Среднесрочные прогнозы аналитики акций

Intel Corporation (INTC.US)

Терминал xStation

Цель $41

StopLoss $34,5

Точка входа $36,5

Актуальность идеи: 18.09.17 – 18.11.17

Рекомендуемый депозит: $1000

Консервативный сценарий: торговый объём 30 акций. Потенциал прибыли 13.5%, риск 6%

Агрессивный сценарий: торговый объём 60 акций. Потенциал прибыли 27%, риск 12%

Котировки акций Intel пробили верхнюю границу нисходящего тренда. Тело растущей дневной свечи предыдущей торговой сессии находится полностью над медвежьим каналом, что можно считать признаком смены тренда. Акции производителей полупроводников в последнее время растут быстрее рынка, а Intel является вторым по капитализации среди них, а также ключевым поставщиком устройств энергонезависимой памяти.

Intel активно тестирует оборудование для поддержания 5G сетей, которые в ближайшем будущем выведут мобильную сеть на новый уровень и, по мнению экспертов, принесут задействованным в их работе корпорациям многие миллиарды долларов прибыли. Intel сотрудничает уже с пятью из крупнейших провайдеров, и еще 15 проектов находятся в стадии разработки. Стоит отметить, что Intel участвовала в рабочих группах 3GPP по разработке самих стандартов 5G связи.

Опубликованный 27 июля отчет за 2 квартал 2017 года также указывал на позитив в деятельности компании. В последние два года EPS выходит выше ожидаемого каждый квартал. На этот раз он превысил прогнозы на $0,04 и составил $0,72. Выше прогнозируемой отметки на $350 млн оказалась и прибыль в размере $14,76, что на 9,1% выше показателя предыдущего года. Основным позитивным фактором стал рост сегмента ноутбуков на 14%. Средняя цена продаж при этом возросла на 6%. Руководство Intel анонсировало дивиденды в размере $0,2725 за обыкновенную акцию. Всего дивидендные выплаты компании за последние 10 лет увеличились почти в два раза.

Таким образом, рекомендуем занять длинные позиции в акциях Intel Corporation (INTC.US), начиная с отметки $36,50. Stop loss установим на $34,50, чтобы он оказался ниже сломавшей медвежий тренд недельной свечи, а также ниже уровня поддержки $35. Прибыль начинаем фиксировать при достижении уровня $41.


Valero Energy Corporation (VLO.US)

Терминал xStation

Цель $71

StopLoss $64

Точка входа $66

Актуальность идеи: 29.08.17 – 29.10.17

Рекомендуемый депозит: $1000

Консервативный сценарий: торговый объём 30 акций. Потенциал прибыли 15%, риск 6%

Агрессивный сценарий: торговый объём 60 акций. Потенциал прибыли 30%, риск 12%

Valero Energy Corporation — американская нефтяная корпорация, штаб квартира которой расположена в штате Техас. Подразделения компании есть в США, Канаде, Великобритании, Ирландии. Valero производит различные виды бензина, дизельного и реактивного топлива, дистилляты, асфальт и другие продукты переработки нефти. Через заводы компании проходит более 3 млн. баррелей нефти в сутки. Другой важной сферой деятельности Valero является производство этанола объемом 1,4 млрд. галлонов в год. Также Valero владеет сетью автозаправок и магазинов.

Отчетность компании за 2 квартал 2017 года можно считать позитивной, несмотря на снижение отдельных показателей. Прибыль выросла на 13,9% по сравнению с тем же периодом прошлого года, составив $22,30 млрд. и превысив прогнозы на $2,16 млн. Показатель растет в годовом выражении третий квартал подряд после продолжавшегося семь кварталов снижения. Это можно считать хорошим признаком для быков по акциям Valero. EPS также оказался выше ожиданий на $0,13 и составил $1,23.

В США бушует сильнейший за последние 12 лет ураган – «Харви». В результате наводнения город Хьюстон в Техасе затоплен настолько сильно, что во дворах некоторых местных жителей плавают аллигаторы. Энергосистема штата была частично выведена из строя. Несколько крупнейших в США энергетических компаний серьезно пострадали, в том числе Valero. Была закрыта часть нефтеперерабатывающих заводов корпорации. В целом представители компании оценили ущерб в 382 000 баррелей в сутки. Пока нет точных прогнозов, когда НПЗ смогут возобновить работу, а их перезапуск может пройти с высоким риском взрывов и пожаров на производстве.

В последние дни акции Valero Energy Corporation (VLO.US) растут, но последствия урагана могут привести к нисходящей коррекции, ведь ожидаемого некоторыми аналитиками роста цен на нефть так и не произошло. При этом долгосрочные прогнозы на актив остаются бычьими. Таким образом, рекомендуем дождаться коррекции к уровню поддержки $66 и уже после этого открывать длинные позиции. Stop loss установим на отметке $64, а прибыль фиксируем по $71.


Wal-Mart Stores, Inc. (WMT.US)

Терминал xStation

Цель $82

StopLoss $73

Точка входа $76

Актуальность идеи: 28.08.17 — 28.10.17

Рекомендуемый депозит: $1000

Консервативный сценарий: торговый объём 20 акций. Потенциал прибыли 12%, риск 6%

Агрессивный сценарий: торговый объём 40 акций. Потенциал прибыли 24%, риск 12%

Давление, которое Amazon оказывает на ритейлеров, не помешало крупнейшему из них, Wal-Mart Stores, закончить второй квартал 2017 года с неплохими финансовыми результатами. Прибыль выросла на 2,1% в годовом выражении, составив $123,4 млрд. Это выше прогнозов на $560 млн. EPS также превысил ожидания на $0,01, составив $1,08. Аналитики считают, что одним из конкурентных преимуществ Wal-Mart перед Amazon является сочетание огромного количества торговых точек с электронной торговлей, которую можно использовать в том числе в супермаркетах сети, сканируя и оплачивая покупки прямо с телефона.

Для дальнейшего повышения конкурентоспособности Wal-Mart расширяет сотрудничество с Google. Начиная с сентября 2017 года полный ассортимент ритейлера появится в Google Express, а покупатели смогут делать заказы с помощью голоса. Марк Лоре, глава подразделения электронной коммерции, отметил целесообразность такого действия, учитывая огромный опыт Google в обработке естественного языка. Также он отметил, что теперь у Wal-Mart будет возможность при заказе рекомендовать покупателю товары, исходя из его предыдущих заказов и предпочтений.

Wal-Mart развивается в направлении здорового питания. В супермаркете компании во Флориде была открыта еще одна точка фастфуд сети Grown, которая специализируется на полезной здоровью еде. Также продолжает заниматься благотворительностью. Перед приближением урагана Харви компания взяла на себя обязательство оказать помощь в размере не менее $1 млн, которая будет включать как денежные средства, так и еду. С 2005 года Walmart Foundation оказал гуманитарную помощь на сумму более $60 млн., сотрудничая с Американским Красным Крестом и Армией Спасения.

Акции Wal-Mart Stores, Inc. (WMT.US) движутся в широком долгосрочном тренде вверх. Рекомендуем дождаться коррекции до уровня $76 и открыть позиции на покупку. Stop loss в таком случае установим на $73, а прибыль начинаем фиксировать с отметки $82.


Salesforce.com, Inc. (CRM.US)

Терминал xStation

Цель $105

StopLoss $88,5

Точка входа $92

Актуальность идеи: 25.08.17 – 25.10.17

Рекомендуемый депозит: $1000

Консервативный сценарий: торговый объём 20 акций. Потенциал прибыли 26,00%, риск 7%

Агрессивный сценарий: торговый объём 40 акций. Потенциал прибыли 52,00%, риск 14%

Salesforce, мировой лидер CRM систем, квартал за кварталом отчитывается о прекрасных финансовых результатах. Показатели за второй квартал 2017 года оказались настолько хорошими, что акции компании обновили абсолютный максимум. Прибыль выросла на 25,5% в годовом выражении, составив $2,56 млрд., что выше ожиданий на $50 млн. Это самый высокий показатель за всю историю компании. Планируется, что годовая прибыль Salesforce впервые превысит отметку $10 млрд. Это максимальный доход, достигнутый какой-либо компанией в отрасли облачных приложений. CEO и основатель корпорации Марк Бениофф заявил, что Salesforce стремится к цели по прибыли $20 млрд. в год. Отдельные аналитики считают именно талант Бениоффа основным слагаемым успешности компании. В числе бизнес-принципов CEO Salesforce такие идеи, как «Единственное, что постоянно в технологической индустрии – это перемены» и «Вы всегда должны быть способны предсказать, что произойдет дальше и быть достаточно гибким для развития».

EPS, равный $0,33, также превзошел ожидания на $0,01. Продажи Sales Cloud выросли на 17% до уровня $886,4 млн. и составили 37% от всех доходов. Доля дохода от облачных сервисов увеличилась с 21% до 30% общей выручки. Операционный денежный поток компании вырос на 32% до $331 млн.
В последнее время корпорация старается усилить свои позиции в отрасли здравоохранения. Пятнадцать из двадцати лучших фармацевтических компаний уже являются клиентами Salesforce. В числе наиболее выгодных компании партнеров из других отраслей можно назвать T.Rowe Price, Toshiba, New York Life.

Акции Salesforce.com, Inc (CRM.US) достаточно хороши, чтобы начать покупать их с текущего уровня, но более выгодным сценарием было бы дождаться отката к уровню поддержки $92 и зайти в длинные позиции там. Stop loss в таком случае установим на $88,50, а прибыль начинаем фиксировать с $105.


Delta Air Lines (DAL.US)

Терминал xStation

Цель $51

StopLoss $43,5

Точка входа $46

Актуальность идеи: 24.08.17 – 24.10.17

Рекомендуемый депозит: $1000

Консервативный сценарий: торговый объём 20 акций. Потенциал прибыли 15%, риск 7.5%

Агрессивный сценарий: торговый объём 40 акций. Потенциал прибыли 30%, риск 15%

Delta Air Lines, Inc. – одна из крупнейших в мире авиакомпаний, которая держит лидерство по таким показателям, как объем пассажироперевозок, количество пунктов назначения и размер флота. Это единственный американский перевозчик, который осуществляет рейсы на все континенты, кроме Антарктиды. История Delta начинается в 1924 году, когда была основана компания по опылению посевов под названием Huff Daland Dusters. Этот небольшой филиал производителя военных самолетов Huff Daland завоевал популярность, так как первым в мире начал применять авиацию для распыления ядохимикатов на полях. Штаб-квартира Delta находится в Атланте, а главный хаб – на территории Международного аэропорта Хартсфилд-Джексон. Авиабилеты можно купить на сайте компании delta.com, там же можно проверить статус полета и пройти электронную регистрацию. Основной скидочной программой авиаперевозчика является SkyMiles, которая позволяет получить 5 миль за каждый потраченный на перелет доллар США. Также выпускаются кредитные карты Delta SkyMiles, предоставляющие держателям различные бонусы.

Во вторник Delta запустила в Национальном аэропорту Рональда Рейгана в Вашингтоне тестирование своей новой программы клиентской поддержки. С помощью интерактивных экранов пассажиры смогут общаться со специалистами авиакомпании в видеочате. Один из экранов приспособлен для людей с ограниченными возможностями. Delta стала первым авиаперевозчиком в США, предоставляющим сервис видеочатов.

В середине июля компания опубликовала отчетность за 2 квартал 2017 года. EPS составил $1,64, что ниже прогнозов на символический $0,01. Прибыль в размере $10,79 млрд. не дотянула до прогнозов $30 млн. т. е. 0,28%. По сравнению со вторым кварталом 2016 года прибыль выросла на 3,3%, что является первым хорошим результатом после нескольких кварталов снижения показателя в годовом выражении.

Прошедший месяц был сложным для авиакомпаний, акции многих из них снизились. Но Delta, несмотря на снижение, оказалась чуть более устойчива по сравнению с конкурентами. Также стоит обратить внимание, что опционы на покупку акций Delta показали 23 августа очень высокую волатильность. Это может означать, что приближается сильное движение в акциях, ралли вверх или стремительное падение. Большая часть аналитиков предполагает повышение цены актива.

