Наш консультант ответит
на любые Ваши вопросы!

Позвоните нам онлайн прямо сейчас:

Позвонить онлайн
Задать вопрос

Главная Аналитика Инвестиционные идеи Среднесрочные и долгосрочные торговые идеи

Среднесрочные и долгосрочные торговые идеи

McDonald’s Corporation (MCD.US)

Терминал xStation

Цель $157

StopLoss $141,80

Точка входа $147

Актуальность идеи: 19.05.17 – 19.07.17

Рекомендуемый депозит: $1000

Консервативный сценарий: торговый объём 15 акций. Потенциал прибыли 15%, риск 7,8%

Агрессивный сценарий: торговый объём 30 акций. Потенциал прибыли 30%, риск 15,6%

Акции IT-гиганта Cisco Systems открыли торги понедельника гэпом вверх на 1,68% и подошли к 16-летним максимумам.

McDonald's Corporation – сеть заведений быстрого питания, для некоторых практически синоним слова «фастфуд». К 2017 году поcещаемость McDonald’s достигла 70 миллионов человек в день, а страны, где не было бы ни одной закусочной, можно пересчитать по пальцам. В частности, рестораны сети нельзя открывать в Северной Корее, в связи с тоталитарным режимом. В некоторых других странах, например, в Черногории, были ресторанчики сети, но местная кухня победила в конкурентной борьбе. По мнению представителей компании, потенциал роста еще остался в России, Китае, Италии, Корее и Польше.

В последнее время сеть закусочных взяла курс на стремление к более здоровому питанию с использованием большего количества натуральных продуктов. Таким образом McDonald’s старается получить хоть что-то от растущего тренда на полезную еду. Сделать это в масштабах тех, кто продает по завышенным ценам выращенные на «биоземле» овощи, сеть фастфуда не сможет. Но даже небольшие подвижки в сторону натуральности и пользы здоровью позитивно влияют на имидж компании, отбирая основной аргумент у противников McDonald’s.

К достаточно свежим изменениям относится замена искусственного ванильного ароматизатора натуральной ванилью в мороженом, отказ от использования кукурузного сиропа с высоким содержанием сахара в шоколадных и клубничных сиропах. Сегодня было объявлено, что изменение рецептуры началось осенью 2016 года, и к данному моменту завершено как минимум на территории США. Также McDonald’s стремится к использованию курицы, которая не подвергалась лечению ионофорами – антибиотиками, которые не назначаются людям, но используются некоторыми с/х производителями.

Развитие происходит также в области сервиса – в 700 американских ресторанах сети теперь доступна доставка еды на дом. Для предоставления этой услуги McDonald’s сотрудничает с сервисом Uber. Ареал доставки планируется активно расширять, аналитики ожидают роста продаж в закусочных с доставкой. Это способно стать катализатором для роста акций McDonald’s. Тем более, отчетность за 1 квартал 2017 года вышла традиционно позитивной. EPS выше ожидаемого на $0,14 и составляет $1,47. Прибыль в размере $5,68 млрд. превзошла прогнозируемое значение на $160 млн.

Таким образом, рекомендуем покупать акции McDonald's Corporation (MCD.US), начиная с текущего уровня $147. Stop loss установим по цене $141,80, прибыль фиксируем на отметке $157.


Moody’s Corporation (MCO.US)

Терминал xStation

Цель $119,50

StopLoss $111,80

Точка входа $114,60

Актуальность идеи: 22.05.17 – 22.07.17

Рекомендуемый депозит: $1000

Консервативный сценарий: торговый объём 25 акций. Потенциал прибыли 12,25%, риск 7%

Агрессивный сценарий: торговый объём 50 акций. Потенциал прибыли 24,5%, риск 14%

Акции IT-гиганта Cisco Systems открыли торги понедельника гэпом вверх на 1,68% и подошли к 16-летним максимумам.

Акции Moody's начали восстанавливаться после недавней нисходящей коррекции. Медведям не удалось преодолеть уровень поддержки $113,70. S&P Global повысило свою оценку рейтингового агентства c негативной на стабильную. Причиной этому послужила опубликованная 15 мая новость о том, что Moody's купила голландскую компанию Bureau van Dijk за $3,3 млрд. BvD обладает базами информации о компаниях по всему миру, а также занимается бизнес-аналитикой. Для компаний России, Украины и Казахстана провайдер информации разработал отдельную базу данных RUSLANA с программным обеспечением нового поколения. Сам Moody's является единственным из «большой тройки» рейтинговых агентств, у которого есть дочерние компании в России.

Приобретение Bureau van Dijk поможет рейтинговому монстру увеличить свою долю на рынке и укрепить позиции в области анализа компаний и оценки кредитных рисков. Представители Moody's ожидают, что инвестиции в BvD окупят себя уже к 2019 году. В феврале этого года компания приобрела поставщика приложений для финансового анализа SCDM. Тем самым агентство расширило географию своей деятельности. Штаб квартира SCDM находится во Франкфурте, и компания обладает значимой клиентской базой в Европе. Добавление платформы SCDM позволит увеличить возможности Moody's в сфере структурированного финансирования.

Опубликованная 5 мая финансовая отчетность за 1 квартал 2017 года поддерживает быков по акциям рейтингового агентства. EPS оказался выше ожидаемого на $0,23 и составил $1,47 — самое высокое значение за последние 3 года. Прибыль в размере $975,2 превзошла ожидания на $56,28 млн.

Рекомендуем воспользоваться нисходящей коррекцией для приобретения акций Moody’s Corporation (MCO.US) по цене от $114,60. Stop-loss установим ниже уровня поддержки $113,70 на отметку $111,80, прибыль фиксируем около уровня сопротивления по цене $119,50.


Cisco Systems (CSCO.US)

Терминал xStation

Цель $38,85

StopLoss $33,60

Точка входа $34,85

Актуальность идеи: 16.05.17 — 16.07.17

Рекомендуемый депозит: $1000

Консервативный сценарий: торговый объём 50 акций. Потенциал прибыли 20,00%, риск 6,25%

Агрессивный сценарий: торговый объём 100 акций. Потенциал прибыли 40,00%, риск 12,50%

Акции IT-гиганта Cisco Systems открыли торги понедельника гэпом вверх на 1,68% и подошли к 16-летним максимумам.

Cisco старается усилить свой бизнес по наиболее современным направлениям. Из крупных приобретений можно отметить покупку компании AppDynamics за $3,7 млрд. Отдельные аналитики считают, что это слишком высокая цена. Когда AppDynamics в конце предыдущего года собиралась выходить на IPO, компания оценивалась в $1,9 млрд. Но руководство Cisco решило, что производитель ПО для мониторинга бизнеса настолько хорошо вписывается в планы долгосрочного развития корпорации, что предложило почти вдвое большую цену. К достоинствам продукции AppDynamics относятся возможность отслеживать в режиме реального времени все процессы IT-бизнеса и понимать, как каждая отдельно взятая строчка кода влияет на производительность приложения и работу пользователей.

Финансовая отчетность Cisco стабильно превосходит ожидания, но прибыль незначительно снижается в течение последнего года. За последний квартал 2016 года показатель составил $11,6 млрд., показав снижение на 1,7%. EPS выше ожиданий на $0,01 и составляет $0,57. Большие надежды возлагаются на развивающиеся сегменты бизнеса. Существенным ростом прибыли отметился сегмент видеосервиса (+41%). В среду мы ждем отчетность компании за очередной фискальный квартал. Позитивная отчетность будет подтверждением рентабельности стратегических действий Cisco по смене курса развития.

Еще одним уверенно растущим (+14% за предыдущий квартал) для компании является сегмент кибербезопасности. Это очень актуально, ведь сейчас проходит одна из крупнейших хакерских атак современности. Вирус WannaCry заразил компьютеры в 74 странах мира. Что интересно, самое большое количество атак на государственные учреждения зафиксировано в России. В список пострадавших вошли Следственный Комитет, МВД и РЖД. Массовая кибератака может спровоцировать большой поток инвестиций в сферу онлайн-безопасности, что позитивно скажется на акциях Cisco.

Котировки актива образовали сужающийся треугольник, верхней границей которого служит уровень сопротивления $34,45, расположенный около 16-летнего максимума. Быки тестируют этот уровень уже четвертый раз. В случае пробоя сопротивления $34,45 перед акциями Cisco Systems (CSCO.US) открываются большие перспективы роста. Рекомендуем убедиться, что цена актива закрепилась выше уровня $34,45 и открывать длинные позиции по цене от $34,85. Stop loss установим на отметке $33,60, прибыль начинаем фиксировать по цене от $38,85.


Electronic Arts (ERTS.US)

Терминал xStation

Цель $117

StopLoss $98

Точка входа $103

Актуальность идеи: 15.05.17 — 15.08.17

Рекомендуемый депозит: $1000

Консервативный сценарий: торговый объем 12 акций, потенциал прибыли 16,8%, риск 6%

Агрессивный сценарий: торговый объем 36 акций, потенциал прибыли 50,4%, риск 18%

Ожидания по коррекции акций ERTS.US с конца февраля вниз к $81,50, где стоял наш сигнал на покупку, так и не оправдались. Ценные бумаги одного из крупнейших издателей компьютерных игры Electronic Arts постепенно дорожали, зафиксировав прирост с предыдущего обзора на 10,38% до $95,99, без учета последних трех сессий, когда вышли данные за 4кв17. 9 мая вышла отчетность о результатах деятельности за 4кв17, благодаря которой акции подскочили на 10% на открытии до $105,65, а по итогам пятничной сессии прирост с марта составил 25,19% (21,91$ на акцию). Столь резкое подорожание ERTS.US объясняется в первую очередь отличными продажами компании и полученным доходом, превысившим прогнозные значения.

