Наш консультант ответит
на любые Ваши вопросы!

Позвоните нам онлайн прямо сейчас:

Позвонить онлайн
Задать вопрос

Главная Аналитика Инвестиционные идеи Среднесрочные и долгосрочные торговые идеи

Среднесрочные и долгосрочные торговые идеи

Teleflex Incorporated (TFX.US)

Терминал xStation

Цель $207,50

StopLoss $195,50

Точка входа $199,50

Актуальность идеи: 26.06.17 — 28.08.17

Рекомендуемый депозит: $1000

Консервативный сценарий: торговый объём 2 акции. Потенциал прибыли 16%, риск 8%

Агрессивный сценарий: торговый объём 5 акций. Потенциал прибыли 40%, риск 20%

Teleflex Incorporated (TFX.US) – американский производитель и поставщик медицинского оборудования в области хирургии, урологии, кардиологии, анестезии и неотложной скорой помощи. Компания основана в 1943 году, а штаб-квартира расположена в городе Уэйн, штате Пенсильвания, США. Поставки оборудования осуществляются в более чем 40 стран мира, а количество сотрудников превышает 12000 человек. Примечательно то, что заниматься медицинскими устройствами корпорация начала только с 2012 года после приобретения всех активов компании  LMA International, производящей и поставляющей оборудование для анестезиологов и специалистов скорой неотложной помощи. Однако к настоящему времени, Teleflex Incorporated завоевывает доверие специалистов качеством производимых изделий и новыми технологиями.

Доходы Teleflex Incorporated за 1 квартал 2017 года снизились относительно прошлого квартала на $26 млн. и выросли на $63 млн. по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года, составив $487,9 млн. Квартальная чистая прибыль снизилась до $40,17 млн. с $60,88, а доход на акцию составил $1,80, что хуже прогнозной величины $1,92. Дивиденды выплачиваются ежеквартально, но имеют низкую доходность в районе 0,67%. Следующий финансовый отчет выйдет 26.07.2017, в котором ожидается, что выручка компании вырастит до $519,9 млн., а EPS составит $1,89.

После публикации данных последней финансовой отчетности от 04.05.2017 года акции производителя медицинского оборудования открылись гэпом вниз, потеряв порядка 11%, однако к настоящему времени смогли почти восстановиться до прежнего диапазона $203,00-$207-50. Рост выручки в годовом выражении обусловлен недавним приобретением компании Vascular Solutions Inc., занимающейся поставкой медицинского оборудования для диагностики кровеносных сосудов. Кроме этого произошел рост продаж производимой продукции по всем сегментам в Северной Америке и регионе EMEA. В 2017 году руководство компании ожидает увеличение доходов на 12,5-14% относительного прошлого года, а доход на акцию в диапазоне $8,05-$8,23. Teleflex Incorporated принимает активное участие на различных медицинских форумах и демонстрирует свою продукцию. Все это способствует повышению авторитета корпорации в глазах потенциальных клиентов и их заинтересованности в новейших разработках. Не смотря на это, накануне стало известно, что Teleflex объявил об отзыве части продукции в виде катетеров в количестве 4679 штук, которые производит недавно приобретенная компания Vascular Solutions Inc, по причине возможного наличия лишнего материала. Такое событие может негативно сказаться на компании в ближайшей перспективе.

Динамика цены акций Teleflex Incorporated (TFX.US) имеет восходящую динамику, что подтверждается нахождением 20-ти дневной экспоненциальной скользящей средней над 50-ти дневной. Опираясь на хорошие прогнозные заявления руководителей корпорации, достаточно устойчивое движение актива и специфику производимой продукции, предположим о продолжении роста цены акций Teleflex Incorporated (TFX.US) в ближайшие два месяца после отрицательной коррекции.

После нисходящей коррекции до уровня $199,50 откроем длинную позицию. Stop loss выставим на отметке $195,50, а Take profit по цене $207,50 за акцию.


Marriott International Inc. (MAR.US)

Терминал xStation

Цель $109,2

StopLoss $100,35

Точка входа $103,3

Актуальность идеи: 23.06.17 – 23.08.17

Рекомендуемый депозит: $1000

Консервативный сценарий: торговый объём 22 акций. Потенциал прибыли 12,98%, риск 6,49%

Агрессивный сценарий: торговый объём 55 акций. Потенциал прибыли 32,45%, риск 16,23%

Выручка Marriott International Inc. за 1 квартал 2017 года выросла до $5,56 млрд. и оказалась лучше значения прошлого квартала на $0,1 млрд., величины аналогичного периода предыдущего года на $1,79 млрд., а также лучше ожиданий инвесторов $5,29 млрд. Квартальная чистая прибыль также увеличилась до $365 млн. c $244 млн., а доход на акцию (EPS) – до $1,01, однако при этом оказался хуже прогноза $1,03. Дивиденды продолжают выплачиваться ежеквартально с доходностью в районе 1,25%. Следующий финансовый отчет выйдет 25.07.2017г., в котором ожидается, что выручка компании вырастит до $5,72 млрд., а доход на акцию составит $1,02.

Акции гостиничной империи Marriott International Inc. положительно отреагировали на результаты последней финансовой отчетности от 08.05.2017г. и в мае показали прирост 15%, однако в июне незначительно скорректировались вниз до диапазона $103,40-$104,60. Рост выручки произошел благодаря последнему приобретению сети отелей Starwood Hotels & Resorts, в результате которого значительно увеличился номерной фонд корпорации, а число отелей стало свыше 6000 штук более чем в 120 странах мира. Позитивную динамику показала и величина RevPAR, характеризующая эффективность гостиничного бизнеса, которая выросла на 3,1%. С начала года Marriott International Inc. добавил в свой арсенал 103 новых объекта недвижимости, включая Le Meridien Visconti Rome, Fairfield by Marriott Kathmandu в Непале и Sheraton Annaba Hotel в Алжире. Благодаря этому, номерной фонд корпорации увеличился на 17183 номера. В конце первого квартала гостиничный комплекс охватывал 6161 объектов недвижимости с номерным фондом почти 1203000 единиц. На текущий момент 917 будущих отелей находятся на стадии строительства и 207 одобрены к разработке. Доходы по франшизе также выросли на 7% до $629 млн. на фоне более высокого уровня RevPAR, увеличения номерного фонда и брендовых сборов. Руководство компании ожидает, что в течение второго квартала 2017 года общий RevPAR увеличится на 1-3%, а за весь 2017 год номерной фонд прибавит около 6%. Общая прибыль за второй квартал прогнозируется в диапазоне $820-$835 млн. Кроме позитивных данных финансовой отчетности, на цену акций Marriott International Inc. положительно влияют обновления бонусных программ лояльности клиентов сети Marriott Rewards, Ritz-Carlton Rewards, Starwood Preferred Guest и новшества в предоставляемых услугах. Так, международная сеть отелей The Ritz-Carlton, входящая в состав Marriott, накануне объявила о запуске эксклюзивных круизов класса «люкс» на море, которые будут предоставлены гостям отельного бренда. Это позволит корпорации стать первой гостиничной компанией, предоставляющей роскошное проживание на берегу и на море. Первая из трех современных круизных яхт запланирована к спуску на воду в конце 2019 года, а бронирование путешествий будет доступно с мая 2018 года.

Таким образом, учитывая прогрессирующее развитие корпорации, рост прогнозов по финансовым показателям и разработки новых услуг для клиентов, предположим о положительной динамике цены акций Marriott International Inc. (MAR.US) в течение ближайших двух месяцев.

После коррекции до уровня $103,30 выставим ордер на покупку. Take profit установим на отметке $109,20, а Stop loss по цене $100,35.


Caribbean Cruises Ltd. (RCL.US)

Терминал xStation

Цель $118,10

StopLoss $109,10

Точка входа $112,10

Актуальность идеи: 22.06.17 – 22.08.17

Рекомендуемый депозит: $1000

Консервативный сценарий: торговый объём 20 акций. Потенциал прибыли 12,00%, риск 6,00%

Агрессивный сценарий: торговый объём 50 акций. Потенциал прибыли 30,00%, риск 15,00%

Выручка Caribbean Cruises Ltd. за 1 квартал 2017 года выросла на $0,1 млрд. относительно предыдущего квартала и на $0,09 млрд. по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, составив $2,01 млрд. Квартальная чистая прибыль снизилась до $214,73 млн., а доход на акцию (EPS) составил $0,99, что хуже прогноза $1,48. Дивиденды продолжают выплачиваться ежеквартально, доходность по ближайшей выплате составит 1,69%. Следующий финансовый отчет выйдет 31.07.2017г., где ожидается, что выручка компании увеличится до $2,19 млрд., а EPS вырастит до $1,65.

После публикации последней финансовой отчетности от 28.04.2017 года, акции крупной американской круизной корпорации выросли в цене на 4,7%, после чего восходящая динамика актива продолжилась, и на данный момент они торгуются в диапазоне $111,50-$112,75. Рост выручки обусловлен повышенным спросом на круизы по Карибскому бассейну, ростом цен на туры. Также, положительную динамику за год показали операционные расходы, которые снизились на 5,3% до $1,73 млрд. в основном за счет сокращения уплачиваемых комиссий и транспортных платежей. Кроме этого, корпорация улучшила прогноз на текущий год по скорректированной прибыли на акцию до диапазона $7-$7,20 вместо предыдущего $6,90-$7,10, а рост выручки ожидается на уровне 4,5-6%. В начале июня поступила информация, что корабль корпорации «Symphony of the Seas» завершил очередной этап строительства. Ожидается, что в полное распоряжение компании он поступит в апреле 2018 года, а первый свой летний круиз проведет у берегов Испании, Франции, Италии и далее направится в сторону США и Карибского бассейна. Symphony of the Seas будет претендовать на звание крупнейшего лайнера в мире, а на его борту будет находиться целый город на воде с самыми высокими горками в море. А в начале мая корпорация объявила о запуске первой годичной программы по Кубе. Круизный лайнер Empress of the Seas совершит 58 круизов, состоящих из 4-5 ночей, в период с января 2018 по март 2019 года, и вернется в домашний порт летом 2018 года. Кроме этого, владельцы корпорации отмечают повышенный спрос на круизные туры и ожидают его продолжение.

Опираясь на восходящую динамику актива, что подтверждается нахождением 20-ти дневной экспоненциальной скользящей средней над 50-ти дневной, хороший спрос на круизные туры, сезонность и повышательный прогноз основных финансовых показателей, предположим о продолжении роста акций Caribbean Cruises Ltd (RCL.US) в ближайшие два месяца.

После небольшой отрицательной коррекции акций Caribbean Cruises Ltd (RCL.US) до уровня $112,10 выставим ордер на покупку. Убытки ограничим по цене $109,10, а прибыль зафиксируем на отметке $118,10 за актив.


Symantec Corporation (SYMC.US)

Терминал xStation

Цель $25,9

StopLoss $30,4

Точка входа $28,9

Актуальность идеи: 21.06.17 – 21.08.17

Рекомендуемый депозит: $1000

Консервативный сценарий: торговый объём 40 акций. Потенциал прибыли 12,00%, риск 6,00%

Агрессивный сценарий: торговый объём 100 акций. Потенциал прибыли 30,00%, риск 15,00%

Выручка Symantec Corporation за 1 квартал 2017 года выросла относительно прошлого квартала на $0,08 млн. и на $0,25 млн. по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года и составила $1,12 млрд., однако при этом оказалась ниже прогноза $1,18 млрд. Квартальная чистая прибыль компании показала отрицательную величину $-143 млн., а доход на акцию (EPS) снизился до $0,28, что также хуже ожиданий $0,31. Дивиденды выплачиваются ежеквартально, доходность по последнему начислению составила 1,05%. Следующий финансовый отчет выйдет 02.08.2017г, где прогнозируется, что выручка корпорации снизится до $877 млн., а EPS составит $0,31.

После публикации последнего финансового отчета от 10.05.2017 года, акции Symantec Corporation снизились в цене на 6,4%, после чего нисходящая динамика актива продолжилась. На данный момент акции торгуются в диапазоне $28,40-$28,90. Рост выручки корпорации произошел благодаря недавним приобретениям сервиса LifeLock, компании Blue Coat Systems Inc., а также ростом продаж в сегменте обеспечения безопасности предприятий на 49% по сравнению с прошлым годом. Реализация изделий в сегменте решений для частных лиц выросла на 21%. Несмотря на это, операционные доходы корпорации упали за квартал до $-178 млн. Это обусловлено увеличением себестоимости проданных изделий и высокими операционными расходами. Руководство компании ожидает, что в текущем квартале тенденция финансовых показателей продолжится. К тому же, участившиеся атаки хакеров, в последнее время, не создали твердой почвы под ногами сегмента кибербезопасности. К одной из последних массовых кибератак можно отнести распространение вируса WannaCry в середине мая текущего года, за расшифровку данных которого злоумышленники требовали заплатить $600 в криптовалюте биткоин. Symantec Corporation удалось заблокировать около 22 млн. кибератак у 300000 пользователей благодаря своим новейшим разработкам и продуктам Symantec Endpoint Protection и Norton. Давление на акции компании оказывают и судебные разбирательства. Так корпорация недавно подала семь исков на своего конкурента Zscaler за нарушение патентных прав в сфере веб-безопасности, в частности предотвращения потери данных и вредоносных вторжений, которые являются ключевыми технологиями Symantec Corporation. Компания осуществляет значительные инвестиции в разработку передовых продуктов, которые отличают их от конкурентов, поэтому такая защита своих интересов ожидаема.

Тем временем акции Symantec Corporation (SYMC.US) имеют нисходящую динамику, что подтверждается нахождением 50-ти дневной экспоненциальной скользящей средней над 20-ти дневной. Такое направление актива, вероятно, продолжится в среднесрочной перспективе на фоне высокой себестоимости продуктов, сниженным прогнозом по выручке в текущем квартале и рядом судебных разбирательств. В связи с этим, сделаем прогноз на снижение цены акций Symantec Corporation (SYMC.US) в ближайшие два месяца.

После небольшой положительной коррекции акций Symantec Corporation (SYMC.US) до отметки $28,90, которую и определим точкой входа, выставим ордер на продажу. Take profit установим на уровне $25,90, а Stop loss по цене $30,40.


