Ежедневный обзор рынка от 23 мая 2017 года

EURUSD

Европейская валюта продолжила укрепляться против слабого доллара на торгах в понедельник на фоне сохраняющейся политической нестабильности в США. С 12 мая по итогам вчерашней сессии пара EURUSD выросла на 376 пунктов до 1,1236. В штатах давление на доллар вызвано беспокойствами из-за недавнего увольнения главы ФБР президентом Трампом из-за расследований о возможных связях республиканской партии с Россией. Также негативно на американскую валюты повлияли слова Джеймса Булларда, главы ФРБ Сент-Луиса, заявившего о возможном чрезмерно быстром повышении ставок в текущих условиях слабой экономики.

Помимо этого, канцлер Германии Ангела Меркель пошла на поводу у президента США, также раскритиковав текущий слабый курс единой валюты из-за политики ЕЦБ, заявив о необходимости его дальнейшего роста. Ясность на этой неделе должны внести комментарии главы ЕЦБ Марио Драги в среду в 15:45 Мск, а также протокол FOMC, который будет опубликован завтра в 21:00. Многие участники рынка ждут разворота курса EURUSD после завтрашнего заседания.

Вчера пара торговалась в диапазоне 102 пунктов (1,1160-1,1262), завершив сессию ростом на 42 пункта до 1,1242.

Таким образом:

Наиболее вероятный сценарий: рост пары к уровню 1,13

Наименее вероятный сценарий: снижение пары EURUSD к уровню 1,12

USDRUB

Российский рубль на фоне низкой активности сумел укрепиться против доллара за счет гепа на открытии торгов понедельника. Однако без учета гепа наблюдалось замедление роста рубля во многом из-за разворота нефтяных цен. Поддержку российской валюте по-прежнему оказывает налоговый период в РФ, а также незначительное снижение градуса напряженности политической обстановки в США.

Ключевым событием для пары на этой неделе станет заседание ОПЕК в четверг, где будет обсуждаться вопрос о пролонгации текущего соглашения по сокращению добычи нефти. В случае достижения договоренности курс нефти пойдёт вверх, что в свою очередь благотворно скажется на рубле. Однако вероятность снижения пары USDRUB к 55,00 невысока, так как вблизи данного уровня ЦБ РФ может возобновить покупки валюты. Пара завершила прошедшие торги внутридневным ростом на 11 копеек до 56,55, однако с учётом гепа подешевела на 25 копеек, торговый диапазон составил 52 копейки (56,34-56,86). Технические индикаторы указывают на вероятность формирования парой боковой динамики, поэтому сегодня ожидаем торговлю в узком диапазоне с незначительным снижением курса рубля.

Таким образом:

Наиболее вероятный сценарий: рост USDRUB к отметке 56,90

Наименее вероятный сценарий: рост рубля к уровню 56,15

UKOIL

На торгах в понедельник цена нефти марки Brent, обновив максимум с 20 апреля до $54,36, развернулась вниз под давлением от роста добычи в США, Канаде и Бразилии. Первая половина торгов проходила в восходящем ключе, рост нефтяных цен связывался с грядущем саммитом ОПЕК в четверг, на котором ждут продления соглашения по сокращению добычи от картеля. Несмотря на то, что рынок воспринимает это дело уже как решенное, вчера представитель иракской компании SOMO выступил в Лондоне на конференции, сообщив, что его страна готова пройти на продление пакта лишь на 6 месяцев, а не на 9, из-за чего министр энергетики Саудовской Аравии срочно вылетел в Багдад.

Помимо этого, давление на цены оказало восстановление добычи нефти в Ливии после перебоев до 788 тысяч баррелей в сутки, таким образом текущий уровень приблизился к максимальному объему начала мая в 800 тысяч б/с. Также ключевым препятствием росту цен на нефть является наращивание объемов добычи в США, где число буровых установок за год выросло на 404 единицы (+128%), рост добычи также наблюдается в Канаде и Бразилии.

По итогам вчерашней сессии потери Brent составили $0,19 за баррель до $53,75, при торговом диапазоне $0,71 ($54,36-$53,65). Сегодня ожидаются данные по запасам от API в 23:30 по Москве.

Таким образом:

Наиболее вероятный сценарий: снижение стоимости нефти Brent к отметке $53,00

Наименее вероятный сценарий: ромт цены актива к уровню $54,30

Календарь событий (Время EET):

Время

Страна

Событие

Период

Пред.

Факт.

Прогноз

7:30

Япония

Индекс активности во всех отраслях (м/м)

Март

0,7%

-0,6%

-0,4%

9:00

Германия

Валовой внутренний продукт (кв/кв)

1 кв.

0,6%

 

0,6%

9:00

Германия

Валовой внутренний продукт (г/г)

1 кв.

1,7%

 

 

9:00

Германия

Окончательный ВВП без учета сезонных колебаний (г/г)

1 кв.

1,7%

 

 

10:00

Германия

Индекс деловой активности в секторе услуг Markit

Май

55,4

 

55,5

10:00

Германия

Cоставной индекс деловой активности Markit

май

56,7

 

56,6

10:55

Германия

Индекс деловой активности в производственном секторе Markit

Май

58,2

 

58

11:00

Германия

Индикатор оценки текущей ситуации от IFO

Май

121,1

 

121,2

11:00

Германия

Индекс экономических ожиданий от IFO

Май

105,2

 

105,4

11:00

Германия

Индекс делового оптимизма от IFO

Май

112,9

 

113,1

11:00

Еврозона

Индекс деловой активности в производственном секторе Markit

Май

56,7

 

56,5

11:00

Еврозона

Индекс деловой активности в секторе услуг Markit

Май

56,4

 

56,4

11:00

Еврозона

Cоставной индекс деловой активности в производственном секторе Markit

Май

56,8

 

56,6

11:30

Великобритания

Чистые заимствования государственного сектора

Апрель

£4,365B

 

 

12:00

Еврозона

Отчет по финансовой стабильности в еврозоне

 

 

 

 

13:00

Великобритания

Слушание отчета по инфляции

 

 

 

 

16:45

США

Индекс PMI Markit в производственном секторe

Май

52,8

 

53

16:45

США

Cоставной индекс деловой активности Markit

Май

53,2

 

 

16:45

США

Индекс деловой активности в секторе услуг Markit

Май

53,1

 

53

17:00

США

Продажи новых домов (м/м)

Апрель

0,621М

 

0,611М

17:00

США

Продажи новых домов (м/м)

Апрель

5,8%

 

-1,3%

 

Александр Максимов

Аналитик ФК AMarkets