторов. Волатильность в четверг приблизилась к диапазону 8 марта $2,55 ($48,16-$50,71), а уже на сегодняшней азиатской сессии цена нефти Brent резко устремилась вниз, опустившись в течение 20 минут на $1,6 и обновив минимум с 21 ноября 2016 года до $46,63 за баррель.

Таким образом:

Наиболее вероятный сценарий: рост стоимости нефти Brent к отметке $48,10

Наименее вероятный сценарий: снижение цены актива к уровню $46,10

Календарь событий (Время EET):

Время

Страна

Событие

Период

Пред.

Факт.

Прогноз

2:30

Австралия

Индекс активности в строительном секторе от AiG

Апрель

51,2

51,9

 

3:30

Австралия

Комментарий Резервного Банка Австралии по кредитно-денежной политике

 

 

 

 

15:30

США

Количество новых рабочих мест, созданных вне с/х

Апрель

98К

 

185К

15:30

США

Средняя продолжительность рабочей недели

Апрель

34,3

 

34,4

15:30

США

Уровень безработицы

Апрель

4,5%

 

4,6%

15:30

США

Доля рабочей силы в общей численности населения

Апрель

63%

 

 

15:30

Канада

Доля рабочей силы в общей численности населения

Апрель

65,9%

 

 

15:30

Канада

Изменение числа занятых

Апрель

19,4К

 

10К

15:30

Канада

Уровень безработицы

Апрель

6,7%

 

6,7%

17:00

Канада

Индекс деловой активности Ivey

Апрель

61,1

 

 

17:00

Канада

Индекс деловой активности Ivey

Апрель

67,6

 

 

20:00

США

Отчет Baker Hughes по активным нефтяным платформам в США

 

697

 

 

20:30

США

Выступление Джанет Йеллен

 

 

 

 

22:00

США

Динамика объемов потребительского кредитования

Март

$15,21B

 

$14,00B

 

Александр Максимов

Аналитик ФК AMarkets

Метки:

Открыть счет Пополнить счет