Ralph Lauren Corporation (RL.US)

Терминал xStation

Цель $66

StopLoss $75

Точка входа $62

Актуальность идеи: 20.06.17 — 21.08.17

Рекомендуемый депозит: $1000

Консервативный сценарий: торговый объём 20 акций. Потенциал прибыли 12,00%, риск 6,00%

Агрессивный сценарий: торговый объём 50 акций. Потенциал прибыли 30,00%, риск 15,00%

Ralph Lauren Corporation (RL.US) – американский люксовый производитель одежды, аксессуаров, парфюмерии, нижнего белья, текстиля и других товаров для дома. Основан в 1967 году сыном еврейских эмигрантов из Белоруссии Ральфом Лореном. Создатель бренда знаменит разработкой новых видов одежды: рубашек-поло, широких галстуков, мужских сорочек в женском варианте. Штаб-квартира расположена в Нью-Йорке, США, а акции компании входят в состав индекса S&P 500.

Доходы Ralph Lauren Corporation за 1 квартал 2017 года снизились на $0,14 млрд. по сравнению с прошлым кварталом и на $0,3 млрд. относительно аналогичной величины предыдущего года, составив $1,57 млрд. Чистая квартальная прибыль показала отрицательную динамику и составила $-204 млн., а доход на одну акцию (EPS) составил $0,89, что хуже ожиданий $0,93. Дивиденды выплачиваются ежеквартально, а доходность по предстоящей выплате, которая состоится 14.07.2017г., составит 2,79%. Следующий финансовый отчет выйдет 08.08.2017г., в котором прогнозируется, что выручка компании снизится до $1,53 млрд., а EPS составит $0,94.

В течение предыдущего квартала доходы от оптовой торговли у компании снизились на 17% до $777 млн., в основном за счет уменьшения поставок в Северную Америку. Это было обусловлено необходимостью сократить излишние запасы и выровнять спрос в регионе. Выручка от розничных продаж снизилась на 16% в годовом исчислении на фоне сокращения сопоставимых продаж бренда. В свою очередь доходы от лицензирования, наоборот, показали рост за квартал на 7% до $43 млн. Кроме этого, компания сократила расходы почти в полтора раза, в основном, за счет перехода к более экономичной и гибкой платформе электронной коммерции, а также повышенного внимания руководства на возврат инвестиций. Также был понижен уровень запасов продукции на 30% с целью улучшения их оборачиваемости, закрыто 20 убыточных магазинов, и выкуплено собственных акций компании на сумму $100 млн. В текущем квартале руководство компании ожидает продолжения снижения выручки, повышения налоговой ставки и работу над оптимизацией затрат. Ассортимент продукции корпорации также постоянно обновляется. Одной из последних новинок можно выделить часы из коллекции Safari с 50-миллиметровым корпусом, которые представлены в двух вариантах: Safari Grand Date 50mm Camo Dial и Safari Grand Date 50 mm Black Dial.

Динамика акций Ralph Lauren Corporation (RL.US) показывает нисходящее движение, что подтверждается нахождением EMA-50 над EMA-20. Кроме этого, финансовые показатели также не вселяют явного оптимизма инвесторам. В июле ожидается смена генерального директора, что также скажется на развитии корпорации. В связи с этим, на ближайшие два месяца, дадим прогноз на понижение стоимости акций Ralph Lauren Corporation (RL.US).

выставим на отметке $75,00, а Take profit по цене $66,00 за акцию.


Merck & Company Inc. (MRK.US)

Терминал xStation

Цель $60,5

StopLoss $65

Точка входа $63,5

Актуальность идеи: 16.06.17 — 16.08.17

Рекомендуемый депозит: $1000

Консервативный сценарий: торговый объём 40 акций. Потенциал прибыли 12,00%, риск 6,00%

Агрессивный сценарий: торговый объём 100 акций. Потенциал прибыли 30,00%, риск 15,00%

Выручка Merck & Company Inc. за 1 квартал 2017 года снизилась относительно прошлого квартала на $0,69 млрд., но оказалась больше аналогичного показателя предыдущего года на $0,12 млрд., составив $9,43 млрд. Чистая прибыль компании выросла до $1,55 млрд., а доход на акцию составил $0,88, что лучше ожиданий $0,83. Дивиденды имеют доходность 2,97% и продолжают выплачиваться ежеквартально. Следующие результаты финансовой отчетности выйдут 28.07.2017г., где прогнозируется, что выручка компании составит $9,67 млрд., а EPS - $0,87.

В первом квартале продажи фармацевтической продукции выросли на 1% до $8,2 млрд., включая негативное изменение валютного курса. Основной рост реализации продукции пришелся на сегменты онкологии, гепатита С и вакцин, что, в целом, компенсировало снижение продажи франшиз в направлении диабета. Хорошую динамику за прошедший квартал показал препарат KEYTRUDA в сегменте онкологии на фоне продолжения его распространения по всему миру. Также выросли продажи лекарственного средства Zepatier, которое направлено на лечение хронического заболевания гепатита С. Рост продаж в сегменте вакцин произошел благодаря увеличению спроса на препараты GARDASIL и GARDASIL 9. Однако часть собственных разработок компании потеряли свою эксклюзивность на рынке. К ним относятся лекарство для снижения уровня холестерина в организме человека Zetia, внутривенный антибиотик Cubicin и назальное средство Nasonex. Продажи по этим препаратам снизились на $686 млн. по сравнению с прошлым годом. Реализация продукции для животных также увеличилась на 13% до $939 млн. Хорошую динамику показал препарат BRAVECTO, который борется с блохами и клещами у собак и кошек. А в марте текущего года Merck & Company Inc. завершило приобретение частной бразильской компании, производящей лекарственные средства для животных, Vallée SA. Кроме этого, корпорация продолжает проводить испытания своих новых медицинских разработок и дорабатывать старые. Однако на этой неделе стало известно, что Merck & Company Inc. приостановила набор новых пациентов для клинического исследования своего флагмана, препарата KEYTRUDA. Это связано с несколькими летальными исходами в сформированных группах после комбинации с другими лекарственными средствами. В то же время пациенты, которые уже принимают участие в исследованиях, продолжат получать лечение. Эта новость значительно ухудшила котировки акций компании.

Динамика цены акций – нисходящая. И, в скором времени, она может подтвердиться в результате пересечения 20-ти дневной экспоненциальной скользящей средней 50-ти дневную сверху вниз. Значительное влияние будут оказывать новости о результатах исследования причин летальных исходов при тестировании препарата KEYTRUDA. А пока, на ближайшие два месяца, предположим о снижении цены акций Merck & Company Inc. (MRK.US).

После небольшой коррекции актива до уровня $63,50, выставим ордер на продажу. Прибыль зафиксируем по цене $60,50, а убытки ограничим на отметке $65,00 за акцию.


Ingredion Incorporated (INGR.US)

Терминал xStation

Цель $114,4

StopLoss $122,20

Точка входа $119,6

Актуальность идеи: 16.06.17 – 16.08.17

Рекомендуемый депозит: $1000

Консервативный сценарий: торговый объём 24 акций. Потенциал прибыли 12,48%, риск 6,24%

Агрессивный сценарий: торговый объём 60 акций. Потенциал прибыли 31,20%, риск 15,60%

Доходы Ingredion Incorporated за 1 квартал 2017 года выросли относительно прошлого квартала на $0,05 млрд. и на $0,09 млрд. по сравнению с аналогичной величиной предыдущего года, составив $1,45 млрд. Чистая прибыль компании увеличилась до $124 млн., а доход на акцию (EPS) - до $1,88, что ниже прогноза $1,90. Дивиденды имеют доходность 1,69% и выплачиваются ежеквартально. Следующий финансовый отчет выйдет 26.07.2017, где ожидается, что доходы компании вырастут до $1,50 млрд., а EPS составит $1,85.

Объемы продаж компании, согласно последней финансовой отчетности, увеличились благодаря росту реализации продукции во всех регионах, а также благоприятного изменения валютного курса. В Северной Америке реализация продукции выросла на 19% до $255 млн., в Азиатско-Тихоокеанской регионе – на 6% до $179 млн., а в регионе EMEA и Африке – на 2% до $138 млн. Несмотря на положительные данные, финансовые показатели компании все еще остаются, в среднем, ниже по отрасли, однако руководство нацелено на их улучшение. В ближайший год планируется сохранение роста продаж во всех регионах, расширение маржи, а также доведение EPS до диапазона $7,50-$7,80 за акцию. Кроме этого, Ingredion Incorporated был назван одним из лучших работодателей Америки за 2017 год, по версии журнала Forbes. Компания получает такое звание уже второй год подряд. А в начале июня корпорация достигла договоренностей о возобновлении работы своих производственных мощностей в Baradero и Chacabuco, Аргентина, где работают 698 сотрудников.

Динамика цены акций Ingredion Incorporated (INGR.US), в целом, имеет нисходящую динамику, что подтверждается нахождением 50-ти дневной экспоненциальной скользящей средней над 20-ти дневной, однако с начала июня наблюдается положительная коррекция актива. В ближайшие два месяца, цена акций, вероятно, продолжит свою динамику при условии отсутствия позитивных значимых новостей, поэтому, после достижения актива отметки $119,60, откроем короткую позицию. Stop loss выставим на уровне $122,20, а Take profit – по цене $114,40 за акцию.


Estee Lauder Companies Inc. (EL.US)

Терминал xStation

Цель $100,9

StopLoss $94,9

Точка входа $96,9

Актуальность идеи: 15.06.17 — 15.08.17

Рекомендуемый депозит: $1000

Консервативный сценарий: торговый объём 30 акций. Потенциал прибыли 12,00%, риск 6,00%

Агрессивный сценарий: торговый объём 75 акций. Потенциал прибыли 30,00%, риск 15,00%

Выручка Estee Lauder Companies Inc. за 1 квартал 2017 года снизилась по отношению к предыдущему кварталу на $0,35 млрд., однако выросла относительно аналогичного периода прошлого года на $0,2 млрд., составив $2,86 млрд., что лучше ожиданий $2,80 млрд. Квартальная чистая прибыль составила $298 млн., а доход на акцию - $0,91 при прогнозе $0,73. Доходность по дивидендам составляет 1,42%. Следующий финансовый отчет выйдет 18.08.2017г., в котором ожидается, что доходы компании снизятся до $2,85 млрд., а EPS составит $0,43.

Рост выручки по сравнению с прошлым годом, в первую очередь, обусловлен приобретением брендов BECCA и Too Faced, на которые приходится почти половина роста продаж. Валовая прибыль выросла на 5,3% до $2,27 млрд., а операционная маржа расширилась на 210 базисных пунктов до 17,1%. Из имеющихся сегментов, лидером роста продаж стала парфюмерия, которая прибавила 22% и составила $336 млн. Сбыт изделий по уходу за кожей увеличился на 3% до $1,10 млрд., средств макияжа – на 9% до $1,27 млрд., а продукты по уходу за волосами показали отрицательную динамику 2% и снизились до $126 млн. Продажи в Северной и Южной Америке выросли на 5% до $1,17 млрд., в Европе, ближнем Востоке и Африке – на 10% до $1,13 млрд., а в Азиатско-Тихоокеанском регионе – на 7% до $560 млн., в основном за счет значительного спроса на продукцию компании в Китае. Из брендов лучшие результаты показали Jo Malone, Tom Ford, La Mer и Smashbox. В аутсайдерах продолжает оставаться фирма MAC. Руководство компании ожидает продолжения роста продаж примерно на 4-5% в течение года. Также были повышены прогнозы по годовому доходу на акцию до диапазона $3,32-$3,37 с $3.29-$3,33.

Нынешний успех Estee Lauder Companies Inc. состоит в наличии сильных брендов, эффективной маркетинговой кампании и системы управления затрат, а также умении вкладываться в развивающиеся марки, которые пользуются популярностью среди аудитории. Кроме этого, большой упор сейчас делается на digital-технологии. Компания, совместно с ModiFace, запускает на сайте функцию виртуальной примерки продукции. Такой сервис дает возможность пользователям, не выходя из дома, протестировать продукцию на себе виртуально и, после, принять решение о покупке. Лучше всего такое новшество работает для изделий макияжа. Все это способствует проявлению дополнительного интереса к компании, а также возможному расширению на международном уровне.

Таким образом, основываясь на хорошем текущем положении компании на рынке, внедрении новых технологий и расширении линейки брендов, предположим о продолжении восходящей динамики цены акций Estee Lauder Companies Inc. (EL.US), которая подтверждается нахождением EMA-20 над EMA-50.

После небольшой нисходящей коррекции актива до уровня $96,90, откроем длинную позицию. Убытки ограничим по цене $94,90, а прибыль зафиксируем на отметке $100,90.


Kellogg Company (K.US)

Терминал xStation

Цель $69

StopLoss $75,8

Точка входа $73,5

Актуальность идеи: 14.06.17 – 14.08.17

Рекомендуемый депозит: $1000

Консервативный сценарий: торговый объём 27 акций. Потенциал прибыли 12,15%, риск 6,21%

Агрессивный сценарий: торговый объём 70 акций. Потенциал прибыли 31,50%, риск 16,10%

Выручка Kellogg Company за 1 квартал 2017 года выросла по отношению к прошлому кварталу на $0,15 млрд., однако снизилась на $0,13 млрд. относительно аналогичного периода предыдущего года, составив $3,25 млрд. Чистая квартальная прибыль увеличилась до $262 млн., а доход на акцию - до $1,06 при прогнозе снижения к $0,93. Дивидендная доходность по последней выплате составляет 2,86%. Следующий финансовый отчет выйдет 02.08.2017г., в котором ожидается, что выручка компании снизится до $3,16 млрд., а EPS составит $0,93.

