Среднесрочные прогнозы аналитики акций

Boeing (BA.US)

Терминал xStation

Цель $255

StopLoss $219

Точка входа $230

Актуальность идеи: 8.08.17 – 8.11.17

Рекомендуемый депозит: $1500

Консервативный сценарий: торговый объем 10 акций, потенциал прибыли 16,6%, риск 7,3%

Агрессивный сценарий: торговый объем 30 акций, потенциал прибыли 49,8%, риск 21,9%

Вышедшая в конце июля квартальная отчетность компании Boeing спровоцировала резкий рост акций BA.US, которые обновили исторический максимум до $233,88 в день публикации, а еще через три сессии до $246,32 за штуку. Стоимость ценных бумаг подскочила благодаря данным за 2кв17, которые оказались гораздо лучше ожиданий аналитиков. Помимо этого, сработал наш сигнал на покупку акций из предыдущего обзора с $177. Сделка была открыта 18 мая, а закрылась по Take Profit 2 июня по цене $190.  В зависимости от выбранного сценария (консервативный/агрессивный) прибыль составила 17,3% и 52% соответственно.

Судя по опубликованной статистике, выручка одного из крупнейших производителей техники в аэрокосмической и военной отраслях за 2кв17 снизилась по сравнению с 2кв16 на 8,16% с $24,75 млрд до $22,73 млрд, в то время как EPS не дотянул до прогнозных $2,58 и составил $2,55 (+$2,99 по сравнению с прошлым годом). Операционные доходы составили $2,535 млрд против убытка $419 млн в 2кв16. Чистая прибыль составила $1,76 млрд в 2кв17 против убытка в $234 млн в предыдущем году. Свободный денежный поток Boeing вырос почти на 79% c $2,52 млрд до $4,51 млрд за аналогичные периоды. В 3кв17 в компании ожидают рост выручки до $23,87 млрд и EPS до $2,61.

Сильные результаты компания показала в коммерческой отрасли. 183 воздушных судна было доставлено покупателям, еще столько же поступило новых заказов на сумму $22 млрд, увеличив тем самым сумму по имеющимся заказам до $424 млрд. Первая модель 737 MAX 8 была доставлена для Malindo Air, на на парижском авиашоу был продемонстрирован Boeing 737 MAX 10, новые модели 777X в разработке, а второй и третий Boeing 787-10 приступили к тестовой программе. В военном секторе получен был заказ на 38 вертолетов AH-64E Apache для Великобритании.

Деннис Мюленбург, исполнительный директор Boeing, комментируя результаты 2кв17, отметил рост производительности во всех отраслях компании, что позволило улучшить прогнозы на 2017 год. Помимо этого, рост денежного потока позволил в 2кв17 выкупить акции на $2,5 млрд, а также ускорить программу пенсионного финансирования для сотрудников, что позволит снизить риски и текучку кадров в компании. Прогноз по выручке на 2017 сохранился в диапазоне $90,5-$92,5 млрд, ожидается рост EPS до $9,8-$10, операционного денежного потока до $12,5 млрд, а также снижение капитальных затрат с $2,3 млрд до $2 млрд. Акции BA.US продолжают торговаться вблизи максимумов на уровне $240 за штуку, предлагаем рассмотреть возможность возобновления покупки ценных бумаг компании Boeing на коррекции к $230 с Stop Loss $219 и Take Profit $255.


Lincoln Electric Holdings Inc. (LECO.US)

Терминал xStation

Цель $92,4

StopLoss $84

Точка входа $86,8

Актуальность идеи: 07.08.17 — 09.10.17

Рекомендуемый депозит: $1000

Консервативный сценарий: торговый объём 25 акции. Потенциал прибыли 14,70%, риск 7,00%

Агрессивный сценарий: торговый объём 55 акций. Потенциал прибыли 30,80%, риск 15,40%

Lincoln Electric Holdings Inc. (LECO.US) – крупнейший международный холдинг, выпускающий продукты для электросварки, роботизированной сварки, а также плазменной и газовой резки. Компания основана в 1895 году Джоном Линкольном с целью продажи электродвигателей собственного производства. На данный момент компания представлена в странах Северной Америки, Латинской Америки, Европы, Азии и в Австралии с численностью сотрудников более 10000 человек, а штаб-квартира расположена в городе Юклид, штат Огайо, США. Продукцией холдинга пользуются разные отрасли промышленности, такие как автомобилестроение, обслуживание и ремонт, производство металлоконструкций, судостроение, трубные заводы, тяжелое машиностроение, энергетическая и ядерная промышленность. Lincoln Electric Holdings Inc. находится в списке крупнейших компаний США Fortune 1000 (832 место).

Выручка Lincoln Electric Holdings Inc. за 2 квартал 2017 года выросла на $46 млн. по сравнению с прошлыми тремя месяцами и на $34,5 млн. относительно аналогичного периода предыдущего года, составив $626,9 млн., что оказалось лучше прогнозного значения $620,3 млн. Квартальная чистая прибыль увеличилась до $61,35 млн. с $55,84 млн., а доход на акцию (EPS) составил $0,97, что лучше ожиданий $0,93. Дивиденды выплачиваются ежеквартально, а доходность по ближайшей выплате составит 1,60%. Следующий финансовый отчет выйдет 19.10.2017 года, в котором прогнозируется, что выручка компании вырастит до $654,3 млн., а EPS составит $0,93.

Несмотря на положительные результаты последней финансовой отчетности 25.07.2017 года, акции Lincoln Electric Holdings Inc., в момент ее публикации, снизились в цене на 8,5% и сейчас торгуются в диапазоне $86,60-$88,70. Продажи компании по итогам последнего отчетного квартала выросли на 5,8% в годовом выражении, а операционные доходы увеличились на 14% до $87,6 млн. При этом общие и административные расходы также показали рост примерно на 8%, большая часть которых пришлась на приобретение концерна Air Liquide Welding, предлагающего множество решений для сварки и резки. Сделка завершилась 31.07.2017 года, а цена покупки концерна составила $134 млн. Руководство холдинга, тем самым, рассчитывает укрепить свои позиции на рынке за счет расширения технических возможностей.

Акции Lincoln Electric Holdings Inc. до выхода отчетности имели восходящую динамику, однако сейчас 20-ти дневная экспоненциальная скользящая средняя пересекла 50-ти дневную сверху вниз, что говорит о возможном начале нисходящего движения. Несмотря на это, опираясь на завершение приобретения концерна Air Liquide Welding, хорошие данные последней финансовой отчетности и прогнозы их улучшения, предположим о росте цены акций Lincoln Electric Holdings Inc. (LECO.US) в ближайшие два месяца.

После небольшой отрицательной коррекции цены акций Lincoln Electric Holdings Inc. до уровня $86,80 откроем ордер на покупку. Stop loss установим на отметке $84,00, а Take profit по цене $92,40.


AptarGroup Inc. (ATR.US)

Терминал xStation

Цель $86,8

StopLoss $78,1

Точка входа $81

Актуальность идеи: 04.08.17 — 05.10.17

Рекомендуемый депозит: $1000

Консервативный сценарий: торговый объём 22 акции. Потенциал прибыли 12,76%, риск 6,38%

Агрессивный сценарий: торговый объём 53 акций. Потенциал прибыли 30,74%, риск 15,37%

AptarGroup Inc. (ATR.US) – американская компания, производящая дозирующие системы для товаров личной гигиены, косметических средств, фармацевтических и бытовых товаров и напитков. Работает в упаковочной промышленности и разрабатывает системы распыления для духов, косметических продуктов, средств личной гигиены, фармацевтической продукции, домашнего хозяйства и пищевых продуктов. Свою деятельность корпорация ведет в трех сегментах: Beauty&Home (красота и дом), Food&Beverage (еда и напитки) и Pharma  (фармацевтическая промышленность). Компания основана в 1940 году, а штаб-квартира расположена в поселке Кристал Лейк, штат Иллинойс, США. На текущий момент численность сотрудников корпорации превышает 13000 человек, работающих в 18 странах мира.

Выручка AptarGroup Inc. за 2 квартал 2017 года выросла на $16,4 млн. по сравнению с прошлым кварталом и снизилась на $2,3 млн. относительно аналогичного периода предыдущего года, составив $617,7 млн., что хуже прогнозного значения $625,4 млн. Квартальная чистая прибыль увеличилась до $65,17 млн. с $51,82 млн., а доход на акцию (EPS) составил $1,01, что лучше ожиданий $0,96. Дивиденды выплачиваются ежеквартально, а доходность по ближайшей выплате составит 1,55%. Следующий финансовый отчет выйдет 26.10.2017 года, в котором ожидается, что выручка компании снизится до $596,6 млн., а EPS составит $0,80 на акцию.

После публикации последней финансовой отчетности 27.07.2017 года, акции AptarGroup Inc. снизились в цене на 5,8% и на данный момент торгуются в диапазоне $80,90-$82,80. Продажи в сегменте красоты и дома снизились на 5% в годовом выражении, а в сегментах еда и напитки, фармацевтическая промышленность выросли по 6%. Рост чистой прибыль на 11% в годовом выражении произошел на фоне снижения налоговой ставки. В текущем квартале, руководство компании ожидает, что EPS будет в диапазоне $0,77-$0,82 на акцию, что чуть ниже предыдущих прогнозных значений. Доходы от сегмента красоты и дома также, вероятно, продолжат снижаться из-за китайского рынка, где, на фоне чрезмерной жары, могут наблюдаться ограничения в производстве. Несмотря на некоторые опасения о результатах текущего квартала, компания активно разрабатывает новые решения в части упаковок для своих сегментов, что позволяет использовать средства с правильной, экономной дозировкой. Это способствует тому, что такие дозаторы выбирают такие лидеры рынка, как L’Oreal, Trussardi, La Colline и другие.

Акции AptarGroup Inc. до выхода последней финансовой отчетности имели восходящую динамику роста, что подтверждалось нахождением EMA-20 над EMA-50, однако, в скором времени, ситуация может измениться на фоне возможного пересечения EMA-20 сверху вниз EMA-50. Несмотря на это, после отрицательной коррекции цены акций AptarGroup Inc. до нижней границы равноудаленного канала, предположим о возврате актива к его верхней границе в течение ближайших двух месяцев.

При достижении котировок акций AptarGroup Inc. (ATR.US) отметки $81,00, откроем длинную позицию. Убытки ограничим на уровне $78,10, а прибыль зафиксируем по цене $86,80.


VeriSign Inc. (VRSN.US)

Терминал xStation

Цель $102,7

StopLoss $95,2

Точка входа $97,7

Актуальность идеи: 03.08.17 — 04.10.17

Рекомендуемый депозит: $1000

Консервативный сценарий: торговый объём 25 акции. Потенциал прибыли 12,50%, риск 6,25%

Агрессивный сценарий: торговый объём 60 акций. Потенциал прибыли 30,00%, риск 15,00%

VeriSign Inc. (VRSN.US) – американская компания, являющаяся официальным провайдером доменов различных директорий, таких как .com, .net, .cc, .tv, .name и .jobs. Кроме этого поддерживает два из тринадцати существующих корневых серверов DNS и продает цифровые сертификаты безопасности SSL. Компания основана в 1995 году в качестве дочерней структуры сертификационного сервиса RSA Security, штаб-квартира находится в городе Рестон, штат Вирджиния, США. Также корпорация включает в себя два сервисных предприятия. Naming Services занимается доменами верхнего уровня и критически важными аспектами инфраструктуры интернета, а Network Intelligence и Availabity Services обеспечивает противодействие атакам DDoS, управляемую службу DNS и сообщение о кибер-угрозах. На текущий момент акции VeriSign Inc. входят в состав индекса S&P 500.

Доходы VeriSign Inc. за 2 квартал 2017 года выросли на $2,1 млн. по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и остались на уровне значения предыдущего квартала $288,6 млн., что лучше прогноза $287,6 млн. Квартальная чистая прибыль выросла до $123,1 млн. с $116,41 млн., а доход на акцию (EPS) составил $1,05, что лучше ожиданий $0,98. Следующий финансовый отчет выйдет 25.10.2017 года, в котором прогнозируется, что доходы компании увеличатся до $291,7 млн., а EPS составит $0,97.

После публикации последней финансовой отчетности 27.07.2017 года, акции VeriSign Inc. сначала выросли до уровня $103,30, однако, после, начали снижаться и сейчас торгуются в диапазоне $98,96-$100,25. По результатам прошедшего квартала количество зарегистрированных доменных имен в сети .com и .net составило 144,3 млн. штук, что на 0,8% больше прошлогоднего значения, а чистая прибыль компании увеличилась на $0,68 млн. За весь второй квартал было обработано 9,2 млн. регистраций, что лучше значения предыдущего года 8,6 млн. штук. Также в конце июня текущего года компания объявила о выпуске облигаций на сумму $550 млн. с купоном 4,75% и погашением в 2027 году. Полученные средства от выпуска облигаций VeriSign Inc. будут инвестированы в корпоративные цели, включая приобретение собственных акций по программе обратного выкупа. Стоит отметить, что компания договорилась с интернет-корпорацией по присвоению имен и номеров ICANN о том, что VeriSign Inc. останется единственным провайдером доменных имен .net до 30 июня 2023 года.

