Что должно быть основой торговой стратегии на рынке Форекс? Вариантов много. Одни называют фундаментальные показатели. Другие выстраивают торговлю на новостях. Третьи используют технический анализ. А есть те, кто стремится использовать данные об объемах торгов.
В этой статье мы расскажем о том, на чем основана гипотеза о влиянии объемов на курсы валют, покажем, как на все это повлияло не совсем корректное использование терминов, и постараемся ответить на главный вопрос — адекватна ли рыночным условиям Форекс данная стратегия.
Содержание статьи
Что такое торговля на основе объемов?
Вы наверняка знаете, что такое закон спроса и предложения. Если коротко, он гласит, что увеличение желания покупателей покупать почти неизбежно вызывает рост цены товара. Напротив, желание продавцов продавать приводит к соразмерному уменьшению этой цены. Именно на этом принципе основана идея торговли на основе объемов. Выбирающие данную стратегию трейдеры стремятся реализовать следующую схему работы:
- Понять, кто более активен на рынке: быки или медведи;
- Соотнести эти данные с ценой актива;
- Открыть сделку на покупку или на продажу;
- Закрыть сделку, когда спрос и предложение вновь окажутся в равновесии.
Где появилась эта стратегия?
Концепция спроса и предложения абсолютно верна в отношении практически любых товаров и услуг. Не нужно быть профессиональным трейдером, чтобы понимать — если в городе работает только один магазин, цены в нем, вероятно, будут выше, чем в соседнем, где открыты 5-6.
Но на Форекс идея торговли на основе объемов пришла не из товарных рынков. По сути, она является развитием идей легендарного трейдера Ричарда Вайкоффа. В первой половине XX века он разработал стратегию VSA (Volume Spread Analysis). Вайкофф тщательно продумал разнообразные аспекты своего метода и ввел ключевые понятия, которые до сих пор используются трейдерами со всего мира.
Например, он разделил цикл торговли на фазу накопления и фазу распределения. В первой ключевые игроки готовятся к принятию решений. Рынок же находится во флэте. В течение второй фазы происходят крупные покупки или продажи актива, а график, соответственно, активно двигается вверх или вниз. Надо сказать, что в целом стратегия Вайкоффа активно продвигается некоторыми трейдерами Форекс практически без изменений.
Какие инструменты используют трейдеры, работающие с объемами?
На Форекс таких инструментов пять. Во-первых, это данные о тиковых объемах. Выглядят они так:
Во-вторых, существует 4 главных индикатора, найти которые вы легко сможете в разделе Volumes:
Предполагается, что указанных данных может быть достаточно, чтобы понимать направление предстоящего движения графиков. Впрочем, если вы внимательно прочитаете несколько статей из сети, посвященных стратегии VSA, вы сможете увидеть одну особенность. Почти везде кратко упоминается о том, что VSA не является самостоятельной стратегией.
В чем же проблема?
Чтобы это понять, вернемся ненадолго к Ричарду Вайкоффу. В те далекие годы, когда он разрабатывал свою стратегию, определить объем торгов можно было буквально «на глаз». Ведь торговля ценными бумагами осуществлялась непосредственно в зданиях бирж. Трейдеры, перекрикивая друг друга, предлагали цены за тот или иной актив.
Чем эта ситуация отличается от той, с которой сегодня работают трейдеры на Форекс? Вероятнее всего, вы читаете эту статью со своего смартфона или компьютера. На этих же девайсах установлено программное обеспечение, которое вы используете в торговле. То есть, сидя дома, в кафе или на пляже, вы не можете интуитивно понять объемы торгов. Значит, вам нужен надежный источник, который предоставит вам эту информацию.
Вот здесь-то мы и сталкиваемся с критической проблемой. Ведь для Форекс такого источника просто не существует! Международный валютный рынок — это децентрализованная система. Единого центра, в который стекались бы данные о сделках со всего мира, нет и быть не может.
Но как же данные об объемах в торговом терминале? Ответ прост. Если вы читали внимательно, то обратили внимание на то, что речь шла не об «объемах», а о «тиковых объемах». А это совершенно другие данные. Тиковые объемы — это данные о количестве тиков (изменений цены) за единицу времени. В этом случае со многими начинающими трейдерами сыграло дурную шутку обычное сходство терминов. Более того, есть версия, что «тиковые объемы» находятся в некоей корреляции с обычными. Но очевидно, что, если данных по обычным нет, проверить эту гипотезу невозможно.
Не лучше ситуация и с индикаторами, список которых мы привели выше. В одной из последующих статей мы разберем их подробнее. А пока скажем только, что и они не учитывают реальные торговые объемы, а работают со сравнением свечей и баров, используя для этого несколько различные формулы. Причина такая же — самих по себе данных по объемам не существует.
Выводы
Стратегия торговли на основе данных об объемах торгов не слишком хорошо применима на рынке Форекс в связи с недоступностью ключевых данных трейдерам и брокерам. Однако это не означает, что данные о тиковых объемах или соответствующие индикаторы бесполезны. Они могут успешно применяться, например, в качестве дополнительных инструментов анализа тренда. Подробнее о них мы расскажем в одной из ближайших статей.