Снижение продаж Kellogg Company продолжается. В Северной Америке реализация продукции сократилась на 4,2% до $2,29 млрд., а операционная прибыль уменьшилась на 1,6%. Причем процент снижения произошел почти пропорционально одинаково по всем сегментам продукции компании. На европейском рынке продажи снизились на 14,3%, операционная прибыль на 13,7%. А в Латинской Америке и Азиатско-Тихоокеанском регионе продажи наоборот выросли на 15,8% и 7,3% соответственно. В текущем году руководство компании ожидает, что выручка снизится еще примерно на 3%, а не на 2% как ожидалось ранее. EPS прогнозируется в диапазоне $3,91-$3,97 на акцию. Спад продаж характеризуется отказом многих потребителей от традиционного завтрака из-за постоянной занятости, а также его заменой менее калорийными альтернативами. Kellogg Company по-разному пытается привлечь к себе дополнительный интерес: выпускает новые для рынка протеиновые коктейли, расширяет ассортимент снеков и вводит разнообразные новые вкусы печенья. Однако выручка компании, пока что, падает при умеренно стабильной прибыли.

Учитывая снижающиеся прогнозы по выручке компании и, в целом, спад самой отрасли, предположим о снижении цены акций Kellogg Company (K.US) в ближайшие два месяца. В настоящий момент динамика актива восходящая, однако котировки, пока что, находятся в диапазоне равноудаленного нисходящего канала. Если такая тенденция продолжится, то после роста цены до уровня $73,50, откроем короткую позицию с целью ее достижения $69,00 за акцию. Убытки, при этом, ограничим на отметке $75,80.


WestRock Company (WRK.US)

Терминал xStation

Цель $60,7

StopLoss $54,4

Точка входа $56,5

Актуальность идеи: 13.06.17 — 14.08.17

Рекомендуемый депозит: $1000

Консервативный сценарий: торговый объём 30 акций. Потенциал прибыли 12,60%, риск 6,3%

Агрессивный сценарий: торговый объём 75 акций. Потенциал прибыли 31,50%, риск 15,75%

Доходы WestRock Company за 1 квартал текущего года выросли на $0,21 млрд. относительно прошлого квартала, составив $3,66 млрд. Чистая квартальная прибыль увеличилась до $103,1 млн., а доход на акцию (EPS) составил $0,54 при прогнозе $0,64. Доходность квартальных дивидендов составляет 2,89% годовых. Следующий финансовый отчет за 2 квартал 2017 года выйдет 2 августа, в котором ожидается, что доходы компании составят $3,62 млрд., а EPS - $0,63.

Итоги последней финансовой отчетности характеризовались неплохими результатами, что дало толчок для восходящего движения котировок акций компании. Однако рост выручки произошел не в результате улучшения валовой прибыли и снижения затрат, что говорит о наличии разовых статей в балансе предприятия. Валовая прибыль изменилась с 17,12% до 17,75%, а операционная маржа - с 14% до 15,68%. Рентабельность компании снизилась с 7,8% до 6,79%. В конце мая текущего года WestRock Company подписала окончательное соглашение о приобретении пяти предприятий по производству гофрированного картона в штатах Огайо, Пенсильвании и Луизиане из США, которые сейчас принадлежат компании U.S. Corrugated Inc. Сумма сделки составит приблизительно $192 млн. В результате данного соглашения, WestRock Company увеличит годовые объемы поставок гофрированной тары на 105 тонн с перспективой их роста еще на 50 тонн. На прошлой неделе компания завершила сделку по приобретению американского предприятия Multi Packaging Solutions International Limited, специализирующегося на разработке упаковочных решений для ведущих производителей парфюмерии и косметики, а также медицинской отрасли. Сумма сделки по приобретению всех находящихся в обращении акций Multi Packaging Solutions составила $2,28 млрд. Часть этих средств была получена от продажи подразделений WestRock Company в сфере красоты и здоровья на сумму $1,025 млрд., которая завершилась в начале апреля текущего года.

Динамика цены акций WestRock Company (WRK.US), в целом, имеет восходящую динамику, что подтверждается нахождением EMA-20 над EMA-50. Кроме этого, заложен хороший фундамент для роста дохода компании на фоне расширения деятельности и покупки новых предприятий. В связи с этим, предположим, что цена акций WestRock Company (WRK.US) продолжит расти в ближайшие два месяца после отрицательной коррекции.

После того, как цена достигнет уровня $56,50, выставим ордер на покупку. Прибыль зафиксируем на уровне $60,70, а убытки ограничим по цене $54,40 за акцию.


Visa (V.US)

Терминал xStation

Цель $99

StopLoss $91

Точка входа $93,4

Актуальность идеи: 12.06.17 — 12.09.17

Рекомендуемый депозит: $1000

Консервативный сценарий: торговый объем 25 акций, потенциал прибыли 14%, риск 6%

Агрессивный сценарий: торговый объем 75 акций, потенциал прибыли 42%, риск 18%

Акции американской транснациональной компании Visa продолжают демонстрировать устойчивый восходящий тренд с декабря прошлого года. За этот промежуток ценные бумаги V.US выросли на 25,5% с $75,20 до $94,37 за штуку по итогам прошлой пятницы. Март и большую часть апреля акции Visa провели в узком боковом диапазоне, а после публикации отчета за 2 квартал 2017 20 апреля возобновили рост.

Согласно полученным данным, выручка компании за 2кв17 составила $4,5 млрд (+25%) против $3,6 млрд в 2кв16, EPS вырос на $0,17 до $0,89 и превысил прогнозное значение $0,81. Что касается чистой прибыли, то здесь результаты не такие впечатляющие: $430 млн (-75%) против $1,7 млрд в 2кв16. Объем платежей в долларовом эквиваленте вырос на 37% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составил $1,7 трлн. Число обработанных транзакций достигло 26,3 млрд, что на 42% больше, чем в прошлом году, с учетом результатов в Европе — на 12% больше. При этом компания основала фонд Visa Foundation на $192 млн, а $2,1 млрд было потрачено на выкуп акций и дивидендные выплаты акционерам, а совет директоров в свою очередь одобрил новую программу выкупа акций класса А на $5 млрд.

Исполнительный директор Visa Inc Альфред Келли-Младший, комментируя результаты за 2кв17, отметил, что в условиях геополитической напряженности компания продолжила успешно выполнять свои планы, следуя стратегическим приоритетам и обеспечивая устойчивый рост практически во всех сферах бизнеса Visa. Стабильный рост объема платежей, в том числе трансграничных, а также обрабатываемых операций привел к результатам, выше ожиданий. В текущем году компания закладывает дополнительные расходы на интеграцию с Visa Europe в размере $80 млн. Свободный денежный поток по итогам 2кв17 составил $250 млн.

Показатели рентабельности умеренные. Рентабельность собственного капитала составляет 16,9%, рентабельность инвестиций — 13,6%. Акции V.US низковолатильны: недельная составляет 1,13%, месячная — 0,95%. Коэффициент Бета равен 0,93, в связи с чем, рекомендуется консервативный сценарий торговли. Предлагаем рассмотреть возможность покупки акций Visa на отскоке к $93,40, Stop Loss — $91, Take Profit — $99.


Lowe’s Companies (LOW.US)

Терминал xStation

Цель $84

StopLoss $71,5

Точка входа $75

Актуальность идеи: 9.06.17 — 9.09.17

Рекомендуемый депозит: $1000

Консервативный сценарий: торговый объем 20 акций, потенциал прибыли 18%, риск 7%

Агрессивный сценарий: торговый объем 60 акции, потенциал прибыли 54%, риск 21%

Прошедший месяц выдался далеко не самым удачным для компании Lowe’s, являющейся одной из крупнейших сетей в США по продаже различных товаров для дома. Несмотря на обновление исторического максимума в начале мая до $86,22, ценные бумаги LOW.US возобновили снижение, которое усилилось после публикации слабых квартальных данных 24 мая. Помимо этого, косвенно повлияли слабые данные Национальной ассоциации риэлторов США, согласно которым продажи существующих домов за апрель составили 5,57 млн, не дотянув до прогнозных 5,65 млн, при 5,71 млн в марте, а продажи новых домов снизились на 11,4% до 569 тысяч в год, что ниже прогнозов в 602 тысячи.

Что касается квартального отчета, то в 1кв17 выручка компании составила $16,86 млрд, что больше на 10,7%, чем было заработано в 1кв16 ($15,23 млрд), однако меньше ожиданий аналитиков ($17,04 млрд). EPS вырос по сравнению с 1кв16 на $0,16 до $1,03, но не достиг прогноза в $1,62. Операционные доходы сократились на 1,7% до $1,5 млрд, чистая прибыль снизилась на 31,9% с $884 млн до $602 млн. Компания выкупила акций на $1,2 млрд, а также выплатила $304 млн в качестве дивидендов. Операционный денежный поток вырос на $75 млн в 1кв17 до $3,29 млрд, свободный денежный поток составил $3,1 млрд. По словам СЕО Lowe’s Роберта Ниблока, очередной квартал наблюдался рост продаж, в частности продажи Pro-клиентам, на которых был сделан повышенный акцент, что в итоге позволило превысить средний показатель доходности по компании.

Ключевыми стратегическими приоритетами компании по-прежнему является более качественное и эффективное обслуживание клиентов, углубление и расширение отношений с Pro-клиентами, выход на лидирующие позиции на рынке решений для домашнего ремонта и обустройства. Помимо этого, компания заинтересована в разработке возможностей для прогнозирования и поддержки потребностей клиентов, формировании стабильного роста доходов, а также реинвестировании прибыли в будущие проекты.

Рентабельность собственного капитала Lowe’s составляет 43,70%, рентабельность инвестиций – 16,90%. Из-за майской нисходящей коррекции доходность акций сначала года сократилась до 8,45%. Недельная волатильность ценных бумаг сопоставима с месячной: 1,44% и 1,48% соответственно. Текущая коррекция, вероятно, продолжится, однако с уровня $75 предлагаем рассмотреть возможность возобновления покупок с целью $84 за акцию и Stop Loss - $71,50.


Gap Inc (GPS.US)

Терминал xStation

Цель $28

StopLoss $20,5

Точка входа $23

Актуальность идеи: 8.06.17 — 8.09.17

Рекомендуемый депозит: $1000

Консервативный сценарий: торговый объем 25 акций, потенциал прибыли 12,5%, риск 6,25%

Агрессивный сценарий: торговый объем 75 акций, потенциал прибыли 37,5%, риск 18,75%

Доходность акций одного из крупнейших ретейлеров одежды на рынке США, компании Gap, продолжает разочаровывать инвесторов. С начала года убыток на акцию составляет 2,6%, так как котировки ценных бумаг после обновления максимума этого года до $26,86 резко скорректировались вниз во второй половине мая. В преддверии квартального отчета акции упали в цене на 17,72% с максимума из-за прогнозов по низким доходам компании за 1кв17.

Тем не менее, опубликованная 18 мая отчетность отразила рост выручки выше ожиданий во многом благодаря результатам деятельности бренда Old Navy, что в свою очередь спровоцировало замедление нисходящей коррекции GPS.US. Выручка Gap Inc за 1кв17 составила $3,44 млрд против $3,438 млрд в 1кв16, операционный доход также практически не изменился: $254 млн против $222 млн годом ранее. EPS составил $0,36, на $0,04 больше, чем в прошлом году, но не дотянул до прогнозных $0,52. Чистая прибыль выросла на 12,6% с $127 млн до $143 млн. Три ключевых бренда компании показали различные результаты. Продажи Old Navy Global выросли на 8% по сравнению со снижением на 6% в 1кв16, продажи Gap Global сократились на 4% против 3% в 1кв16, а у Banana Republic Global результаты -4% и -11% соответственно. $190 млн было потрачено на выкуп акций и выплату дивидендов акционерам.

Главный исполнительный директор Gap Inc Арт Пек остался доволен ростом прибыли в прошедшем квартале. По его словам, внесенные улучшения в качество продукции, а также растущие возможности позволили эффективнее компании реагировать на изменчивые тенденции и спрос. Несмотря на сложность розничной среды, в Gap сосредоточены на улучшении качества товаров во всех брендах, а опыт взаимодействия с клиентами и использование портфеля брендов позволяют рассчитывать на формирование долгосрочного роста компании в ближайшем будущем.

Несмотря на преимущественно боковую динамику ценных бумаг GPS.US в летний сезон мы рассчитываем на рост доходов компании на фоне грядущих сезонных распродаж, а также благодаря позитивным тенденциям наблюдаемым в деятельности ведущих брендов. Акции компании торгуются вблизи минимума этого года $21,83, прорыв ниже может ускорить нисходящую динамику. Акции даже на фоне бокового диапазона достаточно волатильны: 2,40% недельная, 2,97% месячная. Бета составляет 0,87, рекомендуется консервативный сценарий. Мы ожидаем возврата выше $23, где возобновим покупки GPS с целью $28 и Stop Loss $20,5.


McKesson Corporation (MCK.US)

Терминал xStation

Цель $179

StopLoss $154

Точка входа $160

Актуальность идеи: 7.06.17 — 7.10.17

Рекомендуемый депозит: $1500

Консервативный сценарий: торговый объем 15 акций, потенциал прибыли 19%, риск 6%

Агрессивный сценарий: торговый объем 45 акций, потенциал прибыли 57%, риск 18%

В середине прошлого месяца один из крупнейших игроков на рынке фармацевтической дистрибуции в США основной конкурент компании Walgreen Boots Alliance опубликовал квартальный и итоговый отчет за фискальный 2017 год. С начала года акции компании Mcesson Corporation подорожали на 11%, однако, благодаряя деятельности компании на постоянно развивающемся и востребованном секторе формацевтики, ценные бумаги MCK.US пользуются повышенным спросом у трейдеров.

Согласно отчету выручка компании в 4кв17 выросла на 4% по сравнению с 4кв16 с $46,67 млрд до $48,71 млрд, а за весь год прирост составил также 4% с $190,88 млрд до $198,53 млрд. EPS в 4кв17 снизился на $0,08 до $3,42 по сравнению с прошлым годом, однако превысил прогнозное значение $2,96. Квартальная чистая прибыль значительно выросла с $431 млн до $3,58 млрд, а в годовом выражении увеличилась на 125% с $2,25 мрлд до $5,07 млрд.