Акции компании имеют преимущественно восходящую динамику, что подтверждается нахождением EMA-20 над EMA-50. Опираясь на неплохие результаты последней финансовой отчетности, заключением ряда важных соглашений и успешного размещения корпоративных облигаций, предположим о дальнейшем росте акций VeriSign Inc. (VRSN.US) в течение ближайших двух месяцев.

После отрицательной коррекции цены акций VeriSign Inc. до уровня $97,70 выставим ордер на покупку. Stop loss установим на отметке $95,20, а Take profit по цене $102,70 за акцию.


Rockwell Collins Inc. (COL.US)

Терминал xStation

Цель $114,6

StopLoss $106,2

Точка входа $109

Актуальность идеи: 02.08.17 — 03.10.17

Рекомендуемый депозит: $1000

Консервативный сценарий: торговый объём 25 акции. Потенциал прибыли 14,00%, риск 7,00%

Агрессивный сценарий: торговый объём 55 акций. Потенциал прибыли 30,80%, риск 15,40%

Rockwell Collins Inc. (COL.US) – американская корпорация, занимающаяся проектированием, производством и поддержкой коммуникационной и авиационной электроники для коммерческих и военных заказчиков по всему миру. Ведет свою деятельность в аэрокосмической и оборонной промышленности. Основана в 1933 году радиоинженером Артуром Коллинзом со штаб-квартирой в городе Сидар-Рапидс, штат Айова, США. На данный момент штат сотрудников компании превышает 30000 человек, работающих по всему миру. В своей деятельности компания выделяет четыре направления: коммерческие системы, государственные системы, международные и сервисные решения, а также решения для управления информацией. Также у корпорации есть передовой центр технологий, где специалисты занимаются разработкой новых инноваций и ведут научную работу. Акции Rockwell Collins Inc. (COL.US) входят в листинг индекса S&P 500.

Выручка Rockwell Collins Inc. за 2 квартал 2017 года выросла на $0,45 млрд. по сравнению с предыдущим кварталом и на $0,76 млрд. относительно аналогичного периода прошлого года, составив $2,09 млрд., что лучше прогнозного значения $2,04 млрд. Квартальная чистая прибыль выросла до $168 млн. с $145 млн., а доход на акцию составил $1,64, оказавшись хуже ожиданий $1,83. Дивиденды компания объявляет ежеквартально, доходность по последней выплате составила 1,16%. Следующий финансовый отчет выйдет 23.10.2017г., в котором прогнозируется, что выручка компании увеличится до $2,23 млрд., а EPS составит $1,82 на акцию.

После публикации последней финансовой отчетности 28.07.2017 года акции Rockwell Collins Inc. снизились в цене на 5,5% после значительного роста накануне, и на данный момент их цена находится в диапазоне $107,85-$110,80. Рост продаж на 57% обусловлен завершением приобретения компании B/E Aerospace 13 апреля 2017 года, без учета выручки которой, доходы корпорации увеличились на 5%. B/E Aerospace производит различные комплектующие для самолетов, систем связи, тренажеров для авиации, а также систем управления информацией для оснащения кабин экипажа. Доходы подразделения коммерческих систем выросли на 2% до $374 млн., в основном за счет роста поставок электронных приборов для самолетов Airbus A350, Boeing 737 и Bombardier CSeries. В отрасли государственных систем выручка снизилась на 9% до $342 млн. на фоне низких поставок приборов для истребителей и наземных танкеров, однако продажи в области связи и навигации увеличилась из-за роста спроса. Доходы компании по решениям для управления информацией выросли на 10% и составили за прошедший квартал $183 млн. Положительная динамика произошла на фоне роста доходов от авиаперевозок. Руководство компании ожидает, что в текущем году доходы составят $6,7-$6,8 млрд., а EPS будет в диапазоне $5,95-$6,15. Стоит отметить, что Rockwell Collins Inc. постоянно совершенствует свое оборудование и разрабатывает новые технологичные решения, начиная от системы самообслуживания в аэропортах страны и заканчивая передовыми технологиями для военно-воздушного флота США.

Акции корпорации имеют восходящую динамику, что подтверждается нахождением EMA-20 над EMA-50. На фоне хороших результатов последней финансовой отчетности, а также постоянными разработками новых продуктов, предположим о продолжении роста цены акций Rockwell Collins Inc. (COL.US) в ближайшие два месяца.

После небольшой отрицательной коррекции цены акций Rockwell Collins Inc. (COL.US) до уровня $109,00 выставим ордер на покупку. Stop loss установим на отметке $106,20, а Take profit по цене $114,60 за акцию.


Automatic Data Processing Inc. (ADP.US)

Терминал xStation

Цель $124,8

StopLoss $115,8

Точка входа $118,8

Актуальность идеи: 01.08.17 — 02.10.17

Рекомендуемый депозит: $1000

Консервативный сценарий: торговый объём 20 акции. Потенциал прибыли 12,00%, риск 6,00%

Агрессивный сценарий: торговый объём 50 акций. Потенциал прибыли 30,00%, риск 15,00%

Automatic Data Processing Inc. (ADP.US) – американская компания, предоставляющая услуги и программное обеспечение для сферы управления персоналом. Основана в 1949 году братьями Генри и Джо Тауб, штаб-квартира расположена в районе Розленд, штат Нью-Джерси, США. В деятельности компании можно выделить два сегмента: услуги работодателям и услуги по лизингу рабочей силы. Решения для работодателей предлагаются более чем в 100 странах мира, включая США, Канаду и Европу. Также корпорация предлагает услуги по переводу заработной платы, сбору налогов и услуги по переводу денег. В настоящее время компания обрабатывает более 500000 платежных ведомостей, охватывая более 24 млн. человек во всех основных сферах промышленности, и ежемесячно публикует информацию о ситуации с занятостью в США. Клиентами являются разные работодатели, начиная от малого бизнеса и заканчивая крупными предприятиями. На текущий момент офисы компании находятся в более чем 110 странах мира, которые обслуживают более 650000 клиентов, а акции Automatic Data Processing Inc (ADP.US) входят в состав индексов S&P 500 и NASDAQ 100.

Выручка Automatic Data Processing Inc. за 2 квартал 2017 года снизилась на $0,35 млрд. относительно предыдущего квартала, однако выросла на $0,16 млрд. по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, составив $3,06 млрд., что лучше прогнозного значения $3,04 млрд. Квартальная чистая прибыль снизилась до $265,8 млн. с $587,9 млн., а доход на акцию (EPS) составил $0,66, что хуже ожиданий $0,85. Дивиденды выплачиваются ежеквартально, доходность по последней выплате составила 1,97%. Следующий финансовый отчет выйдет 31.10.2017 года, в котором ожидается, что выручка компании снизится до $2,92 млрд., а EPS составит $0,85 на акцию.

После публикации последней финансовой отчетности 27.07.2017 года, акции Automatic Data Processing Inc. выросли в цене на 11,6% и сейчас торгуются в диапазоне $118,00-$121,50. Доходы от услуг различным работодателям выросли на 2% в годовом исчислении до $2,34 млрд., а от услуг по лизингу рабочей силы на 12% до $891,6 млн. Количество клиентов на услуги по переводу заработной платы в США выросло на 2,1% относительно прошлого квартала. Средние остатки клиентских средств на счетах компании увеличились на 3% до 23,9 млрд., а средняя доходность по инвестированию составила 1,8%, что на 10 базисных пунктов больше, чем годом ранее. За текущий год компания прогнозирует увеличить доходы на 5-6%, в основном, за счет роста услуг для работодателей. Еще одним значительным фактором роста цены акций выступила новость о том, что хедж-фонд Pershing Square Capital Management американского инвестора Билла Акмена приобрел долю в компании ADP. Однако подробности сделки пока не разглашаются. Все это может привести к значительному росту цены акций компании в ближайшее время.

Цена акций корпорации имеет восходящую динамику, что подтверждается нахождением EMA-20 над EMA-50. В случае подтверждения сделки хедж-фонда, а также, опираясь на положительные результаты последней финансовой отчетности, предположим о дальнейшем росте цены акций Automatic Data Processing Inc. (ADP.US).

После небольшой отрицательной коррекции цены акций Automatic Data Processing Inc. (ADP.US) до уровня $118,80 выставим ордер на покупку. Stop loss установим на отметке $115,80, а Take profit по цене $124,80 за акцию.


Crown Castle International (CCI.US)

Терминал xStation

Цель $104,6

StopLoss $96,2

Точка входа $99

Актуальность идеи: 31.07.17 — 02.10.17

Рекомендуемый депозит: $1000

Консервативный сценарий: торговый объём 25 акции. Потенциал прибыли 14,00%, риск 7,00%

Агрессивный сценарий: торговый объём 55 акций. Потенциал прибыли 30,80%, риск 15,40%

Crown Castle International (CCI.US) – американская корпорация, занимающаяся сдачей в аренду оборудования и обслуживающая соответствующие объекты для беспроводной передачи данных. Для своих клиентов компания предлагает монтируемые на крыши домов или башенные беспроводные передатчики, антенны, сотовые станции. На текущий момент обеспечивает покрытие мобильной связи для всех 100 лучших рынков США от имени таких поставщиков услуг как Verizon, T-Mobile, AT&T Mobility и Sprint. Компания основана в 1994 году со штаб-квартирой в городе Хьюстон, штат Техас, США. Акции Crown Castle International (CCI.US) входят в состав индекса S&P 500.

Выручка Crown Castle International за 2 квартал 2017 года выросла на 0,02 млрд. относительно прошлого квартала и на $77,6 млн. по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года, составив $1,04 млрд., что, к тому же, оказалось лучше прогнозного значения $1,03 млрд. Квартальная чистая прибыль снизилась до $112,11 млн. с $119,14 млн., а доход на акцию (EPS) составил $0,31, что лучше прогноза $0,30. Следующий финансовый отчет выйдет 18.10.2017г., в котором ожидается, что выручка компании увеличится до $1,06 млрд., а EPS составит $0,29 за акцию.

Во время публикации последней финансовой отчетности 19.07.2017 акции компании выросли на 3,9% и на данный момент сохраняют восходящую динамику роста в диапазоне $99,00-$100,50. Доходы от сдачи в аренду оборудования для беспроводной передачи данных выросли в годовом исчислении на 8% до $868,8 млн., а выручка от сетевых услуг увеличилась на 7,4% до $169,5 млн. В текущем 3 квартале руководство компании прогнозирует увеличение выручки от аренды до диапазона $888 млн.-$893 млн. На прошедшей неделе компания объявила о доходности по размещаемым облигациям в размере 3,2% со сроком погашения в 2024 году и 3,65% со сроком погашения в 2027 году на общий объем $1,73 млрд. Crown Castle International планирует направить полученную сумму от размещения облигаций на финансирование приобретения компании LTS Group Holdings, владеющей поставщиком коммуникационных и IT-услуг Lightower Fiber Networks. Это позволит корпорации значительно расширить свое присутствие на американском рынке.

Цена акций Crown Castle International (CCI.US) имеет преимущественно восходящую динамику, что подтверждается нахождением 20-ти дневной экспоненциальной скользящей средней над 50-ти дневной. Опираясь на хорошие результаты последней финансовой отчетности, а также расширение деятельности на фоне приобретения нового поставщика услуг, предположим о продолжении роста цены акций Crown Castle International (CCI.US) в течение ближайших двух месяцев.

После отрицательной коррекции цены акций Crown Castle International (CCI.US) до уровня $99,00 выставим ордер на покупку. Stop loss установим на отметке $96,20, а Take profit по цене $104,60 за акцию.


Snap-On Incorporated (SNA.US)

Терминал xStation

Цель $155,8

StopLoss $147,10

Точка входа $150

Актуальность идеи: 28.07.17 — 28.09.17

Рекомендуемый депозит: $1000

Консервативный сценарий: торговый объём 23 акции. Потенциал прибыли 13,34%, риск 6,67%

Агрессивный сценарий: торговый объём 55 акций. Потенциал прибыли 31,90%, риск 15,95%

Snap-On Incorporated (SNA.US) – американская компания, занимающаяся производством и сбытом различных инструментов, диагностического оборудования, программного обеспечения и услуг для профессионального использования. Продукцией компании пользуются техники из автомобильной, морской, авиационной промышленности, сотрудники коммунальных, государственных и промышленных организаций. Основана в 1920 году как производитель гаечных ключей со штаб-квартирой в городе Кеноша, штат Висконсин, США. На данный момент корпорация является мировым лидером в своей отрасли и отличается хорошим качеством изготовляемой продукции. Компания распространяет более 22000 продуктов, работает в более чем 130 странах по всему миру и насчитывает штат сотрудников около 11000 человек. Также бренд имеет франчайзинговую сеть, состоящую из 4200 представительств. Кроме этого, она предлагает финансовые услуги, включая кредиты получателям франшизы и их клиентам, кредиты клиентам на долгий срок, занятых в сфере промышленности, и другим клиентам на покупку инструментов, оборудования и продуктов для проведения диагностики. Акции Snap-On Incorporated (SNA.US) входят в состав индекса S&P 500.

Выручка Snap-On Incorporated за 2 квартал 2017 года выросла на $34,3 млн. по сравнению с прошлым кварталом и на $49,1 млн. относительно аналогичного периода предыдущего года, составив $921,4 млн., что оказалось лучше прогнозного значения $920,9 млн. Квартальная чистая прибыль увеличилась до $153,2 млн. с $141,6 млн., а доход на акцию (EPS) составил $2,60, что лучше ожиданий $2,45. Дивиденды выплачиваются ежеквартально, доходность по последней выплате составила 1,89%. Следующий финансовый отчет выйдет 18.10.2017 года, в котором ожидается, что выручка компании уменьшится до $897,2 млн., а EPS составит $2,45.

