Ежедневный обзор рынка от 13 июля 2017 года

13 июля, 2017 07:00

EURUSD

В среду пара EURUSD обновила максимум с 8 мая прошлого года до 1,1488, однако подешевела к концу дня, почти полностью растеряв ранее набранное преимущество во вторник. Ключевым событием вчера стало выступление главы ФРС перед Конгрессом по монетарной политике США за 6 месяцев, которое в результате привело к укреплению американской валюты против евро. Несколькими часами ранее были опубликованы «тезисы» Джанет Йеллен, которые рынок воспринял как «голубиную» позицию Федрезерва в вопросе повышения ставок, из-за чего пара ненадолго корректировалась вверх. Из послания главы ФРС стало ясно, что регулятор не уверен в сроках реакции инфляции на ужесточение монетарной политики.

Тем не менее, по словам Йеллен, экономика США стабилизируется, занятость в стране растет, а сокращение $4-триллионного баланса может начаться уже в этом году, если экономика продолжит расти в прогнозируемом темпе. Несмотря на слабую инфляцию, представители ФРС по-прежнему рассчитывают достижения целевого показателя в 2%.

Пара EURUSD торговалась в диапазоне 1,1488-1,1391 в среду, завершив сессию снижением на 54 пункта до 1,1410. В ближайшие часы состоятся публикации данных по ИПЦ стран ЕС, а во второй половине дня выйдут данные по индексам цен производителей в США, а также по заявкам на пособите по безработице в 15:30 по Москве, позднее выступит Джанет Йеллен в 17:00, а также глава ФРБ Чикаго в 18:30 и в 20:00 член комитета FOMC Лэл Брейнард.

Таким образом:

Наиболее вероятный сценарий: рост пары к уровню 1,1480

Наименее вероятный сценарий: снижение пары EURUSD к уровню 1,1375

USDRUB

Российская валюта заметно подорожала на торгах в среду, отыграв потери предыдущих трех сессий, и вернулась к уровню закрытия прошлого четверга. Мощному росту рубля способствовала совокупность целого ряда позитивных факторов, в то время как американский доллар терпел убытки на фоне массовых распродаж. Ранее опубликованные тезисы перед выступлением Джанет Йеллен в Конгрессе оказались мягче ожиданий рынка, среди которых мнение об отсутствии необходимости значительно повышать процентную ставку.

Таким образом, на слова главы ФРС отреагировали спекулянты, фиксируя прибыль по длинным позициям USDRUB вблизи максимумов этого года и остальным валютам развивающихся рынков, что спровоцировало рост рубля во второй половине дня. Данные по сокращению запасов нефти EIA также оказали поддержку российской валюте, несмотря на неоднозначную динамику нефтяных котировок. Помимо этого, затянувшийся процесс с введением новых санкций против России со стороны США также пошёл на пользу рублю, так как разногласия возникли в процессе обсуждения в Палате представителей США.

Негативным фактором может выступить конвертация нерезидентов рекордных рублевых дивидендов в валюту в ближайшие дни, а также риски коррекции нефтяных цен в сторону $40 за баррель. Пара провела сессию среды в диапазоне 80 копеек (60,68-59,88) и завершила снижением на 74 копейки до 59,90. Рассчитываем на восстановление курса рубля к 59,00 за доллар в течение ближайших трех сессий.

Таким образом:

Наиболее вероятный сценарий: снижение USDRUB к отметке 59,00

Наименее вероятный сценарий: снижение рубля к уровню 60,80

UKOIL

Несмотря на восстановление нефтяных цен во вторник, а также ожидания по сокращению запасов в США, котировки Brent в среду снизились по итогам дня, не сумев преодолеть отметку $48,74 за баррель. Перед закрытием позапрошлой сессии данные по снижению запасов от API подтолкнули цену на Brent к росту, чего также ожидали и от данных от EIA. Однако опубликованная статистика о сокращении запасов в США на неделю на 7,564 млн баррелей (при прогнозе -2,850 млн), запасов в Кушинге на 1,9 млн баррелей до 57,6 млн оказала лишь краткосрочную поддержку ценам.

В первую очередь это связано с реакцией рынка на последующую публикацию данных о росте добычи в США, которые гораздо больше волновали трейдеров. Так, за неделю добыча в штатах выросла на 0,63% (59 тысяч б/д) до 9,397 млн б/д. Запасы бензина снизились на 1,6 млн до 235,7 млн баррелей, а запасы дистиллятов выросли на 3,1 млн до 153,6 млн при прогнозе роста на 900 тысяч. Помимо этого, негативно на цены повлияли сообщения с текущего нефтяного конгресса, которых проходит в Стамбуле, от ряда глав крупнейших нефтяных компаний, которые не верят в восстановление цен в ближайшем будущем.

