Ежедневный обзор рынка от 15 сентября 2017 года

EURUSD

Американская валюта неоднозначно отреагировала на публикацию позитивной отчетности в США в четверг, подешевев против европейской валюты на 33 пункта до 1,1917 при торговом диапазоне 1,1921-1,1837. Большую часть сессии пара EURUSD демонстрировала боковую динамику, а основные события произошли во второй половине дня.

В США число первичных заявок на пособие по безработице сократилось до 284 тысяч против прогноза в 300 тысяч, количество вторичных составило 1,944 млн (прогноз 1,984 млн). Индекс потребительских цен (г/г) вырос в августе на 1,9% (прогноз 1,8%), а ИПЦ без учета продовольственных товаров и энергоносителей (г/г) вырос на 1,7% (прогноз 1,6%). Тем не менее, опубликованная отчетность сказалась на паре лишь ростом волатильности и обновлением сентябрьского минимума до 1,1837.

Вероятно, крупные игроки не позволили доллару расти выше и отправили пару обратно к 19-ой фигуре. Однако положительные данные по потребительской инфляции являются бычьим сигналом, позволяющим рассчитывать восстановление экономики США и на еще одно повышение ставок ФРС до конца года. Консолидация и закрепление вблизи 1,19 на сегодняшних торгах станет закономерным результатом для пары EURUSD.

Таким образом:

Наиболее вероятный сценарий: снижение пары к уровню 1,1850

Наименее вероятный сценарий: рост пары EURUSD к уровню 1,1970

USDRUB

Благодаря обновлению нефтью максимальных значений с 14 апреля рубль возобновил рост в четверг. В первой половине сессии пара USDRUB демонстрировала восходящую динамику, в то время как рубль находился под давлением от ожиданий снижения ставки ЦБ до 8,5% и спроса на российские активы со стороны нерезидентов.

Тем не менее, во второй половине торгов подскочившие цены на нефть выше $55 оказали косвенную поддержку рублю, который сумел отыграть утренние потери и скорректироваться к максимуму сессии 57,32. Также вечером вышли данные, отразившие рост потребительской инфляции в США, что в свою очередь может увеличить шансы на повышение ставки ФРС в этом году и скажется позитивно на долларе.

В четверг пара USDRUB торговалась в диапазоне 57,32-57,91, завершив сессию снижением на 33 копейки до 57,48. Еще один традиционный фактор поддержки рубля во второй половине месяца, старт налоговых выплат, скорее всего, сегодня поспособствует сохранению позиций USDRUB в диапазоне 57,00-58,00, а отскок нефти с максимумов скажется гепом против рубля на открытии.

Таким образом:

Наиболее вероятный сценарий: рост USDRUB к отметке 58,00

Наименее вероятный сценарий: рост рубля к уровню 57,00

UKOIL

На торгах в четверг нефть марки Brent вновь дорожала большую часть сессии, растеряв при этом почти все преимущество на закрытии торгов. Быки по Brent продолжили отыгрывать позитивный прогноз от Международного энергетического агентства касательно роста потребления нефти в 2017 году на 100 тысяч баррелей в сутки до 1,6 млн баррелей.

Отчасти поэтому данные о росте запасов в США от EIA выше прогнозов были проигнорированы, так как заполнение терминалов в штатах в первую очередь связано с последствиями ураганов в Мексиканском заливе, где были неактивны 25% от всех НПЗ в стране. Таким образом, закрепление выше психологической отметки в $55 за баррель поспособствовало ускорению восходящей динамики курса Brent и обновлению максимума с середины апреля до $55,98. Однако при торговом диапазоне в $1,06 ($54,92-$55,98) дневной прирост за четверг составил лишь $0,26 до $55,24 за баррель. На сегодняшних торгах допускаем возобновления восходящей коррекции, но к концу сессии ожидаем разворота вниз из-за фиксации прибыли и нежелания инвесторов оставлять позиции на выходные.

Таким образом:

Наиболее вероятный сценарий: снижение стоимости нефти Brent к отметке $54,60

Наименее вероятный сценарий: рост цены актива к уровню $56,10

Календарь событий (Время GMT):

Время Страна Событие Факт. Прогноз Пред.
n/a Китай Агрегат денежной массы M2 (г/г) (авг) 9,1% 9,2%
n/a Китай Новые кредиты (авг) 900,0B 825,5B
8:15 Еврозона Выступление представителя ЕЦБ Лойтеншлегер
10:00 Еврозона Торговый баланс без учета сезонных колебаний (июл) €21,4B €26,6B
10:00 Еврозона Торговый баланс (июл) €20,1B €22,3B
10:00 Еврозона Затраты на единицу рабочей силы (Q2) 1,5%
10:30 Россия Решение по процентной ставке 8,5% 9,0%
11:00 Великобритания Квартальный отчёт Банка Англии
12:00 Россия Исполнение бюджета (авг) -0,8%
12:30 США Индекс деловой активности в производственном секторе ФРБ Нью-Йорка (сен) 19,0 25,2
12:30 США Розничные продажи без учета продаж автомобилей (м/м) (авг) 0,5% 0,5%
12:30 США «Розничная контрольная группа» (авг) 0,3% 0,6%
12:30 США Розничные продажи (м/м) (авг) 0,1% 0,6%
13:00 Россия Промышленное производство (авг) 1,1%
13:15 США Промышленное производство (м/м) (авг) 0,1% 0,2%
13:15 США Использование производственных мощностей (авг) 76,8% 76,7%
14:00 США Индекс потребительского доверия Мичиганского университета (сен)Предварительный 95,1 96,8
14:00 США Коммерческие товарные запасы (июл) 0,2% 0,5%
17:00 США Отчет Baker Hughes по активным нефтяным платформам в США 756

 

Александр Максимов

Аналитик ФК AMarkets