Судя по квартальному отчету, выручка за 4кв17 выросла на 17% по сравнению с 4кв16 с $1,308 млрд до $1,527 млрд, операционный доход вырос на 34% с $536 млн до $717 млн, а EPS вырос с $0,50 до $1,81. Результаты оказались выше авторитетного исследовательского центра FactSet, ожидавшего рост выручки до $1,49 млрд и EPS на уровне $1,63. Компания EA завершила финансовый 2017 год с доходом в $4,845 млрд (+10,2% по сравнению с финансовым 2016-ым и $4,396 млрд). Тем не менее, чистая прибыль при всех остальных результатах снизилась на 37% до $566 млн в 4кв17 и на 16% по итогам всего года до $967 млн. Квартальное снижение прибыли в большей степени связано со слабыми продажами продолжения игры Mass Effect – Andromeda, которую очень ждали многие, но на выходе получили сырой продукт, разочаровавший большинство игроков. Тем не менее, компании удалось улучшить число активных пользователей остальных онлайн-сервисов, например, на конец фискального 2017-го года количество игроков Battlefield 1 достигло 19 млн, на 50% больше, чем в предыдущей серии Battlefield 4 за аналогичный период. 21 млн пользователей играли в FIFA17, в режиме UT зафиксировано на 13% больше человек, чем в 4кв16. Таким образом, за счет внутриигровых покупок в FIFA17, Battlefield 1 и остальных доход ЕА вырос.

Исполнительный директор ЕА Эндрю Уилсон отметил, что фискальный 2017 год стал знаковым для компании, так как качество выпускаем продуктов значительно возросло, благодаря улучшению современных технологий. Также благодаря новым онлайновым услугам удалось привлечь еще больше игроков за счет связок между друзьями и совместных привилегий. В первом квартале 2018 финансового года не выйдет каких-либо знаковых релизов, так как компания сосредоточено на подготовке к летней конференции и демонстрации на работок, а также за счет традиционного выпуска игр во второй половине календарного года. В 2кв18 выйдут спортивные серии FIFA18, NBA18, NHL18 и NFL18 (американский футбол), в третьем квартале ожидается продолжение гоночной серии Need for Speed и космического онлайн-шутера Star Wars Battlefront 2.

Текущая восходящая динамика акций может оказаться не продолжительной, учитывая, что значительного роста дохода в 1кв18 ждать не стоит. На текущий год ЕА ожидает роста доходов до $5,075 млрд и чистой прибыли $1,125 млрд. В 4кв17 компания выкупила 1,5 млн акций на $125 млн, завершив фискальный 2017 покупкой 6,5 млн акций за $508 млн и анонсировав новую двухгодичную программу по выкупу акций на $1,2 млрд. Точка входа в сделку на покупку послужит отметка $103 на отскоке от $100 с Take Profit $117 и Stop Loss $98.


Time Warner (TWX.US)

Терминал xStation

Цель $106,70

StopLoss $97,20

Точка входа $99,70

Актуальность идеи: 12.05.17 - 12.08.17

Рекомендуемый депозит: $1500

Консервативный сценарий: торговый объем 35 акций, потенциал прибыли 16,3%, риск 5,8%

Агрессивный сценарий: торговый объем 105 акций, потенциал прибыли 48,9%, риск 17,4%

Завершив значительным ростом (+51,60% по итогам года и +5,4% по итогам декабря) 2016-ый, акции компании Time Warner замедлили темпы роста, которые весной сменились боковой динамикой. На доходности это сказалось кардинально: лишь 2,08% до $98,78 с января месяца. Опубликованный на прошлой неделе квартальный отчет отразил незначительный рост показателей компании, однако на динамике акций это не отразилось - нисходящая коррекция в течение двух сессий после публикации.

По итогам 1кв17 телекоммуникационный гигант Time Warner заработал $7,7 млрд, улучшив результат прошлого года 1кв16 ($7,3 млрд) на 6%. EPS вырос с прошлого года на 11% ($0,17) и составил $1,66, превысив прогнозное значение $1,21. Операционный доход вырос на 4% с $1,996 млрд до $2,076 млрд. Чистая прибыль выросла с $1,211 млрд в 1кв16 до $1,424 млрд в 1кв17, а свободный денежный поток вырос почти на 100% в 1кв17 до $1,37 млрд с $714 млн в 1кв16.

Генеральный директор TW Джефф Бьюкс, комментируя результаты, отметил хороший старт в 2017 году, успех двух крупных премьер “Конг: Остров Черепа” и “Лего: Бэтмен”, собравшие в мировом прокате $564 млн и $310 млн за 22 и 50 дней соответственно. Подразделение телетрансляций Turner успешно транслировало баскетбольный турнир NCAA, а рейтинги канала CNN выросли на 21% среди аудитории 25-54 лет. Канал HBO отметился выходом мини-сериала “Большая маленькая ложь”, который стал культурным прорывом, также состоялся выход долгожданных продолжений успешных сериалов “Силиконовая долина” и “Вице-президент”. Помимо этого, компания планомерно в соответствии со всеми правилами готовится к слиянию с AT&T в конце года, которое обещает стать настоящим прорывом для TW и ускорить темпы роста инноваций в их бизнесе.

Текущий квартал обещает также отличные результаты за счет недавних премьер нового сезона “Силиконовая долина”, “Теория большого взрыва” и грядущих “Король Артур, который стартует на днях, “Чудо-женщина” 6 июня, а также нового сезона “Игра престолов” 16 июля и игры Injustice 2. Напомним, что ранее 1 декабря сработал наш сигнал на покупку с $92 за акцию, однако до таргетируемой отметки $107 котировки так и не добрались. Плавающая прибыль на данный момент составляет 7,36% на акцию. В связи с этим, при торговле акциями TWX.US наиболее оптимален консервативный сценарий, учитывая коэффициент Бета равный 1,10. Наращивать длинную позицию планируем при возврате выше с $99,7 с целью $106,7, Stop Loss выставим на отметке $97,20.


Dr Pepper Snapple Group Inc. (DPS.US)

Терминал xStation

Цель $97,15

StopLoss $88,15

Точка входа $91,15

Актуальность идеи: 05.05.17 — 10.07.17

Рекомендуемый депозит: $1000

Консервативный сценарий: торговый объём 20 акций. Потенциал прибыли 12,00%, риск 6,00%

Агрессивный сценарий: торговый объём 50 акций. Потенциал прибыли 30,00%, риск 15,00%

Выручка компании Dr Pepper Snapple Group Inc. за 1 квартал 2017 года снизилась на $0,07 млрд. по сравнению с прошлым кварталом и выросла на $0,01 млрд. относительно аналогичного периода прошлого года, составив $1,51 млрд. Доход на акцию (EPS) снизился до $0,91 и оказался хуже прогнозной величины $1,28. Квартальная чистая прибыль составила $177 млн., что лучше прошлого значения $166 млн. Дивиденды выплачиваются ежеквартально, доходность по последней выплате составляла 2,57%. Следующий релиз финансовой отчетности намечен на 25.07.2017 года.

Согласно последнему финансовому отчету от 26.04.2017г., объемы продаж выросли на 1%, по сравнению с прошлым годом, однако они не дотянули до ожиданий инвесторов, которые были на уровне $1,55 млрд. В связи с этим, стоимость акций корпорации снизилась на 5,4%, и на данный момент их цена находится в диапазоне $90,22-$91,70. В течение 1 квартала 2017 года Dr Pepper Snapple Group Inc. закрыла сделку по приобретению компании Bai Brands LLC на сумму $1,7 млрд., которая производит антиоксиданты и низкокалорийные напитки. Таким образом, торговая марка Dr Pepper Snapple Group значительно расширила свое присутствие на рынке и разнообразила предлагаемый ассортимент. Однако продажи негазированных напитков продемонстрировали снижение на 2%, в то время как реализация газированных выросла на 1%. Из регионов, лучшие показатели показали Мексика и Карибы. Объем продаж в этих местах увеличился на 3%. Кроме этого, компания приобрела собственные акции в рамках программы обратного выкупа на сумму $125 млн. За 2017 год компания прогнозирует EPS на уровне $4,56-$4,66 за акцию, а выручку в размере $6,7 млрд., что выше прошлогоднего значения на 4,3%.

На данный момент, Dr Pepper Snapple Group Inc. имеет хороший потенциал для роста. Компания выпускает новый ассортимент продукции, расширяет свое присутствие на рынке за счет приобретенного бренда Bai, а ее прибыль, как показал отчет, продолжает расти. В связи с этим, предположим об увеличении цены акций Dr Pepper Snapple Group Inc. (DPS.US) в течение ближайших двух месяцев.

После символической коррекции котировок Dr Pepper Snapple Group Inc. (DPS.US) до отметки $91,15, выставим ордер на покупку. Take profit установим на уровне $97,15, а Stop loss – по цене $88,15 за акцию.


Mastercard Inc. (MA.US)

Терминал xStation

Цель $121

StopLoss $112,45

Точка входа $115,3

Актуальность идеи: 04.05.17 — 10.07.17

Рекомендуемый депозит: $1000

Консервативный сценарий: торговый объём 25 акций. Потенциал прибыли 14,25%, риск 7,13%

Агрессивный сценарий: торговый объём 55 акций. Потенциал прибыли 31,35%, риск 15,68%

2 мая 2017 года были опубликованы данные финансовой отчетности Mastercard Inc. за 1 квартал текущего года. Согласно ее данным, выручка компании уменьшилась относительно прошлого квартала на $0,03 млрд. и увеличилась по сравнению с 1 кварталом 2016 года на $0,28 млрд., составив $2,73 млрд. Доход на акцию (EPS) достиг $1,01, однако оказался хуже ожиданий $1,05. Чистая квартальная прибыль выросла до $1081 млн. с $933 млн. Дивиденды не отличаются высокой доходностью и составляют 0,76% при ежеквартальной выплате.

После публикации последней финансовой отчетности акции компании Mastercard Inc. выросли в цене на 1,25% и на данный момент торгуются в диапазоне $117,10-$118,00. Рост выручки обусловлен увеличением обрабатываемых транзакций по картам на 17% до $14,7 млрд. Также стоит отметить рост международных объемов операций на 13%. Однако расходы компании также увеличились, в основном за счет расширения скидок для клиентов и бонусных программ. Все это имеет и другую сторону медали. Разнообразие выбора вознаграждений и кэшбэков стимулирует пользователей тратить больше средств, что положительно скажется на выручке Mastercard Inc. Операционные расходы выросли на 12%, также наблюдалось повышение трат на рекламу и маркетинг. За квартал выпушено на 5% карт больше, чем в прошлом периоде, а общее их количество достигло 2,4 млрд. штук.