Исполнительный директор McKesson Джон Хамергрен, комментируя результаты 2017-го фискального года, отметил, что год был сложным и, несмотря на давление в отрасли, компании удалось успешно завершить четвертый квартал. По его словам, вовремя предпринятые действия позволили сформировать правильное позиционирование для McKesson и в условиях постоянно меняющейся динамики рынка по-максимуму использовать возможности для будущего роста. Рекордные результаты полученного операционного денежного потока ($4,72 млрд) компании в 2017-ом позволили завершить 11 поглощений более мелких фирм, а также выплатить $2,5 млрд держателям акций.

Что касается 2018-го года, то в компании ожидают увеличения выручки благодаря росту рынка фармацевтики в целом и фармацевтической дистрибуции в Северной Америке, а также новым приобретениям. В 1кв18 ожидается EPS на уровне $2,89 и доход в размере $50,36 млрд. Акции MCK.US достаточно волатильны: 1,74% недельная и 1,87% месячная, коэффициент Бета составляет 1,12 (выше 1 — рекомендуем агрессивный сценарий). Рентабельность собственного капитала (ROE) достаточно высока — 54,10%, рентабельность инвестиций — 27,90%. Ожидаем, что узкий боковой диапазон ($133,78-$153,03) в скором времени прервется, из-за чего наиболее предпочтительны покупки с отметки $160 с Stop Loss $154 и Take Profit $179.


Alibaba Group (BABA.US)

Терминал xStation

Цель $132

StopLoss $117

Точка входа $120

Актуальность идеи: 5.06.17 — 5.09.17

Рекомендуемый депозит: $1500

Консервативный сценарий: торговый объем 30 акций, потенциал прибыли 24%, риск 6%

Агрессивный сценарий: торговый объем 90 акций, потенциал прибыли 72%, риск 18%

Ценные бумаги крупнейшего китайского игрока на рынке интернет-коммерции продолжают дорожать с декабря 2016-го. С начала этого года стоимость BABA.US выросла на 39,66% до $124,12 за штуку, во многом благодаря сильным результатам в четвертом квартале, который завершился в марте согласно майскому отчету.

По данным за 4кв17 выручка Alibaba Group выросла на 60% по сравнению с 4кв16 до $5,605 млрд, все ключевые подразделения также зафиксировали рост доходов. Выручка от основной деятельности выросла на 47% до $4,587 млрд, в облачных решениях на 103% до $314 млн, в цифровом медиа на 234% до $571 млн и на 88% по инновационным инициативам до $133 млн. EPS вышел хуже прошлогоднего на $0,11 на уровне $0,63 и ниже прогноза $0,88. Чистая прибыль выросла на 85% до $1,43 млрд, свободный денежный поток - $1,15 млрд.

Клиентская база Alibaba продолжает расти, за последние 5 кварталов прирост составил 97 млн пользователей до 507 млн, 14 млн из которых добавились в 4кв17. Выручка от деятельности на китайском рынке снизилась с 76% до 60% от общих доходов в 4кв17 по сравнению с 4кв16, что указывает на расширение влияния, рост диверсификации и экспансии зарубежных рынков.

Также компания отчиталась о результатах за 2017 год в целом. Выручка выросла на 56% до $22,99 млрд, число активных покупателей достигло 454 млн (+31 млн за год), чистая прибыль составила $5,98 млрд, а свободный денежный поток достиг $9,99 млрд.

Alibaba намерена усиленно развивать сектор облачных решений, которым уже пользуется большое число клиентов (+109 тысяч по итогам 4кв17), которое достигло 874 тысяч пользователей от крупнейших компаний до стартапов по итогам фикального 2017-го. Приложения Taobao компания планирует развивать не только в направлении шоппинга, но и для обмена знаниями о продуктах, возможность публиковать «lifestyle» контент, что в свою очередь обеспечит эффективное взаимодействие и позволит дольше удерживать пользователей, в частности покупателей более молодого возраста.

Предыдущий наш сигнал на покупку с $102,6 за акцию так и не был активирован, так как минимальной отметкой с прошлого обзора была $103,98. На прошлой неделе акции BABA.US консолидировались в боковом диапазоне $121,93-$126,37. Предлагаем возобновить покупки на отскоке к $120 с Take Profit $132, Stop Loss выставим на отметке $117.


The Kraft Heinz Company (KHC.US)

Терминал xStation

Цель $96

StopLoss $88

Точка входа $90,50

Актуальность идеи: 1.06.17 — 1.10.17

Рекомендуемый депозит: $1500

Консервативный сценарий: торговый объем 35 акций, потенциал прибыли 12,8%, риск 5,8%

Агрессивный сценарий: торговый объем 105 акций, потенциал прибыли 38,4%, риск 17,4%

Нисходящая динамика акций продовольственного гиганта The Kraft Heinz Company в конце апреля сменилась консолидацией в узком диапазоне $90,06-$88,49, за исключением сверхволатильного 4 мая, когда вышла квартальная отчетность. С середины мая ценные бумаги KHC.US возобновили рост, вернувшись выше $93 практически вплотную к максимальным значениям весны.

Выручка компании за 1кв17 снизилась на 3,1% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года с $6,57 млрд до $6,364 млрд, EPS вырос с $0,73 до $0,84, но не дотянул до прогнозных $0,96. Операционный доход вырос на 2,5% до $1,551 млрд, а чистая прибыль снизилась на 0,3% до $893 млн. Доходы компании снизились в трех из четырех регионах (в Северной Америке на 3,5% до $4,552 млрд, в Канаде на 1,2% до $443 млн и в Европе на 6,8% до $543 млн. Опубликованные результаты отразили более низкое потребление в Северной Америке по сравнению с 1кв16, однако были частично компенсированы благодаря успешной работе по сокращению издержек после слияния, инициатив по экономии средств и снижению кредиторской задолженности. Генеральный директор Kraft Heinz Бернардо Хеес отметил, что несмотря на слабые результаты и медленное начало этого года, компания продолжит придерживаться текущей стратегии развития и ранее предпринятых инициатив по сокращению затрат, продолжит внедрять инновационные решения в производство, обновление линейки и географическую экспансию продуктов. А в совокупности с широким портфолио брендов рост доходности компании не заставит себя ждать.

Акции KHC.US демонстрирую умеренную волатильность: 0,84% недельная и 1,28% месячная. В нынешней ситуации наиболее вероятна нисходящая коррекция в сторону ключевой поддержки $90,50, откуда прелагаем возобновить покупки ценных бумаг Kraft Heinz. Take Profit выставим на отметке $96, а Stop Loss - $88.


The Walt Disney Company (DIS.US)

Терминал xStation

Цель $118

StopLoss $107

Точка входа $110

Актуальность идеи: 31.05.17-31.08.17

Рекомендуемый депозит: $1500

Консервативный сценарий: торговый объем 30 акций, потенциал прибыли 16%, риск 6%

Агрессивный сценарий: торговый объем 90 акций, потенциал прибыли 48%, риск 18%

С февраля прошлого года текущий месяц становится худшим для крупнейшей компании в индустрии развлечений, The Walt Disney Company, учитывая динамику её ценных бумаг. После обновления максимума этого года в конце апреля до $116,08 акции DIS.US начали резко дешеветь, продолжив нисходящую динамику после опубликованного 9 мая отчета за 2 квартал 2017 года. На текущий момент потери в мае составляют более 6% на акцию, в большей степени из-за ухудшения результатов подразделения кабельного телевидения и трансляций.

По сравнению с 2кв16 основные показатели Walt Disney выросли. Выручка в 2кв17 составила $13,336 млрд против $12,969 млрд в 2кв17 (+3%), EPS вырос до $1,5 против $1,36, однако не дотянул до прогнозного значения $1,61. Чистая прибыль выросла на 11% с $2,143 млрд до $2,388 млрд, свободный денежный поток увеличился на 7% до $2,555 млрд. Однако, сравнивая результаты за последние 6 месяцев с аналогичным периодом в прошлом году, наблюдается минимальный рост выручки (+$93 млн), снижение чистой прибыли на 3% (-$156 млн до $4,867 млн), и сокращение cash flow на 19% до $2,775 млрд.

Слабые показатели в секторе кабельного телевидения и трансляций объясняются снижением числа абонентов, зрительского интереса к трансляции плей-офф матчей по футболу среди колледжей в США (CFP) и ростом затрат на обслуживание канала ESPN. Доходность от парков развлечений Disney продолжает расти (+9% в 2кв17, выручка $4,299 млрд), также компания постаралась перевести внимание разочарованных инвесторов с роблемами на ESPN на открытие нового аттракциона Пандора, в стилистике фильмов Ааватар, который обошелся Disney в $500 млн.

Что касается результатов киностудии, то здесь дела обстоят гораздо лучше. Очередная серия франшизы «Форсаж» собрала уже более $1 млрд сборов в мировом прокате, недавно вышло долгожданное продолжение «Пиратов Карибского моря». В текущем квартале ожидаются хорошие сборы от премьер «Тачки 3», «Человек-паук: Возвращение домой» и «Темная башня». Президент и СЕО Walt Disney Роберт Айгер остался доволен результатами второго квартала, отметив успехи киностудии и парков аттракционов. По его словам, высокая производительность компании является результатом следования проверенной стратегии по предоставлению разнообразного контента, развитию инновационных технологий и направленности на глобальный рост.


HP Inc (HPQ.US)

Терминал xStation

Цель $23

StopLoss $16

Точка входа $18

Актуальность идеи: 30.05.17 — 30.08.17

Рекомендуемый депозит: $1000

Консервативный сценарий: торговый объем 30 акций, потенциал прибыли 15%, риск 6%

Агрессивный сценарий: торговый объем 90 акций, потенциал прибыли 45%, риск 18%

В прошлую среду был опубликован квартальный отчет компанией HP Inc, лидером на рынке компьютерной периферии, который спровоцировал открытие с гепом вверх на торгах в четверг акциями HPQ.US и последующую их коррекцию вниз на 5,9% до $18,36. Завершилась же предыдущая неделя на уровне $18,46 за акцию и ростом на 23,80%. Несмотря на неплохой отчет 2кв17, итоговые результаты вызвали опасения у инвесторов относительно дальнейшего роста доходности акций и выручки компании.

Согласно опубликованной статистике выручка компании увеличилась по сравнению с предыдущим кварталом на 7% с $11,6 млрд до $12,39 млрд, EPS снизился на $0,08 и не дотянул до прогнозных $0,42, составив $0,4 за аналогичный период. Наибольший доход и рост был зафиксирован в секторе персональных систем (Компьютеры, ноутбуки, мониторы и др) - $7,66 млрд (+10%) по сравнению с 2кв16, в секторе принтеров и периферии - $4,74 млрд (+2%). При этом, операционный доход от принтеров более, чем в 3 раза превысил доход от ПС ($825 млн против $244 млн). Продажи выросли в каждом регионе (Северная Америка +5%, Европа Ближний Восток +7%, Азиатско-тихоокеанский регион +11%), 36% от общей выручки пришлось на США. Чистая прибыль снизилась в 2кв17 11% с $629 млн до $559 млн. Во втором квартале 2017-го было выплачено акционерам $224 млн и выкуплено акций на $223 млн, что меньше в сумме на $71 млн по сравнению с расходами в 2кв16 ($518 млн).

По словам главного исполнительного директора HP Inc Диона Уэйслера, текущий квартал стал прорывным для компании, так как спустя несколько лет удалось вернуть лидирующие позиции как в секторе персональных систем, так и принтеров и периферии по всем регионам. По его мнению, победы над конкурентами и создание лучших инноваций в истории HP является результатом переосмысления стратегии компании в 2015 году и разделении на HP Inc и HP Enterprise.

В четверг акции HPQ.US обновили максимум с момента разделения компании до $18,51, волатильность достаточно высокая: 2,77% недельная и 1,66% месячная. Коэффициент бета составляет 1,76, поэтому данные ценные бумаги подойдут в первую очередь для агрессивного трейдинга. Мы не сомневаемся, что в скором времени цена HPQ.US перевалит за ключевую отметку $20 за штуку, поэтому на коррекции к $18 предлагаем рассмотреть возможность открыть длинную позицию, либо после возврата выше $19. Stop Loss выставим на отметке $16, а Take Profit - $23.


Facebook, Inc. (FB.US)

Терминал xStation

Цель $165

StopLoss $143

Точка входа $150

Актуальность идеи: 26.05.17 — 26.07.17

Рекомендуемый депозит: $1000

Консервативный сценарий: торговый объём 10 акций. Потенциал прибыли 15%, риск 7%

Агрессивный сценарий: торговый объём 20 акций. Потенциал прибыли 30%, риск 14%

25 мая основатель компании Facebook,Inс., Марк Цукерберг, получил почетную ученую степень доктора права. Миллиардер опубликовал в своем Instagram фото с церемонии с подписью «Мама, я всегда говорил, что вернусь и получу свою степень» 12 лет спустя после того, как бросил Гарвард. В тот же день студенческая газета Harvard Crimson была взломана неизвестным хакером, а на ее сайте появились различные фальшивые истории из жизни Цукерберга. Сам руководитель Facebook в своей речи заявил, что с системой образования что-то не так, если один человек может бросить университет и заработать миллиарды, а многие успешные в учебе студенты не могут погасить свои кредиты.

Как показывает пример Facebook, успешность компании не зависит от наличия диплома у CEO. За последний фискальный квартал корпорация заработала $8,03 млрд., показав типичный для себя рост прибыли на 49,3% по сравнению с 1 кварталом предыдущего года. Поддерживать такой темп роста прибыли в течение нескольких лет могут очень немногие компании. EPS при этом составил $1,04, что выше прогнозируемого значения на $0,18.

Маркетинговые исследования показывают высокий уровень доверия пользователей к социальной сети. По данным опроса, наиболее безопасным с точки зрения приватности пользователям кажется Snapchat, за него проголосовали 20%. Facebook уступил всего 2% и занял второе место. Наихудший результат среди популярных сетей показал Instagram, которому доверяют всего 7% пользователей.

Как и другие соцсети, Facebook прилагает все усилия к увеличению просмотров видео - основного источника рекламных доходов. Компания заключила соглашение с такими известными создателями контента, как BuzzFeed, ATTN, Vox Media, Group Nine Media. Планируется создание развлекательных видеороликов длиной 20-30 минут, которые будут принадлежать Facebook, а также короткометражек на 5-10 минут, которые будут в собственности партнеров. Также социальная сеть представила новое ТВ-приложение для просмотра видео, а для продвижения контента наняла Мину Лефевр, бывшего топ-менеджера MTV. Недавно Facebook получил права на прямую трансляцию 20 игр Высшей лиги бейсбола (MLB), которые пользуются у американцев большой популярностью. Таким образом компания пытается остановить незначительное замедление роста доходов от рекламы в текущем году.

