Инвестидея дня: акции Татнефти

23 декабря, 2016 06:49

На протяжении всей осени рынок пребывал в ожидании встречи ОПЕК, на которой обсуждался вопрос об ограничении объемов добычи крупными нефтепроизводителями, направленном на восстановление нефтяных цен и баланса спроса и предложения на мировом рынке. Историческое соглашение между членами картеля было заключено 30 ноября в Вене, а позднее 10 декабря данное решение поддержали страны-производители, не входящие в ОПЕК, подтвердившие намерение также сократить добычу. Весь нефтяной сектор благотворно воспринял данные новости, а акции нефтедобывающих компаний устремились вверх, в том числе российских. Одними из таких стали ценные бумаги нефтегазодобывающей компании Татнефть (ATAD.UK), подорожавшие с конца сентября на 38,59% и обновившие максимум года до $40,94.

Дополнительным стимулом к росту стали результаты опубликованного квартального отчета 28 ноября. Так, доход компании за 3кв16 составил 147,4 млрд рублей, улучшив результаты двух предыдущих кварталов этого года (2кв16 – 146,86 млрд, 1кв16 – 120,98 млрд). Операционные доходы по сравнению с предыдущим кварталом снизились на 13,72% с 39,6 млрд до 34,17 млрд. Также снизился уровень квартальной чистой прибыли на 13,59% с 30,89 млрд до 26,62 млрд. За 11 месяцев этого года группой «Татнефть» было добыто 26,085 млн тонн нефти, что на 1,252 млн больше, чем в 2015-ом, при уровне добычи в ноябре в 2,46 млн тонн. В августе этого года советом директоров компании была утверждена Стратегия развития группы «Татнефть» до 2025 года, согласно, которой ожидается удвоение уровня капитализации группы к 2025 году до $21,5 млрд, уже с середины сентября капитализация компании Татнефть выросла на 35% до $15,19 млрд. Бета коэффициент составляет 1,4, указывая на повышенную неустойчивость акций к динамике рынка в целом, поэтому в первую очередь акции ATAD.UK могут быть интересны агрессивным инвесторам.

Стоит отметить, что предыдущий наш прогноз на покупку акций Татнефти успешно сработал 16 сентября с уровня $29,20 за штуку. Сделка была закрыта по Take Profit на отметке $31,50 12 октября. В зависимости от выбранного сценария (консервативный/агрессивный) прибыль составила 11,5% и 34,5% соответственно. В настоящий момент акции ATAD.UK торгуются ниже $40,00 за штуку, сохраняя потенциал на дальнейший рост на фоне улучшения нефтяной динамики на рынке. На днях стало известно, что Татнефть продала собственный пакет акций компании Нижнекамскнефтехим в размере 402,8 млн штук (26,8%) за 32 млрд татарстанской группе ТАИФ. Закрыть сделку планируется до конца 2016 года, при этом, по словам представителей Татнефти, планы компании по развитию нефтехимического бизнеса остаются прежними, как и сотрудничество с Нижнекамскнефтехимом. По мере улучшения нефтяной динамики на рынке, а также в ожидании хороших результатов Татнефти за 4кв16, отчет по которому будет опубликован 27 марта, ожидаем продолжения роста акций ATAD.UK к $42,00 за штуку. Предлагаем рассмотреть возможность покупки на коррекции с отметки $36,50 с целью $41,50, Stop Loss выставим на уровне $34,50.

Аналитические обзоры и комментарии к ним отражают субъективное мнение авторов и не являются рекомендацией к торговле. AMarkets не несет ответственности за возможные убытки в случае использования материалов обзора.

Автор аналитики: Александр Максимов

Финансовый аналитик компании AMarkets. Долгое время развивал FX-сервисы в компании AMarkets, являясь практикующим трейдером. Занимается как тестированием автоматизированных торговых систем, так и оптимизацией ручной торговли, следуя строгим правилам мани-менеджмента. Основной акцент в анализе торговых стратегий делает на взаимосвязь между краткосрочной торговлей и фундаментальными факторами. Большое значение придает психоэмоциональному состоянию трейдера во время торгов.

Метки:

Открыть счет Пополнить счет