Во вторник, 2 мая, компания объявила о завершении сделки по приобретению британского оператора платежных систем VocaLink. Примечательно то, что через данную систему проходит выплата зарплат 90% британских работников, оплата 70% счетов за коммунальные услуги в стране и выплата большинства государственных пособий. Все это позволит Mastercard Inc. значительно расширить свое присутствие на британском рынке и успешнее конкурировать с платежной системой Visa. В конце апреля корпорация анонсировала выпуск кредитных карт, распознающих отпечатки пальцев. В таких картах встроен EMV-чип, который своей работой аналогичен процессу оплаты со смартфонов. Совершая платеж, необходимо держаться за биометрический сенсор, при этом вводить пин-код не требуется.

Позитивные результаты последней финансовой отчетности, скорее всего, дадут хорошее продолжение восходящей динамики акций Mastercard Inc. (MA.US). К тому же, 20-ти дневная экспоненциальная скользящая средняя расположилась над 50-ти дневной, что подтверждает преимущественный рост актива.

После небольшой консолидации цен до уровня $115,30, выставим ордер на покупку с расчетом на рост акций Mastercard Inc. (MA.US) в ближайшие 2 месяца. Прибыль зафиксируем на отметке $121,00, а убытки ограничим по цене $112,45.


Hershey Company (HSY.US)

Терминал xStation

Цель $104,3

StopLoss $108,8

Точка входа $107,3

Актуальность идеи: 03.05.17 — 10.07.17

Рекомендуемый депозит: $1000

Консервативный сценарий: торговый объём 40 акций. Потенциал прибыли 12,00%, риск 6,00%

Агрессивный сценарий: торговый объём 100 акций. Потенциал прибыли 30,00%, риск 15,00%

Доходы компании Hershey Company за 1 квартал 2017 года снизились по сравнению с прошлым кварталом на $0,09 млрд., и выросли относительно аналогичного периода прошлого года на $0,05 млрд., составив $1,88 млрд. Доход на акцию увеличился до $1,31 и оказался лучше прогнозного значения $0,91. Квартальная чистая прибыль составила $98,25 млн., а годовая достигла $720,04 млн., что лучше по сравнению с прошлой величиной $512,95 млн. Дивиденды по акциям выплачиваются ежеквартально, доходность по последней выплате составила 2,28%. Следующий релиз финансовой отчетности ожидается 26.07.2017г.

Увеличение доходов компании связано в первую очередь с сезонным ростом продаж шоколадной продукции. Чистый объем реализации в годовом выражении увеличился на 2,8%, что чуть ниже ожиданий руководства. Причем рост продаж произошел как на американском секторе, так и на международном. У Hershey Company отличные показатели по сравнению со всей отраслью товаров повседневного спроса. Хороший старт взяли новые батончики компании Hershey's Cookie Layer Crunch. Однако, в связи пропагандированием здорового питания, компания опасается снижения спроса на свои изделия, на фоне чего она сократила свой годовой прогноз роста продаж в марте до диапазона 2-4% вместо предыдущего 3-5%. Бренд пытается обновить свою линейку продуктов и сделать упор на их полезные свойства. Так, например, снеки Hershey теперь содержат орехи. В конце прошлой недели компания объявила о выпуске лимитированной коллекции своих флагманских продуктов Hershey's Kisses, Reese's, Kit Kat, Twizzlers и PayDay с новыми вкусами. К 2022 году Hershey Company планирует снизить у половины своих изделий калорийность на 200 единиц. Кроме этого компания занимается снижением своих расходов. Так были закрыты некоторые заводы по изготовлению изделий в Северной Америке и Китае, кроме этого снижаются расходы на рекламу. В текущем году компания ожидает доход на акцию в диапазоне $4,72-$4,81 и увеличение выручки на 2-3%.

Акции Hershey Company (HSY.US), в скором времени, будут характеризоваться нисходящей динамикой, так как EMA-20 может пересечь EMA-50 сверху вниз. К тому же, спрос на шоколадные изделия будет ниже, чем в предыдущем квартале. В связи с этим, сделаем прогноз на понижение стоимости акций Hershey Company (HSY.US) в ближайшие два месяца.

После небольшой консолидации цен до уровня $107,30, откроем короткую позицию. Take profit установим на уровне $104,30, а Stop loss по цене $108,80.


State Street Corporation (STT.US)

Терминал xStation

Цель $88,5

StopLoss $80,25

Точка входа $83

Актуальность идеи: 02.05.17 — 10.07.17

Рекомендуемый депозит: $1000

Консервативный сценарий: торговый объём 25 акций. Потенциал прибыли 13,75%, риск 6,88%

Агрессивный сценарий: торговый объём 55 акций. Потенциал прибыли 30,25%, риск 15,13%

State Street Corporation – американский финансовый холдинг, занимающийся банковской и инвестиционной деятельностью. Является вторым старейшим из ныне действующих банков США, который образован в 1792 году. В своем нынешнем виде корпорация существует с 1970-х годов, когда руководством было решено отойти от розничного банкинга и сделать упор на инвестиционной деятельности, трастовых фондах и управлении активами. В 1980-х и 1990-х компания активно расширяла присутствие на рынке в качестве депозитарного банка и вскоре превратилась в ведущего мирового банка-хранителя активов пенсионных и инвестиционных фондов. На данный момент, управлением средствами клиентов занимается дочерняя структура State Street Global Advisors. Кроме этого, корпорация предоставляет возможность трейдинга на финансовых рынках (State Street Global Markets), услуги по инвестиционному обслуживанию в виде бухгалтерского учета, аутсорсинга, портфельного анализа (State Street Global Services) и сервис аналитики (State Street Global Exchange). Штаб-квартира расположена в Бостоне, штат Массачусетс, США. Акции State Street Corporation (STT.US) входят в состав индекса S&P500.

На прошлой неделе 26.04.2017 корпорация опубликовала результаты отчетности за 1 квартал 2017 года. Выручка составила $2,67 млрд., что лучше значения прошлого квартала $2,63 млрд. и предыдущего года $2,60 млрд. Однако доход на акцию (EPS) снизился до $1,21 c $1,35 и оказался хуже прогнозной величины $1,56. Квартальная чистая прибыль составила $502 млн., а годовая увеличилась до $2143 млн. Дивиденды выплачиваются ежеквартально, доходность за последний период составила 1,79% годовых. Следующий финансовый отчет выйдет 25.07.2017 года.

После публикации последней отчетности, акции State Street Corporation (STT.US) прибавили в цене 4,5% и на данный момент торгуются в диапазоне $83,85-$84,50. Объем управляемых клиентских активов увеличился на 11% по сравнению с 1 кварталом 2016 года и на 4% относительно предыдущего квартала. Новые поступления клиентских активов в управление, в течение 1 квартала 2017 года, составили $110 млрд., а чистый приток ETF составил $12 млрд. По состоянию на 31 марта 2017 года общая сумма управляемых компанией клиентских средств составила $29,8 трлн., что на 10,7% выше величины предыдущего года. Рентабельность капитала выросла до 10,4% с 8,4% аналогичного периода прошлого года. Увеличение выручки связано, в основном, с ростом комиссионных доходов, которые прибавили 9,1% по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года. Также в прошлом квартале компания приобрела собственные акции в размере $523 млн. в рамках программы обратного выкупа.

Акции State Street Corporation (STT.US) имеют восходящую динамику, что подтверждается нахождением EMA-20 над EMA-50. Тем более позитивные результаты финансовой отчетности, скорее всего, дадут хороший старт для продолжения роста актива. Корпорация признана лучшей среди обслуживающих ETF-фонды и достигла их размера в $2 трлн., что говорит о повышенном интересе со стороны клиентов. К тому же корпорация постоянно инвестирует в собственные платформы и улучшает их для своих пользователей.

После нисходящей коррекции цены акций State Street Corporation (STT.US) до уровня $83,00, откроем длинную позицию с расчетом на рост стоимости в течение ближайших двух месяцев. Take profit установим на отметке $88,50, а Stop loss - $80,25.


Amazon (AMZN.US)

Терминал xStation

Цель $940

StopLoss $904

Точка входа $915

Актуальность идеи: 1.05.17 — 1.08.17

Рекомендуемый депозит: $1500

Консервативный сценарий: торговый объем 10 акций, потенциал прибыли 16,6%, риск 7,3%

Агрессивный сценарий: торговый объем 30 акций, потенциал прибыли 49,9%, риск 21,9%

Наш мартовский сигнал на покупку акций AMZN.US с $853 сработал довольно быстро – на следующий день после публикации обзора 28 марта. Ценные бумаги компании Amazon демонстрируют одну из лучших восходящих динамик этого года среди интернет-ретейлеров. С января 2017-го акции Amazon подорожали на 25,21% или на $190,95, обновив в пятницу исторический максимум до $948,38. Это стало возможным благодаря растущей ежеквартально выручке с прошлого года, а также остальным сильным финансовым показателям, совершенствованию собственных сервисов и укреплению лидирующей позиции на рынке.

За прошедший квартал, завершившийся 31 марта, доход Amazon составил $35,714 млрд, что выше на 22,6% результата прошлого года за аналогичный период ($29,128 млрд). EPS не дотянул до прогнозов ($1,86) и составил $1,48 против $1,78 в 1Q17. Чистая прибыль выросла на 41% с $513 млн до $724 млн, операционная выручка незначительно сократилась на $66 млн (-6,1%) до $1,005 млрд. Операционный денежный поток вырос на 53% до 17,6 млрд за последние 12 месяцев по сравнению с $11,6 млрд в прошлом году. Свободный денежный поток вырос на 52% до $10,2 млрд за последние 12 месяцев.

Глава Amazon Джефф Безос, комментируя квартальные результаты компании, выделил успехи индийского подразделения, которое поспособствовало росту Prime-подписок на 75% в 1кв17 с момента запуска программы в Индии 9 месяцев назад. С остальными достижениями и нововведениями компании за прошедший квартал можно ознакомиться по ссылке. Во втором квартале руководство компании ожидает роста выручки до $35,25-$37,75 млрд или на 16%-24% по сравнению с 2кв16. Прогнозируемый операционный доход: $425 млн - $1,075 млрд против $1,3 млрд в 2кв16.


PayPal (PYPLV.US)

Терминал xStation

Цель $52

StopLoss $46,7

Точка входа $45

Актуальность идеи: 28.04.17 — 28.07.17

Рекомендуемый депозит: $1000

Консервативный сценарий: торговый объем 35 акций, потенциал прибыли 18,55%, риск 5,95%

Агрессивный сценарий: торговый объем 105 акций, потенциал прибыли 55,65%, риск 17,85%

Медленный бычий тренд акций PYPLV.US, продолжающийся с июля прошлого года, имеет все шансы получить второе дыхание благодаря опубликованному вчера квартальному отчету компании PayPal. Опубликованные результаты вышли гораздо лучше ожиданий, из-за чего на открытии торгов в среду был зафиксирован геп на 6,35% ($2,82) и обновлен исторический максимум до $48,08 с момента разделения акций с eBay в 2015 году.