Органический прирост продаж в годовом выражении составил 2,7%. В торгово-производственном сегменте реализация продукции выросла на 8,5% до $310 млн., где наибольший рост показали ручные инструменты на европейском рынке. В сегменте общих инструментов выручка снизилась на 0,7% до $413,8 млн., в основном, за счет неблагоприятного изменения валютного курса, а органический прирост составил 0,5%. В сегменте диагностического оборудования доходы увеличились на 14,5% до $338,1 млн. В части финансовых услуг доходы компании выросли на $8,4 млн. до $77,7 млн. При этом корпоративные расходы корпорации за последний квартал снизились до $21,5 млн. с $23,7 млн.

Несмотря на хорошие результаты последней финансовой отчетности, акции Snap-On Incorporated (SNA.US) имеют преимущественно нисходящую динамику, что подтверждается нахождением 50-ти дневной экспоненциальной скользящей средней над 20-ти дневной. Однако, учитывая возможную положительную коррекцию актива к верхней границе канала, сделаем прогноз на рост цены акций Snap-On Incorporated (SNA.US) в ближайшие два месяца.

После достижения цены акций Omnicom Group Inc. (OMC.US) отметки $150,00 выставим ордер на покупку. Stop loss установим на уровне $147,10, а Take profit по цене $155,80 за акцию.


Omnicom Group Inc. (OMC.US)

Терминал xStation

Цель $81,65

StopLoss $76,40

Точка входа $78,15

Актуальность идеи: 27.07.17 — 27.09.17

Рекомендуемый депозит: $1000

Консервативный сценарий: торговый объём 35 акции. Потенциал прибыли 12,25%, риск 6,13%

Агрессивный сценарий: торговый объём 90 акций. Потенциал прибыли 31,50%, риск 15,75%

Omnicom Group Inc. (OMC.US) – глобальное американское медийное агентство, занимающееся рекламными, маркетинговыми и коммуникационными услугами через свои дочерние компании по всему миру. В холдинг входят группы рекламных агентств BBDO, DDB и TBWA, а также медиагруппы OMD и PHD. Основано в 1986 году со штаб-квартирой в Нью-Йорке, США. Сеть компании составляет 1500 подразделений в 100 странах мира, а численность клиентов превышает 5000 брендов. Акции Omnicom Group Inc. (OMC.US) состоят в листинге индекса S&P 500.

Выручка Omnicom Group Inc. за 2 квартал 2017 года выросла на $0,2 млрд. относительно прошлых трех месяцев, но снизилась на $0,09 млрд. по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года, составив $3,79 млрд., что лучше прогнозного значения $3,74 млрд. Квартальная чистая прибыль увеличилась до $328,6 млн. с $241,8, а доход на акцию (EPS) составил $1,40, оказавшись лучше ожиданий $1,08. Дивиденды выплачиваются ежеквартально, доходность по ближайшей выплате составит 2,68%. Следующая финансовая отчетность выйдет 16.10.2017 года, в которой ожидается, что выручка снизится до $3,67 млрд., а EPS составит $1,09.

Годовое снижение выручки компания обуславливает неблагоприятным изменением валютных курсов. Наибольший органический рост в прошедшем квартале показал рынок на Ближнем Востоке и Африке в размере 20,4%. В Великобритании продажи выросли на 9,3%, в Европе – на 7,8%, в Азиатско-Тихоокеанском регионе на 7,1%, Латинской Америке – на 5%, Северной Америке на 0,2%. Из предлагаемых корпорацией услуг наибольший рост за квартал показало рекламное направление, увеличившись на 4,2%, CRM выросли на 3,7%, а связи с общественностью (PR) снизились на 0,3%. Операционная прибыль при этом выросла на 0,7% до $565,5 млн., а операционная маржа составила 14,9%, что больше прошлогоднего значения. Текущее снижение котировок акций, несмотря на то, что финансовые показатели оказались лучше ожиданий, можно обусловить с их снижением относительно прошлогодних значений. Большинство рыночных гигантов потребительских товаров пересматривают свои рекламные стратегии. Так, на этой неделе стало известно, что компания PepsiCo решила доверить развитие своей рекламы агентствам Omnicom Group Inc., а в начале июля McDonald’s отказался от услуг более 50 маркетинговых агентств и также доверил все свое рекламное продвижение компании Omnicom.

Цена акций Omnicom Group Inc. (OMC.US) имеет преимущественно нисходящую динамику, что подтверждается нахождением EMA-50 над ЕМА-20. Однако, учитывая недавно возникшие партнерские обязательства перед крупными рыночными компаниями, предположим о возвращении цены акций Omnicom Group Inc. (OMC.US) к верхней границе канала в течение ближайших двух месяцев.

После достижения цены акций Omnicom Group Inc. (OMC.US) уровня $78,15 откроем длинную позицию. Stop loss установим на отметке $76,40, а Take profit по цене $81,65 за акцию.


United Rentals Inc. (URI.US)

Терминал xStation

Цель $126,1

StopLoss $117,1

Точка входа $120,1

Актуальность идеи: 26.07.17 – 26.09.17

Рекомендуемый депозит: $1000

Консервативный сценарий: торговый объём 20 акции. Потенциал прибыли 12,00%, риск 6,00%

Агрессивный сценарий: торговый объём 50 акций. Потенциал прибыли 30,00%, риск 15,00%

United Rentals Inc. (URI.US) – крупнейшая американская компания, занимающаяся сдачей в аренду, а также лизингом строительного и промышленного оборудования. Ее подразделения, количество которых более 880 штук, расположены в 49 штатах Америки и 10 провинциях Канады с численностью сотрудников более 13600 человек. Компания основана в 1997 году со штаб-квартирой в городе Стамфорд, штат Коннектикут, США. Акции United Rentals Inc. (URI.US) включены в состав индекса S&P 500.

Доходы United Rentals Inc. за 2 квартал 2017 года выросли относительно прошлого квартала на $0,24 млрд. и на $0,18 млрд. по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года, составив $1,60 млрд., что лучше прогноза $1,56 млрд. Квартальная чистая прибыль увеличилась до $141 млн. со $109 млн., а доход на акцию (EPS) составил $2,37, оказавшись хуже ожиданий $2,90. Следующий финансовый отчет выйдет 17.10.2017 года, в котором ожидается, что доходы компании вырастут до $1,70 млрд., а EPS составит 2,93 за акцию.

После публикации последней финансовой отчетности 19.07.2017 года, акции United Rentals Inc. выросли в цене на $4,85 или на 4% и на текущий момент торгуются в диапазоне $119,40-$121,70. Выручка от сдачи в аренду оборудования выросла на 13,5% по сравнению с прошлогодней величиной, составив $1,37 млрд., при этом срок их сдачи увеличился на 69,4%. За первые полгода доход компании вырос на 9,1% в основном за счет увеличения объема сдаваемого оборудования в аренду. Время аренды увеличилось на 67,8%. Общий объем возможных арендных мощностей вырос до $10,27 млрд., а время их использования до 46,7 месяца. Рентабельность бизнеса составила 8,4%, что меньше аналогичного показателя предыдущего года на 10 базисных пунктов. На текущий год руководство компании пересмотрело прогноз основных финансовых показателей в сторону улучшения. Ожидается, что выручка будет в диапазоне $6,25-$6,40 млрд. вместо $6,05-$6,25 млрд.

Цена акций United Rentals Inc. имеет преимущественно восходящую динамику, что подтверждается нахождением 20-ти дневной экспоненциальной скользящей средней над 50-ти дневной. Опираясь на хорошие результаты последней финансовой отчетности, которые, к тому же, оказались лучше прогнозных значений, а также завершение приобретения компании NES Rentals в апреле текущего года, предположим о дальнейшем росте котировок в ближайшие два месяца.

После отрицательной коррекции цены акций United Rentals Inc. (URI.US) до уровня $120,10 выставим ордер на покупку. Stop loss установим на отметке $117,10, а Take profit по цене $126,10 за акцию.


J.P. Morgan Chase (JPM.US)

Терминал xStation

Цель $99,5

StopLoss $84

Точка входа $88

Актуальность идеи: 18.07.17 — 18.10.17

Рекомендуемый депозит: $1500

Консервативный сценарий: торговый объем 25 акций, потенциал прибыли 19%, риск 6,6%

Агрессивный сценарий: торговый объем 75 акций, потенциал прибыли 57%, риск 19,8%

Крупнейший банк по размеру активов в США – J.P. Morgan Chase в позапрошлую пятницу отчитался за второй квартал 2017 года. Благодаря неплохой отчетности, акции JPM.US отреагировали ростом на открытии, отыграв 2-долларовый геп и подорожав по итогам 14 июля на 1,7% до $92,50. В предыдущем обзоре мы давали прогноз на покупку с $89,00 за акцию, который был реализован лишь в конце июня после продолжительно просадки акций ниже $88. Текущий Take Profit по сделке установлен на уровне $98.

Генеральный директор JPMorgan Chase Джеймс Даймон, комментируя результаты за 2кв17, выделил результат подразделения корпоративного и инвестиционного банкинга, которое, несмотря на снижение выручки на $276 млн до $8,89 млрд в 2кв17 увеличило чистую прибыль на $217 млн до $2,71 млрд. Также CEO банка отметил, что JPM продолжает демонстрировать стабильные результаты на фоне улучшения глобальной экономики, а также американского потребительского сектора. Банк сохранил первую позицию в корпоративном и инвестиционном обслуживании, рост составил 17%, однако результаты торгового подразделения снизились на фоне сокращения волатильности на рынке и активности клиентов.

Потребительский сектор продемонстрировал рост кредитов на 9%, депозитов на 10% до $640 млрд в 2кв17, число мобильных пользователей выросло на 14% до 28,4 млн. По сравнению с 2кв16 выручка снизилась на $39 млн до $11,41 млрд, а чистая прибыль сократилась на $433 млн до $2,22 млрд. Управление активами принесло банку $3,21 млрд выручки (+$273 млн) и $624 млн чистой прибыли (+$103 млн). Общая выручка банка за 2кв17 составила $26,40 млрд (+$25,21 млрд), EPS вырос на $0,27 до $1,82 и превысил прогноз $1,58. Чистая прибыль JPM выросла на 13% и составила $7 млрд, а акционерам было выплачено $4,5 млрд. В 3кв17 ожидается доход в размере $25,5 млрд и EPS на уровне $1,67.

После обновления исторического максимума в июле до $94,50 акции JPM.US корректируются вниз к $90,74 за штуку. Волатильность акций составляет 0,94% (недельная) и 1,31% (месячная), Бета выше единицы – 1,18. Учитывая планы банка о повышении доходности вложенного капитала, JPM продолжает глобальные инвестиции в собственную деятельность, что в конечном счете скажется на долгосрочной рентабельности и доходности старейшего банка США. Поэтому текущие коррекции мы рекомендуем использовать для наращивания длинной позиции, покупая с $88 за акцию. Take Profit выставим на уровне $99,50, Stop Loss — $84.


Qualcomm Incorporated (QCOM.US)

Терминал xStation

Цель $47,8

StopLoss $56,5

Точка входа $53,6

Актуальность идеи: 25.07.17 — 25.09.17

Рекомендуемый депозит: $1000

Консервативный сценарий: торговый объём 23 акции. Потенциал прибыли 13,34%, риск 6,67%

Агрессивный сценарий: торговый объём 55 акций. Потенциал прибыли 31,90%, риск 15,95%

Qualcomm Incorporated (QCOM.US) – американская компания, занимающаяся разработкой и исследованием в области беспроводных систем связи и электронных схем для различных девайсов. Основана в 1985 году инженерами Ирвином Якобсом и Франклином Антонио в Сан-Диего, штат Калифорния, США, с целью предоставления качественных услуг связи на базе CDMA. Корпорация внесла большой вклад в мобильные устройства, в частности, разработала A-GPS, благодаря которому в современных смартфонах доступна спутниковая связь. На данный момент компания занимается разработкой микрочипов, которые используются в большинстве мобильных устройств, автомобилях и прочих девайсах. Акции Qualcomm Incorporated (QCOM.US) состоят в листинге индекса S&P 500.

Выручка Qualcomm Incorporated за 2 квартал 2017 года выросла на $0,35 млрд. относительно прошлого квартала и снизилась на 0,67 млрд. по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, составив 5,37 млрд., что лучше прогноза 5,26 млрд. Квартальная чистая прибыль увеличилась до $866 млн. с $749 млн., а доход на акцию составил (EPS) $0,83 и оказался лучше ожиданий $0,81. Дивиденды выплачиваются ежеквартально, а доходность по предстоящей выплате составит 4,22%. Следующий финансовый отчет выйдет 01.11.2017 года, где прогнозируется, что выручка увеличится до 5,81 млрд., а EPS составит $0,81.