Таким образом, рекомендуем занять длинные позиции по акциям Delta Air Lines, Inc. (DAL.US) по цене от $46. Stop loss установим на отметке $43,50. Прибыль фиксируем по частям, начиная с уровня $51.


Microsoft Corporation (MSFT.US)

Терминал xStation

Цель $77

StopLoss $70,5

Точка входа $72

Актуальность идеи: 23.08.17 — 23.10.17

Рекомендуемый депозит: $1000

Консервативный сценарий: торговый объём 40 акций. Потенциал прибыли 20%, риск 6%

Агрессивный сценарий: торговый объём 80 акций. Потенциал прибыли 40%, риск 12%

В воскресенье 20 августа состоялась игровая конференция Gamescom, на которой Microsoft провела презентацию новой игровой консоли Xbox One X Project Scorpio. Девайс поступит в продажу 7 ноября, но уже доступен предзаказ на сайте компании. Самая мощная консоль в мире стоит $499, при заказе из России – 39990 рублей. Одной из главных особенностей Xbox One X является Ultra HD качество изображения с разрешением 4К.

Многие игры были оптимизированы специально для этой консоли, трейлеры некоторых из них Microsoft также показала на Gamescom. К ним относится популярный симулятор World of Tanks. Также на конференции был представлен трейлер игры Assassinʼs Creed Origins. Десятая игра серии выйдет 27 октября. Графический процессор с производительностью 6 терафлопс и разрешение 4К позволит глубже погрузиться в мир Древнего Египта времен легендарной царицы Клеопатры. Компанией  Frontier Development была анонсирована экономическая стратегия   Jurassic World Evolution. Игрокам предстоит управлять парком развлечений из франшизы «Мир Юрского Периода», выводить новые виды динозавров и принимать интересные стратегические решения. Полный список оптимизированных под Xbox One X игр уже насчитывает более сотни названий.

Отчетность Microsoft продолжает обнадеживать инвесторов. EPS восьмой квартал подряд превосходит ожидания. Показатель за 4 фискальный квартал 2017 года составил $0,98, что на $0,27 выше прогнозов. Прибыль в размере $24,70 млрд. выросла в годовом выражении на 9,1%, превысив ожидания на $430 млн. Отдельно стоит отметить доходы от облачной платформы Azure, рост которых составил 97%. В целом прибыль от серверных продуктов и облачных сервисов Microsoft увеличилась на 15%.

Акции Microsoft Corporation (MSFT.US) продолжают движение в восходящем тренде, отскочив от его нижней границы. Рекомендуем покупки актива по цене от $72. Stop loss ставим на $70,50, а прибыль фиксируем на уровне $77.


Starbucks Corporation (SBUX.US)

Терминал xStation

Цель $60

StopLoss $55

Точка входа $52,7

Актуальность идеи: 22.08.17 — 22.10.17

Рекомендуемый депозит: $1000

Консервативный сценарий: торговый объём 30 акций. Потенциал прибыли 21,9%, риск 6,6%

Агрессивный сценарий: торговый объём 60 акций. Потенциал прибыли 43,80%, риск 13,2%

Акции Starbucks тестируют важный уровень поддержки $52,70, и велика вероятность, что актив отскочит от него и войдет в растущий тренд. Несмотря на насыщенность американского рынка, сеть кофеен старается расширяться за счет непривычных локаций. Чаще Starbucks располагается в больших городах, желательно в чуть более дорогих районах. К 2018 году планируется открыть как минимум 15 новых заведений в маленьких городках, а также в менее обеспеченных кварталах мегаполисов. Сотрудники компании опираются на позитивный опыт Dunkin Donuts, которые раньше обратили внимание на эту нишу. Запуск доставки Starbucks на дом и заказов через мобильное приложение также пошел кофейням на пользу.

Руководство компании не первый год заботится не только о расширении бизнеса, но и об уровне толерантности в современном обществе. CEO Starbucks Говард Шульц заявлял, что не все решения являются экономическими, и содействие легализации однополых браков для компании более важная цель, чем получение прибыли. «Если вы поддерживаете традиционные браки, не покупайте наш кофе», — говорил Шульц. В США бойкот от традиционных сторонников брака угрожал снижением продаж. Российские поклонники традиций отреагировали проведением флешмоба  «Я отказываюсь от кофе Starbucks» (#stopstarbucks) в Facebook. Флешмоб был вдохновлен вирусным постом Геры Озтюрк. Женщина писала, что прекратит покупать кофе, чтобы не быть соучастницей зла. Также последовало ожидаемое обвинение от Виталия Милонова в пропаганде нетрадиционных семейных отношений.

В течение трех последних кварталов прибыль компании оказывалась незначительно ниже ожиданий и росла в годовом выражении. Показатель за 3 квартал 2017 года составил $5,66 млрд., что на 8% больше предыдущего показателя. EPS третий раз подряд полностью совпал с прогнозами, составив $0,55. Рост продаж в США составил 5%, а продажи в целом увеличились на 4%. Это может говорить о том, что вопросы толерантности больше не волнуют любителей кофе и бренд успешно пережил угрозу лояльности покупателей. Говард Шульц, судя по последним действиям, временно сосредоточен на борьбе с национализмом.

В случае отскока от уровня поддержки $52,70 рекомендуем сразу заходить в лонги по акциям Starbucks Corporation (SBUX.US), пользуясь возможностью выставить сравнительно короткий Stop loss на уровне $50,50. Цель по прибыли – отметка $60.


Skyworks Solutions Inc. (SWKS.US)

Терминал xStation

Цель $107,2

StopLoss $99,1

Точка входа $101,8

Актуальность идеи: 21.08.17 — 23.10.17

Рекомендуемый депозит: $1000

Консервативный сценарий: торговый объём 23 акций. Потенциал прибыли 12,42%, риск 6,21%

Агрессивный сценарий: торговый объём 57 акций. Потенциал прибыли 30,78%, риск 15,39%

Выручка Skyworks Solutions Inc. за 2 квартал 2017 года выросла на $10,3 млн. относительно предыдущего квартала и на $149,1 млн. по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, составив $900,8 млн., что лучше прогнозного значения $890,5 млн. Квартальная чистая прибыль выросла до $246,2 млн. с $224,9 млн., а доход на акцию (EPS) составил $1,57, оказавшись хуже ожиданий $1,75. Доходность ближайших дивидендов составит 1,21%. Следующие результаты финансовой отчетности выйдут 01.11.2017 года, где прогнозируется, что выручка компании увеличится до $980,6 млн., а EPS составит $1,75.

Доходы компании растут на фоне большого спроса на разрабатываемую продукцию. Сильный рост показала реализация микрочипов для китайских смартфонов, таких как Huawei, а также решений для виртуальных помощников и умных домов. Повышается интерес и к внедрению Wi-Fi, LTE и ZigBee. В настоящее время 27% доходов корпорации обеспечивает выручка не от мобильных приложений. Предполагается, что в долгосрочной перспективе эта цифра может стать еще больше из-за растущего внедрения технологий интернет вещей (IoT). На текущий момент компания начала массовые поставки модулей на основе стандартов 802.11p Wi-Fi, обеспечивающих связь между транспортными средствами. Таким образом, Skyworks Solutions Inc. становится на путь потенциально перспективного рынка, который по различным данным может достичь более $22 млрд. дохода в течение ближайших пяти лет. Руководство компании прогнозирует, что в следующем квартале выручка вырастит на 17% относительно аналогичного периода прошлого года, при этом валовая прибыль и операционная маржа также продолжат расти. Одновременно с этим, Skyworks Solutions Inc. продолжает работать над 5G сетью и внедрять ее в свои новые технологии.

Цена акций Skyworks Solutions Inc. в целом имеет восходящую динамику, что подтверждается нахождением 20-ти дневной экспоненциальной скользящей средней над 50-ти дневной, однако после публикации последней финансовой отчетности 20.07.2017 года котировки находятся преимущественно в боковом диапазоне. Учитывая хорошие результаты последней финансовой отчетности и ожидания их улучшения, разработку новых прогрессивных технологий и постоянный рост спроса на изделия компании, предположим о дальнейшем увеличении цены акций Skyworks Solutions Inc. (SWKS.US) в ближайшие два месяца.

После символической отрицательной коррекции цены финансового инструмента до уровня $101,80, выставим ордер на покупку. Take profit установим на отметке $107,20, а Stop loss — $99,10.


WestRock Company (WRK.US)

Терминал xStation

Цель $60,35

StopLoss $54,2

Точка входа $56,25

Актуальность идеи: 18.08.17 — 19.10.17

Рекомендуемый депозит: $1000

Консервативный сценарий: торговый объём 30 акций. Потенциал прибыли 12,30%, риск 6,15%

Агрессивный сценарий: торговый объём 75 акций. Потенциал прибыли 30,75%, риск 15,38%

Выручка WestRock Company за 2 квартал 2017 года увеличилась на $0,04 млрд. по сравнению с предыдущим кварталом и на $0,1 относительно аналогичного периода прошлого года, составив $3,70 млрд., что лучше прогнозного значения $3,67 млрд. Квартальная чистая прибыль достигла $328,1 млн. с $103,1 млн., а доход на акцию (EPS) вырос до $0,74, однако оказался хуже ожиданий $0,88. Текущая доходность дивидендов находится на уровне 2,84%. Следующий финансовый отчет выйдет 06.11.2017 года, в котором прогнозируется, что выручка компании увеличится до $4,10 млрд., а EPS составит $0,86.

Рост выручки компании во втором квартале текущего года произошел, в основном, за счет увеличения продаж в сегментах гофрированной упаковки на 10% до $2,16 млрд. и экологичной тары на 69% до $71 млн. Сегмент потребительской упаковки снизился на 7% и составил $1,52 млрд., что сильно не повлияло на результаты 2 квартала. Себестоимость изделий выросла на 4,6% в годовом выражении до $3 млрд., валовая прибыль снизилась на 4% до 696 млн., а валовая маржа сократилась на 140 базисных пунктов, составив 18,8%. Также в течение прошедшего квартала WestRock Company инвестировала $172 млн. в капитальные затраты и выплатила $101 млн. в виде дивидендов своим акционерам. Корпорация продолжает расширяться за счет приобретения новых компаний. В начале августа WestRock Company объявила о приобретении одного из ведущих австралийских поставщиков складных картонных коробок Hanna Group Pty Ltd (Hannapak). Сделка оценивается в размере $75 млн. А в середине июля корпорация приобрела почти все активы американских заводов по выпуску гофрированного картона и упаковки Island Container Corp. и Combined Container Industries LLC, расположенных в Уитли Хайтсе, штат Нью-Йорк и Садл Бруке, штат Нью-Джерси. Благодаря данной сделке, совокупный объем изготовления гофрированного картона на предприятиях компании увеличится на 80 тыс. тонн в год.

Цена акций WestRock Company после публикации последней финансовой отчетности ответила снижением, однако на текущий момент котировки восстанавливаются. В целом, динамика характеризуется восходящим движением, что подтверждается нахождением 20-ти дневной экспоненциальной скользящей средней над 50-ти дневной. Опираясь на неплохие результаты последней финансовой отчетности, а также на расширение бизнеса корпорации, предположим о росте цены акций WestRock Company (WRK.US) в ближайшие два месяца.

После достижения цены финансового инструмента отметки $56,25, откроем длинную позицию с прогнозом на ее возвращение к верхней границе канала. Stop loss выставим на уровне $54,20, а Take profit по цене $60,35.