Компания PayPal завершила 1кв17 ростом ключевых показателей по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Выручка выросла на 17% с $2,544 млрд до $2,975 млрд, EPS увеличился на $0,07 до $0,44 при прогнозе $0,42. Прирост чистой прибыли в 1кв17 составил 18% до $534 млн против $452 млн в 1кв16. Свободный денежный поток сократился лишь на $2 млн до $603 млн, а операционный вырос на $13 млн до $751 млн. Комментируя результаты, СЕО компании Дэниел Шульман отметил, что сильные финансовые результаты подтверждают правильное видение компании по демократизации финансовых услуг и глобальному переходу от наличных к безналичным платежам. PayPal продолжает укреплять и расширять сеть стратегических партнерств на фоне изменяющихся условий, выходя на новые рынки.

В подтверждение словам генерального директора PayPal стоит обозначить прирост активных клиентов за 1кв17 на 6 млн человек, доведя общее число аккаунтов до 203 млн, число транзакций достигло 1,7 млрд (+23%) в совокупности на $99 млрд. В рамках стратегического партнерства PayPal анонсировала сотрудничество с Google для внедрения PayPal в кошельки в Android Pay в США, а также с Wells Fargo, тем самым, расширяя доступные сервисы для клиентов. В Азиатском регионе плотное сотрудничество ведется с Visa. Помимо этого, советом директоров было анонсирована новая программа по выкупу акций на $5 млрд.

В текущем году руководство PayPal ожидает роста выручки на 15%-17% в диапазоне $12,52-$12,72 млрд, EPS в диапазоне $1,74-$1,79. Что касается второго квартала 2017-го, то рост доходов ожидается на 15%-17% до $3,05-$3,10 млрд, а EPS в диапазоне $0,30-$0,32. Учитывая, что акции PYPLV.US пребывают вблизи пиковых исторических значений, реакция рынка на сегодняшних торгах может спровоцировать небольшой отскок к области $46,50-$47,00, из которой предлагаем рассмотреть возможность покупки ценных бумаг PayPal с целью $52-$53 и Stop Loss $45.


Netflix (NFLX.US)

Терминал xStation

Цель $151

StopLoss $133,5

Точка входа $138

Актуальность идеи: 26.04.17 — 24.06.17

Рекомендуемый депозит: $1500

Консервативный сценарий: торговый объем 15 акций, потенциал прибыли 13%, риск 4,5%

Агрессивный сценарий: торговый объем 45 акции, потенциал прибыли 39%, риск 13,5%

Акции компании Netflix продолжают торговаться вблизи исторических максимумов, обновленных в предыдущем месяце. Тем не менее, текущий рост весьма ограничен, ценным бумагам NFLX.US в последние недели присуща двусторонняя динамика с высоким уровнем волатильности 2,82% при среднем значении $143,30. Несмотря на рост основных показателей за прошедший квартал, отчет по которому был опубликован в прошлый понедельник, акции компании пока не демонстрируют должную реакцию. Однако, еще 2 марта сработал наш сигнал на покупку с отметки $139,60 с Take Profit $152,60, прибыль по которому на данный момент составляет $4,24 на акцию.

Согласно вышедшей статистике, Netflix стартовал в этом году впечатляющим ростом, квартальная выручка перевалила за $2,5миллиардную отметку. В 1кв17 доход составил $2,637 млрд, что на 34,7% выше показателя 1кв16 ($1,958 млрд) и лучше результата предыдущего 4кв16 (на $159 млн). EPS составил $0,4 при прогнозе $0,16, а за 2кв17 компания ожидает выручку в размере $2,755 млрд и EPS $0,15. Компания использует возможности от роста глобального интернета, продолжая инвестировать в развитие собственных сервисов для роста подписчиков и доходов. Чистая прибыль составила $178 млн против $28 млн в 1кв16, а операционные доходы достигли $257 млн против $49 млн за аналогичный период прошлого года. В 2кв17 ожидается операционный доход в размере $120 млн и чистая прибыль на уровне $66 млн. Благодаря продолжению успешнейшего сериала «Карточный домик», операционная маржа Netflix составила 9,7%, при плановом значении 7% на текущий год, в 2кв17 ожидается 4,4%.

1кв17 стал первым кварталом с момента запуска в начале 2016 года стримингового сервиса в 130 странах, когда удалось заработать на международной арене, доходы от старших площадок перевесили инвестиции в новые рынки ($43 млн). При этом ожидается небольшой убыток в 2кв17 (-$28 млн) за счет продолжения инвестирования в зарубежные площадки. Учитывая разнообразную аудиторию по всему миру, компания планирует предложить новый контент на любой вкус. Например, запуск сериала «Лемони Сникет: 33 несчастья» с Нилом Патриком Харрисом в главной роли, «Диета из Санта-Клариты» с Дрю Берримор, а также первое соревновательное шоу для атлетов «Ultimate Beastmaster» и другие.

В нынешнем году компания планирует потратить более $1 млрд на маркетинг для привлечения новых подписчиков и поддержания старых. Помимо этого, учитывая инвестиции в развитие собственных технологий, например, плановый переход на повсеместное 4K-UHD-HD качество, а также в создание нового контента, улучшения рекламных технологий для предоставления «нужной» информации «нужному» клиенту, стоит ожидать планомерного роста стоимости акций NFLX.US по мере получения позитивного и долгосрочного эффекта от столько внушительных инвестиций. Таким образом, допускаем возможность коррекции курса NFLX.US в сторону $138 по итогам второго квартала, где имеет смысл возобновлять покупки ценных бумаг компании Netflix с Take Profit $151,00 и Stop Loss $133,50.


General Electric Company (GE.US)

Терминал xStation

Цель $30,5

StopLoss $29,1

Точка входа $29,5

Актуальность идеи: 24.04.17 — 24.06.17

Рекомендуемый депозит: $1000

Консервативный сценарий: торговый объём 100 акций. Потенциал прибыли 10,00%, риск 4%

Агрессивный сценарий: торговый объём 30 акций. Потенциал прибыли 20,00%, риск 8%

Производитель разнообразной техники вплоть до ядерных боеголовок, корпорация General Electric Company в пятницу отчиталась за первый квартал 2017 года. Традиционно начало года является наименее прибыльным периодом для компании. EPS, как и в 1 квартале 2016 года, составил $0,21, что лучше прогноза на $0,04. Прибыль в размере $27,66 млрд. ниже прошлогоднего показателя на 0,7%, но превосходит прогнозируемое значение на $1,25 млрд.

В официальном пресс-релизе компания отметила получение крупных заказов на турбины, в том числе в Китае и Австралии, победу в тендере на поставку мультимодульного оборудования, на поставку локомотивов в Северной Америке и в Пакистане, а также другие весомые заказы, позволяющие надеяться на достойную прибыль в ближайшие месяцы.

К середине 2017 года планируется закрытие сделки по продаже подразделения GE Water за $3,4 млрд. Эксперты считают это выгодным стратегическим ходом для компании. В то же время General Electric планирует приобрести компанию LM Wind Power за $1,65 млрд., чтобы усилить свои позиции в отрасли возобновляемой энергии.

Одной из основных задач в 2017 году для General Electric является сокращение на $1 млрд. постоянных затрат. За первый квартал расположенный в Бостоне конгломерат сократил расходы на $375 млн., затем увеличил расходы на производство цифрового оборудования и поднял зарплаты сотрудникам приблизительно на $80 млн. Это привело к чистому сокращению затрат на $76 млн. и более эффективному использованию средств.

Акции General Electric Company (GE.US) приближаются к нижней границе бокового диапазона, в котором они торгуются с февраля. Неплохая отчетность, реструктуризация расходов и достаточно надежные перспективы на ближайшее полугодие вряд ли дадут им пробить уровень поддержки. Таким образом, рекомендуем заходить в длинные позиции, начиная с цены $29,50 и держать актив как минимум до достижения верхней границы консолидации на $30,50. Stop loss установим на $29,10.


Microsoft Corporation (MSFT.US)

Терминал xStation

Цель $72

StopLoss $62,5

Точка входа $65

Актуальность идеи: 04.04.17 — 04.06.17

Рекомендуемый депозит: $1000

Консервативный сценарий: торговый объём 30 акций. Потенциал прибыли 21%, риск 7.50%

Агрессивный сценарий: торговый объём 60 акций. Потенциал прибыли 42%, риск 15%

Microsoft Corporation не нуждается в долгих представлениях. Это мировой лидер в области программного обеспечения, с продукцией которого знаком практически каждый пользователь компьютеров. Среди наиболее известных разработок корпорации можно назвать операционную система Windows, программы Microsoft Office, Skype, сервисы SQL Server, Windows Server, Visual Studio, игровые консоли Xbox, а в последние годы появились телефоны с OC Windows. Билл Гейтс, основавший компанию в 1975 году, не раз занимал первое место в списке самых богатых людей планеты. Штаб-квартира компании находится в американском городе Редмонд. Рыночная капитализация Microsoft перевалила за отметку $507 млрд., что делает ее одной из крупнейших мировых компаний.

С июня прошлого года акции Microsoft движутся в восходящем тренде, однако в последнее время котировки актива держатся возле нижней границы канала. Одна из причин этого состоит в том, что телефоны на платформе Windows так и не смогли занять достойное место в ряду конкурентов. Согласно различным исследованиям, благодаря широкому распространению мобильных устройств, в марте Android обогнал созданную Microsoft ОС по частоте установок.

Но беспокоиться рано. Для настольных ПК и ноутбуков Windows продолжает оставаться самой популярной операционной системой. А на этой неделе должна состояться презентация «Project Scorpio», созданного, чтобы воспроизводить игры в разрешении 4К. Шесть терафлопс вычислительной мощности обещают сделать новую консоль от Microsoft самой мощной в истории. Положительная реакция на новую разработку может спровоцировать ощутимый рост акций компании.