После публикации последней финансовой отчетности акции Qualcomm Incorporated снизились в цене на $1,52 или на 2,68%. На данный момент, снижение продолжается, и котировки находятся в диапазоне $53,22-$54,10. Нисходящая динамика цены акций обусловлена годовым снижением выручки и прибыли на фоне ряда судебных разбирательств. В январе текущего года компания Apple Inc. подала иск на поставщика мобильных микросхем с обвинением в завышении лицензионных отчислений с требованием вернуть переплаченный $1 млрд., который был обещан Apple после достижения договоренностей о скидках. После чего иск на Qualcomm подала и Федеральная торговая комиссия США, обвинив компанию в недобросовестной конкуренции. Кроме американского рынка, деятельность компании расследуют власти Европейского союза и Тайваня. Все это негативно сказывается на авторитете и работе компании, однако сама корпорация Qualcomm не дремлет и нанесла Apple ответный удар, подав встречный судебный иск. Компания требует запрета на импорт устройств Apple в США. Основанием для этого послужило нарушение Apple шести патентов Qualcomm в сегменте сотовой связи. Если Qualcomm добьётся своего, Apple не сможет больше ввозить в США новые iPhone. Кроме того, Qualcomm обратилась в соответствующий американский регулирующий орган ITC с требованием запретить продажи уже имеющихся на рынке экземпляров iPhone. Последний финансовый отчет показал снижение доходов от продажи лицензий и патентов на 42%. Однако это сокращение было компенсировано улучшением реализации флагманских чипов Snapdragon, способствующих увеличению выручки на 5%.

Цена акций Qualcomm Incorporated (QCOM.US) имеет нисходящую динамику, что подтверждается нахождением EMA-50 над EMA-20. Учитывая напряженность вокруг деятельности компании и обилием судебных разбирательств, которые могут затянуться на долгое время, предположим о дальнейшем снижении котировок финансового инструмента в течение ближайших двух месяцев.

После небольшой коррекции цены акций Qualcomm Incorporated (QCOM.US) до уровня $53,60 откроем короткую позицию. Stop loss выставим на отметке $56,50, а Take profit установим по цене $47,80 за акцию.


Morgan Stanley (MS.US)

Терминал xStation

Цель $54

StopLoss $41

Точка входа $44,5

Актуальность идеи: 20.07.17 — 20.10.17

Рекомендуемый депозит: $1000

Консервативный сценарий: торговый объем 20 акций, потенциал прибыли 19%, риск 7%

Агрессивный сценарий: торговый объем 60 акций, потенциал прибыли 57%, риск 21%

Ценные бумаги Morgan Stanley выросли в цене после публикации квартальной отчетности на торгах в среду, постепенно приближаясь к мартовским максимумам этого года. Акции MS.US стартовали с гепом вверх на $2,08 с $46,95, но подешевели по итогам дня до $46,61, сформировав торговый диапазон $45,96-46,96. Сигнал на покупку из предыдущего обзора сработал с отметки $44,50, плавающая прибыль на акцию на данный момент $2,11, Take Profit $54, Stop Loss $41.

Согласно опубликованным данным, банк успешно завершил второй квартал этого года ростом основных показателей выше ожиданий. Выручка MS выросла на 7% с $8,9 млрд в 2кв17 до $9,5 млрд, EPS вырос с $0,75 о $0,87 и превысил прогнозные $0,86. По словам CEO банка Morgan Stanley, результаты 2кв17 продемонстрировали устойчивость текущей бизнес-модели в условиях ограниченной рыночной конъюнктуры. А успехи всех трех основных подразделений свидетельствуют о грамотной дифференциации глобального бизнеса, которые позволяют выполнять стратегические цели и повышать доходы акционеров. Управление частным капиталом в 2кв17 принесло банку на $340 млн больше ($4,15 млрд), чем в 2кв16, а управление корпоративными ценными бумагами – на 4% больше (+$184 млн) до $4,76 млрд. Совокупный объем клиентский активов составил $2,2 трлн. В течение квартала банк выкупил 12 миллионов акций на сумму $500 млн и анонсировал новую программу, которая стартует в 3кв17 на $5 млрд, а завершится в 2кв18.

На днях стало известно, что руководство MS приняло решение и выбрало немецкий Франкфурт в качестве новой штаб-квартиры европейского подразделения, так как в скором времени Великобритания покинет единый блок. Международные банки планируют создать дочерние компании в странах ЕС, чтобы продолжать обслуживать клиентов, если Лондонские подразделения потеряют такую возможность после выхода из ЕС в марте 2019-го. При этом планируется, что MS переведет европейское подразделение по управлению активами в Дублин.

С начала года акции MS.US дорожают лишь на 8,24% во многом из-за неудачного весеннего отрезка. Волатильность котировок выше средней: 1,6% (недельная), 1,7% (месячная), Бета выше единицы – 1,63, что указывает на агрессивный характер торговли по MS.US. В ближайшие недели ожидаем тестирования мартовского максимума $47,31 и последующего прорыва вверх, поэтому, помимо ранее открытой сделки на покупку, рекомендуем наращивать длинную позицию на нисходящих коррекциях. Покупать с $44,50 с целью $54 и Stop Loss $41,50.


FedEx Corporation (FDX.US)

Терминал xStation

Цель $226

StopLoss $209

Точка входа $214

Актуальность идеи: 18.07.17 — 18.10.17

Рекомендуемый депозит: $1500

Консервативный сценарий: торговый объем 20 акций, потенциал прибыли 16%, риск 6,6%

Агрессивный сценарий: торговый объем 60 акций, потенциал прибыли 48%, риск 19,8%

Акции компании FedEx возобновили устойчивую восходящую динамику конца мая после продолжительного движения в боковом диапазоне $182,86-$199,11 с начала года. За этот промежуток с учетом результатов понедельника стоимость FDX.US выросла на 15,98%, а исторический максимум был обновлен на прошлой неделе до $219,96. 20 июня компания опубликовала четвертый квартальный отчет 2017-го, сильные результаты которого сделали рекордным текущий фискальный год, что в свою очередь повлияло на рост доходности акций FedEx и капитализации почтового гиганта.

Согласно опубликованным данным, выручка компании в сравнении с 4кв16 выросла на 20% с $13 млрд до $15,7 млрд, EPS также вырос с $3,30 до $3,75, но не дотянул до прогнозных $3,88. Операционные доходы выросли до $1,58 млрд против убытков в $60 млн в 4кв16, а чистая прибыль составила $1,02 млрд против $70-миллионного убытка в 4кв16. Все 4 ключевые подразделения FedEx продемонстрировали рост выручки в 4кв17 на 6-9%, в числе которых также приобретенный TNT Express, выручка которого составила $1,91 млрд. Выручка основного направления FedEx Express выросла на 6,8% до $7,18 млрд, грузового подразделения на 6% до $1,7 млрд, а наземного сегмента – на 9% до $4,68 млрд.

По итогам 2017-го выручка компании выросла на 19,64% до $60,3 млрд, операционные доходы выросли на 63% с $3,08 млрд до $5,04 млрд, а чистая прибыль 64,8% до $3 млрд. Капитальные затраты за 2017-ый составили $5,1 млрд, поскольку некоторые проекты по расширению FedEx Ground были перенесены на 2018-ый год. По словам финансового директора Алана Графа, инвестиции в модернизацию парка воздушных судов, а также расширение мощностей FedEx Ground поспособствуют росту прибыли компании. Около $5,9 млрд будет направлено в 2018-ом на поставку новых самолетов для программы модернизации флота FedEx Express, улучшение системы автоматизации и, как уже отмечали, на расширение FedEx Ground. В компании довольны процессом слияния с TNT Express, в связи с чем в компании рассчитывают выход на более сложные рынки с более высокой стоимостью в 2018-ом.

Недавно компания столкнулась с проблемами в виде задержек в доставках товаров клиентам заграницу, в частности наибольший ущерб был понесен в TNT Express, который отвечает за поставки на Ближний Восток, Африку, Европу и Южную Америку. Причиной тому – кибератаки и вирус Petya. Это сказалось на открытии торгов понедельника – геп вниз почти на $5 с $214,53 и минимумом $211,51, тем не менее, часть потерь была отыграна к концу сессии. Волатильность акций FDX.US превышает 1% в недельном (1,22%) и месячном (1,40%) выражении, Бета составляет 1,29, что указывает на превалирование агрессивного трейдинга. Мы рассматриваем акции FedEx в качестве отличного варианта для покупки с $214 за штуку, Take Profit $226, a Stop Loss $209.


General Motors Company (GM.US)

Терминал xStation

Цель $41

StopLoss $33,5

Точка входа $36

Актуальность идеи: 17.07.17 — 17.09.17

Рекомендуемый депозит: $1000

Консервативный сценарий: торговый объём 30 акций. Потенциал прибыли 15%, риск 7,5%

Агрессивный сценарий: торговый объём 60 акций. Потенциал прибыли 30%, риск 14%

General Motors Co — всемирно известный производитель автомобилей, основанный в 1908 году в Детройте после объединения нескольких компаний. Вместе с Chrysler Group LLC и Ford Motor Company концерн входит в «Большую детройтскую тройку», объединяющую основных североамериканских производителей. 77 лет, вплоть до 2008 года компания была крупнейшей в мире в своей отрасли, а в США удерживает лидерские позиции по сей день. К наиболее известным маркам General Motors относятся Buick, Cadillac, Chevrolet, GMC, Holden, Opel и Vauxhall. В 2017 году запланирован выпуск 10 новых моделей автомобилей.

Эксперты прогнозируют снижение покупок автомобилей, поэтому такие производители, как Ford, Toyota и Mercedes-Benz инвестируют в системы проката легковых машин. General Motors продолжает работу над проектом Maven в партнерстве с известным сервисом Uber. Соглашение о лизинге позволит водителям Uber арендовать автомобили напрямую у производителя. С ноября 2016 года Maven был реализован в США, теперь планируется запуск в Австралии.

Отчетность за 1 квартал 2017 года была позитивной. EPS превысил ожидания на $0,24, составив солидные $1,70. Прибыль в размере $41,20 млрд. также превзошла прогнозы на $450 млн. Рост показателя в годовом выражении составил 10,5%. Особенно радуют показатели в США, где General Motors увеличил свою долю рынка на 16,9%. Генеральный директор компании, Мэри Барра, заявила, что компания решительно настроена на дальнейший рост.

В данный момент компания считается недооцененной. Например, на The Street у General Motors 9 рейтинговых оценок Buy, 13 Hold и всего один эксперт высказался за продажу акций. Котировки актива находятся в восходящем тренде, закрепившись над уровнем поддержки $35. Таким образом, рекомендуем занять длинную позицию по General Motors Co (GM.US), начиная с отметки $36. Stop loss установим на $33,50, а прибыль фиксируем по $41.


eBay Inc. (EBAY.US)

Терминал xStation

Цель $42

StopLoss $31,5

Точка входа $35

Актуальность идеи: 14.07.17 — 14.09.17

Рекомендуемый депозит: $1000

Консервативный сценарий: торговый объём 20 акций. Потенциал прибыли 14%, риск 7%

Агрессивный сценарий: торговый объём 40 акций. Потенциал прибыли 28%, риск 14%

EBay – всемирно известный интернет-аукцион, созданный в 1995 году программистом и филантропом Пьером Омидьяром. Сайт ebay.com соединяет продавцов и покупателей по всей планете, а также имеет местные версии в нескольких странах. На сегодняшний день количество выставленных на онлайн-аукционе лотов перевалило за миллиард. При этом около 80% товаров, продаваемых через eBay, являются новыми. Первым проданным предметом была сломанная лазерная указка, выставленная, чтобы протестировать работоспособность сайта. Омидьяр, удивленный согласием заплатить за неисправную вещь $13,83, связался с покупателем. Услышав в ответ «Я собираю сломанные лазерные указки» основатель eBay понял, что каждый лот найдет своего покупателя. Странные вещи вроде наггетса в форме головы Джорджа Вашингтона можно найти на онлайн-аукционе и по сей день. Пользователи применяют eBay не только по прямому назначению. Так, жена диджея Тима Шоу услышала, как он флиртует с моделью в прямом эфире и оперативно продала его спортивный Lotus Esprit за 50 пенсов. Документы на автомобиль были оформлены на нее, и радиоведущий остался без машины приблизительно через 5 минут после фразы «Лучше бы я ушел от своей жены и двоих детей к Вам».

В июне целая группа аналитиков, среди которых специалисты Citigroup и Credit Suisse, повысили свои прогнозы по акциям eBay, дав рекомендацию покупать актив. Целевая цена при этом располагается в диапазоне $40-42. Отчетность за первый финансовый квартал 2017 года можно назвать удовлетворительной. EPS составил достаточно стандартные для последних кварталов $0,49, превысив при этом прогнозы на $0,01. Прибыль в размере $2,22 млрд. также оказалась выше ожиданий на $10 млн. Последние новости о деятельности eBay заставляют предполагать публикацию позитивной отчетности 20 июля, поэтому есть смысл частично войти в лонг уже сейчас.

В четверг eBay и Shopify Inc., разработчик ПО и облачных сервисов для онлайн магазинов, объявили о совместном проекте. Пользователи Shopify теперь смогут совершать продажи на eBay прямо из своего аккаунта. Интеграция сервисов предоставит покупателям интернет-аукциона более широкий выбор товаров, а также поможет eBay не отставать от конкурентов в онлайн торгах – в число каналов сбыта Shopify уже вошли Amazon, BuzzFeed и Facebook.

Акции eBay Inc. (EBAY.US) двигаются в восходящем тренде. Рекомендуем дождаться небольшой коррекции к нижней границе ценового канала и заходить в лонги по цене от $35 за акцию. Stop loss установим на отметку $31,50, а прибыль фиксируем при достижении активом цены $42.


