07 апреля 2020
EURUSD
Пара EURUSD вновь подорожала на прошедших торгах, несмотря на нисходящую динамику практически всю сессию в диапазоне 1,1612-1,1660. Курс EURUSD корректировался вниз с обновленных во вторник максимумов за последние 2 года на фоне низкой активности трейдеров, которые ожидали результатов заседания ФРС. Прогноз большинства подтвердился, регулятор оставил ставку 1,25% на прежнем уровне и отметил, что продолжает постепенное ужесточение монетарной политики на фоне восстановления американской экономики и роста числа новых рабочих мест, несмотря на снижение общей инфляции. При этом Федрезерв сообщил, что планирует в скором времени начать сокращение активов со своего баланса.
Ожидания участников рынка совпали с риторикой регулятора, что, в свою очередь, подкосило американскую валюту перед закрытием торгов и в результате поспособствовало укреплению пары EURUSD. По итогам сессии курс евро против доллара вырос на 87 пунктов до 1,1732, торговый диапазон составил 1,1612-1,1739. Сегодня пара продолжает обновлять максимум с августа 2015-го до 1,1776, основные фундаментальные данные выйдут во второй половине дня по США, поэтому ждем тестирования отметки 1,18 в ближайшее время.
Таким образом:
Наиболее вероятный сценарий: рост пары к уровню 1,18
Наименее вероятный сценарий: снижение пары EURUSD к уровню 1,1680
USDRUB
Рубль сумел укрепиться на торгах в среду, поддерживаемый растущими ценами на нефть и слабым долларом, и отыграть потери вторника. Негативное влияние могло исходить от новостей о принятии Конгрессом США новых антироссийских санкций, однако по большей части данный фактор уже был учтен в ценах. Нефть Brent продолжила торговаться выше $50 за баррель и поспособствовала росту рубля до 59,62 в среду.
Также поддержку рублю оказывали потоки экспортных продаж под уплату оставшегося налога на прибыль, расчеты по которому пройдут в пятницу (около 400 млрд рублей). Определенные риски несет в себе грядущее заседание ЦБР, которое состоится завтра. Большинство участников рынка ожидают сохранения 9% ставки, однако, по мнению некоторых, ЦБ может продолжить смягчение ДКП. Ближе к концу сессии волатильность снизилась на фоне ожиданий результатов ФРС, которые состоялись после закрытия торгов по USDRUB, а пара завершила сессию снижением на 19 копеек до 59,62. Регулятор сохранил ставку, из-за чего доллар подешевел, поэтому стоит ожидать укрепление рубля на открытии сегодня, в том числе за счет нефтяных котировок на уровне $51,00 за баррель.
Таким образом:
Наиболее вероятный сценарий: снижение USDRUB к отметке 59,00
Наименее вероятный сценарий: снижение рубля к уровню 60,25
UKOIL
На прошедших торгах нефть марки Brent вернулась выше $51,00 за баррель, впервые с 1 июня этого года. Отчет о снижении запасов от API во вторник поддерживал курс нефти на вчерашней сессии, не позволяя котировкам значительной просадки. Пик волатильности пришелся на публикацию данных от EIA, согласно которым запасы в США за предыдущую неделю сократились на 7,2 млн баррелей при прогнозе снижения на 2,63 млн до 483,4 млн. Добыча за неделю снизилась на 0,2% (19 тысяч баррелей в сутки) до 9,41 млн, запасы в Кушинге сократились на 1,7 млн до 55,8 млн. Запасы бензина упали на 1 млн до 230,2 млн, запасы дистиллятов – на 1,9 млн до 149,6 млн баррелей.
Завершились торги среды в диапазоне $50,23-$51,18 ростом котировок Brent на $0,28 до $51,03. Восходящая динамика продолжается и сегодня на азиатских торгах в крайне узком диапазоне, ждем пятничного отчета по буровым установкам в США, а с учетом слабого доллара, потенциал к росту до конца недели сохраняется, поэтому не исключаем движения сегодня к $51,50.
Таким образом:
Наиболее вероятный сценарий: рост стоимости нефти Brent к отметке $51,50
Наименее вероятный сценарий: снижение цены актива к уровню $50,40
Календарь событий (Время GMT):
Время | Страна | Событие | Пред. | Факт. | Прогноз |
6:00 | Германия | Индекс потребительского доверия от Gfk (авг) | 10,6 | 10,6 | |
7:00 | Испания | Исследование безработицы (Q2) | 18,75% | 17,80% | |
8:00 | Еврозона | Потребительское кредитование (г/г) (июн) | 2,4% | ||
8:00 | Еврозона | Агрегат денежной массы М3 (кв) (июн) | 5,1% | ||
8:00 | Еврозона | Агрегат денежной массы M3 (г/г) (июн) | 5% | 5% | |
10:00 | Великобритания | Отчет CBI по розничной торговле – объем реализации (м/м) (июл) | 12% | 10% | |
12:30 | США | Индекс национальной активности ФРБ Чикаго (июн) | -0,26 | 0,35 | |
12:30 | США | Первичные заявки на пособия по безработице (июл 21) | 233K | 241K | |
12:30 | США | Число повторных заявок на пособия по безработице (июл 14) | 1,977M | 1,950M | |
12:30 | США | Товарные запасы на складах оптовой торговли (июн)Предварительный | 0,4% | 0,3% | |
12:30 | США | Баланс торговли товарами (июн) | $-66B | $-65B | |
12:30 | США | Заказы на товары длительного пользования без учета транспорта (июн) | 0,3% | 0,4% | |
12:30 | США | Заказы на товары длительного пользования (июн) | -0,8% | 3,0% | |
n/a | Россия | Международные резервы Банка России ($) | $412,6B | ||
14:30 | США | Изменение запасов газа от EIA (июл 17) | 28B | 28B | |
15:00 | США | Уровень промышленной активности Федерального Резервного Банка Канзаса (июл) | 23 | ||
17:00 | США | Размещение 7-летних облигаций | 2,056% |
Александр Максимов
Аналитик ФК AMarkets