Таким образом, рекомендуем покупать акции Facebook (FB.US), начиная с отметки $150. Stop loss установим на $143, а прибыль фиксируем как минимум по $165.


Wal-Mart Stores, Inc. (WMT.US)

Терминал xStation

Цель $83

StopLoss $75,50

Точка входа $78

Актуальность идеи: 29.05.17 — 29.07.17

Рекомендуемый депозит: $1000

Консервативный сценарий: торговый объём 25 акций. Потенциал прибыли 12,50%, риск 6,25%

Агрессивный сценарий: торговый объём 50 акций. Потенциал прибыли 25%, риск 12,50%

Акции Wal-Mart Stores, Inc., крупнейшего в мире ритейлера, дорожают четвертый месяц подряд. Сеть магазинов продолжает непрерывное расширение своей деятельности. В ближайших планах компании инвестиции в размере $450 млн. в реконструкцию 40 существующих и открытие 9 новых магазинов в штате Флорида, США. При этом будет создано более 800 рабочих мест. Ранее Wal-Mart открыл новый высокотехнологичный супермаркет в Lake Nona. Приложение Mobile Scan & Go позволяет покупателям сканировать покупки и оплачивать их прямо с телефона, избавляя от необходимости стоять в очереди. Чтобы совершить покупки в супермаркете, даже необязательно покидать автомобиль: покупатель может выбрать и оплатить нужные предметы онлайн, и они будут бесплатно доставлены прямо к его машине.

В Китае Wal-Mart планирует расширять сегмент электронной коммерции. 25 мая лидер ритейла объявил о грядущем открытии магазина на JD.com. Это второй по размерам сайт онлайн-торговли в Китае. В ассортименте магазина будут представлены 1700 наиболее популярных в КНР товаров Wal-Mart. Клиенты, успевшие сделать заказ до 11 утра, смогут получить свою покупку в тот же день. Для доставки планируется использовать как традиционных курьеров, так и дроны. В целом рост сегмента электронной коммерции в Wal-Mart за прошедший квартал составил 63%.

Компания вкладывается не только в расширение своей деятельности, но и в ее качество. В бюджет на 2017 год заложены инвестиции в размере $2,7 млрд. на обучение сотрудников в США и повышение зарплат. Высокую мотивацию американских сотрудников можно считать одной из причин того, что сопоставимые продажи в США за 1 квартал 2017 года увеличились на 1,4%, а посещаемость магазинов возросла на 1,5%. Продажи на международном рынке при этом снизились на 3,5%. EPS за первый фискальный квартал 2017 года составил $1, что выше ожиданий на $0,04. Прибыль недотянула до прогнозов на незначительные 0,2% и составила $117,5 млрд. Это выше предыдущего значения показателя на 1,4% в годовом выражении.

После публикации отчетности 18 мая акции Wal-Mart Stores, Inc (WMT.US) выросли на $3,67 за два дня, затем в течение прошлой недели скорректировались на $0,68. Рекомендуем воспользоваться небольшой коррекцией для входа в длинную позицию, начиная с отметки $78. Stop loss установим на уровне $75,50, прибыль начинаем фиксировать по цене $83.


Intuit Inc. (INTU.US)

Терминал xStation

Цель $145

StopLoss $124

Точка входа $131

Актуальность идеи: 25.05.17 — 25.07.17

Рекомендуемый депозит: $1000

Консервативный сценарий: торговый объём 10 акций. Потенциал прибыли 14%, риск 7%

Агрессивный сценарий: торговый объём 20 акций. Потенциал прибыли 28%, риск 14%

Intuit Inc. – американский производитель ПО для бизнеса. Приложения компании служат для финансового, налогового и бухгалтерского планирования. В частности, для подготовки налоговых деклараций Intuit предоставляет приложение TurboTax, а для ведения бухгалтерии малого бизнеса – программу QuickBooks, у которой также есть удобная облачная версия. Кроме США Intuit имеет офисы еще в 7 странах, но 95% дохода компании приходится на американский рынок. Intuit входит в состав индекса S&P500, а рыночная капитализация корпорации превысила $33 млрд. Компания была основана в традиционном для этого бизнеса Пало-Альто в 1983 году.

23 мая Intuit опубликовал отчетность за 3 фискальный квартал. Из года в год он является самым прибыльным для компании благодаря налоговому периоду в США. В этот раз прибыль составила $2,54 млрд., что на 10,4% выше предыдущего показателя и на $40 млн. больше прогнозов. EPS превысил ожидания на $0,03 и составил $3,90 - самое высокое значение показателя за последние 3 года. Одной из причин увеличения доходов является популярность налогового приложения Intuit среди мелких предпринимателей, фрилансеров и других налогоплательщиков, чья модель занятости отличается от традиционной. Согласно прогнозам, их количество к 2020 году может достигнуть 43% от общей занятости в США.

Число подписчиков облачного сервиса QuickBooks Online всего за один квартал выросло на 59%, составив в абсолютном выражении 2,22 млн. пользователей. У программы QuickBooks Self-Employed, предназначенной для расчета налогов самозанятых граждан, зафиксировано 360000 активных пользователей, их число продолжает устойчиво расти. Приложение TurboTax, по статистике, использовали 2 из 3 граждан США, подающих налоговую декларацию в электронном виде. Около 5 миллионов пользователей частично или полностью оплачивали свои налоги с помощью мобильной версии приложения. Используя машинное обучение, специалисты Intuit смогли сделать уплату налогов на 40% быстрее. Компания планирует дальнейшее развитие в области машинного обучения для максимального упрощения уплаты налогов и создание в TurboTax функции, подсказывающей пользователю наиболее выгодные решения в области налогообложения.

В целом за последний год акции Intuit Inc. (INTU.US) росли быстрее, чем у других представителей отрасли. Позитивная отчетность и технологическое развитие компании дают повод ждать продолжения роста. Поэтому рекомендуем покупать актив по цене от $131. Stop loss тогда установим на отметке $124, а прибыль фиксируем, начиная с цены $145 за акцию.


Agilent Technologies (A.US)

Терминал xStation

Цель $63

StopLoss $55,10

Точка входа $57,50

Актуальность идеи: 24.05.17 – 24.07.17

Рекомендуемый депозит: $1000

Консервативный сценарий: торговый объём 30 акций. Потенциал прибыли 16,50%, риск 7,20%

Агрессивный сценарий: торговый объём 60 акций. Потенциал прибыли 33,00%, риск 14,40%

Agilent Technologies - американский производитель оборудования для биохимического и химического анализа, приборов для электронных измерений, а также для исследований в области генетики. Компания предлагает широкий спектр оборудования для хроматографии, спектроскопии, масс-спектрометрии. Основателем Agilent является Уильям Хьюлетт, а сама компания была образована в 1999 году путем отделения от Hewlett-Packard. В 2012 году Agilent открыла партнерскую лабораторию в Аналитическом центре Химического факультета МГУ. Всего за последние годы в исследовательских и образовательных целях было открыто более 20 партнерских лабораторий по всему миру.

22 мая была опубликована отчетность Agilent за очередной фискальный квартал. EPS превзошел ожидания в 5,8 раз и составил $0,58. Значительный рост показала прибыль в размере $1,10 млрд., что на $50 млн. больше прогнозируемого значения показателя и на 7,8% выше предыдущего.

Росту выручки способствовало развитие в области химии для энергетики и больший, чем ожидалось, рост фармацевтического сегмента. Наиболее высоких результатов компания достигла на европейском рынке, на него пришлось 39% доходов, которые на 35,8% выше показателя за предыдущий квартал. В годовом выражении увеличение доходов в Европе составляет 10%. Азиатский и американский рынок показали снижение доходов по сравнению с предыдущим кварталом на 2,6% и 18,6% соответственно, но в годовом отношении показатель в обоих регионах сбыта вырос соответственно на 7,1% и 6,8%. От проектов в области ядерного магнитного резонанса компания отказалась, так как их финансовые результаты не оправдали ожиданий. Представители Agilent отметили, что, несмотря на существующие сложности, растет геологоразведочный сегмент. Также увеличиваются продажи оборудования для химической и нефтеперерабатывающей отраслей.

Таким образом, рекомендуем покупать акции Agilent Technologies (A.US), начиная с отметки $57,50. Stop Loss установим на уровень $55,10. Прибыль фиксируем по цене $63 за акцию.


McDonald’s Corporation (MCD.US)

Терминал xStation

Цель $157

StopLoss $141,80

Точка входа $147

Актуальность идеи: 19.05.17 – 19.07.17

Рекомендуемый депозит: $1000

Консервативный сценарий: торговый объём 15 акций. Потенциал прибыли 15%, риск 7,8%

Агрессивный сценарий: торговый объём 30 акций. Потенциал прибыли 30%, риск 15,6%

Акции IT-гиганта Cisco Systems открыли торги понедельника гэпом вверх на 1,68% и подошли к 16-летним максимумам.

McDonald's Corporation – сеть заведений быстрого питания, для некоторых практически синоним слова «фастфуд». К 2017 году поcещаемость McDonald’s достигла 70 миллионов человек в день, а страны, где не было бы ни одной закусочной, можно пересчитать по пальцам. В частности, рестораны сети нельзя открывать в Северной Корее, в связи с тоталитарным режимом. В некоторых других странах, например, в Черногории, были ресторанчики сети, но местная кухня победила в конкурентной борьбе. По мнению представителей компании, потенциал роста еще остался в России, Китае, Италии, Корее и Польше.

В последнее время сеть закусочных взяла курс на стремление к более здоровому питанию с использованием большего количества натуральных продуктов. Таким образом McDonald’s старается получить хоть что-то от растущего тренда на полезную еду. Сделать это в масштабах тех, кто продает по завышенным ценам выращенные на «биоземле» овощи, сеть фастфуда не сможет. Но даже небольшие подвижки в сторону натуральности и пользы здоровью позитивно влияют на имидж компании, отбирая основной аргумент у противников McDonald’s.

К достаточно свежим изменениям относится замена искусственного ванильного ароматизатора натуральной ванилью в мороженом, отказ от использования кукурузного сиропа с высоким содержанием сахара в шоколадных и клубничных сиропах. Сегодня было объявлено, что изменение рецептуры началось осенью 2016 года, и к данному моменту завершено как минимум на территории США. Также McDonald’s стремится к использованию курицы, которая не подвергалась лечению ионофорами – антибиотиками, которые не назначаются людям, но используются некоторыми с/х производителями.

Развитие происходит также в области сервиса – в 700 американских ресторанах сети теперь доступна доставка еды на дом. Для предоставления этой услуги McDonald’s сотрудничает с сервисом Uber. Ареал доставки планируется активно расширять, аналитики ожидают роста продаж в закусочных с доставкой. Это способно стать катализатором для роста акций McDonald’s. Тем более, отчетность за 1 квартал 2017 года вышла традиционно позитивной. EPS выше ожидаемого на $0,14 и составляет $1,47. Прибыль в размере $5,68 млрд. превзошла прогнозируемое значение на $160 млн.

Таким образом, рекомендуем покупать акции McDonald's Corporation (MCD.US), начиная с текущего уровня $147. Stop loss установим по цене $141,80, прибыль фиксируем на отметке $157.


Moody’s Corporation (MCO.US)

Терминал xStation

Цель $119,50

StopLoss $111,80

Точка входа $114,60

Актуальность идеи: 22.05.17 – 22.07.17

Рекомендуемый депозит: $1000

Консервативный сценарий: торговый объём 25 акций. Потенциал прибыли 12,25%, риск 7%

Агрессивный сценарий: торговый объём 50 акций. Потенциал прибыли 24,5%, риск 14%

Акции IT-гиганта Cisco Systems открыли торги понедельника гэпом вверх на 1,68% и подошли к 16-летним максимумам.

Акции Moody's начали восстанавливаться после недавней нисходящей коррекции. Медведям не удалось преодолеть уровень поддержки $113,70. S&P Global повысило свою оценку рейтингового агентства c негативной на стабильную. Причиной этому послужила опубликованная 15 мая новость о том, что Moody's купила голландскую компанию Bureau van Dijk за $3,3 млрд. BvD обладает базами информации о компаниях по всему миру, а также занимается бизнес-аналитикой. Для компаний России, Украины и Казахстана провайдер информации разработал отдельную базу данных RUSLANA с программным обеспечением нового поколения. Сам Moody's является единственным из «большой тройки» рейтинговых агентств, у которого есть дочерние компании в России.

Приобретение Bureau van Dijk поможет рейтинговому монстру увеличить свою долю на рынке и укрепить позиции в области анализа компаний и оценки кредитных рисков. Представители Moody's ожидают, что инвестиции в BvD окупят себя уже к 2019 году. В феврале этого года компания приобрела поставщика приложений для финансового анализа SCDM. Тем самым агентство расширило географию своей деятельности. Штаб квартира SCDM находится во Франкфурте, и компания обладает значимой клиентской базой в Европе. Добавление платформы SCDM позволит увеличить возможности Moody's в сфере структурированного финансирования.

Опубликованная 5 мая финансовая отчетность за 1 квартал 2017 года поддерживает быков по акциям рейтингового агентства. EPS оказался выше ожидаемого на $0,23 и составил $1,47 — самое высокое значение за последние 3 года. Прибыль в размере $975,2 превзошла ожидания на $56,28 млн.

Рекомендуем воспользоваться нисходящей коррекцией для приобретения акций Moody’s Corporation (MCO.US) по цене от $114,60. Stop-loss установим ниже уровня поддержки $113,70 на отметку $111,80, прибыль фиксируем около уровня сопротивления по цене $119,50.