Mastercard Inc. (MA.US)

Терминал xStation

Цель $137,3

StopLoss $128,6

Точка входа $131,50

Актуальность идеи: 17.08.17 — 18.10.17

Рекомендуемый депозит: $1000

Консервативный сценарий: торговый объём 25 акций. Потенциал прибыли 14,50%, риск 7,25%

Агрессивный сценарий: торговый объём 55 акций. Потенциал прибыли 31,90%, риск 15,95%

Выручка Mastercard Inc. за 2 квартал 2017 года увеличилась на $0,32 млрд. относительно прошлого квартала и на $0,36 по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года, составив $3,05 млрд., что лучше прогнозного значения $2,97 млрд. Квартальная чистая прибыль достигла $1177 млн. с $1081 млн., а доход на акцию составил $1,10, оказавшись хуже ожиданий $1,21. Дивидендная доходность по последней выплате составила 0,67%. Следующий финансовый отчет выйдет 26.10.2017 года, в котором прогнозируется, что выручка компании увеличится до $3,24 млрд., а EPS составит $1,21.

Годовой рост выручки компании в размере 13% произошел благодаря увеличению обрабатываемых транзакций по картам на 17% до $16 млрд. Международный объем операций вырос на 14%. Количество карт, выпущенных на конец второго квартала, достигло 2,4 млрд. штук. Операционные расходы также показали годовой прирост в размере 16% и составили $1,4 млрд., налоговая ставка в отчетном квартале повысилась на 20 базисных пунктов до 27,7%. Чистая прибыль корпорации по итогам первого полугодия составила 2,26 млрд., увеличившись на 16,2% по сравнению с первым полугодием 2016 года. Позитивная динамика роста выручки и прибыли характеризуется реальной ценностью продуктов и решений для клиентов компании, со слов главы Mastercard Inc. В течение прошедшего квартала корпорация также выкупила собственные акции в количестве 8 млн. штук на сумму $931 млн. по программе обратного выкупа акций. А в июле руководством было принято решение о дополнительном объеме обратного выкупа акций в размере 1,8 млн. штук. Также, в середине июля, Mastercard Inc. объявила о заключении соглашения о приобретении компании Brighterion Inc., занимающейся разработкой программного обеспечения для искусственного интеллекта. Таким образом, корпорация планирует расширить набор возможностей, обеспечивающих улучшенный опыт клиентам и безопасность, а также стать первыми, кто использует искусственный интеллект в платежной среде.

Акции Mastercard Inc. имеют восходящую динамику, что подтверждается нахождением 20-ти дневной экспоненциальной скользящей средней над 50-ти дневной. Опираясь на сильные результаты последней финансовой отчетности, хорошие прогнозы показателей текущего квартала, а также ввод инноваций на платежный рынок, предположим о продолжении роста актива в ближайшие два месяца.

После небольшой отрицательной коррекции цен до уровня $131,50, выставим ордер на покупку с расчетом на продолжение роста акций Mastercard Inc. (MA.US). Прибыль зафиксируем на отметке $137,30, а убытки ограничим по цене $128,60.


Dr Pepper Snapple Group Inc. (DPS.US)

Терминал xStation

Цель $97,15

StopLoss $88,6

Точка входа $91,45

Актуальность идеи: 16.08.17 — 17.10.17

Рекомендуемый депозит: $1000

Консервативный сценарий: торговый объём 23 акций. Потенциал прибыли 13,11%, риск 6,55%

Агрессивный сценарий: торговый объём 55 акций. Потенциал прибыли 31,35%, риск 15,67%

Доходы компании Dr Pepper Snapple Group Inc. за 2 квартал 2017 года выросли на $0,29 млрд. по сравнению с прошлым кварталом и на $0,10 млрд. относительно аналогичного периода предыдущего года, составив $1,80 млрд., что лучше прогнозного значения $1,77 млрд. Квартальная чистая прибыль достигла $188 млн. с $177 млн., а доход на акцию (EPS) составил $1,25, оказавшись лучше ожиданий $1,20. Ближайшая выплата дивидендов состоится 05.10.2017 года с доходностью 2,57%. Следующий финансовый отчет выйдет 25.10.2017 года, в котором планируется, что доходы компании снизятся до $1,77 млрд., а EPS составит $1,19.

В целом, финансовые итоги корпорации не показали значительных результатов, на фоне чего, цена акций, после публикации последней финансовой отчетности 27.07.2017 года, продолжала торговаться преимущественно в боковом диапазоне. Розничные продажи бутилированной продукции выросли на 3%. При этом на рынке США их реализация показала прирост 3%, а в Мексике и Карибском бассейне они выросли на 6%. Объемы содовой и газированных напитков увеличились на 3%, где наибольший рост показал бренд 7UP. Выручка от продаж напитков Canada Dry и Schweppes выросла соответственно на 6% и 4%, в основном, за счет повышения цен. Выручка от реализации негазированных напитков увеличилась на 5%, благодаря недавно приобретенному бренду Bai Brands LLC. Несмотря на рост продаж, валовая прибыль корпорации снизилась по сравнению с прошлым годом, в основном, за счет роста нереализованной продукции и высоких производственных издержек. Валовая маржа сократилась на 50 базисных пунктов до 60%. Руководство компании теперь ожидает, что чистые продажи вырастут в текущем году примерно на 4,5% вместо предыдущих ожиданий 4%, а доход на акцию будет в диапазоне $4,56-$4,66. Также, в течение ближайшего квартала, корпорация выкупит собственные акции на сумму примерно $450-$500 млн. в рамках ранее одобренной программы обратного выкупа акций.

20-ти дневная экспоненциальная скользящая средняя в скором времени может пересечь 50-ти дневную снизу вверх, что даст начало восходящей динамике цены акций Dr Pepper Snapple Group Inc. В таком случае, сделаем прогноз на дальнейший рост актива в течение ближайших двух месяцев.

После небольшой отрицательной коррекции котировок Dr Pepper Snapple Group Inc. (DPS.US) до отметки $91,45, выставим ордер на покупку. Take profit установим на уровне $97,15, а Stop loss – по цене $88,60 за акцию.


CBS Corporation (CBS.US)

Терминал xStation

Цель $70,5

StopLoss $63

Точка входа $65,5

Актуальность идеи: 15.08.17 — 16.10.17

Рекомендуемый депозит: $1000

Консервативный сценарий: торговый объём 25 акции. Потенциал прибыли 12,50%, риск 6,25%

Агрессивный сценарий: торговый объём 60 акций. Потенциал прибыли 30,00%, риск 15,00%

CBS Corporation (CBS.US) – один из крупнейших американских медиахолдингов, который создает уникальный контент для различных платформ и поставляет его на национальные медиарынки по всему миру. Корпорация работает в таких направлениях как кабельное телевидение, радио, кинопроизводство, издательское дело. CBS Corporation управляет обширной радиосетью путем производства новостей и рубрик для крупных и средних региональных радиостанций США, а телевизионная деятельность компании насчитывает более 240 собственных и аффилированных телевизионных станций. Продукция медиахолдинга ориентирована в основном на жителей США. Компания основана в 2005 году путем реорганизации, а ее штаб-квартира находится в Нью-Йорке. Акции корпорации на текущий момент входят в состав индекса S&P 500.

Выручка CBS Corporation за 2 квартал 2017 года снизилась на $0,08 млрд. по сравнению с предыдущими тремя месяцами и на $0,03 млрд. относительно аналогичного периода прошлого года, составив $3,26 млрд., что оказалось лучше прогнозного значения $3,09 млрд. Квартальная чистая прибыль выросла до $58 млн., а доход на акцию (EPS) остался на прежнем уровне $1,04, что хуже ожиданий $1,15. Дивиденды выплачиваются ежеквартально с доходностью на уровне 1,09%. Следующий финансовый отчет выйдет 01.11.2017 года, в котором ожидается, что выручка компании вырастит до $3,34 млрд., а EPS составит $1,15.

После публикации последней финансовой отчетности 07.08.2017 года акции CBS Corporation восстановили в цене примерно 5,7% после резкого снижения и сейчас торгуются в диапазоне $66,70-$67,40. Результаты прошедшего квартала стали неплохими для компании. Доходы от партнерской и абонентской платы выросли на 16%, выручка от рекламы увеличилась на 4%, а продажи лицензий и распределение контента выросли на 12%. Операционные доходы достигли $669 млн., что на 3% лучше прошлогоднего значения. В части сегментов, наибольший прирост показали развлекательные программы, к которым относятся CBS Television Network, CBS Television Studios, CBS Studios International, CBS Television Distribution, CBS Interactive, и CBS Films, выручка от которых выросла на 12% до $2,18 млрд. Данное увеличение произошло на фоне роста абонентской платы и тарифов. Доход от кабельных сетей, куда входят Showtime Networks, CBS Sports Network и Smithsonian Networks, увеличился на 7% до $571 млн. также за счет роста абонентских плат. Доходы от печатного издания Simon & Schuster выросли до $206 млн., что на 10% лучше прошлогоднего значения. Их рост произошел на фоне увеличения продаж печатных книг и цифровых аудио. Выручка от региональных СМИ показала рост 4% и составила $412 млн. Помимо генерации доходов от подписного платного контента, компания располагает обширной библиотекой видео, которую монетизирует через свои стриминговые платформы, работающие по подписке, например через CBS All Access. А в первой половине 2018 года эта платформа выходит на международный уровень и станет доступна для жителей Канады.

Акции CBS Corporation (CBS.US) имеют преимущественно восходящую динамику, что подтверждается нахождением EMA-20 над EMA-50. Опираясь на хорошие результаты последней финансовой отчетности и прогнозы их роста, а также расширение деятельности медиахолдинга предположим о продолжении роста актива.

После отрицательной коррекции цены акций CBS Corporation до уровня $65,50 откроем длинную позицию. Убытки ограничим на уровне $63,00, а Take profit установим по цене $70,50.


21th Century Fox (FOXA.US)

Терминал xStation

Цель $30

StopLoss $25,6

Точка входа $27,2

Актуальность идеи: 11.08.17 — 11.11.17

Рекомендуемый депозит: $1000

Консервативный сценарий: торговый объем 40 акций, потенциал прибыли 12%, риск 5,6%

Агрессивный сценарий: торговый объем 120 акций, потенциал прибыли 36%, риск 16,8%

Вчера был опубликован квартальный отчет медиахолдинга 21th Century Fox, который спровоцировал повышенную динамику акций FOXA.US на рынке. Напомним, что после обновления максимума этого года в конце марта наблюдалась преимущественно нисходящая динамика ценных бумаг Fox, а с мая попытки роста сопровождались мощными отрицательными коррекциями, что привело к торговле в узком боковом диапазоне летом $26,74-$29,61.

Выручка Fox выросла по сравнению с 4кв16 в 4кв17 во многом из-за роста доходов в подразделениях кабельного вещания и телевидения, компенсировавших снижение результатов киностудии. Доход Fox за кв17 составил $6,75 млрд (+1,65%), EPS вышел хуже прошлогоднего на $0,02 – $0,36 при прогнозе $0,52 на акцию. Чистая прибыль снизилась на 12,2% с $606 млн до $532 млн. В большей степени это связано с установленной высокой планкой киностудии Fox по сборам в прошлом году благодаря успеху фильма Deadpool, чего не удалось в повторить в 4кв17 из-за неудачной премьеры нового фильма Мумия.

Рост доходов кабельного вещания связан с успешной трансляцией Суперкубка в США (Super Bowl LI) и мировой бейсбольной серии MLB, одна из игр которой собрала наибольшее число зрителей за последние 25 лет. Просмотры Fox Sports выросли почти на 25% по сравнению с прошлым годом, а телеканал Fox News стал самым просматриваемым за последние 12 месяцев на кабельном телевидении. Компания продолжает успешную экспансию Европейского, Латино-Американского и Азиатского регионов бод брендами FOX+ и FOX Premium, предлагая клиентам большой выбор развлекательных программ, в том числе через приложение FOX NOW app. Ярким примером служит рост просмотров в часах на 300% в Индии за прошедший год.

Также компания Fox достигла успеха в соглашении с Sky с целью приобретения их акций, которыми она на данный момент не владеет, что в свою очередь, по мнению руководства, должно привести к расширению возможностей объединенной корпорации. В тоже время это позволит диверсифицировать бизнес по географическому признаку, имея улучшенный баланс между подписками, партнерами, рекламой и доходами от контента.

