Ежедневный обзор рынка от 22 августа 2017 года

EURUSD

Котировки EURUSD продолжили восходящую динамику пятницы, завершив торги понедельника ростом на 57 пунктов. Резкий рост курса наблюдался во второй половине дня после продолжительной консолидации в узком диапазоне 1,1740-1,1760, несмотря на отсутствие каких-либо значимых фундаментальных публикаций. Основная масса трейдеров предпочла переждать движения на малоликвидном рынке перед грядущим ежегодным симпозиумом в Джексон-Хоул, на котором выступят представители Центробанков, включая Европейский, по вопросам монетарной политики. Пара EURUSD вчера обновила максимум с прошлого понедельника до 1,1827 (торговый диапазоне 1,1730-1,1827), подорожав в течение дня с 1,1756 до 1,1813.

Сегодня в 12:00 по Москве будет опубликована важная статистика от института ZEW по Германии по индексам настроений в деловой среде и оценки текущих экономических условий. По США из более-менее значимых ожидаются данные по ценам на жилье за июнь в 16:00 по Москве. Быки могут столкнуться с трудностями при продвижении выше сегодня и при тестировании сопротивления 1,1850, так как допустимы нисходящие коррекции из-за фиксации прибыли по длинным позициям выше 1,18. Ожидаем падения к 1,1750 до конца сегодняшней сессии.

Таким образом:

Наиболее вероятный сценарий: снижение пары к уровню 1,1750

Наименее вероятный сценарий: рост пары EURUSD к уровню 1,1860

USDRUB

Сессия понедельника по паре USDRUB выдалась малоактивной, а российская валюта не сумела в полной мере продолжить восходящую динамику пятницы, завершив день с минимальными изменениями. Нисходящая динамика нефти во второй половине дня практически не сказалась на USDRUB, так как ряд позитивных факторов продолжал оказывать поддержку рублю. К ним относится текущий налоговый период в РФ, а экспортные продажи полностью покрывают валютный спрос.

Важных экономических событий на этой неделе крайне мало, в четверг на симпозиуме выступят главы ФРС и ЕЦБ. В случае сохранения мягкой риторики регуляторов спрос на рубль может возрасти из-за сделок carry trade, поэтому в конце недели либо в начале следующей для пары есть все шансы скорректироваться ниже 59,00 рублей за доллар, на что также может повлиять возобновление роста нефтяных цен. Пара USDRUB завершила сессию понедельника в диапазоне 59,16-58,87, подешевев по итогам дня на 3 копейки до 59,02. Сегодня ожидается сохранение низкой волатильности по инструменту и попыток закрепиться ниже 59,00.

Таким образом:

Наиболее вероятный сценарий: снижение USDRUB к отметке 58,45

Наименее вероятный сценарий: снижение рубля к уровню 59,55

UKOIL

Котировки нефти Brent скорректировались вниз на вчерашних торгах на фоне массовой фиксации прибыли по длинным позициям из-за пятничного роста цен. Напомним, в пятницу вышли данные, отразившие сокращение числа активным буровых установок на 5 штук до 763 единиц, помимо этого, появились сообщения о том, что компания Exxon Mobil Corp. закроет один из своих крупнейших НПЗ в США. Однако эти события не внушают значительного оптимизма инвесторам, так как сланцевые производители намерены до конца года нарастить добычу почти на 160 тысяч баррелей в сутки. Сегодня выйдет важная статистика по запасам от Американского института нефти (API) перед закрытием торгов.

Тем временем, в Ливии добыча месторождении Шарара практически возобновилась, несмотря на срыв поставок из-за группы боевиков. Обладатель крупнейших запасов в Африке в июле нарастил добычу до 1,04 млн баррелей в сутки, что стало максимальным уровнем за последние 4 года. Вместе с этим негативно на цены повлияло заседание Комитета по мониторингу выполнения соглашения странами ОПЕК в Вене, согласно данным которого в июле соглашение исполнялось на 94% против 98% в июне. Однако статистика сильно разнится с отчетом Международного энергетического агентства, подсчеты которого указывают на 75% исполнение обязанностей странами картеля (самый низкий показатель в 2017 году).

В рамках пятничной сессии торговый диапазон составил $1,52 ($52,81-$51,29), а баррель Brent подешевел на $1,07 до $51,65 вопреки нашим прогнозам. Сегодняшняя статистика по запасам выйдет в 23:30 по Москве, а завтрашний отчет от EIA – в 17:30 по Москве.

Таким образом:

Наиболее вероятный сценарий: рост стоимости нефти Brent к отметке $52,60

Наименее вероятный сценарий: снижение цены актива к уровню $51,00

Календарь событий (Время EET):

Время Страна Событие Пред. Факт. Прогноз
6:00 Швейцария Торговый баланс (июл) 2 813M 2 880M
6:00 Швейцария Экспорт (м/м) (июл) 18 738M  
6:00 Швейцария Импорт (м/м) (июл) 15 926M  
8:30 Великобритания Чистые заимствования государственного сектора (июл) £6,278B £0,400B
9:00 Еврозона Индекс оценки текущих экономических условий института ZEW (авг) 86,4 85,5
9:00 Еврозона Индекс настроений в деловой среде института ZEW (авг) 17,5 15,0
9:00 Еврозона Исследование ZEW — Индекс экономических настроений (авг) 35,6 34,2
n/a Еврозона Продажа 9-месячных долговых обязательств -0,391%  
n/a Еврозона Продажа 3-месячных долговых обязательств -0,488%  
10:00 Великобритания Отчет CBI по изменению объема промышленных заказов (м/м) (авг) 10 10
12:30 Канада Розничные продажи без учета продаж автомобилей (м/м) (июн) -0,1% 0,0%
12:30 Канада Розничные продажи (м/м) (июн) 0,6% 0,3%
12:55 США Индекс розничных продаж Redbook (м/м) (авг 14) -0,4%  
12:55 США Индекс розничных продаж Redbook (м/м) (авг 14) 2,5%  
13:00 США Индекс цен на жилье (м/м) (июн) 0,4% 0,4%
14:00 США Индекс деловой активности в производственном секторе ФРБ Ричмонда (авг) 14 12
15:30 США Размещение 4-недельных векселей 0,94%  
20:30 США Отчет Американского нефтяного института (API) по запасам нефти -9,2M