Cisco Systems (CSCO.US)

Терминал xStation

Цель $38,85

StopLoss $33,60

Точка входа $34,85

Актуальность идеи: 16.05.17 — 16.07.17

Рекомендуемый депозит: $1000

Консервативный сценарий: торговый объём 50 акций. Потенциал прибыли 20,00%, риск 6,25%

Агрессивный сценарий: торговый объём 100 акций. Потенциал прибыли 40,00%, риск 12,50%

Акции IT-гиганта Cisco Systems открыли торги понедельника гэпом вверх на 1,68% и подошли к 16-летним максимумам.

Cisco старается усилить свой бизнес по наиболее современным направлениям. Из крупных приобретений можно отметить покупку компании AppDynamics за $3,7 млрд. Отдельные аналитики считают, что это слишком высокая цена. Когда AppDynamics в конце предыдущего года собиралась выходить на IPO, компания оценивалась в $1,9 млрд. Но руководство Cisco решило, что производитель ПО для мониторинга бизнеса настолько хорошо вписывается в планы долгосрочного развития корпорации, что предложило почти вдвое большую цену. К достоинствам продукции AppDynamics относятся возможность отслеживать в режиме реального времени все процессы IT-бизнеса и понимать, как каждая отдельно взятая строчка кода влияет на производительность приложения и работу пользователей.

Финансовая отчетность Cisco стабильно превосходит ожидания, но прибыль незначительно снижается в течение последнего года. За последний квартал 2016 года показатель составил $11,6 млрд., показав снижение на 1,7%. EPS выше ожиданий на $0,01 и составляет $0,57. Большие надежды возлагаются на развивающиеся сегменты бизнеса. Существенным ростом прибыли отметился сегмент видеосервиса (+41%). В среду мы ждем отчетность компании за очередной фискальный квартал. Позитивная отчетность будет подтверждением рентабельности стратегических действий Cisco по смене курса развития.

Еще одним уверенно растущим (+14% за предыдущий квартал) для компании является сегмент кибербезопасности. Это очень актуально, ведь сейчас проходит одна из крупнейших хакерских атак современности. Вирус WannaCry заразил компьютеры в 74 странах мира. Что интересно, самое большое количество атак на государственные учреждения зафиксировано в России. В список пострадавших вошли Следственный Комитет, МВД и РЖД. Массовая кибератака может спровоцировать большой поток инвестиций в сферу онлайн-безопасности, что позитивно скажется на акциях Cisco.

Котировки актива образовали сужающийся треугольник, верхней границей которого служит уровень сопротивления $34,45, расположенный около 16-летнего максимума. Быки тестируют этот уровень уже четвертый раз. В случае пробоя сопротивления $34,45 перед акциями Cisco Systems (CSCO.US) открываются большие перспективы роста. Рекомендуем убедиться, что цена актива закрепилась выше уровня $34,45 и открывать длинные позиции по цене от $34,85. Stop loss установим на отметке $33,60, прибыль начинаем фиксировать по цене от $38,85.


Electronic Arts (ERTS.US)

Терминал xStation

Цель $117

StopLoss $98

Точка входа $103

Актуальность идеи: 15.05.17 — 15.08.17

Рекомендуемый депозит: $1000

Консервативный сценарий: торговый объем 12 акций, потенциал прибыли 16,8%, риск 6%

Агрессивный сценарий: торговый объем 36 акций, потенциал прибыли 50,4%, риск 18%

Ожидания по коррекции акций ERTS.US с конца февраля вниз к $81,50, где стоял наш сигнал на покупку, так и не оправдались. Ценные бумаги одного из крупнейших издателей компьютерных игры Electronic Arts постепенно дорожали, зафиксировав прирост с предыдущего обзора на 10,38% до $95,99, без учета последних трех сессий, когда вышли данные за 4кв17. 9 мая вышла отчетность о результатах деятельности за 4кв17, благодаря которой акции подскочили на 10% на открытии до $105,65, а по итогам пятничной сессии прирост с марта составил 25,19% (21,91$ на акцию). Столь резкое подорожание ERTS.US объясняется в первую очередь отличными продажами компании и полученным доходом, превысившим прогнозные значения.

Судя по квартальному отчету, выручка за 4кв17 выросла на 17% по сравнению с 4кв16 с $1,308 млрд до $1,527 млрд, операционный доход вырос на 34% с $536 млн до $717 млн, а EPS вырос с $0,50 до $1,81. Результаты оказались выше авторитетного исследовательского центра FactSet, ожидавшего рост выручки до $1,49 млрд и EPS на уровне $1,63. Компания EA завершила финансовый 2017 год с доходом в $4,845 млрд (+10,2% по сравнению с финансовым 2016-ым и $4,396 млрд). Тем не менее, чистая прибыль при всех остальных результатах снизилась на 37% до $566 млн в 4кв17 и на 16% по итогам всего года до $967 млн. Квартальное снижение прибыли в большей степени связано со слабыми продажами продолжения игры Mass Effect – Andromeda, которую очень ждали многие, но на выходе получили сырой продукт, разочаровавший большинство игроков. Тем не менее, компании удалось улучшить число активных пользователей остальных онлайн-сервисов, например, на конец фискального 2017-го года количество игроков Battlefield 1 достигло 19 млн, на 50% больше, чем в предыдущей серии Battlefield 4 за аналогичный период. 21 млн пользователей играли в FIFA17, в режиме UT зафиксировано на 13% больше человек, чем в 4кв16. Таким образом, за счет внутриигровых покупок в FIFA17, Battlefield 1 и остальных доход ЕА вырос.

Исполнительный директор ЕА Эндрю Уилсон отметил, что фискальный 2017 год стал знаковым для компании, так как качество выпускаем продуктов значительно возросло, благодаря улучшению современных технологий. Также благодаря новым онлайновым услугам удалось привлечь еще больше игроков за счет связок между друзьями и совместных привилегий. В первом квартале 2018 финансового года не выйдет каких-либо знаковых релизов, так как компания сосредоточено на подготовке к летней конференции и демонстрации на работок, а также за счет традиционного выпуска игр во второй половине календарного года. В 2кв18 выйдут спортивные серии FIFA18, NBA18, NHL18 и NFL18 (американский футбол), в третьем квартале ожидается продолжение гоночной серии Need for Speed и космического онлайн-шутера Star Wars Battlefront 2.

Текущая восходящая динамика акций может оказаться не продолжительной, учитывая, что значительного роста дохода в 1кв18 ждать не стоит. На текущий год ЕА ожидает роста доходов до $5,075 млрд и чистой прибыли $1,125 млрд. В 4кв17 компания выкупила 1,5 млн акций на $125 млн, завершив фискальный 2017 покупкой 6,5 млн акций за $508 млн и анонсировав новую двухгодичную программу по выкупу акций на $1,2 млрд. Точка входа в сделку на покупку послужит отметка $103 на отскоке от $100 с Take Profit $117 и Stop Loss $98.


Time Warner (TWX.US)

Терминал xStation

Цель $106,70

StopLoss $97,20

Точка входа $99,70

Актуальность идеи: 12.05.17 - 12.08.17

Рекомендуемый депозит: $1500

Консервативный сценарий: торговый объем 35 акций, потенциал прибыли 16,3%, риск 5,8%

Агрессивный сценарий: торговый объем 105 акций, потенциал прибыли 48,9%, риск 17,4%

Завершив значительным ростом (+51,60% по итогам года и +5,4% по итогам декабря) 2016-ый, акции компании Time Warner замедлили темпы роста, которые весной сменились боковой динамикой. На доходности это сказалось кардинально: лишь 2,08% до $98,78 с января месяца. Опубликованный на прошлой неделе квартальный отчет отразил незначительный рост показателей компании, однако на динамике акций это не отразилось - нисходящая коррекция в течение двух сессий после публикации.

По итогам 1кв17 телекоммуникационный гигант Time Warner заработал $7,7 млрд, улучшив результат прошлого года 1кв16 ($7,3 млрд) на 6%. EPS вырос с прошлого года на 11% ($0,17) и составил $1,66, превысив прогнозное значение $1,21. Операционный доход вырос на 4% с $1,996 млрд до $2,076 млрд. Чистая прибыль выросла с $1,211 млрд в 1кв16 до $1,424 млрд в 1кв17, а свободный денежный поток вырос почти на 100% в 1кв17 до $1,37 млрд с $714 млн в 1кв16.

Генеральный директор TW Джефф Бьюкс, комментируя результаты, отметил хороший старт в 2017 году, успех двух крупных премьер “Конг: Остров Черепа” и “Лего: Бэтмен”, собравшие в мировом прокате $564 млн и $310 млн за 22 и 50 дней соответственно. Подразделение телетрансляций Turner успешно транслировало баскетбольный турнир NCAA, а рейтинги канала CNN выросли на 21% среди аудитории 25-54 лет. Канал HBO отметился выходом мини-сериала “Большая маленькая ложь”, который стал культурным прорывом, также состоялся выход долгожданных продолжений успешных сериалов “Силиконовая долина” и “Вице-президент”. Помимо этого, компания планомерно в соответствии со всеми правилами готовится к слиянию с AT&T в конце года, которое обещает стать настоящим прорывом для TW и ускорить темпы роста инноваций в их бизнесе.

Текущий квартал обещает также отличные результаты за счет недавних премьер нового сезона “Силиконовая долина”, “Теория большого взрыва” и грядущих “Король Артур, который стартует на днях, “Чудо-женщина” 6 июня, а также нового сезона “Игра престолов” 16 июля и игры Injustice 2. Напомним, что ранее 1 декабря сработал наш сигнал на покупку с $92 за акцию, однако до таргетируемой отметки $107 котировки так и не добрались. Плавающая прибыль на данный момент составляет 7,36% на акцию. В связи с этим, при торговле акциями TWX.US наиболее оптимален консервативный сценарий, учитывая коэффициент Бета равный 1,10. Наращивать длинную позицию планируем при возврате выше с $99,7 с целью $106,7, Stop Loss выставим на отметке $97,20.


Dr Pepper Snapple Group Inc. (DPS.US)

Терминал xStation

Цель $97,15

StopLoss $88,15

Точка входа $91,15

Актуальность идеи: 05.05.17 — 10.07.17

Рекомендуемый депозит: $1000

Консервативный сценарий: торговый объём 20 акций. Потенциал прибыли 12,00%, риск 6,00%

Агрессивный сценарий: торговый объём 50 акций. Потенциал прибыли 30,00%, риск 15,00%

Выручка компании Dr Pepper Snapple Group Inc. за 1 квартал 2017 года снизилась на $0,07 млрд. по сравнению с прошлым кварталом и выросла на $0,01 млрд. относительно аналогичного периода прошлого года, составив $1,51 млрд. Доход на акцию (EPS) снизился до $0,91 и оказался хуже прогнозной величины $1,28. Квартальная чистая прибыль составила $177 млн., что лучше прошлого значения $166 млн. Дивиденды выплачиваются ежеквартально, доходность по последней выплате составляла 2,57%. Следующий релиз финансовой отчетности намечен на 25.07.2017 года.

Согласно последнему финансовому отчету от 26.04.2017г., объемы продаж выросли на 1%, по сравнению с прошлым годом, однако они не дотянули до ожиданий инвесторов, которые были на уровне $1,55 млрд. В связи с этим, стоимость акций корпорации снизилась на 5,4%, и на данный момент их цена находится в диапазоне $90,22-$91,70. В течение 1 квартала 2017 года Dr Pepper Snapple Group Inc. закрыла сделку по приобретению компании Bai Brands LLC на сумму $1,7 млрд., которая производит антиоксиданты и низкокалорийные напитки. Таким образом, торговая марка Dr Pepper Snapple Group значительно расширила свое присутствие на рынке и разнообразила предлагаемый ассортимент. Однако продажи негазированных напитков продемонстрировали снижение на 2%, в то время как реализация газированных выросла на 1%. Из регионов, лучшие показатели показали Мексика и Карибы. Объем продаж в этих местах увеличился на 3%. Кроме этого, компания приобрела собственные акции в рамках программы обратного выкупа на сумму $125 млн. За 2017 год компания прогнозирует EPS на уровне $4,56-$4,66 за акцию, а выручку в размере $6,7 млрд., что выше прошлогоднего значения на 4,3%.

На данный момент, Dr Pepper Snapple Group Inc. имеет хороший потенциал для роста. Компания выпускает новый ассортимент продукции, расширяет свое присутствие на рынке за счет приобретенного бренда Bai, а ее прибыль, как показал отчет, продолжает расти. В связи с этим, предположим об увеличении цены акций Dr Pepper Snapple Group Inc. (DPS.US) в течение ближайших двух месяцев.

После символической коррекции котировок Dr Pepper Snapple Group Inc. (DPS.US) до отметки $91,15, выставим ордер на покупку. Take profit установим на уровне $97,15, а Stop loss – по цене $88,15 за акцию.


Mastercard Inc. (MA.US)

Терминал xStation

Цель $121

StopLoss $112,45

Точка входа $115,3

Актуальность идеи: 04.05.17 — 10.07.17

Рекомендуемый депозит: $1000

Консервативный сценарий: торговый объём 25 акций. Потенциал прибыли 14,25%, риск 7,13%

Агрессивный сценарий: торговый объём 55 акций. Потенциал прибыли 31,35%, риск 15,68%

2 мая 2017 года были опубликованы данные финансовой отчетности Mastercard Inc. за 1 квартал текущего года. Согласно ее данным, выручка компании уменьшилась относительно прошлого квартала на $0,03 млрд. и увеличилась по сравнению с 1 кварталом 2016 года на $0,28 млрд., составив $2,73 млрд. Доход на акцию (EPS) достиг $1,01, однако оказался хуже ожиданий $1,05. Чистая квартальная прибыль выросла до $1081 млн. с $933 млн. Дивиденды не отличаются высокой доходностью и составляют 0,76% при ежеквартальной выплате.

После публикации последней финансовой отчетности акции компании Mastercard Inc. выросли в цене на 1,25% и на данный момент торгуются в диапазоне $117,10-$118,00. Рост выручки обусловлен увеличением обрабатываемых транзакций по картам на 17% до $14,7 млрд. Также стоит отметить рост международных объемов операций на 13%. Однако расходы компании также увеличились, в основном за счет расширения скидок для клиентов и бонусных программ. Все это имеет и другую сторону медали. Разнообразие выбора вознаграждений и кэшбэков стимулирует пользователей тратить больше средств, что положительно скажется на выручке Mastercard Inc. Операционные расходы выросли на 12%, также наблюдалось повышение трат на рекламу и маркетинг. За квартал выпушено на 5% карт больше, чем в прошлом периоде, а общее их количество достигло 2,4 млрд. штук.