Финансовый 2017 год медиахолдинг завершил ростом выручки на $1,17 млрд до $28,5 млрд (+4%), а чистая прибыль выросла на $200 млн до $3,21 млрд (+6,6%). Акции компании демонстрируют повышенную волатильность (1,89% и 2,06% недельная и месячная соответственно), Бета составляет 1,38. Мы допускаем продолжение нисходящей коррекции к минимуму этого года ($26,60) до поддержки $27,00, при достижении которой рекомендуем возобновить покупки с целью $30 и Stop Loss $25,60.


Electronic Arts (ERTS.US)

Терминал xStation

Цель $124

StopLoss $99

Точка входа $106

Актуальность идеи: 10.08.17 — 10.11.17

Рекомендуемый депозит: $1500

Консервативный сценарий: торговый объем 15 акций, потенциал прибыли 18%, риск 7%

Агрессивный сценарий: торговый объем 45 акций, потенциал прибыли 54%, риск 21%

Акции одного из крупнейших издателей компьютерных игр Electronic Arts обновили исторический максимум до $120,20 после публикации квартальной отчетности, чем порадовали руководство компании и держателей ценных бумаг ERTS.US. В предыдущем нашем обзоре мы обозначали возможность покупки акций на нисходящей коррекции с $103, однако с середины мая по август минимум был зафиксирован лишь на уровне $105,14. В большей степени подобный успех связан с ростом продаж цифровых копий игр основных франчайзов EA (FIFA, Battlefield, Star Wars и другие).

Судя по опубликованному отчету, выручка компании в 1кв18 выросла на 14,1% по сравнению с прошлым годом с $1,27 млрд до $1,45 млрд (прогноз $650,7 млн), в тоже время EPS значительно вырос с $0,56 до $2,06 при прогнозе $0,54. Операционный доход составил $743 млн (+32%) против $560 млн в 1кв17, а чистая прибыль увеличилась на $204 млн до $644 млн (+46%). Помимо этого, компания выкупила в 1кв18 1,4 млн акций на сумму $150 млн, цифровые продажи в годовом выражении выросли на 23% до $3,14 млрд и составили 63% от общего числа. В футбольном симуляторе FIFA 17 зафиксирован рост уникальный игроков за аналогичный период в онлайн-режиме на 11%, в Battlefield 1 принимало участие более 21 млн человек в 1кв18.

Главный исполнительный директор EA Эндрю Уилсон, комментируя результаты, отметил, что первый фискальный квартал 2018-го получился отличным, сообщества игроков продолжают расти по ключевым игровым продуктам, которые генерируют для компании основной доход, что позволит в будущем вкладываться в развитие новых игровых линеек, онлайн-сервисов и расширять глобальные соревновательные мероприятия для удовлетворения потребностей игроков. Финансовый директор Блейк Йоргенсен отметил, что рост операционного денежного потока оказался сильнейшим в первом квартале за все время, а онлайновые услуги коренным образом изменили бизнес-модель компании, благодаря чему ожидается дальнейший рост доходов и денежных средств. Операционный денежный поток вырос до $176 млн против -$118 млн в прошлом году.

Что касается прогнозов на текущий финансовый год, то в EA ожидают выручку на конец марта 2018 года в районе $5,075 млрд, чистую прибыль – около $1,125 млрд, EPS $3,57, а операционный денежный поток – примерно $1,575 млрд. Прогнозы на текущий (2кв18) квартал таковы: выручка $955 млн, чистый убыток $57 млн. Связано это в первую очередь с тем, что релизы крупных спортивных симуляторов (FIFA, NFL, NHL, NBA) состоятся лишь в конце квартала, и основные продажи придутся на следующий отчетный период. В связи с этим, допускаем коррекцию ценных бумаг ERTS.US с текущих максимумов к поддержке $106 за штуку, где предлагаем рассмотреть возможность для покупки. Целью станет обновление исторического максимума в ближайшие месяцы, Take Profit – на уровне $124, Stop Loss – $99.


Time Warner (TWX.US)

Терминал xStation

Цель $106

StopLoss $98

Точка входа $100

Актуальность идеи: 09.08.17 — 09.11.17

Рекомендуемый депозит: $1500

Консервативный сценарий: торговый объем 45 акций, потенциал прибыли 18%, риск 6%

Агрессивный сценарий: торговый объем 135 акций, потенциал прибыли 54%, риск 18%

После мощной восходящей динамики во второй половине июля темпы роста акций компании Time Warner замедлились, а ценные бумаги TWX.US незначительно скорректировались с многолетних максимумов после опубликованной 2 августа квартальной статистики. Опубликованный отчет вышел смешанным, лишь одному из трех ключевых подразделений компании (киностудия Warner Bros) удалось значительно улучшить показатели по выручке.

Согласно данным за 2кв17 выручка Time Warner выросла с $6,95 млрд до $7,33 млрд (+5,46%), EPS вырос на $0,04 до $1,33, но не дотянул до прогнозных $1,62. Операционные доходы снизились по сравнению с 2кв16 с $1,84 млрд до $1,69 млрд (-8,15%) из-за роста корпоративных затрат, а чистая прибыль осталась практически на том же уровне —  $1,1 млрд против $1 млрд годом ранее.

CEO Time Warner Джефф Бьюкс, комментируя результаты, отметил сильное первое полугодие 2017-го, которые позволяют рассчитывать на достижение целей, поставленных в этом году. Эффективность компании в первую очередь связывают с ростом подписок кабельного Tunder, а также с успехом канала HBO, один из сериалов которого (Мир дикого Запада) собрал больше всего номинаций, чем любое другое шоу. Также стоит упомянуть отличную премьеру фильма “Чудо-женщина” от Warner Bros, которая стала главным блокбастером этого лета, собрав кассу в более чем $800 млн, также критики тепло восприняли новый фильм “Дюнкерк”.

Наибольшую выручку принесла компании киностудия Warner Bros ($3 млрд, +12%), затем следует Turner ($3,1 млрд, +3%) и HBO ($1,5 млрд, 1%). Руководство Time Warner рассчитывает на сохранение тенденции к росту показателей во втором полугодии. В третьем квартале уже стартовал долгожданный 7-ой сезон сериала “Игра престолов”, который пользуется огромной популярностью во всем мире. В 4кв17 ожидается премьера нового фильма по вселенной DC — “Лига Справедливости”, также ожидается выход игры по мотивам “Властелина колец” — “Middle-earth: shadow of war”.

Акции TWX.US продолжают торговаться вблизи многолетних максимумов. В ближайшие недели мы допускаем нисходящую коррекцию ценных бумаг к поддержке $100, где предлагаем рассмотреть возможность возобновления открытия длинных позиций. До конца года ожидается закрытие сделки Time Warrner с корпорацией AT&T, что в свою очередь позитивно скажется на акциях обеих компаний. В краткосрочном периоде стоит рассмотреть покупку TWX.US с $100, где Take Profit равен $106, а Stop Loss -$98.


Boeing (BA.US)

Терминал xStation

Цель $255

StopLoss $219

Точка входа $230

Актуальность идеи: 8.08.17 – 8.11.17

Рекомендуемый депозит: $1500

Консервативный сценарий: торговый объем 10 акций, потенциал прибыли 16,6%, риск 7,3%

Агрессивный сценарий: торговый объем 30 акций, потенциал прибыли 49,8%, риск 21,9%

Вышедшая в конце июля квартальная отчетность компании Boeing спровоцировала резкий рост акций BA.US, которые обновили исторический максимум до $233,88 в день публикации, а еще через три сессии до $246,32 за штуку. Стоимость ценных бумаг подскочила благодаря данным за 2кв17, которые оказались гораздо лучше ожиданий аналитиков. Помимо этого, сработал наш сигнал на покупку акций из предыдущего обзора с $177. Сделка была открыта 18 мая, а закрылась по Take Profit 2 июня по цене $190.  В зависимости от выбранного сценария (консервативный/агрессивный) прибыль составила 17,3% и 52% соответственно.

Судя по опубликованной статистике, выручка одного из крупнейших производителей техники в аэрокосмической и военной отраслях за 2кв17 снизилась по сравнению с 2кв16 на 8,16% с $24,75 млрд до $22,73 млрд, в то время как EPS не дотянул до прогнозных $2,58 и составил $2,55 (+$2,99 по сравнению с прошлым годом). Операционные доходы составили $2,535 млрд против убытка $419 млн в 2кв16. Чистая прибыль составила $1,76 млрд в 2кв17 против убытка в $234 млн в предыдущем году. Свободный денежный поток Boeing вырос почти на 79% c $2,52 млрд до $4,51 млрд за аналогичные периоды. В 3кв17 в компании ожидают рост выручки до $23,87 млрд и EPS до $2,61.

Сильные результаты компания показала в коммерческой отрасли. 183 воздушных судна было доставлено покупателям, еще столько же поступило новых заказов на сумму $22 млрд, увеличив тем самым сумму по имеющимся заказам до $424 млрд. Первая модель 737 MAX 8 была доставлена для Malindo Air, на на парижском авиашоу был продемонстрирован Boeing 737 MAX 10, новые модели 777X в разработке, а второй и третий Boeing 787-10 приступили к тестовой программе. В военном секторе получен был заказ на 38 вертолетов AH-64E Apache для Великобритании.

Деннис Мюленбург, исполнительный директор Boeing, комментируя результаты 2кв17, отметил рост производительности во всех отраслях компании, что позволило улучшить прогнозы на 2017 год. Помимо этого, рост денежного потока позволил в 2кв17 выкупить акции на $2,5 млрд, а также ускорить программу пенсионного финансирования для сотрудников, что позволит снизить риски и текучку кадров в компании. Прогноз по выручке на 2017 сохранился в диапазоне $90,5-$92,5 млрд, ожидается рост EPS до $9,8-$10, операционного денежного потока до $12,5 млрд, а также снижение капитальных затрат с $2,3 млрд до $2 млрд. Акции BA.US продолжают торговаться вблизи максимумов на уровне $240 за штуку, предлагаем рассмотреть возможность возобновления покупки ценных бумаг компании Boeing на коррекции к $230 с Stop Loss $219 и Take Profit $255.


Lincoln Electric Holdings Inc. (LECO.US)

Терминал xStation

Цель $92,4

StopLoss $84

Точка входа $86,8

Актуальность идеи: 07.08.17 — 09.10.17

Рекомендуемый депозит: $1000

Консервативный сценарий: торговый объём 25 акции. Потенциал прибыли 14,70%, риск 7,00%

Агрессивный сценарий: торговый объём 55 акций. Потенциал прибыли 30,80%, риск 15,40%

Lincoln Electric Holdings Inc. (LECO.US) – крупнейший международный холдинг, выпускающий продукты для электросварки, роботизированной сварки, а также плазменной и газовой резки. Компания основана в 1895 году Джоном Линкольном с целью продажи электродвигателей собственного производства. На данный момент компания представлена в странах Северной Америки, Латинской Америки, Европы, Азии и в Австралии с численностью сотрудников более 10000 человек, а штаб-квартира расположена в городе Юклид, штат Огайо, США. Продукцией холдинга пользуются разные отрасли промышленности, такие как автомобилестроение, обслуживание и ремонт, производство металлоконструкций, судостроение, трубные заводы, тяжелое машиностроение, энергетическая и ядерная промышленность. Lincoln Electric Holdings Inc. находится в списке крупнейших компаний США Fortune 1000 (832 место).

Выручка Lincoln Electric Holdings Inc. за 2 квартал 2017 года выросла на $46 млн. по сравнению с прошлыми тремя месяцами и на $34,5 млн. относительно аналогичного периода предыдущего года, составив $626,9 млн., что оказалось лучше прогнозного значения $620,3 млн. Квартальная чистая прибыль увеличилась до $61,35 млн. с $55,84 млн., а доход на акцию (EPS) составил $0,97, что лучше ожиданий $0,93. Дивиденды выплачиваются ежеквартально, а доходность по ближайшей выплате составит 1,60%. Следующий финансовый отчет выйдет 19.10.2017 года, в котором прогнозируется, что выручка компании вырастит до $654,3 млн., а EPS составит $0,93.

