Ежедневный обзор рынка от 19 июля 2017 года

07 апреля 2020

EURUSD

Евро вырос по отношению к доллару США во вторник на 76 пунктов (1,1476-1,1552) при волатильности торгов 112 пунктов (1,1470-1,1582).

Основной причиной ослабления американской валюты послужила неопределенность относительно темпов ужесточения денежно-кредитной политики ФРС и беспокойство участников рынка, что президент США Дональд Трамп не сможет провести обещанные реформы в системе здравоохранения. Вероятность повышения ставки ФРС в текущем году сомнительна после слабых данных по инфляции страны, в результате чего участники рынка оценивают её примерно в 50%. Тем временем предвыборные обещания Дональда Трампа не соблюдаются. Два республиканских сенатора утром в понедельник объявили о том, что они не будут поддерживать отмену действующей программы здравоохранения Obamacare, что сильно осложнит одобрения нового законопроекта. Под большими сомнениями также остаются обещанные налоговые и экономические реформы. Все это способствует стремительному ослаблению авторитета президента Штатов, что оказывает основное давление на доллар США. Из фундаментальной статистики американскую валюту поддержал индекс цен на импорт, который оказался лучше прогноза 1,3% и составил 1,5%. Индекс рыночной стоимости жилья NAHB показал отрицательную динамику и снизился до 64 пункта при прогнозе роста к 67. В части евро отрицательную динамику показали индексы оценки текущих экономических условий и настроений в деловой среде от института ZEW по Германии, которые составили 86,4 и 17,5 пункта соответственно, что хуже ожиданий 99 и 18 пунктов. Индекс экономических настроений по Еврозоне также снизился до 35,6 пункта с 37,7 пункта при прогнозе 37,32 пункта.

В среду ждем данные по рынку недвижимости в Америке. В 15:30 по мск. выйдут значения изменений числа разрешений на строительство, числа жилых новостроек, начатых строительств домов, а также динамика разрешений на строительство.

Линия Стохастик за границей зоны перепроданности (2,71%), а индикатор MACD выше нулевой отметки при растущих вверх барах, что дает слабый сигнал на покупку. Полосы Боллинджера формируют небольшое сужение канала волатильности.

Таким образом:

Наиболее вероятный сценарий: рост актива к отметке 1,1610

Наименее вероятный сценарий: снижение EURUSD до уровня 1,1490

USDRUB

Рубль подорожал по отношению к доллару США на 7 копеек (59,28-59,21) в течение прошлой торговой сессии при диапазоне торгов 57 копеек (58,84-59,41).

Укрепление рубля связано с подросшими нефтяными ценами, а также с ослаблением доллара США на мировом рынке. Начавшийся налоговый период в России только начинает набирать обороты. Его пик придется на 25 июля, когда пройдет уплата НДПИ, НДС и налогов, а 28 июля состоится уплата налога на прибыль организаций. По различным данным объем всех выплат может превысить 1,7 трлн. рублей. В среду из национальной статистики выйдут данные индекса цен производителей, уровень безработицы и индекс цен производителей в 16:00 по мск.

Линия Стохастик на границе зоны перекупленности (81,7%), а индикатор MACD ниже нулевой отметки при растущих вниз барах, что дает слабый сигнал на продажу. Полосы Боллинджера формируют сужение канала волатильности.

Таким образом:

Наиболее вероятный сценарий: рост цены валютной пары к уровню 59,80

Наименее вероятный сценарий: снижение стоимости USDRUB до отметки 58,60

UKOIL

Нефть подорожала на $0,24 за баррель ($48,46-$48,70) по итогам прошлой торговой сессии при диапазоне торгов $1,17 за баррель ($48,23-$49,40).

Поддержку ценам Brent продолжает оказывать повышенный спрос со стороны китайских нефтеперерабатывающих заводов, однако, в целом, избыток на мировом рынке нефти сохраняется. Несмотря на глобальное соглашение ОПЕК+ о сокращении добычи, уровень предложения «черного золота» из стран Картеля остается высоким за счет роста производства в Ливии и Нигерии, которые исключены из сделки. Добыча в Ливии находится на уровне 1,032 млн. баррелей в сутки. В целях восстановления баланса на мировом нефтяном рынке, Саудовская Аравия в одностороннем порядке рассматривает возможность сокращения экспорта еще на 1 млн. баррелей в сутки, что нивелировало бы рост нефтедобычи в Ливии и Нигерии. Тем временем, согласно данным Американского института нефти API, запасы сырой нефти в США за прошедшую неделю увеличились на 1,628 млн. баррелей. А сегодня выйдут официальные данные от Минэнерго США EIA об изменении запасов нефти и нефтепродуктов в 17:30 по мск.

Линия Стохастик расположилась в нейтральной зоне (32,02%), а индикатор MACD выше нулевой отметки при растущих вверх барах, что дает слабый сигнал на покупку. Полосы Боллинджера характеризуют умеренную волатильность.

Таким образом:

Наиболее вероятный сценарий: снижение нефти Brent к отметке $47,85

Наименее вероятный сценарий: рост актива к $49,45 за баррель

Календарь событий (Время EET): 

Ирина Панина,

Аналитик ФК AMarkets