Fastenal Company (FAST.US)

Терминал xStation

Цель $45,5

StopLoss $40,5

Точка входа $42

Актуальность идеи: 13.07.17 – 13.09.17

Рекомендуемый депозит: $1000

Консервативный сценарий: торговый объём 20 акций. Потенциал прибыли 15%, риск 6%

Агрессивный сценарий: торговый объём 40 акций. Потенциал прибыли 30%, риск 12%

Fastenal Company – крупный дистрибьютор промышленных и строительных материалов. Компания была основана в 1967 как небольшое предприятие по продаже крепежей. Спустя 50 лет в каждом штате США, в каждой канадской провинции есть магазины Fastenal. Также несколько торговых точек располагаются в Мексике, Панаме и Пуэрто-Рико. Всего количество магазинов превышает 2600. Ассортимент продукции включает в себя почти 700 000 наименований. Важным отличием компании является максимальная ориентированность на клиентов, широкий выбор продукции в сочетании с уникальными предложениями товаров и услуг, способными удовлетворить любого потребителя. Fastenal помогает покупателям сократить транзакционные расходы, предоставляя возможность купить все необходимое в одном месте. Большое внимание уделяется квалификации работников и организации процесса поставок.

В текущем году несколько авторитетных организаций, в числе которых 
JP Morgan и Credit Suisse, повысили свою оценку акций Fastenal. Отдельные эксперты целевой ценой актива считают $50.

В среду была опубликована отчетность Fastenal за 2 квартал 2017 года. Результаты компании впечатляют: прибыль выросла на 10,9% в годовом соотношении. Показатель в размере $1,12 млрд. превысил ожидания аналитиков на $10 млн. EPS достиг наивысшей за три года отметки $0,52, что выше прогнозируемого значения на $0,02. Ключевую роль в позитивных результатах сыграл рост ежедневных продаж на 10,6%. Количество торговых автоматов компании возросло на 14,1% по сравнению с прошлым годом, достигнув отметки 66 577 штук.

После публикации отчетности акции Fastenal Company (FAST.US) открыли торги гэпом вверх на 6,79%. Затем котировки актива снизились, закрывая гэп, и отскочили от уровня поддержки $42. Начиная с этой отметки, покупаем актив с целью по прибыли $45,50. Stop loss по цене $40,50 установим под локальным минимумом.


The Procter & Gamble Company (PG.US)

Терминал xStation

Цель $94

StopLoss $83,5

Точка входа $86,5

Актуальность идеи: 12.07.17 – 12.09.17

Рекомендуемый депозит: $1000

Консервативный сценарий: торговый объём 20 акций. Потенциал прибыли 15%, риск 6%

Агрессивный сценарий: торговый объём 40 акций. Потенциал прибыли 30%, риск 12%

Акции гиганта потребительского сектора Procter & Gamble с сентября 2015 года двигаются в восходящем тренде с глубокими коррекциями. Компания прилагает усилия к повышению производительности и более эффективному расходованию бюджета. В числе принятых для этого мер упрощение структуры бизнеса. Теперь производство компании разделяется на 65 основных франшиз, в то время как несколько лет назад этот показатель превышал 160. Структурные изменения помогают упростить управление и сократить административные расходы. Procter & Gamble удалось повысить рентабельность деятельности, благодаря чему падение продаж на 12% за 3 года привело к сокращению операционных доходов всего на 3,6%. В течение ближайших лет оптимизация затрат должна высвободить еще несколько миллиардов долларов для компании. Таким образом, Procter & Gamble является одной из наиболее эффективных компаний в своем сегменте рынка, обладая высокими показателями прибыльности.

Согласно отчетности за 3 финансовый квартал 2017 года EPS превысил ожидания на $0,02, составив $0,96. Прибыль в размере $15,61 млрд. оказалась ниже прогнозируемых значений на $110 млн. В последние три года прибыль регулярно не дотягивала до прогнозов аналитиков, но на растущем тренде в акциях Procter & Gamble это не сказалось. Снижение прибыли замедлилось в последних кварталах. Отдельно стоит отметить рост доходов от сегмента органической продукции на 1%. На 6% выросли продажи органических товаров в области здравоохранения. Рост продаж в органике важен для борьбы с основным конкурентом P&G, компанией Unilever. По недавним исследованиям, Unilever обладает чуть большей лояльностью покупателей. В пользу Procter & Gamble говорит высокая финансовая устойчивость. Бренд компании также мощный и проверенный временем. P&G берет свое начало еще в 1837 году, когда Джеймс Гэмбл и Уильям Проктер познакомились, женившись на сестрах Норрис, и стали деловыми партнерами. Также им мы обязаны зарождению жанра сериалов – «мыльных опер», которые изначально были циклом радиопередач для рекламы мыла Ivory.

Котировки акций The Procter & Gamble Company (PG.US) образовали сужающийся треугольник, в данный момент расположившись возле нижней границы восходящего тренда. Это благоприятная возможность для покупки актива, начиная с отметки $86,50. В случае пробоя треугольника вверх цель по прибыли будет находиться на отметке $94. Stop loss установим по цене $83,50.


Best Buy Co, Inc. (BBY.US)

Терминал xStation

Цель $50

StopLoss $58

Точка входа $55

Актуальность идеи: 11.07.17 – 11.09.17

Рекомендуемый депозит: $1000

Консервативный сценарий: торговый объём 20 акций. Потенциал прибыли 10%, риск 6%

Агрессивный сценарий: торговый объём 40 акций. Потенциал прибыли 20%, риск 12%

Такого сильного снижения за одну торговую сессию в акциях Best Buy не было с мая 2016 года. Котировки сети магазинов бытовой электроники просели после сообщения о том, что Amazon запускает сервис “умных домов”, способный составить серьезную конкуренцию проекту Best Buy Geek Squad, и в частности системе “Best Buy Smart Home powered by Vivint”. Решения для дома будут распространяться на термостаты, лампы, различные развлекательные устройства, беспроводные сети и системы безопасности. Одним из коммерческих преимуществ Amazon является возможность органично вписать другие свои сервисы, например Alexa и Fire TV, в систему “умного дома”. Интернет-ритейлер претендует на лидерство в таких городах, как Лос-Анджелес, Сиэтл, Сан-Франциско, Сан-Диего и некоторых других. Осложняет ситуацию также проведение на этой неделе мероприятия Amazon Prime Day, которое традиционно привлекает много новых клиентов и обеспечивает хорошие показатели продаж.

Влияние достаточно позитивной отчетности за первый квартал в начале вызвало рост акций Best Buy, но затем быстро выдохлось. EPS превысил ожидания на $0,20, составив $0,60. Прибыль в размере $8,5 млрд. оказалась лучше ожиданий на $220 млн. Но нельзя не отметить, что это один из самых низких показателей доходности за последние 3 года. Конкуренция в сегменте решений для дома может нанести ущерб продажам не только систем “умный дом”, но и другой электроники. Заказывая решение “под ключ” покупатели приобретали технику вместе с системами управления, таким образом Geek Squad стимулировал продажи во всех сегментах деятельности Best Buy.

На фоне новостей от конкурентов акции Best Buy Co, Inc. (BBY.US) вышли за нижнюю границу растущего тренда. При дальнейшем нисходящем движении может быть сформирована модель разворота “двойная вершина”. Рекомендуем дождаться коррекции до уровня $55 и продавать актив с целью $50. Stop loss установим на отметку $58.


Nike Inc. (NKE.US)

Терминал xStation

Цель $61,5

StopLoss $55,5

Точка входа $57,5

Актуальность идеи: 10.07.17 — 11.08.17

Рекомендуемый депозит: $1000

Консервативный сценарий: торговый объём 30 акций. Потенциал прибыли 12,00%, риск 6,00%

Агрессивный сценарий: торговый объём 80 акций. Потенциал прибыли 32,00%, риск 16,00%

Выручка Nike Inc. за период до 05/2017 года выросла на $0,25 млрд. по сравнению с прошлыми тремя месяцами и на $0,44 млрд. относительно аналогичного периода предыдущего года, составив $8,68 млрд., что лучше ожиданий $8,63 млрд. Квартальная чистая прибыль достигла $1008 млн., а доход на акцию (EPS) составил $0,60, что лучше прогноза $0,50. Дивиденды продолжают выплачиваться ежеквартально, доходность по последней выплате составила 1,25%. Следующие результаты финансовой отчетности выйдут 25.09.2017 года, где ожидается, что выручка компании вырастит до $8,87 млрд., а EPS составит $0,50.

После публикации последней финансовой отчетности от 29.06.2017 года акции известного производителя спортивной одежды и обуви открылись гэпом вверх, прибавив в цене 6,4%, и на данный момент торгуются в диапазоне $57,05-$58,20. Рост выручки на 5% в годовом выражении произошел благодаря повышенному спросу на продукцию в Китае и других развивающихся странах, а также снижению коммерческих и административных расходов и более низкой ставке налога. Продажи в регионе Северной Америки, являющимся крупнейшим рынком сбыта, почти не изменились и составили $3,76 млрд., в Западной Европе реализация повысилась на 4%, а в Китае – на 11%. Дополнительную поддержку росту цены акций оказала новость о том, что корпорация начинает продавать свою обувь на торговой площадке крупнейшего интернет ресурса Amazon. Таким образом, Nike Inc. сможет контролировать значительный рынок поддельной продукции, которые под одноименным брендом продаются на Amazon. Кроме этого, компания получит большой и быстро растущий рынок сбыта, а клиенты – быстрый и легкий доступ к интересующим их товарам. Помимо развития в интернет торговле через сторонние площадки, Nike начали продавать свою продукцию и через социальные сети, в частности через Instagram. Все это говорит о том, что компания ищет новые каналы продаж и делает упор на интернет-торговлю. А причиной тому является спад в розничном секторе Северной Америки, опасения сильной конкуренции других производителей спортивных товаров, и замедление роста в сегменте повседневной одежды спортивного стиля. Дополнительно, Nike объявила о сотрудничестве с известными музыкальными исполнителями Дрейком и A$AP Bari, что также вызовет интерес у аудитории. Текущий год руководство компании ожидает годом инновационных технологий.

Акции Nike Inc. (NKE.US) недавно начали торговаться с восходящей динамикой, что подтверждается нахождением EMA-20 над EMA-50. Ориентируясь на постоянный поиск и использование новых рынков сбыта, прогнозируемый рост финансовых показателей и разработку новых инновационных продуктов, предположим о росте акций компании в ближайшие два месяца.

После небольшой отрицательной коррекции цены акций Nike Inc. (NKE.US) до уровня $57,50, выставим ордер на покупку. Убытки ограничим на отметке $55,50, а прибыль зафиксируем по цене $61,50.


Michael Kors Holdings Limited (KORS.US)

Терминал xStation

Цель $31,4

StopLoss $38,15

Точка входа $35,9

Актуальность идеи: 07.07.17 — 07.09.17

Рекомендуемый депозит: $1000

Консервативный сценарий: торговый объём 27 акций. Потенциал прибыли 12,15%, риск 6,07%

Агрессивный сценарий: торговый объём 70 акций. Потенциал прибыли 31,50%, риск 15,75%

Доходы Michael Kors Holdings Limited за 1 квартал 2017 года уменьшились на $0,29 млрд. по сравнению с прошлым кварталом и на $0,14 млрд. относительно аналогичной величины предыдущего года, составив $1,06 млрд., что лучше ожиданий $1,05 млрд. Квартальная чистая прибыль снизилась до отрицательного значения и составила $-26,8 млн., а доход на одну акцию (EPS) уменьшился до $0,73, но также оказался лучше прогноза $0,63. Следующие результаты финансовой отчетности будут 08.08.2017г., где ожидается, что доходы компании снизятся до $953 млн., а EPS составит $0,62.

После публикации последней финансовой отчетности от 31.05.2017 года акции производителя одежды потеряли порядка 8,8%, однако к текущему дню смогли восстановиться в цене и сейчас торгуются в диапазоне $35,80-$36,40. Розничные продажи незначительно выросли на 0,5% до $575,3 млн. в основном за счет открытия новых магазинов в количестве 159 штук с конца 2016 года, из них 111 точек продаж относятся к приобретенному в прошлом году держателю эксклюзивной лицензии компании в Китае Michael Kors (HK) Limited. Сопоставимые продажи снизились на 14,1%. Оптовая реализация также показала уменьшение на 22,8% до $456,1 млн., а доходы от лицензирования сократились на 6,2% до $33,4 млн. При этом общая выручка в Северной и Южной Америке снизилась на 18% до $721 млн. в годовом выражении, а в Европе – на 15,3% до $215,2 млн. Корпорация планирует произвести оптимизацию розничных магазинов путем закрытия в течение ближайших двух лет от 100 до 125 точек продаж. Со слов руководителей Michael Kors Holdings Limited эти действия будут сопровождаться разовыми затратами в районе $100 млн.-$125 млн., однако после могут принести экономию до $60 млн. в год. По состоянию на конец отчетного квартала компания насчитывала суммарно 960 магазинов по всему миру. В течение прошлых трех месяцев было выкуплено более 6,5 млн. акций на сумму $250 млн. в рамках ранее утвержденной программы обратного выкупа, а 25 мая 2017 года Совет директоров утвердил новую программу в объеме $1 млрд. В текущем году ожидается, что выручка компании составит около $4,25 млрд., а доход на акцию достигнет диапазона $3,57-$3,67, что ниже аналогичного показателя прошлого года $4,48. Действия руководства противоречивы. Буквально в конце прошлого года была поставлена цель на расширение точек продаж, однако сейчас ситуация поменялась и было принято решение их сокращать, ссылаясь на поддержание эксклюзивности бренда. К тому же компания начала терять молодую аудиторию из-за нечастого обновления коллекции одежды и отсутствия инноваций в производстве.