Экономические показатели корпорации стабильно держатся на высоте. Отчетность за второй фискальный квартал показывает самый высокий EPS за последние 3 года – $0,83. Это на $0,04 выше ожидаемого. Доходы компании также ежеквартально растут, превзойдя прогнозируемое значение на $790 млн. и составив $26,07 млрд.

Таким образом, рекомендуем заходить в длинные позиции по акциям Microsoft Corporation (MSFT.US), начиная с отметки $65. Stop loss установим по цене $62,50 за акцию, а take profit на отметку $72.


FMC Corporation (FMC.US)

Терминал xStation

Цель $73

StopLoss $61

Точка входа $64

Актуальность идеи: 03.04.17 — 03.06.17

Рекомендуемый депозит: $1000

Консервативный сценарий: торговый объём 20 акций. Потенциал прибыли 18%, риск 6%

Агрессивный сценарий: торговый объём 40 акций. Потенциал прибыли 36%, риск 12%

FMC Corporation – американская химическая производственная компания, основанная в далеком 1883 году. Изначально созданное химиком Джоном Бином производство под названием Bean Spray Pump Company специализировалось на производстве поршневых насосов для сельского хозяйства. Со временем диверсификация продукции FMC увеличивалась, начиная от десантных кораблей-амфибий во время Второй Мировой Войны и заканчивая химикатами для дезинфекции сырой курицы. В настоящее время у корпорации есть три основных направления деятельности. FMC Agricultural Solutions разрабатывает и производит химикаты для защиты сельскохозяйственных растений. FMC Health and Nutrition занимается ингредиентами для лекарственных препаратов, а также натуральными красителями, используемыми в фармацевтике, пищевых продуктах и косметике. FMC Lithium специализируется на литии для производства батарей, полимеров, фармацевтических препаратов, и многого другого.

Как стало известно в конце недели, подразделение FMC Health and Nutrition будет продано корпорации DuPont, при этом FMC у химического холдинга приобретает производство сельскохозяйственных химикатов. Несмотря на то, что DuPont получает после обмена подразделениями доплату в размере $1,2 млрд., сделка более выгодна для FMC. Аналитики считают, что перестановка в активах поспособствует приросту EBITDA на $250 млн., что считается хорошим результатом для понесенных производителем химической продукции затрат. Всего прогноз на 2017 год предполагает EBITDA в размере $475 млн. при выручке $1,5 млрд. FMC получает в собственность несколько известных торговых марок, ощутимо усиливает свой сельскохозяйственный сегмент и становится пятой в мире по величине химической компанией. Диверсификация деятельности при этом сохраняется за счет растущего подразделения FMC Lithium. Таким образом, в перспективе FMC получает от сделки гораздо больше преимуществ, нежели ее контрагент. Для DuPont это была вынужденная мера, чтобы выполнить требования Европейской Комиссии перед слиянием с Dow Chemical, запланированным на август текущего года. Это объединение станет одним из трех ключевых слияний в химической отрасли: приобретение Bayer биотехнологической корпорации Monsanto Company и покупка китайским производителем ChemChina компании Syngenta окажут существенное влияние на структуру рынка.

Акции FMC Corporation (FMC.US) на позитивных новостях открыли торги в пятницу гэпом вверх почти на 16,5%, затем начали нисходящую коррекцию. Рекомендуем дождаться хотя бы частичного закрытия гэпа и открывать длинные позиции по цене от $64. Stop loss установим на отметку $61. Прибыль фиксируем, начиная с $73.


CBS Corporation (CSC.US)

Терминал xStation

Цель $73

StopLoss $65,50

Точка входа $68

Актуальность идеи: 31.03.17 — 31.05.17

Рекомендуемый депозит: $1000

Консервативный сценарий: торговый объём 25 акций. Потенциал прибыли 12,50%, риск 6,25%

Агрессивный сценарий: торговый объём 50 акций. Потенциал прибыли 25%, риск 12,50%

CBS Corporation – американская масс-медиа корпорация. Холдингу принадлежат теле- и радиосети, телестудии, кабельные каналы, издательство, рекламная компания и студия звукозаписи. В своем нынешнем виде компания начала свое существование в 2005 году после отделения от медиаконгломерата Viacom, основанного в 1971 году. В собственности Viacom при этом остались такие популярные каналы, как Nickelodeon и MTV. Штаб-квартира CBS находится в Нью-Йорке. Российскому пользователю компания известна сервисом Last.fm.

В отчетности за 4 квартал 2016 года CBS показала самое высокое значение EPS за последние 3 года, равное $1,11, а суммарный EPS за четыре последних квартала вырос почти на 20% по сравнению с предыдущим показателем. Годовой EPS компании впервые за историю ее существования превысил $4. Доход компании при этом снизился на 1,9% до отметки $3,52 млрд., что на $440 млн. ниже прогнозируемого. Одной из причин снижения доходов стало уменьшение выручки от рекламы с $1,847 млрд. до $1,796 млрд. Продажи лицензируемого контента упали с $1,014 млрд. до $893 млн. Рост доходов наблюдался в издательском сегменте (10,3%). Сильнее всего, на 15,9% выросла выручка от региональных СМИ, составившая $526 млн. Несмотря на снижение дохода, акции CBS торгуются выше, чем у ее основных биржевых конкурентов AMC и Viacom. Большинство аналитиков прогнозирует увеличение доходов медиахолдинга и дают рекомендации на покупку.

В ближайших планах корпорации отделение радиобизнеса в отдельную компанию. CBS уже подала заявку на IPO для своей дочерней компании CBS Radio. Также в марте корпорация заключила сделку о сотрудничестве с Verizon, согласно которой пользователям сотового оператора будут доступны трансляции нескольких каналов CBS. Цена сделки осталась в тайне.

Акции CBS Corporation (CBS.US) растут с сентября 2016 года, на этой неделе быки пробили предыдущий абсолютный максимум $68,10. В данный момент котировки актива стремятся к верхней границе ценового канала. Рекомендуем дождаться отскока до нижней границы тренда и начинать покупки с цены $68. Stop loss установим на $65,50, под уровень 50% Фибоначчи, а Take profit ставим на отметку $73.


Computer Sciences Corporation (CSC.US)

Терминал xStation

Цель $75,5

StopLoss $65

Точка входа $68,5

Актуальность идеи: 30.03.17 — 30.05.17

Рекомендуемый депозит: $1000

Консервативный сценарий: торговый объём 20 акций. Потенциал прибыли 14%, риск 7%

Агрессивный сценарий: торговый объём 40 акций. Потенциал прибыли 28%, риск 14%

Computer Sciences Corporation – компания международного масштаба в сфере разработки ПО, оказания аутсорсинговых услуг и бизнес-консалтинга в секторе информационных технологий. Охват деятельности IT - компании составляет более шестидесяти стран, а штаб-квартира находится в американском городе  Тайсон, штат Вирджиния. Корпорация была основана в апреле 1959 года и специализировалась на написании программного обеспечения для производителей компьютеров. Основателям компании, Рою Натту и Флетчеру Джонсу, удалось получить крупные государственные заказы для НАСА, и уже в 1963 году Computer Sciences стала первой софтверной компанией, котировавшейся на NYSE, и крупнейшим разработчиком ПО в США.

В понедельник завершится слияние Computer Sciences с подразделением IT-услуг Hewlett-Packard Enterprise. Сумма сделки составляет $8,5 млрд. Производитель компьютеров может похвастаться большим объемом контрактов с федеральным правительством США. Руководитель Computer Sciences Майк Лори заявил, что пока не знает, какой бюджет IT услуг будет одобрен правительством, но в целом ожидает рост расходов государства на программное обеспечение.

Еще одним заметным событием в деятельности корпорации станет включение в индекс S&P500 вместо Southwestern Energy Co. Эта новость также стала сильным позитивным драйвером для акций Computer Sciences. Одним из поводов для перестановок в составе индекса стали показатели капитализации и оборота. Рыночная капитализация нефтегазовой компании стала ниже $4 млрд., в то время как для Computer Sciences этот показатель составляет уже около $10 млрд.

С февраля 2016 года котировки актива находятся в восходящем тренде. В последние дни под влиянием позитивных новостей акции Computer Sciences Corporation (СSC.US) активно растут. Рекомендуем дождаться коррекции до нижней границы ценового канала и заходить в лонг, начиная с отметки $68,5. Stop loss установим по цене $65, прибыль начинаем фиксировать на отметке $75,5.


Darden Restaurants, Inc. (DRI.US)

Терминал xStation

Цель $84

StopLoss $72,4

Точка входа $76

Актуальность идеи: 29.03.17 – 29.05.17

Рекомендуемый депозит: $1000

Консервативный сценарий: торговый объём 20 акций. Потенциал прибыли 16%, риск 7,2%

Агрессивный сценарий: торговый объём 40 акций. Потенциал прибыли 32%, риск 14,4%

Darden Restaurants, Inc. владеет более чем 1500 ресторанов, совокупный доход которых превышает $7 млрд. в год. Первым рестораном сети был The Green Frog, открытый девятнадцатилетним Уильямом Дарденом в 1938 году. Затем Дарден основал франшизу Red Lobster, проданную в 2014 году за $2,1 млрд. Компания гордится глубоким пониманием желаний посетителей и способностью удовлетворить самые разнообразные запросы. Наряду с популярными мировыми кухнями в ресторанах корпорации представлены вегетарианские и безглютеновые блюда, набирающие популярность среди сторонников здорового образа жизни. 55% дохода от продаж Darden Restaurants приносит сеть ресторанов итальянской и американской кухни «Olive Garden». Также корпорации принадлежат торговые марки  Bahama Breeze, Eddie V's Prime Seafood, The Capital Grille, LongHorn Steakhouse, Seasons 52 и сеть спортивных баров Yard House.

Во вторник компания отчиталась за третий фискальный квартал 2016 года. EPS составил $1,32, что на 4 цента выше прогнозов. Доход увеличился на 1,6% по сравнению с аналогичным показателем прошлого года и равняется 1,88 млрд. Сильнее всего, на 4,7%, продажи выросли в сети ресторанов Eddie V's Prime Seafood. Единственным подразделением, показавшим отрицательную динамику прибыли, оказалась сеть баров Yard House (-1,0%). На фоне стабильного роста фундаментальных показателей Darden Restaurants объявила об увеличении прогноза по EPS на 2017 год до $3,95- $4. Это связано с ожидаемым ростом продаж на 1,5%.