Несмотря на положительные результаты последней финансовой отчетности 25.07.2017 года, акции Lincoln Electric Holdings Inc., в момент ее публикации, снизились в цене на 8,5% и сейчас торгуются в диапазоне $86,60-$88,70. Продажи компании по итогам последнего отчетного квартала выросли на 5,8% в годовом выражении, а операционные доходы увеличились на 14% до $87,6 млн. При этом общие и административные расходы также показали рост примерно на 8%, большая часть которых пришлась на приобретение концерна Air Liquide Welding, предлагающего множество решений для сварки и резки. Сделка завершилась 31.07.2017 года, а цена покупки концерна составила $134 млн. Руководство холдинга, тем самым, рассчитывает укрепить свои позиции на рынке за счет расширения технических возможностей.

Акции Lincoln Electric Holdings Inc. до выхода отчетности имели восходящую динамику, однако сейчас 20-ти дневная экспоненциальная скользящая средняя пересекла 50-ти дневную сверху вниз, что говорит о возможном начале нисходящего движения. Несмотря на это, опираясь на завершение приобретения концерна Air Liquide Welding, хорошие данные последней финансовой отчетности и прогнозы их улучшения, предположим о росте цены акций Lincoln Electric Holdings Inc. (LECO.US) в ближайшие два месяца.

После небольшой отрицательной коррекции цены акций Lincoln Electric Holdings Inc. до уровня $86,80 откроем ордер на покупку. Stop loss установим на отметке $84,00, а Take profit по цене $92,40.


AptarGroup Inc. (ATR.US)

Терминал xStation

Цель $86,8

StopLoss $78,1

Точка входа $81

Актуальность идеи: 04.08.17 — 05.10.17

Рекомендуемый депозит: $1000

Консервативный сценарий: торговый объём 22 акции. Потенциал прибыли 12,76%, риск 6,38%

Агрессивный сценарий: торговый объём 53 акций. Потенциал прибыли 30,74%, риск 15,37%

AptarGroup Inc. (ATR.US) – американская компания, производящая дозирующие системы для товаров личной гигиены, косметических средств, фармацевтических и бытовых товаров и напитков. Работает в упаковочной промышленности и разрабатывает системы распыления для духов, косметических продуктов, средств личной гигиены, фармацевтической продукции, домашнего хозяйства и пищевых продуктов. Свою деятельность корпорация ведет в трех сегментах: Beauty&Home (красота и дом), Food&Beverage (еда и напитки) и Pharma  (фармацевтическая промышленность). Компания основана в 1940 году, а штаб-квартира расположена в поселке Кристал Лейк, штат Иллинойс, США. На текущий момент численность сотрудников корпорации превышает 13000 человек, работающих в 18 странах мира.

Выручка AptarGroup Inc. за 2 квартал 2017 года выросла на $16,4 млн. по сравнению с прошлым кварталом и снизилась на $2,3 млн. относительно аналогичного периода предыдущего года, составив $617,7 млн., что хуже прогнозного значения $625,4 млн. Квартальная чистая прибыль увеличилась до $65,17 млн. с $51,82 млн., а доход на акцию (EPS) составил $1,01, что лучше ожиданий $0,96. Дивиденды выплачиваются ежеквартально, а доходность по ближайшей выплате составит 1,55%. Следующий финансовый отчет выйдет 26.10.2017 года, в котором ожидается, что выручка компании снизится до $596,6 млн., а EPS составит $0,80 на акцию.

После публикации последней финансовой отчетности 27.07.2017 года, акции AptarGroup Inc. снизились в цене на 5,8% и на данный момент торгуются в диапазоне $80,90-$82,80. Продажи в сегменте красоты и дома снизились на 5% в годовом выражении, а в сегментах еда и напитки, фармацевтическая промышленность выросли по 6%. Рост чистой прибыль на 11% в годовом выражении произошел на фоне снижения налоговой ставки. В текущем квартале, руководство компании ожидает, что EPS будет в диапазоне $0,77-$0,82 на акцию, что чуть ниже предыдущих прогнозных значений. Доходы от сегмента красоты и дома также, вероятно, продолжат снижаться из-за китайского рынка, где, на фоне чрезмерной жары, могут наблюдаться ограничения в производстве. Несмотря на некоторые опасения о результатах текущего квартала, компания активно разрабатывает новые решения в части упаковок для своих сегментов, что позволяет использовать средства с правильной, экономной дозировкой. Это способствует тому, что такие дозаторы выбирают такие лидеры рынка, как L’Oreal, Trussardi, La Colline и другие.

Акции AptarGroup Inc. до выхода последней финансовой отчетности имели восходящую динамику роста, что подтверждалось нахождением EMA-20 над EMA-50, однако, в скором времени, ситуация может измениться на фоне возможного пересечения EMA-20 сверху вниз EMA-50. Несмотря на это, после отрицательной коррекции цены акций AptarGroup Inc. до нижней границы равноудаленного канала, предположим о возврате актива к его верхней границе в течение ближайших двух месяцев.

При достижении котировок акций AptarGroup Inc. (ATR.US) отметки $81,00, откроем длинную позицию. Убытки ограничим на уровне $78,10, а прибыль зафиксируем по цене $86,80.


VeriSign Inc. (VRSN.US)

Терминал xStation

Цель $102,7

StopLoss $95,2

Точка входа $97,7

Актуальность идеи: 03.08.17 — 04.10.17

Рекомендуемый депозит: $1000

Консервативный сценарий: торговый объём 25 акции. Потенциал прибыли 12,50%, риск 6,25%

Агрессивный сценарий: торговый объём 60 акций. Потенциал прибыли 30,00%, риск 15,00%

VeriSign Inc. (VRSN.US) – американская компания, являющаяся официальным провайдером доменов различных директорий, таких как .com, .net, .cc, .tv, .name и .jobs. Кроме этого поддерживает два из тринадцати существующих корневых серверов DNS и продает цифровые сертификаты безопасности SSL. Компания основана в 1995 году в качестве дочерней структуры сертификационного сервиса RSA Security, штаб-квартира находится в городе Рестон, штат Вирджиния, США. Также корпорация включает в себя два сервисных предприятия. Naming Services занимается доменами верхнего уровня и критически важными аспектами инфраструктуры интернета, а Network Intelligence и Availabity Services обеспечивает противодействие атакам DDoS, управляемую службу DNS и сообщение о кибер-угрозах. На текущий момент акции VeriSign Inc. входят в состав индекса S&P 500.

Доходы VeriSign Inc. за 2 квартал 2017 года выросли на $2,1 млн. по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и остались на уровне значения предыдущего квартала $288,6 млн., что лучше прогноза $287,6 млн. Квартальная чистая прибыль выросла до $123,1 млн. с $116,41 млн., а доход на акцию (EPS) составил $1,05, что лучше ожиданий $0,98. Следующий финансовый отчет выйдет 25.10.2017 года, в котором прогнозируется, что доходы компании увеличатся до $291,7 млн., а EPS составит $0,97.

После публикации последней финансовой отчетности 27.07.2017 года, акции VeriSign Inc. сначала выросли до уровня $103,30, однако, после, начали снижаться и сейчас торгуются в диапазоне $98,96-$100,25. По результатам прошедшего квартала количество зарегистрированных доменных имен в сети .com и .net составило 144,3 млн. штук, что на 0,8% больше прошлогоднего значения, а чистая прибыль компании увеличилась на $0,68 млн. За весь второй квартал было обработано 9,2 млн. регистраций, что лучше значения предыдущего года 8,6 млн. штук. Также в конце июня текущего года компания объявила о выпуске облигаций на сумму $550 млн. с купоном 4,75% и погашением в 2027 году. Полученные средства от выпуска облигаций VeriSign Inc. будут инвестированы в корпоративные цели, включая приобретение собственных акций по программе обратного выкупа. Стоит отметить, что компания договорилась с интернет-корпорацией по присвоению имен и номеров ICANN о том, что VeriSign Inc. останется единственным провайдером доменных имен .net до 30 июня 2023 года.

Акции компании имеют преимущественно восходящую динамику, что подтверждается нахождением EMA-20 над EMA-50. Опираясь на неплохие результаты последней финансовой отчетности, заключением ряда важных соглашений и успешного размещения корпоративных облигаций, предположим о дальнейшем росте акций VeriSign Inc. (VRSN.US) в течение ближайших двух месяцев.

После отрицательной коррекции цены акций VeriSign Inc. до уровня $97,70 выставим ордер на покупку. Stop loss установим на отметке $95,20, а Take profit по цене $102,70 за акцию.


Rockwell Collins Inc. (COL.US)

Терминал xStation

Цель $114,6

StopLoss $106,2

Точка входа $109

Актуальность идеи: 02.08.17 — 03.10.17

Рекомендуемый депозит: $1000

Консервативный сценарий: торговый объём 25 акции. Потенциал прибыли 14,00%, риск 7,00%

Агрессивный сценарий: торговый объём 55 акций. Потенциал прибыли 30,80%, риск 15,40%

Rockwell Collins Inc. (COL.US) – американская корпорация, занимающаяся проектированием, производством и поддержкой коммуникационной и авиационной электроники для коммерческих и военных заказчиков по всему миру. Ведет свою деятельность в аэрокосмической и оборонной промышленности. Основана в 1933 году радиоинженером Артуром Коллинзом со штаб-квартирой в городе Сидар-Рапидс, штат Айова, США. На данный момент штат сотрудников компании превышает 30000 человек, работающих по всему миру. В своей деятельности компания выделяет четыре направления: коммерческие системы, государственные системы, международные и сервисные решения, а также решения для управления информацией. Также у корпорации есть передовой центр технологий, где специалисты занимаются разработкой новых инноваций и ведут научную работу. Акции Rockwell Collins Inc. (COL.US) входят в листинг индекса S&P 500.

Выручка Rockwell Collins Inc. за 2 квартал 2017 года выросла на $0,45 млрд. по сравнению с предыдущим кварталом и на $0,76 млрд. относительно аналогичного периода прошлого года, составив $2,09 млрд., что лучше прогнозного значения $2,04 млрд. Квартальная чистая прибыль выросла до $168 млн. с $145 млн., а доход на акцию составил $1,64, оказавшись хуже ожиданий $1,83. Дивиденды компания объявляет ежеквартально, доходность по последней выплате составила 1,16%. Следующий финансовый отчет выйдет 23.10.2017г., в котором прогнозируется, что выручка компании увеличится до $2,23 млрд., а EPS составит $1,82 на акцию.

После публикации последней финансовой отчетности 28.07.2017 года акции Rockwell Collins Inc. снизились в цене на 5,5% после значительного роста накануне, и на данный момент их цена находится в диапазоне $107,85-$110,80. Рост продаж на 57% обусловлен завершением приобретения компании B/E Aerospace 13 апреля 2017 года, без учета выручки которой, доходы корпорации увеличились на 5%. B/E Aerospace производит различные комплектующие для самолетов, систем связи, тренажеров для авиации, а также систем управления информацией для оснащения кабин экипажа. Доходы подразделения коммерческих систем выросли на 2% до $374 млн., в основном за счет роста поставок электронных приборов для самолетов Airbus A350, Boeing 737 и Bombardier CSeries. В отрасли государственных систем выручка снизилась на 9% до $342 млн. на фоне низких поставок приборов для истребителей и наземных танкеров, однако продажи в области связи и навигации увеличилась из-за роста спроса. Доходы компании по решениям для управления информацией выросли на 10% и составили за прошедший квартал $183 млн. Положительная динамика произошла на фоне роста доходов от авиаперевозок. Руководство компании ожидает, что в текущем году доходы составят $6,7-$6,8 млрд., а EPS будет в диапазоне $5,95-$6,15. Стоит отметить, что Rockwell Collins Inc. постоянно совершенствует свое оборудование и разрабатывает новые технологичные решения, начиная от системы самообслуживания в аэропортах страны и заканчивая передовыми технологиями для военно-воздушного флота США.