Во вторник, 2 мая, компания объявила о завершении сделки по приобретению британского оператора платежных систем VocaLink. Примечательно то, что через данную систему проходит выплата зарплат 90% британских работников, оплата 70% счетов за коммунальные услуги в стране и выплата большинства государственных пособий. Все это позволит Mastercard Inc. значительно расширить свое присутствие на британском рынке и успешнее конкурировать с платежной системой Visa. В конце апреля корпорация анонсировала выпуск кредитных карт, распознающих отпечатки пальцев. В таких картах встроен EMV-чип, который своей работой аналогичен процессу оплаты со смартфонов. Совершая платеж, необходимо держаться за биометрический сенсор, при этом вводить пин-код не требуется.

Позитивные результаты последней финансовой отчетности, скорее всего, дадут хорошее продолжение восходящей динамики акций Mastercard Inc. (MA.US). К тому же, 20-ти дневная экспоненциальная скользящая средняя расположилась над 50-ти дневной, что подтверждает преимущественный рост актива.

После небольшой консолидации цен до уровня $115,30, выставим ордер на покупку с расчетом на рост акций Mastercard Inc. (MA.US) в ближайшие 2 месяца. Прибыль зафиксируем на отметке $121,00, а убытки ограничим по цене $112,45.


Hershey Company (HSY.US)

Терминал xStation

Цель $104,3

StopLoss $108,8

Точка входа $107,3

Актуальность идеи: 03.05.17 — 10.07.17

Рекомендуемый депозит: $1000

Консервативный сценарий: торговый объём 40 акций. Потенциал прибыли 12,00%, риск 6,00%

Агрессивный сценарий: торговый объём 100 акций. Потенциал прибыли 30,00%, риск 15,00%

Доходы компании Hershey Company за 1 квартал 2017 года снизились по сравнению с прошлым кварталом на $0,09 млрд., и выросли относительно аналогичного периода прошлого года на $0,05 млрд., составив $1,88 млрд. Доход на акцию увеличился до $1,31 и оказался лучше прогнозного значения $0,91. Квартальная чистая прибыль составила $98,25 млн., а годовая достигла $720,04 млн., что лучше по сравнению с прошлой величиной $512,95 млн. Дивиденды по акциям выплачиваются ежеквартально, доходность по последней выплате составила 2,28%. Следующий релиз финансовой отчетности ожидается 26.07.2017г.

Увеличение доходов компании связано в первую очередь с сезонным ростом продаж шоколадной продукции. Чистый объем реализации в годовом выражении увеличился на 2,8%, что чуть ниже ожиданий руководства. Причем рост продаж произошел как на американском секторе, так и на международном. У Hershey Company отличные показатели по сравнению со всей отраслью товаров повседневного спроса. Хороший старт взяли новые батончики компании Hershey's Cookie Layer Crunch. Однако, в связи пропагандированием здорового питания, компания опасается снижения спроса на свои изделия, на фоне чего она сократила свой годовой прогноз роста продаж в марте до диапазона 2-4% вместо предыдущего 3-5%. Бренд пытается обновить свою линейку продуктов и сделать упор на их полезные свойства. Так, например, снеки Hershey теперь содержат орехи. В конце прошлой недели компания объявила о выпуске лимитированной коллекции своих флагманских продуктов Hershey's Kisses, Reese's, Kit Kat, Twizzlers и PayDay с новыми вкусами. К 2022 году Hershey Company планирует снизить у половины своих изделий калорийность на 200 единиц. Кроме этого компания занимается снижением своих расходов. Так были закрыты некоторые заводы по изготовлению изделий в Северной Америке и Китае, кроме этого снижаются расходы на рекламу. В текущем году компания ожидает доход на акцию в диапазоне $4,72-$4,81 и увеличение выручки на 2-3%.

Акции Hershey Company (HSY.US), в скором времени, будут характеризоваться нисходящей динамикой, так как EMA-20 может пересечь EMA-50 сверху вниз. К тому же, спрос на шоколадные изделия будет ниже, чем в предыдущем квартале. В связи с этим, сделаем прогноз на понижение стоимости акций Hershey Company (HSY.US) в ближайшие два месяца.

После небольшой консолидации цен до уровня $107,30, откроем короткую позицию. Take profit установим на уровне $104,30, а Stop loss по цене $108,80.


State Street Corporation (STT.US)

Терминал xStation

Цель $88,5

StopLoss $80,25

Точка входа $83

Актуальность идеи: 02.05.17 — 10.07.17

Рекомендуемый депозит: $1000

Консервативный сценарий: торговый объём 25 акций. Потенциал прибыли 13,75%, риск 6,88%

Агрессивный сценарий: торговый объём 55 акций. Потенциал прибыли 30,25%, риск 15,13%

State Street Corporation – американский финансовый холдинг, занимающийся банковской и инвестиционной деятельностью. Является вторым старейшим из ныне действующих банков США, который образован в 1792 году. В своем нынешнем виде корпорация существует с 1970-х годов, когда руководством было решено отойти от розничного банкинга и сделать упор на инвестиционной деятельности, трастовых фондах и управлении активами. В 1980-х и 1990-х компания активно расширяла присутствие на рынке в качестве депозитарного банка и вскоре превратилась в ведущего мирового банка-хранителя активов пенсионных и инвестиционных фондов. На данный момент, управлением средствами клиентов занимается дочерняя структура State Street Global Advisors. Кроме этого, корпорация предоставляет возможность трейдинга на финансовых рынках (State Street Global Markets), услуги по инвестиционному обслуживанию в виде бухгалтерского учета, аутсорсинга, портфельного анализа (State Street Global Services) и сервис аналитики (State Street Global Exchange). Штаб-квартира расположена в Бостоне, штат Массачусетс, США. Акции State Street Corporation (STT.US) входят в состав индекса S&P500.

На прошлой неделе 26.04.2017 корпорация опубликовала результаты отчетности за 1 квартал 2017 года. Выручка составила $2,67 млрд., что лучше значения прошлого квартала $2,63 млрд. и предыдущего года $2,60 млрд. Однако доход на акцию (EPS) снизился до $1,21 c $1,35 и оказался хуже прогнозной величины $1,56. Квартальная чистая прибыль составила $502 млн., а годовая увеличилась до $2143 млн. Дивиденды выплачиваются ежеквартально, доходность за последний период составила 1,79% годовых. Следующий финансовый отчет выйдет 25.07.2017 года.

После публикации последней отчетности, акции State Street Corporation (STT.US) прибавили в цене 4,5% и на данный момент торгуются в диапазоне $83,85-$84,50. Объем управляемых клиентских активов увеличился на 11% по сравнению с 1 кварталом 2016 года и на 4% относительно предыдущего квартала. Новые поступления клиентских активов в управление, в течение 1 квартала 2017 года, составили $110 млрд., а чистый приток ETF составил $12 млрд. По состоянию на 31 марта 2017 года общая сумма управляемых компанией клиентских средств составила $29,8 трлн., что на 10,7% выше величины предыдущего года. Рентабельность капитала выросла до 10,4% с 8,4% аналогичного периода прошлого года. Увеличение выручки связано, в основном, с ростом комиссионных доходов, которые прибавили 9,1% по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года. Также в прошлом квартале компания приобрела собственные акции в размере $523 млн. в рамках программы обратного выкупа.

Акции State Street Corporation (STT.US) имеют восходящую динамику, что подтверждается нахождением EMA-20 над EMA-50. Тем более позитивные результаты финансовой отчетности, скорее всего, дадут хороший старт для продолжения роста актива. Корпорация признана лучшей среди обслуживающих ETF-фонды и достигла их размера в $2 трлн., что говорит о повышенном интересе со стороны клиентов. К тому же корпорация постоянно инвестирует в собственные платформы и улучшает их для своих пользователей.

После нисходящей коррекции цены акций State Street Corporation (STT.US) до уровня $83,00, откроем длинную позицию с расчетом на рост стоимости в течение ближайших двух месяцев. Take profit установим на отметке $88,50, а Stop loss - $80,25.


Amazon (AMZN.US)

Терминал xStation

Цель $940

StopLoss $904

Точка входа $915

Актуальность идеи: 1.05.17 — 1.08.17

Рекомендуемый депозит: $1500

Консервативный сценарий: торговый объем 10 акций, потенциал прибыли 16,6%, риск 7,3%

Агрессивный сценарий: торговый объем 30 акций, потенциал прибыли 49,9%, риск 21,9%

Наш мартовский сигнал на покупку акций AMZN.US с $853 сработал довольно быстро – на следующий день после публикации обзора 28 марта. Ценные бумаги компании Amazon демонстрируют одну из лучших восходящих динамик этого года среди интернет-ретейлеров. С января 2017-го акции Amazon подорожали на 25,21% или на $190,95, обновив в пятницу исторический максимум до $948,38. Это стало возможным благодаря растущей ежеквартально выручке с прошлого года, а также остальным сильным финансовым показателям, совершенствованию собственных сервисов и укреплению лидирующей позиции на рынке.

За прошедший квартал, завершившийся 31 марта, доход Amazon составил $35,714 млрд, что выше на 22,6% результата прошлого года за аналогичный период ($29,128 млрд). EPS не дотянул до прогнозов ($1,86) и составил $1,48 против $1,78 в 1Q17. Чистая прибыль выросла на 41% с $513 млн до $724 млн, операционная выручка незначительно сократилась на $66 млн (-6,1%) до $1,005 млрд. Операционный денежный поток вырос на 53% до 17,6 млрд за последние 12 месяцев по сравнению с $11,6 млрд в прошлом году. Свободный денежный поток вырос на 52% до $10,2 млрд за последние 12 месяцев.

Глава Amazon Джефф Безос, комментируя квартальные результаты компании, выделил успехи индийского подразделения, которое поспособствовало росту Prime-подписок на 75% в 1кв17 с момента запуска программы в Индии 9 месяцев назад. С остальными достижениями и нововведениями компании за прошедший квартал можно ознакомиться по ссылке. Во втором квартале руководство компании ожидает роста выручки до $35,25-$37,75 млрд или на 16%-24% по сравнению с 2кв16. Прогнозируемый операционный доход: $425 млн - $1,075 млрд против $1,3 млрд в 2кв16.


PayPal (PYPLV.US)

Терминал xStation

Цель $52

StopLoss $46,7

Точка входа $45

Актуальность идеи: 28.04.17 — 28.07.17

Рекомендуемый депозит: $1000

Консервативный сценарий: торговый объем 35 акций, потенциал прибыли 18,55%, риск 5,95%

Агрессивный сценарий: торговый объем 105 акций, потенциал прибыли 55,65%, риск 17,85%

Медленный бычий тренд акций PYPLV.US, продолжающийся с июля прошлого года, имеет все шансы получить второе дыхание благодаря опубликованному вчера квартальному отчету компании PayPal. Опубликованные результаты вышли гораздо лучше ожиданий, из-за чего на открытии торгов в среду был зафиксирован геп на 6,35% ($2,82) и обновлен исторический максимум до $48,08 с момента разделения акций с eBay в 2015 году.

Компания PayPal завершила 1кв17 ростом ключевых показателей по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Выручка выросла на 17% с $2,544 млрд до $2,975 млрд, EPS увеличился на $0,07 до $0,44 при прогнозе $0,42. Прирост чистой прибыли в 1кв17 составил 18% до $534 млн против $452 млн в 1кв16. Свободный денежный поток сократился лишь на $2 млн до $603 млн, а операционный вырос на $13 млн до $751 млн. Комментируя результаты, СЕО компании Дэниел Шульман отметил, что сильные финансовые результаты подтверждают правильное видение компании по демократизации финансовых услуг и глобальному переходу от наличных к безналичным платежам. PayPal продолжает укреплять и расширять сеть стратегических партнерств на фоне изменяющихся условий, выходя на новые рынки.

В подтверждение словам генерального директора PayPal стоит обозначить прирост активных клиентов за 1кв17 на 6 млн человек, доведя общее число аккаунтов до 203 млн, число транзакций достигло 1,7 млрд (+23%) в совокупности на $99 млрд. В рамках стратегического партнерства PayPal анонсировала сотрудничество с Google для внедрения PayPal в кошельки в Android Pay в США, а также с Wells Fargo, тем самым, расширяя доступные сервисы для клиентов. В Азиатском регионе плотное сотрудничество ведется с Visa. Помимо этого, советом директоров было анонсирована новая программа по выкупу акций на $5 млрд.

В текущем году руководство PayPal ожидает роста выручки на 15%-17% в диапазоне $12,52-$12,72 млрд, EPS в диапазоне $1,74-$1,79. Что касается второго квартала 2017-го, то рост доходов ожидается на 15%-17% до $3,05-$3,10 млрд, а EPS в диапазоне $0,30-$0,32. Учитывая, что акции PYPLV.US пребывают вблизи пиковых исторических значений, реакция рынка на сегодняшних торгах может спровоцировать небольшой отскок к области $46,50-$47,00, из которой предлагаем рассмотреть возможность покупки ценных бумаг PayPal с целью $52-$53 и Stop Loss $45.


Netflix (NFLX.US)

Терминал xStation

Цель $151

StopLoss $133,5

Точка входа $138

Актуальность идеи: 26.04.17 — 24.06.17

Рекомендуемый депозит: $1500

Консервативный сценарий: торговый объем 15 акций, потенциал прибыли 13%, риск 4,5%

Агрессивный сценарий: торговый объем 45 акции, потенциал прибыли 39%, риск 13,5%

Акции компании Netflix продолжают торговаться вблизи исторических максимумов, обновленных в предыдущем месяце. Тем не менее, текущий рост весьма ограничен, ценным бумагам NFLX.US в последние недели присуща двусторонняя динамика с высоким уровнем волатильности 2,82% при среднем значении $143,30. Несмотря на рост основных показателей за прошедший квартал, отчет по которому был опубликован в прошлый понедельник, акции компании пока не демонстрируют должную реакцию. Однако, еще 2 марта сработал наш сигнал на покупку с отметки $139,60 с Take Profit $152,60, прибыль по которому на данный момент составляет $4,24 на акцию.

