07 апреля 2020
EURUSD
Пара EURUSD продолжила дорожать на торгах в пятницу, сохранив восходящую динамику в рамках бычьего тренда и обновив максимум с августа 2015 года до 1,1682. Доллар продолжает оставаться аутсайдером в паре с евро, а единая валюта испытывает повышенный спрос со стороны инвесторов на фоне сохраняющихся ожиданий по скорому сворачиванию программы количественного смягчения европейским ЦБ. Помимо этого, американская валюта остается под давлением от разговоров в штатах о связях президента Трампа с Россией, и ее участия в предвыборной программе.
На заседании ЕЦБ в прошлый четверг Марио Драги сделал «намек» на ослабление QE в скором времени, сохраняя осторожный тон, однако точных прогнозов не дал, из-за чего участники рынка пересмотрели прогнозы на старт с сентября на октябрьскую встречу. Одним из ключевых событий на этой неделе станет заседание ФРС в среду, однако в свете недавних слабых публикаций по экономике США, трейдеры лишь рассчитывают услышать о вероятности еще одного повышения ставки в этом году, не надеясь на рост на грядущем заседании.
Доллар в пятницу уступил 39 пунктов, подешевев до 1,1667, торговый диапазон составил 1,1618-1,1682. Пара EURUSD имеет все шансы закрепиться выше 1,17 и обновить максимум с 2015 года 1,1713.
Таким образом:
Наиболее вероятный сценарий: рост пары к уровню 1,1720
Наименее вероятный сценарий: снижение пары EURUSD к уровню 1,1610
USDRUB
Рубль завершил итоговую сессию предыдущей недели снижением на 26 копеек до 59,23 на фоне резкого падения нефтяных цен. При этом, в целом на прошлой неделе по паре преобладала умеренная боковая динамика, а рубль демонстрировал тенденцию к росту, однако разворот нефти не позволил российской валюте закрепиться ниже 59,00. Активность со стороны экспортеров невысокая, несмотря на налоговый период, также сказывается на динамике USDRUB сезон дивидендов, а именно продажа валюты под выплату дивидендов и последующая конвертация их со стороны нерезидентов.
Эта неделя будет насыщенной на события. Сегодня состоится заседание мониторингового комитета ОПЕК, завтра пройдут выплаты по НДС, акцизам и НДПИ (объем всех налоговых выплат может составить 1,7 трлн рублей). Помимо этого, 26 июля состоится заседание ФРС, на котором не ждут повышения ставки, но рассчитывают на прояснение ситуации с возможным ужесточением политики до конца года, а российский ЦБ в пятницу 28 июля объявит решение по процентной ставке в РФ. Участники рынка прогнозируют сохранение на уровне 9%.
Пара USDRUB в пятницу торговалась в диапазоне 58,72-59,25, практически полностью отыграв потери предыдущих трех сессий. Учитывая динамику нефти, риски снижения рубля к 59,75 по-прежнему сохраняются.
Таким образом:
Наиболее вероятный сценарий: рост USDRUB к отметке 59,75
Наименее вероятный сценарий: рост рубля к уровню 58,75
UKOIL
Нефть марки Brent на торгах в пятницу имела все шансы впервые за долгое время завершить неделю закреплением выше $50 за баррель, однако этого не случилось из-за прогнозов роста добычи ОПЕК в июле. По данным компании Petro-Logistics, добыча картеля может увеличиться на 145 тысяч баррелей в сутки и превысить отметку в 33 млн б/д. На фоне этих сообщений, а также продолжающегося роста добычи в США и освобожденных от ограничений Нигерии и Ливии, нефть скорректировалась в пятницу на 2,76%, нивелировав рост предыдущих четырех сессий.
Сегодня в Санкт-Петербурге пройдет встреча комитета по мониторингу ОПЕК, однако по данным СМИ вопроса о присоединении к пакту Ливии и Нигерии на повестке дня не стоит. По словам министра энергетики Саудовской Аравии, Нигерия готова присоединиться в будущем к соглашению, как только выйдет на стабильную добычу 1,8 млн баррелей в сутки (текущий показатель – 1,75 млн). Также он рассчитывает на улучшение ситуации на рынке нефти в третьем квартале на фоне роста спроса, а также замедления увеличения числа буровых установок в США (-1 по итогам прошлой недели до 764 по данным Baker Hughes).
По итогам пятницы баррель Brent подешевел на $1,37 до $48,21, торговый диапазон составил $48,07-$49,84. На сегодняшних торгах не исключаем отскока котировок с минимумов выше $49,00 за баррель.
Таким образом:
Наиболее вероятный сценарий: рост стоимости нефти Brent к отметке $49,00
Наименее вероятный сценарий: снижение цены актива к уровню $47,50
Календарь событий (Время GMT):
Время | Страна | Событие | Пред. | Факт. | Прогноз |
5:00 | Япония | Индекс опережающих индикаторов (июн) | 104,7 | ||
5:00 | Япония | Индекс совпадающих индикаторов (июн) | 115,5 | ||
7:00 | Еврозона | Индекс деловой активности в секторе услуг Markit (июл)Предварительный | 56,9 | 56,7 | |
7:00 | Еврозона | Составной индекс деловой активности Markit (июл)Предварительный | 56,6 | 56,4 | |
7:00 | Еврозона | Индекс деловой активности в производственном секторе Markit (июл)Предварительный | 54,8 | 54,6 | |
7:30 | Еврозона | Cоставной индекс деловой активности Markit (июл)Предварительный | 56,4 | 56,3 | |
7:30 | Еврозона | Индекс деловой активности в секторе услуг Markit (июл)Предварительный | 54,0 | 54,3 | |
7:30 | Еврозона | Индекс деловой активности в производственном секторе Markit (июл)Предварительный | 59,6 | 59,2 | |
8:00 | Еврозона | Индекс деловой активности в производственном секторе Markit (июл)Предварительный | 57,4 | 57,2 | |
8:00 | Еврозона | Индекс деловой активности в секторе услуг Markit (июл)Предварительный | 55,4 | 55,5 | |
8:00 | Еврозона | Cоставной индекс деловой активности в производственном секторе Markit (июл)Предварительный | 56,3 | 56,2 | |
n/a | Еврозона | Ежемесячный отчет Бундесбанка | |||
12:30 | Канада | Оптовые продажи (м/м) (май) | 1% | ||
13:45 | США | Индекс PMI Markit в производственном секторe (июл)Предварительный | 52,0 | 52,1 | |
13:45 | США | Cоставной индекс деловой активности Markit (июл)Предварительный | 53,9 | ||
13:45 | США | Индекс деловой активности в секторе услуг Markit (июл)Предварительный | 54,2 | 54,3 | |
14:00 | США | Продажи на вторичном рынке жилья (м/м) (июн) | 5,62M | 5,57M | |
14:00 | США | Продажи на рынке вторичного жилья (июн) | 1,1% | -1,2% | |
15:30 | США | Размещение 3-месячных векселей | 1,05% | ||
15:30 | США | Размещение 6-месячных векселей | 1,105% |
Александр Максимов
Аналитик ФК AMarkets