В понедельник компания объявила о покупке сети ресторанов быстрого питания Cheddar's Scratch Kitchen за $780 млн. Представители ресторатора считают, что данное приобретение способно увеличить EPS на 12-20 центов к концу 2018 года. Независимые эксперты предполагают также рост EBITDA на $70-75 млн. благодаря этой инвестиции. Покупка Cheddar's расширит сеть принадлежащих Darden Restaurants ресторанов на 165 заведений в 28 штатах США.

После публикации отчетности 28 марта акции Darden Restaurants, Inc. (DRI.US) открыли торги с гэпом вверх и росли на протяжении торговой сессии, достигнув исторических максимумов. Если котировки актива скорректируются для закрытия гэпа, заходим в длинные позиции по цене от $76. Stop loss установим на отметке $72,40, а take profit ставим на $84 за акцию.


Exxon Mobil Corporation (XOM.US)

Терминал xStation

Цель $85,25

StopLoss $78,50

Точка входа $80,75

Актуальность идеи: 28.03.17 — 29.05.17

Рекомендуемый депозит: $1000

Консервативный сценарий: торговый объём 30 акций. Потенциал прибыли 13,50%, риск 6,75%

Агрессивный сценарий: торговый объём 70 акций. Потенциал прибыли 31,50%, риск 15,75%

Exxon Mobil Corporation  – крупнейшая в мире публичная нефтяная компания, выросшая из треста «Standard Oil», который был основан Джоном Рокфеллером в 1870 году. В нынешнем виде корпорация существует после слияния нефтяных гигантов Exxon Mobil в 1999 году. Exxon Mobil занимается энергетикой, включая разведку, добычу нефти и природного газа, производством нефтепродуктов, а также транспортировкой и продажами сырой нефти, природного газа и нефтепродуктов. Сеть АЗС компании охватывает более 100 стран. Среди основных владельцев корпорации такие фонды управления капиталом, как BlackRock и The Vanguard Group, занимающие места в тройке крупнейших инвестиционных компаний мира.

Дочернее предприятие компании, «Эксон Нефтегаз Лимитед», является оператором проекта Сахалин-1, крупнейшего нефтегазового проекта в России по объему прямых иностранных инвестиций. Совместно с Роснефтью и японским консорциумом «СОДЭКО» Exxon Mobil осваивает морские месторождения Чайво, Одопту и Аркутун-Даги, образовавшиеся еще в эпоху плейстоцена.

Опубликованная 31 января отчетность компании за четвертый квартал предыдущего года вышла хуже ожидаемой. EPS, равный $0,41, не дотянул до прогнозируемого значения на 41,43%. Доход в размере $61,02 млрд. также оказался ниже ожидаемого, но впервые за 2 года вырос по сравнению с предыдущим значением. Скромные финансовые показатели поспособствовали продолжению нисходящего тренда, начавшегося в середине декабря 2016 года. Сейчас актив находится на годовых минимумах. Медведям не удается пробить уровень 50% Фибоначчи.

27 марта предприятие ExxonMobil Chemical Company, нефтехимическое подразделение Exxon Mobil, объявило о расширении мощностей глобальных углеводородных флюидных активов более чем на 250 тыс. тонн в год на объектах в Бельгии, США и Сингапуре. Это поможет компании расширить линейку и объемы производства углеводородных жидкостей. Сочетание необходимости защищать окружающую среду от вредных производственных выбросов и роста промышленного сектора ведет к стабильному повышению спроса на высококачественные углеводородные флюиды. Таким образом, нефтегазовый гигант сильно выигрывает в долгосрочной перспективе благодаря инвестициям в производство углеводородных жидкостей.

Влияние позитивных новостей и отскок котировок Exxon Mobil Corp (XOM.US) от сильного уровня поддержки вместе дают нам сигнал для захода в длинную позицию, желательно при коррекции цены актива до $80,75. Stop loss в таком случае устанавливаем на отметку $78,50, прибыль фиксируем по $85,25.


Amazon (AMZN.US)

Терминал xStation

Цель $853

StopLoss $843

Точка входа $879

Актуальность идеи: 27.03.17 – 27.06.17

Рекомендуемый депозит: $1500

Консервативный сценарий: торговый объем 10 акций, потенциал прибыли 17,3%, риск 6,66%

Агрессивный сценарий: торговый объем 30 акций, потенциал прибыли 51,9%, риск 19,98%

С конца февраля акции крупнейшего в мире интернет-ретейлера американской компании Amazon торгуются в боковом диапазоне $837,73-$862,54. В начале февраля вышли данные о результатах деятельности за 4 квартал 2016 года, спровоцировавшие резкое подорожание ценных бумаг AMZN.US, итогом которого стало обновление исторического максимума в прошлый вторник до $862,54.

Согласно опубликованной статистике за 2016 год операционный денежный поток вырос на 38% по сравнению с 2015-ым с $11,9 млрд до $16,4 млрд. Свободный денежный поток в свою очередь вырос с $7,3 млрд до $9,7 млрд за аналогичным. Доход компании за 4кв16 вырост на 22% по сравнению с 4кв15 с $35,7 млрд до $43,7 млрд, операционный доход вырос на 13% до $1,3 млрд, чистая прибыль составила $749 млн или $1,54 EPS, в то время как в 4кв15 была на уровне $482 млн и $1 EPS. CEO и основатель компании Джефф Безос сообщил, что команда Amazon успешно справилась с потоком привилегированных клиентов в 2016 году, в результате чего им стали доступны около 50 миллионов товаров с бесплатной двухдневной доставкой, прирост составил 73% с 2015 года. Сервис Prime Video стал доступен в более чем 200 странах, а сервис Prime Now стал доступен в 18 новых городах. Это означает, что миллионы клиентов получили возможность 1-2 часовую доставку. В заключении Джефф Безос добавил, что за прошедший год десятки миллионов клиентов стали членами клуба Amazon.

Компания продолжает развиваться, анонсировав в февральском фискальном отчете, что в последующие 18 месяцев будет создано 100 тысяч новых рабочих мест на территории США. Новый сервис, вероятно, за которым будущее магазинов был опробован в Сиэттле для своих сотрудников – Amazon Go, где покупатель выбирает необходимые товары, после проходит турникеты и сумма покупки списывается с его счета Amazon. Недавно стало известно о сотрудничестве Amazon и DHL, которое позволит первым использовать грузовой хаб DHL в аэропорту Кентуки, это позволит Amazon доставлять посылки пока строится их собственный хаб в аэропорту за $1,5 млрд.

Что касается прогнозов на текущий квартал, первый в 2017-ом, то руководство компании ожидает совокупных квартальных продаж в диапазоне $33,25 млрд - $35,75 млрд или рост на 14%-23% в сравнении с 1кв16. Операционный доход оценивается в $250млн - $900 млн в сравнении с $1,1 млрд в 1кв16. Что касается дальнейшей динамики акций, то, учитывая стратегию развития Amazon, а также отличные результаты за прошедший квартал, ожидаем роста AMZN.US к новым историческим максимумам, которые могут быть достигнуты в ближайшие 1-2 месяца. Бета коэффициент составляет 1,44, что указывает на потенциальный интерес для агрессивных трейдеров, месячная и недельная волатильность акций невысока, учитывая флэт, и составляет 0,93% и 1,14% соответственно. Мы полагаем, что уровень $850 остается ключевым, пробитие и закрепление выше которого позволит рассчитывать на рост в сторону $900 за акцию. Предлагаем рассмотреть возможность покупки AMZN.US с отметки $853 с Take Profit $879 и Stop Loss $843.


FedEx Corporation (FDX.US)

Терминал xStation

Цель $200,6

StopLoss $187,6

Точка входа $190,6

Актуальность идеи: 23.03.17 — 23.06.17

Рекомендуемый депозит: $1500

Консервативный сценарий: торговый объем 30 акций, потенциал прибыли 20%, риск 6%

Агрессивный сценарий: торговый объем 90 акций, потенциал прибыли 60%, риск 18%

Опубликованная во вторник отчетность о результатах деятельности почтового гиганта FedEx Corporation за третий фискальный квартал 2017 года спровоцировала повышенную волатильность на рынке акций FDX.US на вчерашних торгах. Ценные бумаги компании после коррекции в конце прошлого года продолжают демонстрировать умеренную восходящую динамику в направлении исторического максимума $201,24, который был установлен в декабре на фоне пиковых объемов заказов в FedEx, которые после завершения зимних праздников сохраняются до сих пор.

СЕО компании, Фредерик Смит, отмечая успешную работу команды FedEx в пиковый сезон, выразил уверенность, что стратегические инвестиции, направленные на расширение влияния по всему миру, поспособствуют долгосрочному росту прибыли компании, благодаря адаптации к постоянно меняющимся потребностям клиентов и их удовлетворению. Судя по квартальному отчету, выручка компании за 3кв17 выросла на 19% по сравнению с 3кв16 с $12,65 млрд до $15 млрд, однако EPS вышел хуже ожиданий $2,35 против прогнозных $2,62. Операционные доходы выросли также на 19% с $864 млн до $1,025 млрд. Чистая прибыль FedEx по итогам квартала составила $562 млн против $507 млн в 3кв16 (рост на 11%). Приобретенный весной прошлого года лидер экспресс-доставок на европейском рынке TNT Express успешно и органично вошел в состав FedEx Corporation, заработав в прошедшем квартале $1,79 млрд выручки.

Несмотря на то, что по результатам 3кв17 прибыль на акцию FedEx составила $2,35 при прогнозе $2,62, инвесторы высоко оценивают потенциал роста ценных бумаг компании, что отражается в текущих котировках и оценке «лучше рынка». Отчасти это связано с инвестициями в TNT Express, от которой ждут позитивной динамики роста в будущем. Помимо этого, на доходность компании, по словам главного финансового директора Алана Графа, повлияет рост электронной коммерции и инвестиции в сетевые возможности.

Волатильность акций достигает 1,41% в недельном и 1,31% в месячном выражении. Коэффициент Бета на уровне 1,17 дает основания рассматривать инвестирование в акции FDX.US, присуще агрессивным трейдерам. В настоящий момент курс FDX.US составляет $195,73 за штуку, допускаем возможную коррекцию вниз к $190,60, откуда стоит возобновлять покупки. Stop Loss выставим на отметке $187,60, а Take Profit на уровне $200,60.