Позднее вечером стало известно, что Нигерия решила пропустить встречу ОПЕК в Москве 24 июля, считая, что пока страна не готова к ограничению добычи. Министр энергетики Нигерии Эммануэль Ибе Качикву сообщил, что через несколько месяцев страна сможет обсудить с Саудовской Аравией вопрос о присоединении к соглашению, после того как уровень добычи стабильно перерастет 1,8 млн баррелей в сутки. В настоящий момент Нигерия добывает 1,7 млн б/д.

Котировки Brent в среду сформировали диапазон $47,34-$48,74, потеряв по итогам дня $0,49 до $47,67. Страны ОПЕК в июне исполнили соглашение на 96%, при этом добыча выросла на 393 тысячи б/д, а уже в августе Саудовская Аравия планирует снизить добычу на 600 тысяч б/д.

Таким образом:

Наиболее вероятный сценарий: рост стоимости нефти Brent к отметке $48,80

Наименее вероятный сценарий: снижение цены актива к уровню $46,60

 

Календарь событий (Время EET):

Время Страна Событие Пред. Факт. Прогноз
 

1:00

Австралия Ожидания по инфляции потребительских цен (июл) 4,4% 3,6%
2:00 Китай Прямые иностранные инвестиции (г/г) (июн) -0,1% -0,7%
3:30 Китай Торговый баланс (в юанях) (июн) 294,3B 273,0B 282,0B
 

3:30

Китай Импорт (г/г) (июн) 17,2% 13,1% 14,8%
3:30 Китай Экспорт, г/г в юанях (июн) 17,3% 15,5%
 

3:30

Китай Торговый баланс (июн) $42,77B $42,44B $40,81B
3:30 Китай Импорт, г/г в юанях (июн) 23,1% 22,1%
3:30 Китай Экспорт (г/г) (июн) 11,3% 8,7% 8,7%
6:00 Еврозона Гармонизированный индекс потребительских цен (м/м) (июн) 0,2% 0,2%
6:00 Еврозона Индекс потребительских цен (г/г) (июн) 1,6% 1,6%
6:00 Еврозона Индекс потребительских цен (м/м) (июн) 0,2% 0,2%
6:00 Еврозона Гармонизированный индекс потребительских цен (г/г) (июн) 1,5% 1,5%
6:45 Еврозона Индекс потребительских цен (норма ЕС) (м/м) (июн) 0% 0%
6:45 Еврозона Инфляция исключая табачные изделия (м/м) (июн) 0%
6:45 Еврозона Индекс потребительских цен (норма ЕС) (г/г) (июн) 0,8% 0,8%
7:00 Еврозона Индекс потребительских цен (г/г) (июн) 1,5% 1,9%
7:00 Еврозона Гармонизированный индекс потребительских цен (г/г) (июн) 1,6% 1,6%
7:00 Еврозона Индекс потребительских цен (м/м) (июн) 0,0% -0,1%
7:00 Еврозона Гармонизированный индекс потребительских цен (м/м) (июн) 0% 0%
7:15 Швейцария Индекс цен производителей и импорта (м/м) (июн) 0,0% -0,3%
7:15 Швейцария Индекс цен производителей и импорта (г/г) (июн) 0,1%
8:30 Великобритания Отчет Банка Англии об условиях кредитования
12:30 США Индекс цен производителей (г/г) (июн) 1,9% 2,4%
12:30 США Индекс цен производителей без учета продовольственных товаров и энергоносителей (г/г) (июн) 2,0% 2,1%
12:30 США Индекс цен производителей без учета продовольственных товаров и энергоносителей (м/м) (июн) 0,2% 0,3%
12:30 США Индекс цен производителей (м/м) (июн) 0% 0%
12:30 США Первичные заявки на пособия по безработице (июл 7) 245K 248K
12:30 США Число повторных заявок на пособия по безработице (июн 30) 1,950M 1,956M
12:30 Канада Индекс цен на жилье на первичном рынке (г/г) (май) 3,9%
12:30 Канада Индекс цен на жилье на первичном рынке (м/м) (май) 0,8%
13:00 Россия Международные резервы Банка России ($) $412,2B
14:00 США Выступление главы ФРС Джанет Йеллен
14:30 США Изменение запасов газа от EIA (июл 7) 59B 72B
15:30 США Выступление представителя ФРС США Чарльза Эванса
17:00 США Выступление члена Комитета по открытым рынкам ФРС США Лэл Брейнард
17:00 США Размещение 30-летних гособлигаций 2,87%
18:00 США Ежемесячный отчёт о состоянии бюджета (июн) $-35B $-88B

 

Александр Максимов

Аналитик ФК AMarkets

Открыть счет Пополнить счет