AMarkets App

AMarkets App

Лучшее приложение для трейдинга

Лучшее приложение для трейдинга

рейтинг приложения
Загрузить

Лидер немецкой химической промышленности возобновляет рост!

07 апреля 2020

Лидер немецкой химической промышленности возобновляет рост! Акции компании The Linde Group (LIN.DE) с середины декабря прошлого года не покидали диапазон 113,55-133,10, периодически тестируя верхнюю границу бокового канала. Наш июльский сигнал о покупки акций LIN.DE сработал в конце того же месяца с отметки 130,00 и сработал по Take Profit двумя неделями позднее на уровне 136,50 евро за акцию. В зависимости от выбранного сценария прибыль по сделке составила 17,30% (покупка 40 акций, консервативный сценарий) и 34,6% (покупка 80 акций, агрессивный сценарий) соответственно.

На рост акций и прорыв верхней границы канала 113,50-133,10 по большей части повлиял опубликованный 28 июля отчет о результатах деятельности Linde Group за второй квартал и первое полугодие 2016 года. Доход компании за второй квартал составил 4,298 млрд евро, снизившись по сравнению с аналогичным периодом прошлого года с 4,638 млрд евро на 7,33%, однако вырос по сравнению с 1 кв. 2016-го (4,262 млрд евро). Валовая прибыль снизилась на 47 млн евро (2,87%) с 1,639 млрд евро до 1,592 млрд евро. При этом, несмотря на сокращение бюджета на маркетинг, чистая прибыль выросла по сравнению с 1 кв. 2015-го с 305 млн евро до 354 млн евро (+16,06%). Квартальный EPS совпал с прогнозным значением и составил впечатляющие 1,75 против 1,5 во 2 кв. 2015-го. В 3 кв., отчет по которому будет опубликован 28 октября, прогнозируется прибыль на акцию на уровне 1,71. Также Linde Group публикует данные за полугодия, согласно которым, при сокращении выручки и операционной прибыли по сравнению с первым полугодием 2015-го на 5,3% и 4,1% соответственно, выросли показатели операционного cash flow на 3,2% до 1,634 млрд евро и EPS на 9% до 3,4.

В результате сильных квартальных данных акции LIN.DE устремились к росту с конца июля, а в начале августа развили восходящее движение, преодолев верхнюю границу 133,10 бокового канала. Итоговым результатом стал обновленный 5 сентября максимум этого года до 158,00 евро за акцию. Во второй половине сентября компания столкнулась с проблемами, так как переговоры по ожидаемой сделке с компанией Praxair, которая позволила бы новой корпорации стать лидером на 60-миллиардном долларовом рынке промышленных газов, были прекращены по обоюдному согласию. Руководители обеих компаний видели стратегическую целесообразность слияния в условиях замедления экономического роста, которое ослабило спрос в энергетическом, металлургическом и промышленном секторах. Разногласия возникли при обсуждении аспектов управления. После этого CEO и CFO Linde заявили о своем уходе. Тем не менее, председатель правления Linde Group Вольфганг Райцле заявил, что, несмотря на кадровые перестановки, компания сосредоточится на органическом росте в настоящее время.

На фоне этих новостей акции LIN.DE упали на 9%, подешевев до 137,00 евро на открытии 13 сентября. В настоящий момент акции торгуются на отметке 148,10, а рост последних день связан с сообщениями CEO Praxair о том, что переговоры о слиянии могут возобновиться в ближайшее время. Мы рассчитываем на рост акций компании Linde Group, поэтому предлагаем рассмотреть возможность покупки акций по возвращению выше 150 с отметки 150,10 с целью обновить максимум этого года до 159,00. Stop Loss установим на отметке 147,00.

Аналитические обзоры и комментарии к ним отражают субъективное мнение авторов и не являются рекомендацией к торговле. AMarkets не несет ответственности за возможные убытки в случае использования материалов обзора.

Автор аналитики: Александр Максимов

Финансовый аналитик компании AMarkets. Долгое время развивал FX-сервисы в компании AMarkets, являясь практикующим трейдером. Занимается как тестированием автоматизированных торговых систем, так и оптимизацией ручной торговли, следуя строгим правилам мани-менеджмента. Основной акцент в анализе торговых стратегий делает на взаимосвязь между краткосрочной торговлей и фундаментальными факторами. Большое значение придает психоэмоциональному состоянию трейдера во время торгов.