Ежедневный обзор рынка от 13 сентября 2017 года

Сентябрь 13, 2017 09:17

EURUSD

Доллар продолжил расти на торгах во вторник против европейской валюты на фоне на фоне смягчения урагана Ирма и предварительных подсчетов ущерба экономики США от его последствий (около $240 млрд). Помимо этого, рост доходности гособлигаций и сокращение числа коротких позиций против американской валюты (которое по-прежнему вблизи пиковых значений) в преддверии данных по инфляции в США оказали поддержку американской валюте.

Тем не менее, доллар не сумел удержать преимущество до конца сессии, завершив ее снижением на 15 пунктов до 1,1965 при торговом диапазоне 1,1925-1,1977. Важных публикаций во вторник не было, поэтому участники рынка играли на ожиданиях плюс на подходе к 19-ой фигуре наблюдалось наращивание длинных позиций по EURUSD. Евро не имеет явных драйверов для дальнейшего роста, так как ожидания сворачивания QE в скором времени и сокращения баланса уже заложены в ценах, поэтому в ближайшей перспективе стоит обратить внимание на фундаментальные данные по доллару.

Сегодня в 15:30 выйдут данные по инфляции, ожидается рост ИПЦ (м/м) в августе до 0,3%. Также по мере приближения к 1,20 допускаем возможность разворота курса EURUSD вниз в случае сильных данных по доллару.

Таким образом:

Наиболее вероятный сценарий: снижение пары к уровню 1,19

Наименее вероятный сценарий: рост пары EURUSD к уровню 1,2060

USDRUB

Рубль на торгах во вторник отскочил с максимумов, подешевев против американской валюты на 47 копеек до 57,64, несмотря на поддержку нефтяных цен. Восходящая динамика нефти не оказала достаточной поддержки рублю, а доллар восстанавливался после событий в США, где стал известен примерный ущерб экономике от ураганов Ирма и Харви – примерно $290 млрд.

Помимо этого, негативное воздействие на рубль продолжают оказывать ожидания пятничного заседания ЦБР, на котором объявят о снижении процентной ставки на 0,25-0,5%, что в свою очередь снизит привлекательность сделок carry trade. Также на рынке наблюдается увеличение притока зарубежного капитала, ориентированного на инвестирование в российские активы, что в свою очередь создает определенные риски для рубля, в случае резкого изменения внешнего макроэкономического фона. Вместе с тем быки по рублю могут быть разочарованы слабой статистикой по торговому балансу РФ за июль, который составил $4 млрд при прогнозе $8,7 млрд и июньском $6,5 млрд.

Пара USDRUB торговалась во вторник в диапазоне 57,06-57,71, отыграв в течение дня потери предыдущих четырех сессий. На сегодняшних торгах на пару будут влиять данные по США, а также косвенно – динамика нефтяных цен, которая все меньше коррелирует с курсом USDRUB.

Таким образом:

Наиболее вероятный сценарий: рост USDRUB к отметке 58,00

Наименее вероятный сценарий: рост рубля к уровню 57,15

UKOIL

Цена нефти Brent во вторник возобновила рост после отскока с максимумов последних трех месяцев на прошлой неделе. Основным драйвером роста на вчерашних торгах стали новости о сокращении добычи нефти картелем ОПЕК в августе. Уровень добычи сократился на 79 тысяч баррелей в сутки до 32,76 млн б/с по сравнению с июлем, судя по данным ежемесячной статистики организации.

При этом освобожденная от сокращения Нигерия нарастила добычу, а такие страны как Ирак, Ливия (освобождена от сокращения) и Венесуэла сокращали производство. А министр нефти Нигерии Эммануэль Качикву сообщил о намерении противодействовать попыткам введения ограничительных мер по объему производства, устойчивость которого по-прежнему под вопросом, не исключая возможность присоединения к пакту в будущем.

Вчера перед закрытием торгов вышли данные по запасам от американского института нефти (API). Согласно опубликованному отчету, из-за последствий ураганов в США, запасы за предыдущую неделю выросли на 6,181 млн баррелей против прироста на 2,791 млн в заключительную неделю августа. Тем не менее, значительного изменения в котировках не произошло, и баррель Brent завершил день ростом стоимости на $0,47 до $54,27 в торговом диапазоне $53,42-$54,44.

Сегодня выйдет статистика от Министерства энергетики по запасам в США в 17:30 по Москве. Эксперты ожидают рост на 4,82 млн баррелей нефти, сокращение запасов бензина на 3 млн, дистиллятов на 2,4 млн.

Таким образом:

Наиболее вероятный сценарий: рост стоимости нефти Brent к отметке $54,75

Наименее вероятный сценарий: снижение цены актива к уровню $53,40

Календарь событий (Время GMT):

Время Страна Событие Факт. Прогноз Пред.
0:30 Австралия Индекс потребительской уверенности Westpac (сен) 2,5% -1,2%
6:00 Германия Индекс оптовых цен (г/г) (авг) 2,2%
6:00 Германия Индекс оптовых цен (м/м) (авг) 0,1% -0,1%
6:00 Германия Гармонизированный индекс потребительских цен (м/м) (авг) 0,2% 0,2%
6:00 Германия Гармонизированный индекс потребительских цен (г/г) (авг) 1,8% 1,8%
6:00 Германия Индекс потребительских цен (м/м) (авг) 0,1% 0,1%
6:00 Германия Индекс потребительских цен (г/г) (авг) 1,8% 1,8%
8:30 Великобритания Уровень безработицы ILO (3м) (июл) 4,4% 4,4%
8:30 Великобритания Заявки на пособия по безработице (авг) 0,6K -4,2K
8:30 Великобритания Индикатор уровня безработицы (авг) 2,3%
8:30 Великобритания Средняя заработная плата за исключением премий (3м/г) (июл) 2,2% 2,1%
8:30 Великобритания Средняя заработная плата включая премии (3м/г) (июл) 2,3% 2,1%
n/a Великобритания Размещение 10-летних гособлигаций 1,27%
9:00 Еврозона Промышленное производство (г/г) (июл) 3,4% 2,6%
9:00 Еврозона Промышленное производство (м/м) (июл) 0,1% -0,6%
9:00 Еврозона Уровень занятости (кв/кв) (Q2) 0,3% 0,4%
9:00 Еврозона Уровень занятости (г/г) (Q2) 1,4% 1,5%
n/a Германия Размещение 10-летних гособлигаций 0,41%
11:00 США Индекс ипотечного кредитования МВА (сен 4) 3,3%
12:00 Россия Исполнение бюджета (авг) -0,8%
12:30 США Индекс цен производителей без учета продовольственных товаров и энергоносителей (м/м) (авг) 0,2% -0,1%
12:30 США Индекс цен производителей без учета продовольственных товаров и энергоносителей (г/г) (авг) 2,1% 1,8%
12:30 США Индекс цен производителей (г/г) (авг) 2,5% 1,9%
12:30 США Индекс цен производителей (м/м) (авг) 0,3% -0,1%
14:30 США Изменение запасов нефти и нефтепродуктов от EIA (сен 4) 2,285M 4,580M
17:00 США Размещение 30-летних гособлигаций 2,818%
18:00 США Ежемесячный отчёт о состоянии бюджета (авг) $-119,5B $-43,0B
23:01 Великобритания Индекс цен на жилье RICS (авг) 0% 1%
23:15 Австралия Выступление заместителя главы Резервного Банка Австралии Дебелля

Александр Максимов

Аналитик ФК AMarkets

Обсудить в телеграм Открыть счет Пополнить счет