UnitedHealth Group (UNH.US)

Терминал xStation

Цель $174

StopLoss $160,5

Точка входа $156,5

Актуальность идеи: 23.03.17 — 23.06.17

Рекомендуемый депозит: $2000

Консервативный сценарий: торговый объем 20 акций, потенциал прибыли 13,5%, риск 4%

Агрессивный сценарий: торговый объем 60 акций, потенциал прибыли 40,5%, риск 12%

Крупнейшая в США компания по медицинскому страхованию UnitedHealth Group продолжает радовать инвесторов доходностью собственных ценных бумаг, которые подорожали с момента публикации отчета за 4кв16 17 января на 5,95% до $171,94 на прошлой неделе, обновив тем самым исторический максимум. В декабре-январе акции UNH.US демонстрировали бокову динамику в области $156,07-$164,87, а в конце декабря возобновили рост.

В опубликованном пресс-релизе отмечается сохранение устойчивого роста диверсифицированного бизнеса компании, который сгенерировал доход в 2016 году в $185 млрд, превысив результат 2015-го на 18% ($27 млрд). При этом, операционная прибыль превысила $13 млрд, что на 20% больше, нежели в 2015-ом, денежный поток от операций составил $9,8 млрд. Прирост новых клиентов, пользующимися медицинскими услугами UnitedHealth, составил в 2016-ом 2,2 млн человек. СЕО компании Стивена Хемсли отметил, что количество клиентов компании на данный момент больше чем когда-либо, а в 2017 году UnitedHealth продолжит расти, повышая качество предоставляемых услуг для потребителей, поставщиков медицинских услуг и корпоративных клиентов.

Выручка за прошедший квартал выросла на 8,94% или на $3,9 млрд до $47,5 млрд (прогноз - $46,83 млрд) по сравнению с 4кв15, операционные доходы за аналогичный период выросли на $1 млрд и составили $3,5 млрд. Чистая прибыль в 4кв16 выросла на 54% до $1,92 млрд по сравнению с 4кв15 ($1,25 млрд). Дивидендные выплаты выросли в годовом выражении на 26,6% и составили $2,3 млрд в 2016, также компания выкупила 10 миллионов акций на общую сумму $1,28 млрд. EPS составил $2,11, не дотянув до прогнозных $2,17.

Помимо этого, компания улучшила прогнозы по результату в этом году: по выручке с $197 млрд до $199 млрд, по скорректированной чистой прибыли на акцию с $9,30 до $9,60, увеличение денежного потока ожидается до $12 млрд. Что касается грядущего отчета за 1 квартал 2017, который будет опубликован 18 апреля до открытия рынка, то прогноз по выручке составляет $48,31 млрд, а по EPS - $2,17. Из-за зимней консолидации, акции UNH.US не слишком волатильны: месячная волатильность составляет 1,18%, а недельная - 1,26%. Коэффициент Бета равняется 0,64, что указывает на потенциальный повышенный интерес к ценным бумагам UnitedHealth со стороны консервативных трейдеров. Таким образом, по данным акциям рекомендуется заниматься бычьи позиции после нисходящей коррекции к уровню $160,50 с Stop Loss $156,50 и Take Profit $174.


Alibaba Group (BABA.US)

Терминал xStation

Цель $110,6

StopLoss $100,6

Точка входа $102,6

Актуальность идеи: 22.03.17 — 2.06.17

Рекомендуемый депозит: $1500

Консервативный сценарий: торговый объем 30 акций, потенциал прибыли 20%, риск 4%

Агрессивный сценарий: торговый объем 90 акций, потенциал прибыли 60%, риск 12%

Один из крупнейших игроков на рынке интернет-коммерции и крупнейший в Китае, компания Alibaba Group (BABA.US), продолжает расширять сферы влияния по всему миру, инвестируя в новые бизнесы. Инвесторы не смогли не оценить подобные шаги интернет-гиганта, ценные бумаги которого подорожали с января месяца и предыдущего обзора на 12,24% до $108,19, обновив максимум этого года и постепенно приближаясь к максимальной отметке последних двух лет - $109,18.

Данные о росте доходов компании в 2кв17 ($5,14 млрд) на 55% по сравнению с 2кв16 способствовали ускорению восходящей динамике акций BABA.US, а также прорыву верхней границе бокового диапазона $100-$105 в марте, в котором курс ценных бумаг Alibaba пребывал на протяжении всего февраля. За этот промежуток сработал наш январский сигнал на покупку с отметки $96,50, который закрылся по Take Profit на уровне $106 13 марта. Таким образом, в зависимости от выбранного сценария, консервативного или агрессивного, прибыль составила 15,83% и 44,3% соответственно, при рисках в 5,83% и 16,3%.

На днях стало известно, что Alibaba Group всерьез намерена заняться расширением направления мобильных игр, а отвечающее за это подразделение Alibaba Games намерено инвестировать около 1 млрд юаней ($145 млн) в его развитие. Компания привлекает крупнейших локальных игроков рынка по России (была приглашена российская Mail.ru Group), Европе, Японии, Ближнему Востоку и США для дистрибуции мобильных игр и налаживания цепочки взаимодействия между Китаем и остальным миром. По данным аналитического агентства IDC доход от разработанных в Китае онлайн игр стремительно растет, достигнув в 2016 году отметки в $7,2 млрд. Агентство ожидает, что операционные доходы игрового рынка Китая будут расти в среднем на 12,2% в год с 2016 по 2020 год, доходы от мобильных игр спортивной тематики вырастут за этот промежуток с $2,5 млрд до $7,7 млрд, рост в сфере виртуальной реальности и облачных технологий для игр до $1,5 млрд и $525 млн к 2020 году.

Очевидно, что компания Alibaba стремиться расширить сферы влияния в индустрии мобильных игр и за пределами Китая. Так, еще в 2014 году за $120 млн полностью была выкуплена американская компания Kabam по разработке мобильных игр. Безусловно, важно дождаться грядущего квартального отчета, который будет опубликован 25 апреля, где мы увидим больше информации о конкретных действиях и целях компании. При этом, мы не ожидаем существенного разворота цены акций BABA.US, благодаря хорошей отчетности. Предлагаем рассмотреть возможность покупки акций BABA.US на коррекции к $102,6 с Take Profit $110,6 и Stop Loss $100,6 за штуку.


TripAdvisor (TRIP.US)

Терминал xStation

Цель $37,00

StopLoss $51,00

Точка входа $47,00

Актуальность идеи: 6.03.17 — 6.06.17

Рекомендуемый депозит: $1000

Консервативный сценарий: торговый объем 15 акций, потенциал прибыли 15%, риск 6%

Агрессивный сценарий: торговый объем 45 акции, потенциал прибыли 45%, риск 18%

TripAdvisor Inc – всемирно известный сайт для планирования путешествий. Был основан Стивеном Кауфером в 2000 году. За 17 лет существования агрегатор авиабилетов и отелей создал 25 туристических брендов, например  Airfarewatchdog, BookingBuddy, Cruise Critic, Family Vacation Critic, FlipKey, GateGuru и другие. В России из них известен в основном заглавный сайт TripAdvisor. В 2004 году компания была поглощена корпорацией InterActiveCor, которой принадлежат сайты различных направлений, такие как Investopedia, Vimeo, Ask.fm. А приблизительно треть доходов IAC получает от сайтов знакомств, в том числе от приложения Tinder.

Когда-то TripAdvisor был одним из первых сайтов, решившихся применить принцип пользовательского контента. Он доверил посетителям создавать большую часть содержимого сайта своими отзывами на посещенные ими места. Новаторский для своего времени подход помог компании быстро развить деятельность в 49 странах, а обзоров и мнений с тех пор накопилось около 465 миллионов. Исторический максимум котировок компании, $111,24, пришелся на лето 2014 года. Тогда, судя по результатам опросов, TripAdvisor был самым используемым сайтом о путешествиях, а также самым узнаваемым – бренд был известен 88% опрошенных. Но в последнее время крупнейший туристический сайт стал сдавать позиции, уступая более современным конкурентам.

Последние 2,5 года акции TripAdvisor находятся в нисходящем тренде. Отчетность компании регулярно выходит ниже ожидаемых значений, не давая инвесторам повода начать покупки. Отчет за 4 квартал 2016 года, опубликованный 15 февраля, не стал исключением. EPS составил $0,16. Это рекордно низкое значение для последних трех лет, и примерно в 3 раза меньше показателя прошлого года. Доход за 4 квартал увеличился по сравнению с предыдущей величиной и составил $316 млн., но остальные финансовые показатели просели. Чистая прибыль уменьшилась на 65% и равняется $23 млн., а свободные денежные потоки сократились в 2 раза до величины $30 млн.

Наиболее вероятно, что акции TripAdvisor (TRIP.US) после падения на отчетности смогут скорректироваться к $46-$47, откуда будем открывать продажи, после чего возобновят падение в рамках среднесрочного нисходящего тренда. В таком случае открываем короткие позиции, начиная с отметки $47. Прибыль будем фиксировать по цене $37, а stop-loss установим чуть выше локального сопротивления – на $51.


The Kroger Co. (KR.US)

Терминал xStation

Цель $36,00

StopLoss $27,00

Точка входа $29,50

Актуальность идеи: 2.03.17 — 2.06.17

Рекомендуемый депозит: $1000

Консервативный сценарий: торговый объем 25 акций, потенциал прибыли 16,25%, риск 6,25%

Агрессивный сценарий: торговый объем 75 акции, потенциал прибыли 48,75%, риск 18,75%

Американская сеть супермаркетов The Kroger Co. одна из крупнейших в стране насчитывает более 2700 продуктовых магазинов 35 штатах, более 2200 аптек, 323 ювелирных магазина, 1387 топливных центров и 38 заводов по производству пищевых продуктов. Компания была основана в 1883 году Бернардом Крогером и на сегодняшний день успешно конкурирует с Wal-Mart Stores, Costco Whlesales и Supervalu. За прошедший 2016 год выручка компании выросла по сравнению с 2015-ым на 5% и составила $115,3 млрд. Компания занимает 17 место в списке Fortune 500 крупнейших в США, рыночная капитализация составляет $30,14 млрд, а число сотрудников – 431 тысяча человек. Комментируя итоги 2016 года исполнительный директор Kroger Родни Мак-Муллен отметил, что компании удалось завершить 12-ый год подряд ростом доли на рынке, достичь стратегического слияния с ModernHealth, лидером по обслуживанию пациентов с хроническими заболеваниями, требующих повышенного ухода. Помимо этого компания купила крупнейшего в мире производителя сыров специальных сортов Murray’s Cheese, создала 12 тысяч рабочих мест и наняла более 9 тысяч ветеранов и членов семей военнослужащих.