Акции корпорации имеют восходящую динамику, что подтверждается нахождением EMA-20 над EMA-50. На фоне хороших результатов последней финансовой отчетности, а также постоянными разработками новых продуктов, предположим о продолжении роста цены акций Rockwell Collins Inc. (COL.US) в ближайшие два месяца.

После небольшой отрицательной коррекции цены акций Rockwell Collins Inc. (COL.US) до уровня $109,00 выставим ордер на покупку. Stop loss установим на отметке $106,20, а Take profit по цене $114,60 за акцию.


Automatic Data Processing Inc. (ADP.US)

Терминал xStation

Цель $124,8

StopLoss $115,8

Точка входа $118,8

Актуальность идеи: 01.08.17 — 02.10.17

Рекомендуемый депозит: $1000

Консервативный сценарий: торговый объём 20 акции. Потенциал прибыли 12,00%, риск 6,00%

Агрессивный сценарий: торговый объём 50 акций. Потенциал прибыли 30,00%, риск 15,00%

Automatic Data Processing Inc. (ADP.US) – американская компания, предоставляющая услуги и программное обеспечение для сферы управления персоналом. Основана в 1949 году братьями Генри и Джо Тауб, штаб-квартира расположена в районе Розленд, штат Нью-Джерси, США. В деятельности компании можно выделить два сегмента: услуги работодателям и услуги по лизингу рабочей силы. Решения для работодателей предлагаются более чем в 100 странах мира, включая США, Канаду и Европу. Также корпорация предлагает услуги по переводу заработной платы, сбору налогов и услуги по переводу денег. В настоящее время компания обрабатывает более 500000 платежных ведомостей, охватывая более 24 млн. человек во всех основных сферах промышленности, и ежемесячно публикует информацию о ситуации с занятостью в США. Клиентами являются разные работодатели, начиная от малого бизнеса и заканчивая крупными предприятиями. На текущий момент офисы компании находятся в более чем 110 странах мира, которые обслуживают более 650000 клиентов, а акции Automatic Data Processing Inc (ADP.US) входят в состав индексов S&P 500 и NASDAQ 100.

Выручка Automatic Data Processing Inc. за 2 квартал 2017 года снизилась на $0,35 млрд. относительно предыдущего квартала, однако выросла на $0,16 млрд. по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, составив $3,06 млрд., что лучше прогнозного значения $3,04 млрд. Квартальная чистая прибыль снизилась до $265,8 млн. с $587,9 млн., а доход на акцию (EPS) составил $0,66, что хуже ожиданий $0,85. Дивиденды выплачиваются ежеквартально, доходность по последней выплате составила 1,97%. Следующий финансовый отчет выйдет 31.10.2017 года, в котором ожидается, что выручка компании снизится до $2,92 млрд., а EPS составит $0,85 на акцию.

После публикации последней финансовой отчетности 27.07.2017 года, акции Automatic Data Processing Inc. выросли в цене на 11,6% и сейчас торгуются в диапазоне $118,00-$121,50. Доходы от услуг различным работодателям выросли на 2% в годовом исчислении до $2,34 млрд., а от услуг по лизингу рабочей силы на 12% до $891,6 млн. Количество клиентов на услуги по переводу заработной платы в США выросло на 2,1% относительно прошлого квартала. Средние остатки клиентских средств на счетах компании увеличились на 3% до 23,9 млрд., а средняя доходность по инвестированию составила 1,8%, что на 10 базисных пунктов больше, чем годом ранее. За текущий год компания прогнозирует увеличить доходы на 5-6%, в основном, за счет роста услуг для работодателей. Еще одним значительным фактором роста цены акций выступила новость о том, что хедж-фонд Pershing Square Capital Management американского инвестора Билла Акмена приобрел долю в компании ADP. Однако подробности сделки пока не разглашаются. Все это может привести к значительному росту цены акций компании в ближайшее время.

Цена акций корпорации имеет восходящую динамику, что подтверждается нахождением EMA-20 над EMA-50. В случае подтверждения сделки хедж-фонда, а также, опираясь на положительные результаты последней финансовой отчетности, предположим о дальнейшем росте цены акций Automatic Data Processing Inc. (ADP.US).

После небольшой отрицательной коррекции цены акций Automatic Data Processing Inc. (ADP.US) до уровня $118,80 выставим ордер на покупку. Stop loss установим на отметке $115,80, а Take profit по цене $124,80 за акцию.


Crown Castle International (CCI.US)

Терминал xStation

Цель $104,6

StopLoss $96,2

Точка входа $99

Актуальность идеи: 31.07.17 — 02.10.17

Рекомендуемый депозит: $1000

Консервативный сценарий: торговый объём 25 акции. Потенциал прибыли 14,00%, риск 7,00%

Агрессивный сценарий: торговый объём 55 акций. Потенциал прибыли 30,80%, риск 15,40%

Crown Castle International (CCI.US) – американская корпорация, занимающаяся сдачей в аренду оборудования и обслуживающая соответствующие объекты для беспроводной передачи данных. Для своих клиентов компания предлагает монтируемые на крыши домов или башенные беспроводные передатчики, антенны, сотовые станции. На текущий момент обеспечивает покрытие мобильной связи для всех 100 лучших рынков США от имени таких поставщиков услуг как Verizon, T-Mobile, AT&T Mobility и Sprint. Компания основана в 1994 году со штаб-квартирой в городе Хьюстон, штат Техас, США. Акции Crown Castle International (CCI.US) входят в состав индекса S&P 500.

Выручка Crown Castle International за 2 квартал 2017 года выросла на 0,02 млрд. относительно прошлого квартала и на $77,6 млн. по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года, составив $1,04 млрд., что, к тому же, оказалось лучше прогнозного значения $1,03 млрд. Квартальная чистая прибыль снизилась до $112,11 млн. с $119,14 млн., а доход на акцию (EPS) составил $0,31, что лучше прогноза $0,30. Следующий финансовый отчет выйдет 18.10.2017г., в котором ожидается, что выручка компании увеличится до $1,06 млрд., а EPS составит $0,29 за акцию.

Во время публикации последней финансовой отчетности 19.07.2017 акции компании выросли на 3,9% и на данный момент сохраняют восходящую динамику роста в диапазоне $99,00-$100,50. Доходы от сдачи в аренду оборудования для беспроводной передачи данных выросли в годовом исчислении на 8% до $868,8 млн., а выручка от сетевых услуг увеличилась на 7,4% до $169,5 млн. В текущем 3 квартале руководство компании прогнозирует увеличение выручки от аренды до диапазона $888 млн.-$893 млн. На прошедшей неделе компания объявила о доходности по размещаемым облигациям в размере 3,2% со сроком погашения в 2024 году и 3,65% со сроком погашения в 2027 году на общий объем $1,73 млрд. Crown Castle International планирует направить полученную сумму от размещения облигаций на финансирование приобретения компании LTS Group Holdings, владеющей поставщиком коммуникационных и IT-услуг Lightower Fiber Networks. Это позволит корпорации значительно расширить свое присутствие на американском рынке.

Цена акций Crown Castle International (CCI.US) имеет преимущественно восходящую динамику, что подтверждается нахождением 20-ти дневной экспоненциальной скользящей средней над 50-ти дневной. Опираясь на хорошие результаты последней финансовой отчетности, а также расширение деятельности на фоне приобретения нового поставщика услуг, предположим о продолжении роста цены акций Crown Castle International (CCI.US) в течение ближайших двух месяцев.

После отрицательной коррекции цены акций Crown Castle International (CCI.US) до уровня $99,00 выставим ордер на покупку. Stop loss установим на отметке $96,20, а Take profit по цене $104,60 за акцию.


Snap-On Incorporated (SNA.US)

Терминал xStation

Цель $155,8

StopLoss $147,10

Точка входа $150

Актуальность идеи: 28.07.17 — 28.09.17

Рекомендуемый депозит: $1000

Консервативный сценарий: торговый объём 23 акции. Потенциал прибыли 13,34%, риск 6,67%

Агрессивный сценарий: торговый объём 55 акций. Потенциал прибыли 31,90%, риск 15,95%

Snap-On Incorporated (SNA.US) – американская компания, занимающаяся производством и сбытом различных инструментов, диагностического оборудования, программного обеспечения и услуг для профессионального использования. Продукцией компании пользуются техники из автомобильной, морской, авиационной промышленности, сотрудники коммунальных, государственных и промышленных организаций. Основана в 1920 году как производитель гаечных ключей со штаб-квартирой в городе Кеноша, штат Висконсин, США. На данный момент корпорация является мировым лидером в своей отрасли и отличается хорошим качеством изготовляемой продукции. Компания распространяет более 22000 продуктов, работает в более чем 130 странах по всему миру и насчитывает штат сотрудников около 11000 человек. Также бренд имеет франчайзинговую сеть, состоящую из 4200 представительств. Кроме этого, она предлагает финансовые услуги, включая кредиты получателям франшизы и их клиентам, кредиты клиентам на долгий срок, занятых в сфере промышленности, и другим клиентам на покупку инструментов, оборудования и продуктов для проведения диагностики. Акции Snap-On Incorporated (SNA.US) входят в состав индекса S&P 500.

Выручка Snap-On Incorporated за 2 квартал 2017 года выросла на $34,3 млн. по сравнению с прошлым кварталом и на $49,1 млн. относительно аналогичного периода предыдущего года, составив $921,4 млн., что оказалось лучше прогнозного значения $920,9 млн. Квартальная чистая прибыль увеличилась до $153,2 млн. с $141,6 млн., а доход на акцию (EPS) составил $2,60, что лучше ожиданий $2,45. Дивиденды выплачиваются ежеквартально, доходность по последней выплате составила 1,89%. Следующий финансовый отчет выйдет 18.10.2017 года, в котором ожидается, что выручка компании уменьшится до $897,2 млн., а EPS составит $2,45.

Органический прирост продаж в годовом выражении составил 2,7%. В торгово-производственном сегменте реализация продукции выросла на 8,5% до $310 млн., где наибольший рост показали ручные инструменты на европейском рынке. В сегменте общих инструментов выручка снизилась на 0,7% до $413,8 млн., в основном, за счет неблагоприятного изменения валютного курса, а органический прирост составил 0,5%. В сегменте диагностического оборудования доходы увеличились на 14,5% до $338,1 млн. В части финансовых услуг доходы компании выросли на $8,4 млн. до $77,7 млн. При этом корпоративные расходы корпорации за последний квартал снизились до $21,5 млн. с $23,7 млн.

Несмотря на хорошие результаты последней финансовой отчетности, акции Snap-On Incorporated (SNA.US) имеют преимущественно нисходящую динамику, что подтверждается нахождением 50-ти дневной экспоненциальной скользящей средней над 20-ти дневной. Однако, учитывая возможную положительную коррекцию актива к верхней границе канала, сделаем прогноз на рост цены акций Snap-On Incorporated (SNA.US) в ближайшие два месяца.

После достижения цены акций Omnicom Group Inc. (OMC.US) отметки $150,00 выставим ордер на покупку. Stop loss установим на уровне $147,10, а Take profit по цене $155,80 за акцию.


Omnicom Group Inc. (OMC.US)

Терминал xStation

Цель $81,65

StopLoss $76,40

Точка входа $78,15

Актуальность идеи: 27.07.17 — 27.09.17

Рекомендуемый депозит: $1000

Консервативный сценарий: торговый объём 35 акции. Потенциал прибыли 12,25%, риск 6,13%

Агрессивный сценарий: торговый объём 90 акций. Потенциал прибыли 31,50%, риск 15,75%

Omnicom Group Inc. (OMC.US) – глобальное американское медийное агентство, занимающееся рекламными, маркетинговыми и коммуникационными услугами через свои дочерние компании по всему миру. В холдинг входят группы рекламных агентств BBDO, DDB и TBWA, а также медиагруппы OMD и PHD. Основано в 1986 году со штаб-квартирой в Нью-Йорке, США. Сеть компании составляет 1500 подразделений в 100 странах мира, а численность клиентов превышает 5000 брендов. Акции Omnicom Group Inc. (OMC.US) состоят в листинге индекса S&P 500.