Акции Michael Kors Holdings Limited (KORS.US) имеют преимущественно нисходящую динамику, что подтверждается нахождением EMA-50 над EMA-20. Однако сейчас актив находится в стадии положительной коррекции. Учитывая продолжение снижения финансовых показателей, оптимизацию розничных точек продаж и неэффективное руководство, предположим о продолжении снижения цены акций в ближайшие два месяца.

После достижения цены акций Michael Kors Holdings Limited (KORS.US) уровня $35,90 выставим ордер на продажу. Stop loss обозначим на отметке $38,15, а Take profit — $31,40 за акцию.


Ferrari NV (RACE.US)

Терминал xStation

Цель $89,5

StopLoss $80,5

Точка входа $83,5

Актуальность идеи: 05.07.17 — 05.09.17

Рекомендуемый депозит: $1000

Консервативный сценарий: торговый объём 20 акций. Потенциал прибыли 12,00%, риск 6,00%

Агрессивный сценарий: торговый объём 50 акций. Потенциал прибыли 30,00%, риск 15,00%

Выручка Ferrari NV за 1 квартал 2017 года снизилась на 14,9 млн. евро по сравнению к прошлому кварталу и выросла на 145,1 млн. евро относительно аналогичного периода предыдущего года, составив 820,6 млн. евро. Квартальная чистая прибыль достигла 123,67 млн. евро c 110.93 млн. евро, а доход на акцию (EPS) составил 0,65 евро, что лучше прогнозного значения 0,59 евро. Следующий финансовый отчет выйдет 02.08.2017 года, в котором ожидается, что выручка компании увеличится до 982,5 млн. евро, а EPS составит 0,72 евро.

После публикации последней финансовой отчетности акции производителя люксовых автомобилей прибавили в цене около 13% и сейчас торгуются в диапазоне $84,60-$86,40. За прошедший квартал было продано 2003 автомобиля, что на 6,4% или 121 штуку больше, чем за аналогичный период прошлого года. Рост продаж произошел на фоне увеличения реализации автомобилей с 12-цилиндровым двигателем, таких как GTC4Lusso, LaFerrari Aperta и F12tdf. В части рынков сбыта наибольший прирост показал регион EMEA, где продажи выросли на 8,8%. В Америке доходы увеличились на 4,2%, а в Азии – на 3,2%. Доходы от продаж двигателей также показали годовой прирост 81%, в основном за счет увеличения спроса на двигатели Maserati. Руководство компании ожидает, что по итогам текущего года продажи автомобилей будут на уровне 8400 штук, а чистая выручка составит 3,3 млрд. евро. Текущий 2017 год знаменуется 70-тилетием бренда, в честь чего, в начале мая, корпорация провела мероприятие Cavalcade Classiche в Тоскане, где 70 автомобилей из 20 стран мира, сделавших историю Ferrari, демонстрировали себя на дорогах Италии. А музей Ferrari был увеличен на 600 квадратных метров и теперь его площадь составляет 4100 кв. метров. К слову сказать, за 2016 года музей посетили более чем 478000 человек, и это количество продолжает расти в настоящий момент. Накануне стало известно, что модель Ferrari J50 третий год подряд получила награду Red Dot Design Award за лучший дизайн от европейского института Центра дизайна, находящегося в Германии.

Акции Ferrari NV (RACE.US) имеют восходящую динамику роста, что подтверждается нахождением 20-ти дневной экспоненциальной скользящей средней над 50-дневной, однако в настоящий момент, вероятно, происходит отрицательная коррекция актива. Учитывая сильные финансовые показатели прошлого квартала, плановое увеличение выручки и прибыли, а также рост спроса на люксовые автомобили, предположим о продолжении позитивной тенденции финансового инструмента в ближайшие два месяца.

После достижения цены акций Ferrari NV (RACE.US) уровня $83,50, выставим ордер на покупку. Убытки ограничим на отметке $80,50, а прибыль зафиксируем по цене $89,50.


Zoetis Inc. (ZTS.US)

Терминал xStation

Цель $66,5

StopLoss $59,9

Точка входа $62,1

Актуальность идеи: 05.07.17 — 05.09.17

Рекомендуемый депозит: $1000

Консервативный сценарий: торговый объём 28 акций. Потенциал прибыли 12,32%, риск 6,16%

Агрессивный сценарий: торговый объём 70 акций. Потенциал прибыли 30,80%, риск 15,40%

Выручка Zoetis Inc. за 1 квартал 2017 года снизилась на $0,05 млрд. по сравнению с прошлым кварталом и выросла на $0,07 млрд. относительно аналогичного периода предыдущего года, составив $1,23 млрд. Квартальная чистая прибыль выросла до $238 млн. с $154 млн., а доход на акцию (EPS) составил $0,53, что соответствовало прогнозу. Дивиденды выплачиваются ежеквартально, а доходность по предстоящей выплате составит 0,67%. Следующий финансовый отчет опубликуется 08.08.2017 года, в котором ожидается, что выручка увеличится до $1,26 млрд., а EPS останется на прежнем уровне $0,53.

С момента публикации последней финансовой отчетности от 04.05.2017 года, акции Zoetis Inc. выросли на 12% и на данный момент торгуются в диапазоне $62-$63,40. Продажи на рынке США составили $605 млн., что на 4% больше аналогичного периода прошлого года. Их рост обусловлен повышенным спросом на новые продукты компании, такие как Simparica и Cytopoint, кроме этого выросла реализация Apoquel. Выручка от реализации продуктов для животноводства сократилась на 2%. На международном рынке выручка также выросла на 8% по отношению к прошлогодней величине, составив $615 млн. Лидером роста остался продукт Apoquel. Кроме этого, компания увеличила экспорт продукции в Китай, Вьетнам и Бразилию. Zoetis Inc. продолжает работать над своими продуктами, разрабатывать новые инновации и выходить на новые рынки. Так, в первом квартале, компания получила одобрение на продажу продукта для собак Cytopoint в Европейском союзе и Канаде, а также изделия для кошек Stronghold Plus в Европе. Помимо своих флагманских продуктов, компания расширяет присутствие и новых разработок. В Канаде было получено одобрение использования Bovi-Shield IBR и Lutalyse HighCon для крупного рогатого скота. В Японии начали продаваться инъекции Excenel и Excede, а на Тайване получил лицензию препарат Fostera. Таким образом, корпорация подтвердила свои прогнозы по финансовым показателям на текущий год. Выручка ожидается в диапазоне $5,100 млрд.-$5,225 млрд., а EPS от $2,26 до $2,36 за акцию. Также в прошлом месяце компания получила грант в размере $14,4 млн. для разработки ветеринарных решений и обеспечения здоровья животных в Эфиопии, Нигерии и Уганде в течение ближайших трех лет, что придает дополнительную авторитетность. А по версии журнала Forbes, Zoetis Inc. признана одним из лучших работодателей Америки второй год подряд.

Акции Zoetis Inc. (ZTS.US) имеют восходящую динамику, что подтверждается нахождением EMA-20 над EMA-50. Основываясь на сильные данные финансовой отчетности, расширение присутствия на рынке, а также разработку новых продуктов, предположим о сохранении положительной тенденции в ближайшие два месяца.

После небольшой отрицательной коррекции цены акций Zoetis Inc. (ZTS.US) до уровня $62,10, выставим ордер на покупку. Stop loss установим на отметке $59,90, а Take profit по цене $66,50.


Red Hat Inc. (RHT.US)

Терминал xStation

Цель $100

StopLoss $89,5

Точка входа $93

Актуальность идеи: 04.07.17 — 04.09.17

Рекомендуемый депозит: $1000

Консервативный сценарий: торговый объём 18 акций. Потенциал прибыли 12,60%, риск 6,30%

Агрессивный сценарий: торговый объём 45 акций. Потенциал прибыли 31,50%, риск 15,75%

Выручка Red Hat Inc. за последние три месяца, закончившихся 05/2017, увеличилась на $48 млн. по сравнению с прошлым кварталом и на $108,9 млн. относительного аналогичного периода прошлого года, составив $676,8 млн. Квартальная чистая прибыль выросла до $73,19 млн. с $65,8 млн. и составила $0,40 на акцию. Дивиденды на данный момент не выплачиваются. Следующий финансовый отчет выйдет 19.09.2017г., в котором ожидается, что выручка компании увеличится до $695 млн.-$702 млн., а EPS составит $0,67.

После публикации последней финансовой отчетности от 20.06.2017 года, акции Red Hat Inc. (RHT.US) открылись гэпом вверх на 10%, однако к текущему моменту скорректировались вниз до диапазона $94,50-$96,30. Рост продаж на 20% обусловлен международным значительным спросом на различную продукцию компании. Доходы от продаж подписок на программное обеспечение составили $458 млн., что на 14% лучше прошлогоднего значения, а выручка от разработок приложений и прочих технологий достигла $139 млн., показав прирост 41%. После таких позитивных результатов финансовой отчетности, руководство компании улучшило прогнозы на текущий год и предстоящий квартал. Таким образом, ожидается, что выручка Red Hat Inc. за текущий год составит в диапазоне $2,785 млрд.-$2,825 млрд., а доход на акцию от $2,66 до $2,70. Корпорация продолжает работать над новыми технологиями. Так, на прошлой неделе, компания презентовала новое решение Red Hat Hyperconverged Infrastructure, которое объединяет в себе инновационные технологии хранения данных и виртуализации с надежной и проверенной операционной системой, а также позволяет реализовать функционал дата-центра в местах с ограниченными ресурсами, таких как удаленные офисы или филиалы. По словам компании, это единственное корпоративное решение, которое предлагает ИТ-инфраструктуру с полностью открытым кодом, продается и поддерживается его же разработчиком. Периодически Red Hat Inc. размещает в своей новостной ленте о клиентах, которые стали пользоваться продуктами компании. Одними из последних крупных пользователей можно выделить британскую армию, которая стала использовать Ansible Tower и компанию из области прецизионной медицины Molecular Health, выбравшую платформу Red Hat Enterprise Linux. Также на прошлой неделе компания объявила об открытии нового офиса в Бостоне, площадью 12192 кв. метров. Здесь будут устраиваться корпоративные брифинги, а также производиться разработка новых продуктов.

Акции Red Hat Inc. (RHT.US) имеют восходящую динамику, что подтверждается нахождением EMA-20 над EMA-50. Дополнительную поддержку оказывают положительные результаты финансовой отчетности и улучшение прогноза финансовых показателей на текущий квартал и год. В ближайшее время, данная тенденция, вероятно, сохранится после небольшой отрицательной коррекции.

После отрицательной коррекции до уровня $93,00, который и определим точкой входа, откроем длинную позицию. Убытки ограничим по цене $89,50, а прибыль зафиксируем на отметке $100,00 за акцию.


Oracle Corporation (ORCL.US)

Терминал xStation

Цель $55

StopLoss $45

Точка входа $48

Актуальность идеи: 03.07.17 — 03.09.17

Рекомендуемый депозит: $1000

Консервативный сценарий: торговый объём 20 акций. Потенциал прибыли 14%, риск 6%

Агрессивный сценарий: торговый объём 40 акций. Потенциал прибыли 28%, риск 12%

Компания Oracle занимает почетное второе место в мире среди IT корпораций. Величиной доходов транснациональный производитель ПО уступает только Microsoft. Oracle была основана Ларри Эллисоном в 1977 году. До того, как создать свою компанию, Эллисон работал над системой управления базами данных для ЦРУ под названием Oracle. СУБД стали одним из основных направлений деятельности одноименной корпорации, на которую приходится примерно половина рынка управления базами данных. Другим известным проектом Oracle является OpenOffice, благодаря которому нет необходимости в покупке пакета Microsoft Office. Даже если вам нужно поработать с docx или xslx файлом, есть множество решений, в том числе открыть его в гугл-документах. Любовь Google к продукции Oracle привела к длительному судебному разбирательству о неправомерном использовании интеллектуальной собственности на языке Java. Права на связанные с этим языком активы перешли к Oracle после поглощения компании Sun Microsystems. Если бы корпорация выиграла суд, Google был бы вынужден не только выплатить $9 млрд., но и пересмотреть устройство операционной систем Android, что могло привести к огромному росту цен на смартфоны.

Известны планы компании о возможности очередного выгодного приобретения. Ларри Эллисон ведет переговоры о покупке стартапа в области кибербезопасности Palantir Technologies. Продукция Oracle продолжает пользоваться популярностью. Bank of America выбрал облачную Oracle ERP Cloud на замену своей предыдущей ERP системы. Общее количество пользователей облачных ERP компании уже превышает 5000 корпоративных клиентов по всему миру.

Отчетность компании за 4 финансовый квартал 2017 года внушает самые оптимистичные ожидания. Прибыль достигла отметки $10,9 млрд., что на целых $450 млн. выше прогнозов. Рост прибыли по отношению к предыдущему значению показателя составляет 2,8%. EPS в размере $0,89 также превысил ожидания на $0,11. Ощутимо выросли показатели RoE и RoA, до 6,14% и 9,93% соответственно.