Тем не менее, результаты четвертого квартала не впечатлили как руководство компании, так и инвесторов. Согласно опубликованному вчера отчету выручка компании выросла на 5,5% по сравнению с 4кв15 с $26,2 млрд до $27,6 млрд, слияние с Roundy’s supermarket и ModernHealth также повлияли на рост доходов. EPS составил $0,53 против $0,57 в 4кв15, чистая прибыль компании снизилась на 9,5% с $559 млн до $506 млн в 4кв16. Долгосрочная финансовая стратегия компании заключается в ее финансовой гибкости для стимулирования роста и возвращения капиталовложений акционерам. Чистый совокупный долг вырос по сравнению с 2015 годом из-за слияния с ModernHealth ($390 млн), а также изменений в оборотном капитале. В 2016 году компания выкупила обыкновенных акций на $1,8 млрд, $429 млн было выплачено в качестве дивидендов, капитальные инвестиции выросли в 2016-ом на $300 млн до $3,6 млрд по сравнению с позапрошлым годом. Возврат на вложенный капитал в прошлом году составил 13,09%.

В 2017 году ожидаются доходы сопоставимом с предыдущим годом уровне с возможным ростом на 1%. Руководство Kroger рассчитывает на чистую прибыль на акцию в диапазоне $2,21-$2,25, капитальных инвестиций за исключением слияний, приобретений и покупки арендованных объектов в диапазоне $3,2-$3,5 млрд. СЕО компании Родни Мак-Муллен отметил, что Kroger, как исторически сложилось, продолжит активно инвестировать в собственных сотрудников, бизнес и технологии благодаря снижению затрат, что позволит компании следовать своей стратегии для укрепления конкурентных позиций.

Акции компании отреагировали снижением на опубликованный отчет на 4,55% до $30,56 на открытии. После консолидации в узком диапазоне $34,98-$32,42 в январе и феврале курс KR.US рискует уйти еще ниже к минимуму прошлого года $28,70, в случае отскока от данной области с отметки $29,50 с целью $36,00 и Stop Loss $27,00. В противном случае, при закреплении выше отметки $32,50 можно сыграть на повышение до $37,00 и SL $30,00. Тем не менее, значительного роста акций KR.US в этом году мы не ждем.


Lowe’s Companies (LOW.US)

Терминал xStation

Цель $86,00

StopLoss $75,50

Точка входа $78,00

Актуальность идеи: 2.03.17 — 2.06.17

Рекомендуемый депозит: $1000

Консервативный сценарий: торговый объем 25 акций, потенциал прибыли 20%, риск 6,25%

Агрессивный сценарий: торговый объем 75 акции, потенциал прибыли 60%, риск 18,75%

Корпорация Lowe’s Companies была основана в 1921 году Люсиусом Лоуэ в Северной Каролине, США. С 1940 года компанией стала руководить его дочь Рут Лоуэ, которая в сотрудничестве с Карлом Бьюкеном сосредоточилась на продаже строительных материалов и оборудовании для дома. На сегодняшний день компания владеет сетью магазинов (более 1700) в США, Канаде и Мексике специализирующихся на продаже широчайшего спектра товаров для дома различных брендов, а также доставке, установке и их обслуживанию. Крупнейшими конкурентами Lowe’s являются такие гиганты как The Home Depot, OBI и B&Q. Несмотря на отставание от своего главного конкурента The Home Depot, бизнес Lowe’s достаточно успешен – 47 место в списке Fortune 500 среди крупнейших компаний США, 225 тысяч сотрудников, рыночная капитализация $64,93 млрд. Акции компании котируются на Нью-Йоркской фондовой бирже (NYSE).

Благодаря опубликованному вчера квартальному отчету за 4кв16 ценные бумаги LOW.US взлетели на открытии торгов на 9,15% до $81,16 за штуку, приблизившись к историческому максимуму $83,61, установленному в июле прошлого года. Квартальная выручка компании составила $15,78 млрд, на 19,2% лучше, чем в 4кв15. EPS превысил прогнозные $0,79 и составил $0,86. Чистая прибыль значительно увеличилась с $11 млн в 4кв15 до $663 млн в 4кв16. Операционный денежный поток составил $5,6 млрд, свободные денежные средства - $4,4 млрд. В 2016 году Lowe’s были выкуплены акции на $3,5 млрд, а 27 января этого года была анонсирована программа на выкуп на сумму $5,1 млрд.

Макроэкономические факторы остаются благоприятными для продолжения роста в 2017 году на фоне роста рабочих мест и доходов населения, улучшения кредитоспособности потребителей. Ежеквартальный опрос компании показал рост потребительских настроений относительно улучшения национальной экономики, личного благосостояния и ситуации на рынке недвижимости. В новом году Lowe’s планирует более эффективно обслуживать клиентов, уделяя особое внимание про-клиентам, благодаря дифференциации бизнеса занять лидирующие позиции на рынке решений по проектам благоустройства жилья. В сравнении с прошлым годом компания рассчитывает увеличить объем продаж на 5%, открыть 35 магазинов специализирующихся на товарах для дома и хозяйства, прибыль до уплаты налогов и процентов увеличится примерно на 120 базисных пунктов, операционный денежный поток вырастет до $5,9 млрд. Рост процентных ставок может негативно повлиять не только на доходы Lowe’s, но и на его конкурентов. Тем не менее, по мере затягивания процесса повышения Федрезервом давление данного фактора будет снижаться.

На вчерашних торгах акции LOW.US стартовали с гепом вверх на $5,67 с отметки $81,47 за штуку благодаря квартальной отчетности. Тем не менее, в случае коррекции к $78,00 предлагаем рассмотреть возможность покупки с целью обновления исторических максимумов до $86,00 и Stop Loss $75,50.


Morgan Stanley (MS.US)

Терминал xStation

Цель $49,00

StopLoss $40,50

Точка входа $43,00

Актуальность идеи: 1.03.17 — 1.06.17

Рекомендуемый депозит: $1000

Консервативный сценарий: торговый объем 25 акций, потенциал прибыли 15,00%, риск 6,25%

Агрессивный сценарий: торговый объем 75 акций, потенциал прибыли 45,00%, риск 18,75%

С июля прошлого года акции одного из крупнейших банков в США демонстрируют исключительно восходящую динамику, за исключением октябрьского и декабрьского периодов, когда котировки преимущественно пребывали во флэте. За этот промежуток акции MS.US подорожали почти на 80% до $45,67 к настоящему моменту, обновив 22 февраля максимум с сентября 2007 года до $46,80. В середине января банк Morgan Stanley отчитался за четвертый квартал 2016 года, и, несмотря на положительные данные, рынок не отреагировал моментальным ростом курса, на что косвенно могло повлиять выступление президента США Дональда Трампа с его программой реформ, в том числе в налоговой сфере.

Согласно опубликованному отчету, за 4кв16 доход банка MS вырос на 17% по сравнению с 4кв15 с $7,7 млрд до $9 млрд при прогнозе $8,81 млрд, EPS вырос с $0,39 до $0,81 при прогнозе $0,65. Чистая прибыль выросла на 83% по сравнению с 4кв15 ($908 млн) и на 4% по сравнению с 3кв16 ($1,597 млрд) до $1,666 млрд. Рекордный квартальный доход был получен благодаря управлению частным капиталом (Wealth Management) - $3,99 млрд против $3,75 млрд в 4кв15, прирост составил 6%. Самое доходное подразделение - продажи, трейдинг и M&A принесли банку $4,614 млрд, на 35% больше, чем в четвертом квартале 2015 года. СЕО банка Morgan Stanley Джеймс Горман, комментируя результаты деятельности, отметил именно эти подразделения и выразил оптимизм по отношению к нынешнему году в улучшении качества обслуживания клиентов и достижения поставленных целей. По итогам 2016 года выручка MS составила $34,63 млрд, а чистая прибыль $5,979 млрд, что меньше, чем в 2015-ом на 1% и 2% соответственно.

Отскок акций MS.US с февральских максимумов мог случиться из-за появившихся недавно сообщений, что из-за проблемы с системой отчетности банка Morgan Stanley его 3,5 млн клиентов с 2011 по 2016 год предоставляли неверную налоговую информацию, некоторые платили больше, а некоторые меньше положенного. В связи с этим, взяв всю вину на себя банк MS выделил $70 млн на погашение всех избыточных выплат клиентов. Вторым негативным фактором выступает иск Зальцбурга в размере 209 млн евро, о чем сообщили в Morgan Stanley, из-за сделок с деривативами с 2005 по 2012 год, на осуществление которых у банка не было полномочий по мнению австрийской стороны.

Коэффициент Бета составляет 1,87, что указывает на возможные повышенные риски при торговле акциями MS.US, недельная волатильность которых составляет 1,34%, а месячная 1,81%. Предыдущая наша точка входа на покупку так и не была достигнута, коррекция курса оказалась краткосрочной. Учитывая нынешние обстоятельства, ожидаем движения котировок в сторону $43,00, откуда предлагаем рассмотреть возможность покупки с целью $49,00 и Stop Loss $40,50.


▲ Наверх

Лучшие партнерские программы финансовых рынков RACE Awards 2016
Лучший форекс-брокер на рынке партнерских программ RACE Awards 2015
Самое быстрое исполнение ордеров IAFT Awards 2014
Самый высокий процент успешных клиентов IAFT Awards 2014
Самый быстро развивающийся STP-брокер Азии 2013
Динамичное развитие IAFT Awards 2012
Лучшая обучающая программа ShowFX 2011
Открытие года Newsland 2009
АMarkets Ltd.
Зарегистрирован в Управлении по финансовому регулированию и надзору (FSA) в Сент-Винсенте и Гренадинах под номером 22567 IBC 2015. Является членом категории «А» Международной Финансовой Комиссии (The Financial Commission), независимого резолюционного комитета, занимающегося урегулированием споров между брокером и его клиентами, обеспечивающим прозрачность и честность работы брокера, простоту взаимодействия с ним, а так же предоставляющим компенсационный фонд $20 000 на каждую претензию.