Выручка Omnicom Group Inc. за 2 квартал 2017 года выросла на $0,2 млрд. относительно прошлых трех месяцев, но снизилась на $0,09 млрд. по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года, составив $3,79 млрд., что лучше прогнозного значения $3,74 млрд. Квартальная чистая прибыль увеличилась до $328,6 млн. с $241,8, а доход на акцию (EPS) составил $1,40, оказавшись лучше ожиданий $1,08. Дивиденды выплачиваются ежеквартально, доходность по ближайшей выплате составит 2,68%. Следующая финансовая отчетность выйдет 16.10.2017 года, в которой ожидается, что выручка снизится до $3,67 млрд., а EPS составит $1,09.

Годовое снижение выручки компания обуславливает неблагоприятным изменением валютных курсов. Наибольший органический рост в прошедшем квартале показал рынок на Ближнем Востоке и Африке в размере 20,4%. В Великобритании продажи выросли на 9,3%, в Европе – на 7,8%, в Азиатско-Тихоокеанском регионе на 7,1%, Латинской Америке – на 5%, Северной Америке на 0,2%. Из предлагаемых корпорацией услуг наибольший рост за квартал показало рекламное направление, увеличившись на 4,2%, CRM выросли на 3,7%, а связи с общественностью (PR) снизились на 0,3%. Операционная прибыль при этом выросла на 0,7% до $565,5 млн., а операционная маржа составила 14,9%, что больше прошлогоднего значения. Текущее снижение котировок акций, несмотря на то, что финансовые показатели оказались лучше ожиданий, можно обусловить с их снижением относительно прошлогодних значений. Большинство рыночных гигантов потребительских товаров пересматривают свои рекламные стратегии. Так, на этой неделе стало известно, что компания PepsiCo решила доверить развитие своей рекламы агентствам Omnicom Group Inc., а в начале июля McDonald's отказался от услуг более 50 маркетинговых агентств и также доверил все свое рекламное продвижение компании Omnicom.

Цена акций Omnicom Group Inc. (OMC.US) имеет преимущественно нисходящую динамику, что подтверждается нахождением EMA-50 над ЕМА-20. Однако, учитывая недавно возникшие партнерские обязательства перед крупными рыночными компаниями, предположим о возвращении цены акций Omnicom Group Inc. (OMC.US) к верхней границе канала в течение ближайших двух месяцев.

После достижения цены акций Omnicom Group Inc. (OMC.US) уровня $78,15 откроем длинную позицию. Stop loss установим на отметке $76,40, а Take profit по цене $81,65 за акцию.


United Rentals Inc. (URI.US)

Терминал xStation

Цель $126,1

StopLoss $117,1

Точка входа $120,1

Актуальность идеи: 26.07.17 – 26.09.17

Рекомендуемый депозит: $1000

Консервативный сценарий: торговый объём 20 акции. Потенциал прибыли 12,00%, риск 6,00%

Агрессивный сценарий: торговый объём 50 акций. Потенциал прибыли 30,00%, риск 15,00%

United Rentals Inc. (URI.US) – крупнейшая американская компания, занимающаяся сдачей в аренду, а также лизингом строительного и промышленного оборудования. Ее подразделения, количество которых более 880 штук, расположены в 49 штатах Америки и 10 провинциях Канады с численностью сотрудников более 13600 человек. Компания основана в 1997 году со штаб-квартирой в городе Стамфорд, штат Коннектикут, США. Акции United Rentals Inc. (URI.US) включены в состав индекса S&P 500.

Доходы United Rentals Inc. за 2 квартал 2017 года выросли относительно прошлого квартала на $0,24 млрд. и на $0,18 млрд. по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года, составив $1,60 млрд., что лучше прогноза $1,56 млрд. Квартальная чистая прибыль увеличилась до $141 млн. со $109 млн., а доход на акцию (EPS) составил $2,37, оказавшись хуже ожиданий $2,90. Следующий финансовый отчет выйдет 17.10.2017 года, в котором ожидается, что доходы компании вырастут до $1,70 млрд., а EPS составит 2,93 за акцию.

После публикации последней финансовой отчетности 19.07.2017 года, акции United Rentals Inc. выросли в цене на $4,85 или на 4% и на текущий момент торгуются в диапазоне $119,40-$121,70. Выручка от сдачи в аренду оборудования выросла на 13,5% по сравнению с прошлогодней величиной, составив $1,37 млрд., при этом срок их сдачи увеличился на 69,4%. За первые полгода доход компании вырос на 9,1% в основном за счет увеличения объема сдаваемого оборудования в аренду. Время аренды увеличилось на 67,8%. Общий объем возможных арендных мощностей вырос до $10,27 млрд., а время их использования до 46,7 месяца. Рентабельность бизнеса составила 8,4%, что меньше аналогичного показателя предыдущего года на 10 базисных пунктов. На текущий год руководство компании пересмотрело прогноз основных финансовых показателей в сторону улучшения. Ожидается, что выручка будет в диапазоне $6,25-$6,40 млрд. вместо $6,05-$6,25 млрд.

Цена акций United Rentals Inc. имеет преимущественно восходящую динамику, что подтверждается нахождением 20-ти дневной экспоненциальной скользящей средней над 50-ти дневной. Опираясь на хорошие результаты последней финансовой отчетности, которые, к тому же, оказались лучше прогнозных значений, а также завершение приобретения компании NES Rentals в апреле текущего года, предположим о дальнейшем росте котировок в ближайшие два месяца.

После отрицательной коррекции цены акций United Rentals Inc. (URI.US) до уровня $120,10 выставим ордер на покупку. Stop loss установим на отметке $117,10, а Take profit по цене $126,10 за акцию.


J.P. Morgan Chase (JPM.US)

Терминал xStation

Цель $99,5

StopLoss $84

Точка входа $88

Актуальность идеи: 18.07.17 — 18.10.17

Рекомендуемый депозит: $1500

Консервативный сценарий: торговый объем 25 акций, потенциал прибыли 19%, риск 6,6%

Агрессивный сценарий: торговый объем 75 акций, потенциал прибыли 57%, риск 19,8%

Крупнейший банк по размеру активов в США – J.P. Morgan Chase в позапрошлую пятницу отчитался за второй квартал 2017 года. Благодаря неплохой отчетности, акции JPM.US отреагировали ростом на открытии, отыграв 2-долларовый геп и подорожав по итогам 14 июля на 1,7% до $92,50. В предыдущем обзоре мы давали прогноз на покупку с $89,00 за акцию, который был реализован лишь в конце июня после продолжительно просадки акций ниже $88. Текущий Take Profit по сделке установлен на уровне $98.

Генеральный директор JPMorgan Chase Джеймс Даймон, комментируя результаты за 2кв17, выделил результат подразделения корпоративного и инвестиционного банкинга, которое, несмотря на снижение выручки на $276 млн до $8,89 млрд в 2кв17 увеличило чистую прибыль на $217 млн до $2,71 млрд. Также CEO банка отметил, что JPM продолжает демонстрировать стабильные результаты на фоне улучшения глобальной экономики, а также американского потребительского сектора. Банк сохранил первую позицию в корпоративном и инвестиционном обслуживании, рост составил 17%, однако результаты торгового подразделения снизились на фоне сокращения волатильности на рынке и активности клиентов.

Потребительский сектор продемонстрировал рост кредитов на 9%, депозитов на 10% до $640 млрд в 2кв17, число мобильных пользователей выросло на 14% до 28,4 млн. По сравнению с 2кв16 выручка снизилась на $39 млн до $11,41 млрд, а чистая прибыль сократилась на $433 млн до $2,22 млрд. Управление активами принесло банку $3,21 млрд выручки (+$273 млн) и $624 млн чистой прибыли (+$103 млн). Общая выручка банка за 2кв17 составила $26,40 млрд (+$25,21 млрд), EPS вырос на $0,27 до $1,82 и превысил прогноз $1,58. Чистая прибыль JPM выросла на 13% и составила $7 млрд, а акционерам было выплачено $4,5 млрд. В 3кв17 ожидается доход в размере $25,5 млрд и EPS на уровне $1,67.

После обновления исторического максимума в июле до $94,50 акции JPM.US корректируются вниз к $90,74 за штуку. Волатильность акций составляет 0,94% (недельная) и 1,31% (месячная), Бета выше единицы – 1,18. Учитывая планы банка о повышении доходности вложенного капитала, JPM продолжает глобальные инвестиции в собственную деятельность, что в конечном счете скажется на долгосрочной рентабельности и доходности старейшего банка США. Поэтому текущие коррекции мы рекомендуем использовать для наращивания длинной позиции, покупая с $88 за акцию. Take Profit выставим на уровне $99,50, Stop Loss — $84.


Qualcomm Incorporated (QCOM.US)

Терминал xStation

Цель $47,8

StopLoss $56,5

Точка входа $53,6

Актуальность идеи: 25.07.17 — 25.09.17

Рекомендуемый депозит: $1000

Консервативный сценарий: торговый объём 23 акции. Потенциал прибыли 13,34%, риск 6,67%

Агрессивный сценарий: торговый объём 55 акций. Потенциал прибыли 31,90%, риск 15,95%

Qualcomm Incorporated (QCOM.US) – американская компания, занимающаяся разработкой и исследованием в области беспроводных систем связи и электронных схем для различных девайсов. Основана в 1985 году инженерами Ирвином Якобсом и Франклином Антонио в Сан-Диего, штат Калифорния, США, с целью предоставления качественных услуг связи на базе CDMA. Корпорация внесла большой вклад в мобильные устройства, в частности, разработала A-GPS, благодаря которому в современных смартфонах доступна спутниковая связь. На данный момент компания занимается разработкой микрочипов, которые используются в большинстве мобильных устройств, автомобилях и прочих девайсах. Акции Qualcomm Incorporated (QCOM.US) состоят в листинге индекса S&P 500.

Выручка Qualcomm Incorporated за 2 квартал 2017 года выросла на $0,35 млрд. относительно прошлого квартала и снизилась на 0,67 млрд. по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, составив 5,37 млрд., что лучше прогноза 5,26 млрд. Квартальная чистая прибыль увеличилась до $866 млн. с $749 млн., а доход на акцию составил (EPS) $0,83 и оказался лучше ожиданий $0,81. Дивиденды выплачиваются ежеквартально, а доходность по предстоящей выплате составит 4,22%. Следующий финансовый отчет выйдет 01.11.2017 года, где прогнозируется, что выручка увеличится до 5,81 млрд., а EPS составит $0,81.

После публикации последней финансовой отчетности акции Qualcomm Incorporated снизились в цене на $1,52 или на 2,68%. На данный момент, снижение продолжается, и котировки находятся в диапазоне $53,22-$54,10. Нисходящая динамика цены акций обусловлена годовым снижением выручки и прибыли на фоне ряда судебных разбирательств. В январе текущего года компания Apple Inc. подала иск на поставщика мобильных микросхем с обвинением в завышении лицензионных отчислений с требованием вернуть переплаченный $1 млрд., который был обещан Apple после достижения договоренностей о скидках. После чего иск на Qualcomm подала и Федеральная торговая комиссия США, обвинив компанию в недобросовестной конкуренции. Кроме американского рынка, деятельность компании расследуют власти Европейского союза и Тайваня. Все это негативно сказывается на авторитете и работе компании, однако сама корпорация Qualcomm не дремлет и нанесла Apple ответный удар, подав встречный судебный иск. Компания требует запрета на импорт устройств Apple в США. Основанием для этого послужило нарушение Apple шести патентов Qualcomm в сегменте сотовой связи. Если Qualcomm добьётся своего, Apple не сможет больше ввозить в США новые iPhone. Кроме того, Qualcomm обратилась в соответствующий американский регулирующий орган ITC с требованием запретить продажи уже имеющихся на рынке экземпляров iPhone. Последний финансовый отчет показал снижение доходов от продажи лицензий и патентов на 42%. Однако это сокращение было компенсировано улучшением реализации флагманских чипов Snapdragon, способствующих увеличению выручки на 5%.