Таким образом, заходим в длинные позиции по акциям Oracle Corporation (ORCL.US), желательно дождавшись коррекции до $48. Stop loss установим на отметку $45,00, а прибыль фиксируем, когда цена акций достигнет уровня $55.


The Coca-Cola Company (KO.US)

Терминал xStation

Цель $49

StopLoss $42,80

Точка входа $44,80

Актуальность идеи: 30.06.17 — 30.08.17

Рекомендуемый депозит: $1000

Консервативный сценарий: торговый объём 30 акций. Потенциал прибыли 12,6%, риск 6%

Агрессивный сценарий: торговый объём 60 акций. Потенциал прибыли 25,2%, риск 12%

Начиная с середины февраля 2017 года, акции всемирно известного производителя газировки The Coca-Cola Company укрепляют свои позиции. В этом месяце актив скорректировался до нижней границы ценового канала, чем мы можем воспользоваться, чтобы зайти в длинные позиции по выгодной цене и с достаточно небольшим риском. Есть несколько моментов, позволяющих предположить дальнейший рост акций.

Главным фундаментальным фактором, поддерживающим Coca-Cola, является снижение цен на сахар. С октября прошлого года сладкая смерть подешевела почти вдвое. По прогнозам экспертов, профицит запасов сахара будет расти, что повлияет на его цену наихудшим образом. Эта ситуация очень благоприятна для Coca-Cola, так как приводит к существенному снижению расходов на производство.

В четверг стало известно, что производитель напитков смог достигнуть с правительством Южной Африки соглашения по условиям покупки 54,5% акций Anheuser-Busch InBev. ABInBev, в отличие от лидера газировки, специализируется на пиве и солодовых напитках. Сделка обошлась Coca-Cola в $3,15 млрд. Приобретение состоялось в декабре 2016 года, но окончательно обговорить все условия удалось только сейчас. Coca-Cola будет удерживать за собой ABInBev и, соответственно, контролировать принадлежащую ей долю рынка до тех пор, пока производитель пива не перейдет к новым владельцам. Южноафриканский рынок в последнее время был очень сложным для компании. После того, как потребление Кока-Колы в Южной Африке в три раза превысило среднемировое, а количество страдающих ожирением достигло 25% граждан, правительство пошло на жесткие меры. Был введен сахарный налог в размере 2,25 южноафриканских цента за грамм содержания сахара в напитке. Это стало сильным ударом для африканского подразделения Coca-Cola, местный завод по разливу напитков оказался под угрозой закрытия. Таким образом, альянс с ABInBev позволяет компании оставить часть рынка Южной Африки за собой, при условии, что корпорация будет выполнять условия слияния.

Нисходящая коррекция акций была отчасти вызвана слабоватой отчетностью за 1 квартал 2017 года. Прибыль в размере $9,13 млрд., хоть и оказалась выше ожиданий на $240 млн., ниже показателя предыдущего года на 11,6%. EPS не дотянул до прогнозов $0,01 и составил $0,43. Таким образом, покупаем акции The Coca-Cola Company (KO.US) по цене от $44,80. Stop loss установим на отметку $42,80, а прибыль фиксируем по цене от $49.


TripAdvisor (TRIP.US)

Терминал xStation

Цель $42

StopLoss $33,50

Точка входа $35,50

Актуальность идеи: 29.06.17 – 29.08.17

Рекомендуемый депозит: $1000

Консервативный сценарий: торговый объём 20 акций. Потенциал прибыли 13%, риск 4%

Агрессивный сценарий: торговый объём 40 акций. Потенциал прибыли 26%, риск 8%

TripAdvisor, крупнейший в мире туристический сайт, в последнее время переживал не лучшие времена. Компания пыталась изменить ситуацию, введя систему моментального бронирования. К сожалению, пользователи на тот момент привыкли воспринимать TripAdvisor больше как агрегатор отзывов, используя для быстрого бронирования другие сайты. Инвестиции, вложенные в смену платформы, не окупились, и в прошлом году рост выручки компании прекратился. Но не все так плохо. В мае глава TripAdvisor Стивен Кауфер объявил о переменах в системе бронирования. Найти и забронировать жилье на сайте стало легче, а расширение партнерской сети помогает предлагать выгодные цены. Компания все активнее сотрудничает с отелями и другими местами отдыха, основываясь на удачном опыте партнерства Expedia и сети отелей Hilton.

TripAdvisor старается расширять информативность своего сайта, помогая пользователям найти идеальный вариант для отдыха. Так, в начале этой недели были опубликованы результаты первой премии Travelers ‘Choice Awards for Rentals. В рейтинг из трех ценовых категорий, составленный по отзывам путешественников, вошли 30 лучших съемных апартаментов по всему миру. Первое место в высшей ценовой категории заняла вилла на озере Комо. Победителем средней ценовой категории стала дизайнерская квартира возле Эйфелевой башни, а среди демократичных вариантов отдыха лучшей была признана квартира в Манчестере благодаря уюту и удобному расположению.

Финансовые результаты компании понемногу улучшаются. Прибыль выросла на 5,7% по сравнению с аналогичным показателем прошлого года, составив $372 млн. Это ниже прогнозов на $5,06 млн. EPS в размере $0,24 не дотянул $0,02 до прогнозируемых значений.

Акции TripAdvisor (TRIP.US) продолжают нисходящее движение, в последние дни котировки актива отскочили от нижней границы ценового канала. Произошедшие в начале сезона отпусков положительные изменения в системе бронирования могут спровоцировать рост финансовых результатов и достаточно длинную восходящую коррекцию. Таким образом, стоит попробовать зайти в лонги при повторном отскоке от уровня $35,50 с осторожным стопом на отметке $33,50. Начиная с цены $42 за акцию фиксируем прибыль и разворачиваемся по тренду.


Microsoft Corporation (MSFT.US)

Терминал xStation

Цель $75

StopLoss $66,5

Точка входа $69,2

Актуальность идеи: 28.06.17 – 28.08.17

Рекомендуемый депозит: $1000

Консервативный сценарий: торговый объём 30 акций. Потенциал прибыли 17,4%, риск 7.50%

Агрессивный сценарий: торговый объём 60 акций. Потенциал прибыли 34,8%, риск 15%

Котировки акций IT-гиганта Microsoft продолжают начавшийся год назад рост. Актив подошел к нижней границе восходящего канала, давая возможность войти в лонг по выгодной цене. Продолжению положительной динамики может поспособствовать вышедший анонс новой консоли Xbox One X, предзаказ которой начнется после августовского Gamescom 2017. Выход на рынок планируется 7 ноября. Обладающая 6 терафлопс вычислительной памяти и возможностью воспроизводить игры в разрешении 4К, новая консоль вызывает самые позитивные ожидания на рынке.

Опубликованную в конце апреля отчетность за очередной фискальный квартал можно назвать неплохой. EPS составил $0,73, что на $0,03 выше ожиданий. Прибыль в размере $23,56 млрд. впервые за долгое время оказалась ниже ожиданий, но всего на 2,48%. По сравнению с аналогичным показателем прошлого года рост прибыли составил 6,3%. Небольшая просадка в прибыли компенсируется активным ростом облачных сервисов компании, Azure и Office 365. Развитие этого сегмента бизнеса важно для долгосрочных перспектив компании.

В применении облачных хранилищ очень важное место занимает вопрос безопасности. Особенно сейчас, когда вскоре после кибератаки WannaCry компьютеры в нескольких странах были поражены вирусом под названием Petya. Во вторник Петя заблокировал компьютеры нефтяных и финансовых компаний, транспортных систем России, Украины и Литвы, требуя выкуп в биткоинах. К основным жертвам вируса относятся Роснефть, Башнефть, Ашан. Пострадало от действий Пети и украинское правительство. На фоне происходящих событий стоит отметить, что OneDrive, облачное хранилище от Microsoft, заняло первое место по степени защищенности в рейтинге аналитического центра Falcongaze.

В начале недели Microsoft, Facebook, YouTube и Twitter объявили о создании глобального интернет форума. Целью объединения будет борьба с террористским и экстремистским контентом в соцсетях. Для наиболее эффективного противостояния терроризму компании планируют совмещать свои технологические наработки, что может позитивно сказаться и на других областях их деятельности.

Таким образом, рекомендуем заходить в длинные позиции по акциям Microsoft Corporation (MSFT.US), начиная с отметки $69,20. Stop loss установим по цене $66,70 за акцию, а take profit на отметку $66,90.


Micron Technology, Inc. (MU.US)

Терминал xStation

Цель $38

StopLoss $29

Точка входа $32

Актуальность идеи: 27.06.17 — 27.08.17

Рекомендуемый депозит: $1000

Консервативный сценарий: торговый объём 20 акций. Потенциал прибыли 12%, риск 6%

Агрессивный сценарий: торговый объём 40 акций. Потенциал прибыли 24%, риск 12%

Micron Technology, Inc. – транснациональная корпорация в области полупроводников. К основной продукции компании относятся карты памяти, в том числе для мобильных телефонов, чипы памяти DRAM и NAND, а также CMOS датчики. Память от Micron широко востребована не только для персональных устройств, но и в исследовательских центрах, крупных корпоративных дата-центрах. Также Micron является лидером в производстве чипов памяти для автомобилей — на долю компании приходится около 40% рынка. По прогнозам экспертов компании, в ближайшие годы средний объем памяти в автомобилях увеличится в несколько раз, что особенно важно для развития робомобилей. Штаб-квартира основанной в 1978 году корпорации находится в Бойсе, США.

В последнее время наблюдается высокий спрос на устройства памяти. К примеру, стоимость 4 Гб памяти DDR4 увеличилась на 12,5% только за второй квартал текущего года. При этом основные конкуренты Micron находятся в менее выгодном положении. Samsung, первым перешедший технологический барьер и начавший выпускать 18-нм память, столкнулся с большим количеством дефектов в своей продукции. Для Micron запуск производства 18-нанометровых чипов прошел более успешно, при этом компания удерживает свои позиции в области 20-нм DRAM памяти. SK Hynix, второй основной конкурент Micron, технологию 18-нм еще не освоил.

Финансовые показатели Micron за 2 квартал 2017 года показали уверенный рост. Прибыль, как и ожидалось, превысила показатель предыдущего года более чем в 2 раза, составив $4,65 млрд. Значение EPS $0,90 превышает прогнозы на $0,05 и является самым высоким за последние 2 года.

Публикация отчетности Micron за очередной фискальный квартал запланирована на четверг. Эксперты прогнозируют EPS в размере $1,50 и прибыль, равную $5,41 млрд. Если ожидания будут оправданы, то цена акций скорее всего дойдет до целевого диапазона $38-40. Учитывая благоприятные условия на рынке памяти, будет не слишком рискованно начать понемногу входить в актив уже сейчас, до выхода отчетности. Восходящий тренд в акциях Micron наблюдается с мая 2016 года, краткосрочные нисходящие коррекции в нем можно использовать для наращивания длинных позиций.

Таким образом, покупаем акции Micron Technology, Inc. (MU.US), начиная с отметки $32. Stop loss установим на отметку $29, прибыль начинаем фиксировать по достижении уровня $38.


Teleflex Incorporated (TFX.US)

Терминал xStation

Цель $207,50

StopLoss $195,50

Точка входа $199,50

Актуальность идеи: 26.06.17 — 28.08.17

Рекомендуемый депозит: $1000

Консервативный сценарий: торговый объём 2 акции. Потенциал прибыли 16%, риск 8%

Агрессивный сценарий: торговый объём 5 акций. Потенциал прибыли 40%, риск 20%

Teleflex Incorporated (TFX.US) – американский производитель и поставщик медицинского оборудования в области хирургии, урологии, кардиологии, анестезии и неотложной скорой помощи. Компания основана в 1943 году, а штаб-квартира расположена в городе Уэйн, штате Пенсильвания, США. Поставки оборудования осуществляются в более чем 40 стран мира, а количество сотрудников превышает 12000 человек. Примечательно то, что заниматься медицинскими устройствами корпорация начала только с 2012 года после приобретения всех активов компании  LMA International, производящей и поставляющей оборудование для анестезиологов и специалистов скорой неотложной помощи. Однако к настоящему времени, Teleflex Incorporated завоевывает доверие специалистов качеством производимых изделий и новыми технологиями.

Доходы Teleflex Incorporated за 1 квартал 2017 года снизились относительно прошлого квартала на $26 млн. и выросли на $63 млн. по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года, составив $487,9 млн. Квартальная чистая прибыль снизилась до $40,17 млн. с $60,88, а доход на акцию составил $1,80, что хуже прогнозной величины $1,92. Дивиденды выплачиваются ежеквартально, но имеют низкую доходность в районе 0,67%. Следующий финансовый отчет выйдет 26.07.2017, в котором ожидается, что выручка компании вырастит до $519,9 млн., а EPS составит $1,89.