Согласно вышедшей статистике, Netflix стартовал в этом году впечатляющим ростом, квартальная выручка перевалила за $2,5миллиардную отметку. В 1кв17 доход составил $2,637 млрд, что на 34,7% выше показателя 1кв16 ($1,958 млрд) и лучше результата предыдущего 4кв16 (на $159 млн). EPS составил $0,4 при прогнозе $0,16, а за 2кв17 компания ожидает выручку в размере $2,755 млрд и EPS $0,15. Компания использует возможности от роста глобального интернета, продолжая инвестировать в развитие собственных сервисов для роста подписчиков и доходов. Чистая прибыль составила $178 млн против $28 млн в 1кв16, а операционные доходы достигли $257 млн против $49 млн за аналогичный период прошлого года. В 2кв17 ожидается операционный доход в размере $120 млн и чистая прибыль на уровне $66 млн. Благодаря продолжению успешнейшего сериала «Карточный домик», операционная маржа Netflix составила 9,7%, при плановом значении 7% на текущий год, в 2кв17 ожидается 4,4%.

1кв17 стал первым кварталом с момента запуска в начале 2016 года стримингового сервиса в 130 странах, когда удалось заработать на международной арене, доходы от старших площадок перевесили инвестиции в новые рынки ($43 млн). При этом ожидается небольшой убыток в 2кв17 (-$28 млн) за счет продолжения инвестирования в зарубежные площадки. Учитывая разнообразную аудиторию по всему миру, компания планирует предложить новый контент на любой вкус. Например, запуск сериала «Лемони Сникет: 33 несчастья» с Нилом Патриком Харрисом в главной роли, «Диета из Санта-Клариты» с Дрю Берримор, а также первое соревновательное шоу для атлетов «Ultimate Beastmaster» и другие.

В нынешнем году компания планирует потратить более $1 млрд на маркетинг для привлечения новых подписчиков и поддержания старых. Помимо этого, учитывая инвестиции в развитие собственных технологий, например, плановый переход на повсеместное 4K-UHD-HD качество, а также в создание нового контента, улучшения рекламных технологий для предоставления «нужной» информации «нужному» клиенту, стоит ожидать планомерного роста стоимости акций NFLX.US по мере получения позитивного и долгосрочного эффекта от столько внушительных инвестиций. Таким образом, допускаем возможность коррекции курса NFLX.US в сторону $138 по итогам второго квартала, где имеет смысл возобновлять покупки ценных бумаг компании Netflix с Take Profit $151,00 и Stop Loss $133,50.


General Electric Company (GE.US)

Терминал xStation

Цель $30,5

StopLoss $29,1

Точка входа $29,5

Актуальность идеи: 24.04.17 — 24.06.17

Рекомендуемый депозит: $1000

Консервативный сценарий: торговый объём 100 акций. Потенциал прибыли 10,00%, риск 4%

Агрессивный сценарий: торговый объём 30 акций. Потенциал прибыли 20,00%, риск 8%

Производитель разнообразной техники вплоть до ядерных боеголовок, корпорация General Electric Company в пятницу отчиталась за первый квартал 2017 года. Традиционно начало года является наименее прибыльным периодом для компании. EPS, как и в 1 квартале 2016 года, составил $0,21, что лучше прогноза на $0,04. Прибыль в размере $27,66 млрд. ниже прошлогоднего показателя на 0,7%, но превосходит прогнозируемое значение на $1,25 млрд.

В официальном пресс-релизе компания отметила получение крупных заказов на турбины, в том числе в Китае и Австралии, победу в тендере на поставку мультимодульного оборудования, на поставку локомотивов в Северной Америке и в Пакистане, а также другие весомые заказы, позволяющие надеяться на достойную прибыль в ближайшие месяцы.

К середине 2017 года планируется закрытие сделки по продаже подразделения GE Water за $3,4 млрд. Эксперты считают это выгодным стратегическим ходом для компании. В то же время General Electric планирует приобрести компанию LM Wind Power за $1,65 млрд., чтобы усилить свои позиции в отрасли возобновляемой энергии.

Одной из основных задач в 2017 году для General Electric является сокращение на $1 млрд. постоянных затрат. За первый квартал расположенный в Бостоне конгломерат сократил расходы на $375 млн., затем увеличил расходы на производство цифрового оборудования и поднял зарплаты сотрудникам приблизительно на $80 млн. Это привело к чистому сокращению затрат на $76 млн. и более эффективному использованию средств.

Акции General Electric Company (GE.US) приближаются к нижней границе бокового диапазона, в котором они торгуются с февраля. Неплохая отчетность, реструктуризация расходов и достаточно надежные перспективы на ближайшее полугодие вряд ли дадут им пробить уровень поддержки. Таким образом, рекомендуем заходить в длинные позиции, начиная с цены $29,50 и держать актив как минимум до достижения верхней границы консолидации на $30,50. Stop loss установим на $29,10.


Computer Sciences Corporation (CSC.US)

Терминал xStation

Цель $75,5

StopLoss $65

Точка входа $68,5

Актуальность идеи: 30.03.17 — 30.05.17

Рекомендуемый депозит: $1000

Консервативный сценарий: торговый объём 20 акций. Потенциал прибыли 14%, риск 7%

Агрессивный сценарий: торговый объём 40 акций. Потенциал прибыли 28%, риск 14%

Computer Sciences Corporation – компания международного масштаба в сфере разработки ПО, оказания аутсорсинговых услуг и бизнес-консалтинга в секторе информационных технологий. Охват деятельности IT - компании составляет более шестидесяти стран, а штаб-квартира находится в американском городе  Тайсон, штат Вирджиния. Корпорация была основана в апреле 1959 года и специализировалась на написании программного обеспечения для производителей компьютеров. Основателям компании, Рою Натту и Флетчеру Джонсу, удалось получить крупные государственные заказы для НАСА, и уже в 1963 году Computer Sciences стала первой софтверной компанией, котировавшейся на NYSE, и крупнейшим разработчиком ПО в США.

В понедельник завершится слияние Computer Sciences с подразделением IT-услуг Hewlett-Packard Enterprise. Сумма сделки составляет $8,5 млрд. Производитель компьютеров может похвастаться большим объемом контрактов с федеральным правительством США. Руководитель Computer Sciences Майк Лори заявил, что пока не знает, какой бюджет IT услуг будет одобрен правительством, но в целом ожидает рост расходов государства на программное обеспечение.

Еще одним заметным событием в деятельности корпорации станет включение в индекс S&P500 вместо Southwestern Energy Co. Эта новость также стала сильным позитивным драйвером для акций Computer Sciences. Одним из поводов для перестановок в составе индекса стали показатели капитализации и оборота. Рыночная капитализация нефтегазовой компании стала ниже $4 млрд., в то время как для Computer Sciences этот показатель составляет уже около $10 млрд.

С февраля 2016 года котировки актива находятся в восходящем тренде. В последние дни под влиянием позитивных новостей акции Computer Sciences Corporation (СSC.US) активно растут. Рекомендуем дождаться коррекции до нижней границы ценового канала и заходить в лонг, начиная с отметки $68,5. Stop loss установим по цене $65, прибыль начинаем фиксировать на отметке $75,5.


FedEx Corporation (FDX.US)

Терминал xStation

Цель $200,6

StopLoss $187,6

Точка входа $190,6

Актуальность идеи: 23.03.17 — 23.06.17

Рекомендуемый депозит: $1500

Консервативный сценарий: торговый объем 30 акций, потенциал прибыли 20%, риск 6%

Агрессивный сценарий: торговый объем 90 акций, потенциал прибыли 60%, риск 18%

Опубликованная во вторник отчетность о результатах деятельности почтового гиганта FedEx Corporation за третий фискальный квартал 2017 года спровоцировала повышенную волатильность на рынке акций FDX.US на вчерашних торгах. Ценные бумаги компании после коррекции в конце прошлого года продолжают демонстрировать умеренную восходящую динамику в направлении исторического максимума $201,24, который был установлен в декабре на фоне пиковых объемов заказов в FedEx, которые после завершения зимних праздников сохраняются до сих пор.

СЕО компании, Фредерик Смит, отмечая успешную работу команды FedEx в пиковый сезон, выразил уверенность, что стратегические инвестиции, направленные на расширение влияния по всему миру, поспособствуют долгосрочному росту прибыли компании, благодаря адаптации к постоянно меняющимся потребностям клиентов и их удовлетворению. Судя по квартальному отчету, выручка компании за 3кв17 выросла на 19% по сравнению с 3кв16 с $12,65 млрд до $15 млрд, однако EPS вышел хуже ожиданий $2,35 против прогнозных $2,62. Операционные доходы выросли также на 19% с $864 млн до $1,025 млрд. Чистая прибыль FedEx по итогам квартала составила $562 млн против $507 млн в 3кв16 (рост на 11%). Приобретенный весной прошлого года лидер экспресс-доставок на европейском рынке TNT Express успешно и органично вошел в состав FedEx Corporation, заработав в прошедшем квартале $1,79 млрд выручки.

Несмотря на то, что по результатам 3кв17 прибыль на акцию FedEx составила $2,35 при прогнозе $2,62, инвесторы высоко оценивают потенциал роста ценных бумаг компании, что отражается в текущих котировках и оценке «лучше рынка». Отчасти это связано с инвестициями в TNT Express, от которой ждут позитивной динамики роста в будущем. Помимо этого, на доходность компании, по словам главного финансового директора Алана Графа, повлияет рост электронной коммерции и инвестиции в сетевые возможности.

Волатильность акций достигает 1,41% в недельном и 1,31% в месячном выражении. Коэффициент Бета на уровне 1,17 дает основания рассматривать инвестирование в акции FDX.US, присуще агрессивным трейдерам. В настоящий момент курс FDX.US составляет $195,73 за штуку, допускаем возможную коррекцию вниз к $190,60, откуда стоит возобновлять покупки. Stop Loss выставим на отметке $187,60, а Take Profit на уровне $200,60.


UnitedHealth Group (UNH.US)

Терминал xStation

Цель $174

StopLoss $160,5

Точка входа $156,5

Актуальность идеи: 23.03.17 — 23.06.17

Рекомендуемый депозит: $2000

Консервативный сценарий: торговый объем 20 акций, потенциал прибыли 13,5%, риск 4%

Агрессивный сценарий: торговый объем 60 акций, потенциал прибыли 40,5%, риск 12%

Крупнейшая в США компания по медицинскому страхованию UnitedHealth Group продолжает радовать инвесторов доходностью собственных ценных бумаг, которые подорожали с момента публикации отчета за 4кв16 17 января на 5,95% до $171,94 на прошлой неделе, обновив тем самым исторический максимум. В декабре-январе акции UNH.US демонстрировали бокову динамику в области $156,07-$164,87, а в конце декабря возобновили рост.

В опубликованном пресс-релизе отмечается сохранение устойчивого роста диверсифицированного бизнеса компании, который сгенерировал доход в 2016 году в $185 млрд, превысив результат 2015-го на 18% ($27 млрд). При этом, операционная прибыль превысила $13 млрд, что на 20% больше, нежели в 2015-ом, денежный поток от операций составил $9,8 млрд. Прирост новых клиентов, пользующимися медицинскими услугами UnitedHealth, составил в 2016-ом 2,2 млн человек. СЕО компании Стивена Хемсли отметил, что количество клиентов компании на данный момент больше чем когда-либо, а в 2017 году UnitedHealth продолжит расти, повышая качество предоставляемых услуг для потребителей, поставщиков медицинских услуг и корпоративных клиентов.

Выручка за прошедший квартал выросла на 8,94% или на $3,9 млрд до $47,5 млрд (прогноз - $46,83 млрд) по сравнению с 4кв15, операционные доходы за аналогичный период выросли на $1 млрд и составили $3,5 млрд. Чистая прибыль в 4кв16 выросла на 54% до $1,92 млрд по сравнению с 4кв15 ($1,25 млрд). Дивидендные выплаты выросли в годовом выражении на 26,6% и составили $2,3 млрд в 2016, также компания выкупила 10 миллионов акций на общую сумму $1,28 млрд. EPS составил $2,11, не дотянув до прогнозных $2,17.

Помимо этого, компания улучшила прогнозы по результату в этом году: по выручке с $197 млрд до $199 млрд, по скорректированной чистой прибыли на акцию с $9,30 до $9,60, увеличение денежного потока ожидается до $12 млрд. Что касается грядущего отчета за 1 квартал 2017, который будет опубликован 18 апреля до открытия рынка, то прогноз по выручке составляет $48,31 млрд, а по EPS - $2,17. Из-за зимней консолидации, акции UNH.US не слишком волатильны: месячная волатильность составляет 1,18%, а недельная - 1,26%. Коэффициент Бета равняется 0,64, что указывает на потенциальный повышенный интерес к ценным бумагам UnitedHealth со стороны консервативных трейдеров. Таким образом, по данным акциям рекомендуется заниматься бычьи позиции после нисходящей коррекции к уровню $160,50 с Stop Loss $156,50 и Take Profit $174.


▲ Наверх

Лучшие партнерские программы финансовых рынков RACE Awards 2016
Лучший форекс-брокер на рынке партнерских программ RACE Awards 2015
Самое быстрое исполнение ордеров IAFT Awards 2014
Самый высокий процент успешных клиентов IAFT Awards 2014
Самый быстро развивающийся STP-брокер Азии 2013
Динамичное развитие IAFT Awards 2012
Лучшая обучающая программа ShowFX 2011
Открытие года Newsland 2009
АMarkets Ltd.
Зарегистрирован в Управлении по финансовому регулированию и надзору (FSA) в Сент-Винсенте и Гренадинах под номером 22567 IBC 2015. Является членом категории «А» Международной Финансовой Комиссии (The Financial Commission), независимого резолюционного комитета, занимающегося урегулированием споров между брокером и его клиентами, обеспечивающим прозрачность и честность работы брокера, простоту взаимодействия с ним, а так же предоставляющим компенсационный фонд $20 000 на каждую претензию.