Цена акций Qualcomm Incorporated (QCOM.US) имеет нисходящую динамику, что подтверждается нахождением EMA-50 над EMA-20. Учитывая напряженность вокруг деятельности компании и обилием судебных разбирательств, которые могут затянуться на долгое время, предположим о дальнейшем снижении котировок финансового инструмента в течение ближайших двух месяцев.

После небольшой коррекции цены акций Qualcomm Incorporated (QCOM.US) до уровня $53,60 откроем короткую позицию. Stop loss выставим на отметке $56,50, а Take profit установим по цене $47,80 за акцию.


Morgan Stanley (MS.US)

Терминал xStation

Цель $54

StopLoss $41

Точка входа $44,5

Актуальность идеи: 20.07.17 — 20.10.17

Рекомендуемый депозит: $1000

Консервативный сценарий: торговый объем 20 акций, потенциал прибыли 19%, риск 7%

Агрессивный сценарий: торговый объем 60 акций, потенциал прибыли 57%, риск 21%

Ценные бумаги Morgan Stanley выросли в цене после публикации квартальной отчетности на торгах в среду, постепенно приближаясь к мартовским максимумам этого года. Акции MS.US стартовали с гепом вверх на $2,08 с $46,95, но подешевели по итогам дня до $46,61, сформировав торговый диапазон $45,96-46,96. Сигнал на покупку из предыдущего обзора сработал с отметки $44,50, плавающая прибыль на акцию на данный момент $2,11, Take Profit $54, Stop Loss $41.

Согласно опубликованным данным, банк успешно завершил второй квартал этого года ростом основных показателей выше ожиданий. Выручка MS выросла на 7% с $8,9 млрд в 2кв17 до $9,5 млрд, EPS вырос с $0,75 о $0,87 и превысил прогнозные $0,86. По словам CEO банка Morgan Stanley, результаты 2кв17 продемонстрировали устойчивость текущей бизнес-модели в условиях ограниченной рыночной конъюнктуры. А успехи всех трех основных подразделений свидетельствуют о грамотной дифференциации глобального бизнеса, которые позволяют выполнять стратегические цели и повышать доходы акционеров. Управление частным капиталом в 2кв17 принесло банку на $340 млн больше ($4,15 млрд), чем в 2кв16, а управление корпоративными ценными бумагами – на 4% больше (+$184 млн) до $4,76 млрд. Совокупный объем клиентский активов составил $2,2 трлн. В течение квартала банк выкупил 12 миллионов акций на сумму $500 млн и анонсировал новую программу, которая стартует в 3кв17 на $5 млрд, а завершится в 2кв18.

На днях стало известно, что руководство MS приняло решение и выбрало немецкий Франкфурт в качестве новой штаб-квартиры европейского подразделения, так как в скором времени Великобритания покинет единый блок. Международные банки планируют создать дочерние компании в странах ЕС, чтобы продолжать обслуживать клиентов, если Лондонские подразделения потеряют такую возможность после выхода из ЕС в марте 2019-го. При этом планируется, что MS переведет европейское подразделение по управлению активами в Дублин.

С начала года акции MS.US дорожают лишь на 8,24% во многом из-за неудачного весеннего отрезка. Волатильность котировок выше средней: 1,6% (недельная), 1,7% (месячная), Бета выше единицы – 1,63, что указывает на агрессивный характер торговли по MS.US. В ближайшие недели ожидаем тестирования мартовского максимума $47,31 и последующего прорыва вверх, поэтому, помимо ранее открытой сделки на покупку, рекомендуем наращивать длинную позицию на нисходящих коррекциях. Покупать с $44,50 с целью $54 и Stop Loss $41,50.


FedEx Corporation (FDX.US)

Терминал xStation

Цель $226

StopLoss $209

Точка входа $214

Актуальность идеи: 18.07.17 — 18.10.17

Рекомендуемый депозит: $1500

Консервативный сценарий: торговый объем 20 акций, потенциал прибыли 16%, риск 6,6%

Агрессивный сценарий: торговый объем 60 акций, потенциал прибыли 48%, риск 19,8%

Акции компании FedEx возобновили устойчивую восходящую динамику конца мая после продолжительного движения в боковом диапазоне $182,86-$199,11 с начала года. За этот промежуток с учетом результатов понедельника стоимость FDX.US выросла на 15,98%, а исторический максимум был обновлен на прошлой неделе до $219,96. 20 июня компания опубликовала четвертый квартальный отчет 2017-го, сильные результаты которого сделали рекордным текущий фискальный год, что в свою очередь повлияло на рост доходности акций FedEx и капитализации почтового гиганта.

Согласно опубликованным данным, выручка компании в сравнении с 4кв16 выросла на 20% с $13 млрд до $15,7 млрд, EPS также вырос с $3,30 до $3,75, но не дотянул до прогнозных $3,88. Операционные доходы выросли до $1,58 млрд против убытков в $60 млн в 4кв16, а чистая прибыль составила $1,02 млрд против $70-миллионного убытка в 4кв16. Все 4 ключевые подразделения FedEx продемонстрировали рост выручки в 4кв17 на 6-9%, в числе которых также приобретенный TNT Express, выручка которого составила $1,91 млрд. Выручка основного направления FedEx Express выросла на 6,8% до $7,18 млрд, грузового подразделения на 6% до $1,7 млрд, а наземного сегмента – на 9% до $4,68 млрд.

По итогам 2017-го выручка компании выросла на 19,64% до $60,3 млрд, операционные доходы выросли на 63% с $3,08 млрд до $5,04 млрд, а чистая прибыль 64,8% до $3 млрд. Капитальные затраты за 2017-ый составили $5,1 млрд, поскольку некоторые проекты по расширению FedEx Ground были перенесены на 2018-ый год. По словам финансового директора Алана Графа, инвестиции в модернизацию парка воздушных судов, а также расширение мощностей FedEx Ground поспособствуют росту прибыли компании. Около $5,9 млрд будет направлено в 2018-ом на поставку новых самолетов для программы модернизации флота FedEx Express, улучшение системы автоматизации и, как уже отмечали, на расширение FedEx Ground. В компании довольны процессом слияния с TNT Express, в связи с чем в компании рассчитывают выход на более сложные рынки с более высокой стоимостью в 2018-ом.

Недавно компания столкнулась с проблемами в виде задержек в доставках товаров клиентам заграницу, в частности наибольший ущерб был понесен в TNT Express, который отвечает за поставки на Ближний Восток, Африку, Европу и Южную Америку. Причиной тому – кибератаки и вирус Petya. Это сказалось на открытии торгов понедельника – геп вниз почти на $5 с $214,53 и минимумом $211,51, тем не менее, часть потерь была отыграна к концу сессии. Волатильность акций FDX.US превышает 1% в недельном (1,22%) и месячном (1,40%) выражении, Бета составляет 1,29, что указывает на превалирование агрессивного трейдинга. Мы рассматриваем акции FedEx в качестве отличного варианта для покупки с $214 за штуку, Take Profit $226, a Stop Loss $209.


McKesson Corporation (MCK.US)

Терминал xStation

Цель $179

StopLoss $154

Точка входа $160

Актуальность идеи: 7.06.17 — 7.10.17

Рекомендуемый депозит: $1500

Консервативный сценарий: торговый объем 15 акций, потенциал прибыли 19%, риск 6%

Агрессивный сценарий: торговый объем 45 акций, потенциал прибыли 57%, риск 18%

В середине прошлого месяца один из крупнейших игроков на рынке фармацевтической дистрибуции в США основной конкурент компании Walgreen Boots Alliance опубликовал квартальный и итоговый отчет за фискальный 2017 год. С начала года акции компании Mcesson Corporation подорожали на 11%, однако, благодаряя деятельности компании на постоянно развивающемся и востребованном секторе формацевтики, ценные бумаги MCK.US пользуются повышенным спросом у трейдеров.

Согласно отчету выручка компании в 4кв17 выросла на 4% по сравнению с 4кв16 с $46,67 млрд до $48,71 млрд, а за весь год прирост составил также 4% с $190,88 млрд до $198,53 млрд. EPS в 4кв17 снизился на $0,08 до $3,42 по сравнению с прошлым годом, однако превысил прогнозное значение $2,96. Квартальная чистая прибыль значительно выросла с $431 млн до $3,58 млрд, а в годовом выражении увеличилась на 125% с $2,25 мрлд до $5,07 млрд.

Исполнительный директор McKesson Джон Хамергрен, комментируя результаты 2017-го фискального года, отметил, что год был сложным и, несмотря на давление в отрасли, компании удалось успешно завершить четвертый квартал. По его словам, вовремя предпринятые действия позволили сформировать правильное позиционирование для McKesson и в условиях постоянно меняющейся динамики рынка по-максимуму использовать возможности для будущего роста. Рекордные результаты полученного операционного денежного потока ($4,72 млрд) компании в 2017-ом позволили завершить 11 поглощений более мелких фирм, а также выплатить $2,5 млрд держателям акций.

Что касается 2018-го года, то в компании ожидают увеличения выручки благодаря росту рынка фармацевтики в целом и фармацевтической дистрибуции в Северной Америке, а также новым приобретениям. В 1кв18 ожидается EPS на уровне $2,89 и доход в размере $50,36 млрд. Акции MCK.US достаточно волатильны: 1,74% недельная и 1,87% месячная, коэффициент Бета составляет 1,12 (выше 1 — рекомендуем агрессивный сценарий). Рентабельность собственного капитала (ROE) достаточно высока — 54,10%, рентабельность инвестиций — 27,90%. Ожидаем, что узкий боковой диапазон ($133,78-$153,03) в скором времени прервется, из-за чего наиболее предпочтительны покупки с отметки $160 с Stop Loss $154 и Take Profit $179.


The Kraft Heinz Company (KHC.US)

Терминал xStation

Цель $96

StopLoss $88

Точка входа $90,50

Актуальность идеи: 1.06.17 — 1.10.17

Рекомендуемый депозит: $1500

Консервативный сценарий: торговый объем 35 акций, потенциал прибыли 12,8%, риск 5,8%

Агрессивный сценарий: торговый объем 105 акций, потенциал прибыли 38,4%, риск 17,4%

Нисходящая динамика акций продовольственного гиганта The Kraft Heinz Company в конце апреля сменилась консолидацией в узком диапазоне $90,06-$88,49, за исключением сверхволатильного 4 мая, когда вышла квартальная отчетность. С середины мая ценные бумаги KHC.US возобновили рост, вернувшись выше $93 практически вплотную к максимальным значениям весны.

Выручка компании за 1кв17 снизилась на 3,1% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года с $6,57 млрд до $6,364 млрд, EPS вырос с $0,73 до $0,84, но не дотянул до прогнозных $0,96. Операционный доход вырос на 2,5% до $1,551 млрд, а чистая прибыль снизилась на 0,3% до $893 млн. Доходы компании снизились в трех из четырех регионах (в Северной Америке на 3,5% до $4,552 млрд, в Канаде на 1,2% до $443 млн и в Европе на 6,8% до $543 млн. Опубликованные результаты отразили более низкое потребление в Северной Америке по сравнению с 1кв16, однако были частично компенсированы благодаря успешной работе по сокращению издержек после слияния, инициатив по экономии средств и снижению кредиторской задолженности. Генеральный директор Kraft Heinz Бернардо Хеес отметил, что несмотря на слабые результаты и медленное начало этого года, компания продолжит придерживаться текущей стратегии развития и ранее предпринятых инициатив по сокращению затрат, продолжит внедрять инновационные решения в производство, обновление линейки и географическую экспансию продуктов. А в совокупности с широким портфолио брендов рост доходности компании не заставит себя ждать.

Акции KHC.US демонстрирую умеренную волатильность: 0,84% недельная и 1,28% месячная. В нынешней ситуации наиболее вероятна нисходящая коррекция в сторону ключевой поддержки $90,50, откуда прелагаем возобновить покупки ценных бумаг Kraft Heinz. Take Profit выставим на отметке $96, а Stop Loss — $88.