Ежедневный обзор рынка от 7 сентября 2017 года

EURUSD

Евро незначительно подорожал по отношению к доллару США во вторник на 4 пункта (1,1911-1,1915) при волатильности торгов 47 пунктов (1,1902-1,1949).

Сегодня нас ждет основное событие недели для валютной пары EURUSD – публикация решения ЕЦБ по процентной ставке в 14:45 по Москве и выступление Марио Драги в 15:30 по московскому времени. Прогнозы аналитиков расходятся. С одной стороны, европейский Центробанк проявлял недовольство высоким курсом своей валюты. С другой, несмотря на непрерывный почти полугодовой рост котировок EURUSD, евро зашел не так высоко, как кажется, и есть как фундаментальные, так и технические перспективы для дальнейшего роста.

В США будет опубликован значимый блок статистики по занятости. В 15:30 по Москве ждем публикацию количества первичных заявок на пособия по безработице. Ожидается рост показателя на 5000. Число повторных заявок на пособия по безработице должно вырасти на 8 тыс. до 1,95 млн. В это же время будет опубликовано изменение затрат на единицу рабочей силы. Прогнозируется значение в 0,3%, то есть замедление прироста стоимости рабочей силы в 2 раза по сравнению с предыдущим кварталом. Публикация в прошлую пятницу медвежьих данных по занятости оказала сильное давление на американский доллар, сегодняшняя статистика может его усугубить.

Несмотря на низкую волатильность в преддверии важных новостей, быки по евро в среду смогли закрепиться над уровнем 38,2% Фибоначчи, расположенным на отметке 1,1914. Это можно рассматривать, как сигнал для продолжения плавного роста валютной пары EURUSD в первой половине дня. Стохастик движется в нейтральной зоне, линия индикатора направлена вниз. MACD также не подает сигналов для входа в позиции.

Таким образом:

Наиболее вероятный сценарий: рост актива до отметки 1,1950

Наименее вероятный сценарий: снижение EURUSD к уровню 1,1890

USDRUB

Рубль подорожал относительно доллара США на 17 копеек (57,45-57,28) в течение прошлой торговой сессии при волатильности торгов 34 копейки (57,19-57,53).

Укреплению отечественной валюты способствовал рост цен на нефть, общая слабость доллара США, а также спрос со стороны carry трейдеров. Резких движений в паре USDRUB пока не происходит, инвесторы ждут завтрашнего заседания ЦБ РФ. Эксперты прогнозируют снижение ставки на 0,25%. Также нужно учитывать, что опубликованные на этой неделе рекордно низкие значения инфляции (3,3%) повышают вероятность понижения ставки сразу на 0,5%.

Сегодня на валютную пару USDRUB могут повлиять американские данные по занятости, которые будут опубликованы в 15:30 по Москве. Сочетание сильной статистики, слабого доллара и нефтяного ралли помогло российской валюте вырасти всего на 71 копейку с начала месяца, что является довольно скромным результатом для такого количества позитивных фундаментальных факторов. Котировки приближаются к зоне поддержки 56-57, от которой пара USDRUB способна начать сильную восходящую коррекцию. В пользу этого сценария говорят технические индикаторы – бычья конвергенция наблюдается как на часовом, так и на недельном графиках MACD. Стохастик разместился в зоне перепроданности почти на всех таймфреймах крупнее 1-часового.

Таким образом:

Наиболее вероятный сценарий: рост цены валютной пары до уровня 57,80

Наименее вероятный сценарий: снижение стоимости USDRUB к отметке 56,80

UKOIL

Нефть подешевела на $0,88 за баррель ($53,20-$54,08) по итогам прошлой торговой сессии при диапазоне торгов $1,20 за баррель ($53,08-$54,28).

Как и ожидалось, ураган Харви привел к росту запасов сырой нефти на этой неделе. По данным Американского института нефти показатель увеличился на 2,79 млн. баррелей, что несколько ниже среднего прогноза в 3,19 млн. б. Снижение запасов бензина также оказалось в 2,37 раз меньше прогнозов и составило 2,54 млн. баррелей. Запасы дистиллятов уменьшились на 603 тыс. б. Рост запасов черного золота не помешал дальнейшему росту нефти, так как по мере возобновления работы американских НПЗ в конце текущей недели повысился и спрос на нефть.

Сегодня в 18:00 по московскому времени ожидаем публикацию официальной статистики от Министерства энергетики США. Средний прогноз предсказывает рост запасов сырой нефти на 3,672 млн. б. Снижение запасов бензина предполагается на 5,976 млн. б., а дистиллятов – на 2,994 млн. Судя по статистике среды, до прогнозируемых значений данные Минэнерго не дотянут.

В случае нисходящей коррекции после публикации статистики ограничить снижение может уровень 23,6% Фибоначчи на отметке $53,39 и 38,2% Фибоначчи на отметке $52,85. Стохастик тем временем вошел в зону перепроданности на часовом графике. При этом на дневном таймфрейме индикатор располагается в зоне перекупленности, сигнализируя о завышенной цене актива. MACD подрос на восходящих барах.

Таким образом:

Наиболее вероятный сценарий: снижение нефти Brent до отметки $53,40

Наименее вероятный сценарий: рост актива к $54,85 за баррель

Календарь событий (Время EET):

Время Страна Событие Факт. Прогноз Пред.
1:30 Австралия Розничные продажи (м/м) (июл) 0,0% 0,3% 0,3%
1:30 Австралия Торговый баланс (июл) 460M 875M 856M
1:30 Австралия Экспорт (июл) -2% -1%
1:30 Австралия Импорт (июл) -1% 2%
5:00 Япония Индекс совпадающих индикаторов Предварительный 115,8 117,1
5:00 Япония Индекс опережающих индикаторов Предварительный 105,2 105,9
9:00 Еврозона Валовой внутренний продукт (кв/кв) (Q2) 0,6% 0,6%
9:00 Еврозона Валовой внутренний продукт (г/г) (Q2) 2,2% 2,2%
11:45 Еврозона Решение ЕЦБ по депозитной ставке -0,4% -0,4%
11:45 Еврозона Решение ЕЦБ по процентной ставке 0% 0%
12:30 США Число повторных заявок на пособия по безработице (авг 25) 1,950M 1,942M
12:30 США Первичные заявки на пособия по безработице (сен 1) 241K 236K
12:30 США Затраты на единицу рабочей силы (Q2) 0,3% 0,6%
12:30 США Производительность труда без учета с/х сектора (Q2) 1,2% 0,9%
12:30 Еврозона Пресс-конференция и комментарий ЕЦБ по кредитно-денежной политике
14:00 Канада Индекс деловой активности Ivey (авг) 61,3 60,0
14:00 Канада Индекс деловой активности Ivey (авг) 52,9
15:00 США Изменение запасов нефти и нефтепродуктов от EIA (авг 28) 4,700M -5,392M
23:00 США Выступление представителя ФРС США Уильяма Дадли

 

Юлия Федорова,

Аналитик ФК AMarkets