После публикации данных последней финансовой отчетности от 04.05.2017 года акции производителя медицинского оборудования открылись гэпом вниз, потеряв порядка 11%, однако к настоящему времени смогли почти восстановиться до прежнего диапазона $203,00-$207-50. Рост выручки в годовом выражении обусловлен недавним приобретением компании Vascular Solutions Inc., занимающейся поставкой медицинского оборудования для диагностики кровеносных сосудов. Кроме этого произошел рост продаж производимой продукции по всем сегментам в Северной Америке и регионе EMEA. В 2017 году руководство компании ожидает увеличение доходов на 12,5-14% относительного прошлого года, а доход на акцию в диапазоне $8,05-$8,23. Teleflex Incorporated принимает активное участие на различных медицинских форумах и демонстрирует свою продукцию. Все это способствует повышению авторитета корпорации в глазах потенциальных клиентов и их заинтересованности в новейших разработках. Не смотря на это, накануне стало известно, что Teleflex объявил об отзыве части продукции в виде катетеров в количестве 4679 штук, которые производит недавно приобретенная компания Vascular Solutions Inc, по причине возможного наличия лишнего материала. Такое событие может негативно сказаться на компании в ближайшей перспективе.

Динамика цены акций Teleflex Incorporated (TFX.US) имеет восходящую динамику, что подтверждается нахождением 20-ти дневной экспоненциальной скользящей средней над 50-ти дневной. Опираясь на хорошие прогнозные заявления руководителей корпорации, достаточно устойчивое движение актива и специфику производимой продукции, предположим о продолжении роста цены акций Teleflex Incorporated (TFX.US) в ближайшие два месяца после отрицательной коррекции.

После нисходящей коррекции до уровня $199,50 откроем длинную позицию. Stop loss выставим на отметке $195,50, а Take profit по цене $207,50 за акцию.


Marriott International Inc. (MAR.US)

Терминал xStation

Цель $109,2

StopLoss $100,35

Точка входа $103,3

Актуальность идеи: 23.06.17 – 23.08.17

Рекомендуемый депозит: $1000

Консервативный сценарий: торговый объём 22 акций. Потенциал прибыли 12,98%, риск 6,49%

Агрессивный сценарий: торговый объём 55 акций. Потенциал прибыли 32,45%, риск 16,23%

Выручка Marriott International Inc. за 1 квартал 2017 года выросла до $5,56 млрд. и оказалась лучше значения прошлого квартала на $0,1 млрд., величины аналогичного периода предыдущего года на $1,79 млрд., а также лучше ожиданий инвесторов $5,29 млрд. Квартальная чистая прибыль также увеличилась до $365 млн. c $244 млн., а доход на акцию (EPS) – до $1,01, однако при этом оказался хуже прогноза $1,03. Дивиденды продолжают выплачиваться ежеквартально с доходностью в районе 1,25%. Следующий финансовый отчет выйдет 25.07.2017г., в котором ожидается, что выручка компании вырастит до $5,72 млрд., а доход на акцию составит $1,02.

Акции гостиничной империи Marriott International Inc. положительно отреагировали на результаты последней финансовой отчетности от 08.05.2017г. и в мае показали прирост 15%, однако в июне незначительно скорректировались вниз до диапазона $103,40-$104,60. Рост выручки произошел благодаря последнему приобретению сети отелей Starwood Hotels & Resorts, в результате которого значительно увеличился номерной фонд корпорации, а число отелей стало свыше 6000 штук более чем в 120 странах мира. Позитивную динамику показала и величина RevPAR, характеризующая эффективность гостиничного бизнеса, которая выросла на 3,1%. С начала года Marriott International Inc. добавил в свой арсенал 103 новых объекта недвижимости, включая Le Meridien Visconti Rome, Fairfield by Marriott Kathmandu в Непале и Sheraton Annaba Hotel в Алжире. Благодаря этому, номерной фонд корпорации увеличился на 17183 номера. В конце первого квартала гостиничный комплекс охватывал 6161 объектов недвижимости с номерным фондом почти 1203000 единиц. На текущий момент 917 будущих отелей находятся на стадии строительства и 207 одобрены к разработке. Доходы по франшизе также выросли на 7% до $629 млн. на фоне более высокого уровня RevPAR, увеличения номерного фонда и брендовых сборов. Руководство компании ожидает, что в течение второго квартала 2017 года общий RevPAR увеличится на 1-3%, а за весь 2017 год номерной фонд прибавит около 6%. Общая прибыль за второй квартал прогнозируется в диапазоне $820-$835 млн. Кроме позитивных данных финансовой отчетности, на цену акций Marriott International Inc. положительно влияют обновления бонусных программ лояльности клиентов сети Marriott Rewards, Ritz-Carlton Rewards, Starwood Preferred Guest и новшества в предоставляемых услугах. Так, международная сеть отелей The Ritz-Carlton, входящая в состав Marriott, накануне объявила о запуске эксклюзивных круизов класса «люкс» на море, которые будут предоставлены гостям отельного бренда. Это позволит корпорации стать первой гостиничной компанией, предоставляющей роскошное проживание на берегу и на море. Первая из трех современных круизных яхт запланирована к спуску на воду в конце 2019 года, а бронирование путешествий будет доступно с мая 2018 года.

Таким образом, учитывая прогрессирующее развитие корпорации, рост прогнозов по финансовым показателям и разработки новых услуг для клиентов, предположим о положительной динамике цены акций Marriott International Inc. (MAR.US) в течение ближайших двух месяцев.

После коррекции до уровня $103,30 выставим ордер на покупку. Take profit установим на отметке $109,20, а Stop loss по цене $100,35.


Caribbean Cruises Ltd. (RCL.US)

Терминал xStation

Цель $118,10

StopLoss $109,10

Точка входа $112,10

Актуальность идеи: 22.06.17 – 22.08.17

Рекомендуемый депозит: $1000

Консервативный сценарий: торговый объём 20 акций. Потенциал прибыли 12,00%, риск 6,00%

Агрессивный сценарий: торговый объём 50 акций. Потенциал прибыли 30,00%, риск 15,00%

Выручка Caribbean Cruises Ltd. за 1 квартал 2017 года выросла на $0,1 млрд. относительно предыдущего квартала и на $0,09 млрд. по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, составив $2,01 млрд. Квартальная чистая прибыль снизилась до $214,73 млн., а доход на акцию (EPS) составил $0,99, что хуже прогноза $1,48. Дивиденды продолжают выплачиваться ежеквартально, доходность по ближайшей выплате составит 1,69%. Следующий финансовый отчет выйдет 31.07.2017г., где ожидается, что выручка компании увеличится до $2,19 млрд., а EPS вырастит до $1,65.

После публикации последней финансовой отчетности от 28.04.2017 года, акции крупной американской круизной корпорации выросли в цене на 4,7%, после чего восходящая динамика актива продолжилась, и на данный момент они торгуются в диапазоне $111,50-$112,75. Рост выручки обусловлен повышенным спросом на круизы по Карибскому бассейну, ростом цен на туры. Также, положительную динамику за год показали операционные расходы, которые снизились на 5,3% до $1,73 млрд. в основном за счет сокращения уплачиваемых комиссий и транспортных платежей. Кроме этого, корпорация улучшила прогноз на текущий год по скорректированной прибыли на акцию до диапазона $7-$7,20 вместо предыдущего $6,90-$7,10, а рост выручки ожидается на уровне 4,5-6%. В начале июня поступила информация, что корабль корпорации «Symphony of the Seas» завершил очередной этап строительства. Ожидается, что в полное распоряжение компании он поступит в апреле 2018 года, а первый свой летний круиз проведет у берегов Испании, Франции, Италии и далее направится в сторону США и Карибского бассейна. Symphony of the Seas будет претендовать на звание крупнейшего лайнера в мире, а на его борту будет находиться целый город на воде с самыми высокими горками в море. А в начале мая корпорация объявила о запуске первой годичной программы по Кубе. Круизный лайнер Empress of the Seas совершит 58 круизов, состоящих из 4-5 ночей, в период с января 2018 по март 2019 года, и вернется в домашний порт летом 2018 года. Кроме этого, владельцы корпорации отмечают повышенный спрос на круизные туры и ожидают его продолжение.

Опираясь на восходящую динамику актива, что подтверждается нахождением 20-ти дневной экспоненциальной скользящей средней над 50-ти дневной, хороший спрос на круизные туры, сезонность и повышательный прогноз основных финансовых показателей, предположим о продолжении роста акций Caribbean Cruises Ltd (RCL.US) в ближайшие два месяца.

После небольшой отрицательной коррекции акций Caribbean Cruises Ltd (RCL.US) до уровня $112,10 выставим ордер на покупку. Убытки ограничим по цене $109,10, а прибыль зафиксируем на отметке $118,10 за актив.


Symantec Corporation (SYMC.US)

Терминал xStation

Цель $25,9

StopLoss $30,4

Точка входа $28,9

Актуальность идеи: 21.06.17 – 21.08.17

Рекомендуемый депозит: $1000

Консервативный сценарий: торговый объём 40 акций. Потенциал прибыли 12,00%, риск 6,00%

Агрессивный сценарий: торговый объём 100 акций. Потенциал прибыли 30,00%, риск 15,00%

Выручка Symantec Corporation за 1 квартал 2017 года выросла относительно прошлого квартала на $0,08 млн. и на $0,25 млн. по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года и составила $1,12 млрд., однако при этом оказалась ниже прогноза $1,18 млрд. Квартальная чистая прибыль компании показала отрицательную величину $-143 млн., а доход на акцию (EPS) снизился до $0,28, что также хуже ожиданий $0,31. Дивиденды выплачиваются ежеквартально, доходность по последнему начислению составила 1,05%. Следующий финансовый отчет выйдет 02.08.2017г, где прогнозируется, что выручка корпорации снизится до $877 млн., а EPS составит $0,31.

После публикации последнего финансового отчета от 10.05.2017 года, акции Symantec Corporation снизились в цене на 6,4%, после чего нисходящая динамика актива продолжилась. На данный момент акции торгуются в диапазоне $28,40-$28,90. Рост выручки корпорации произошел благодаря недавним приобретениям сервиса LifeLock, компании Blue Coat Systems Inc., а также ростом продаж в сегменте обеспечения безопасности предприятий на 49% по сравнению с прошлым годом. Реализация изделий в сегменте решений для частных лиц выросла на 21%. Несмотря на это, операционные доходы корпорации упали за квартал до $-178 млн. Это обусловлено увеличением себестоимости проданных изделий и высокими операционными расходами. Руководство компании ожидает, что в текущем квартале тенденция финансовых показателей продолжится. К тому же, участившиеся атаки хакеров, в последнее время, не создали твердой почвы под ногами сегмента кибербезопасности. К одной из последних массовых кибератак можно отнести распространение вируса WannaCry в середине мая текущего года, за расшифровку данных которого злоумышленники требовали заплатить $600 в криптовалюте биткоин. Symantec Corporation удалось заблокировать около 22 млн. кибератак у 300000 пользователей благодаря своим новейшим разработкам и продуктам Symantec Endpoint Protection и Norton. Давление на акции компании оказывают и судебные разбирательства. Так корпорация недавно подала семь исков на своего конкурента Zscaler за нарушение патентных прав в сфере веб-безопасности, в частности предотвращения потери данных и вредоносных вторжений, которые являются ключевыми технологиями Symantec Corporation. Компания осуществляет значительные инвестиции в разработку передовых продуктов, которые отличают их от конкурентов, поэтому такая защита своих интересов ожидаема.

Тем временем акции Symantec Corporation (SYMC.US) имеют нисходящую динамику, что подтверждается нахождением 50-ти дневной экспоненциальной скользящей средней над 20-ти дневной. Такое направление актива, вероятно, продолжится в среднесрочной перспективе на фоне высокой себестоимости продуктов, сниженным прогнозом по выручке в текущем квартале и рядом судебных разбирательств. В связи с этим, сделаем прогноз на снижение цены акций Symantec Corporation (SYMC.US) в ближайшие два месяца.

После небольшой положительной коррекции акций Symantec Corporation (SYMC.US) до отметки $28,90, которую и определим точкой входа, выставим ордер на продажу. Take profit установим на уровне $25,90, а Stop loss по цене $30,40.


Ralph Lauren Corporation (RL.US)

Терминал xStation

Цель $66

StopLoss $75

Точка входа $62

Актуальность идеи: 20.06.17 — 21.08.17

Рекомендуемый депозит: $1000

Консервативный сценарий: торговый объём 20 акций. Потенциал прибыли 12,00%, риск 6,00%

Агрессивный сценарий: торговый объём 50 акций. Потенциал прибыли 30,00%, риск 15,00%

Ralph Lauren Corporation (RL.US) – американский люксовый производитель одежды, аксессуаров, парфюмерии, нижнего белья, текстиля и других товаров для дома. Основан в 1967 году сыном еврейских эмигрантов из Белоруссии Ральфом Лореном. Создатель бренда знаменит разработкой новых видов одежды: рубашек-поло, широких галстуков, мужских сорочек в женском варианте. Штаб-квартира расположена в Нью-Йорке, США, а акции компании входят в состав индекса S&P 500.

Доходы Ralph Lauren Corporation за 1 квартал 2017 года снизились на $0,14 млрд. по сравнению с прошлым кварталом и на $0,3 млрд. относительно аналогичной величины предыдущего года, составив $1,57 млрд. Чистая квартальная прибыль показала отрицательную динамику и составила $-204 млн., а доход на одну акцию (EPS) составил $0,89, что хуже ожиданий $0,93. Дивиденды выплачиваются ежеквартально, а доходность по предстоящей выплате, которая состоится 14.07.2017г., составит 2,79%. Следующий финансовый отчет выйдет 08.08.2017г., в котором прогнозируется, что выручка компании снизится до $1,53 млрд., а EPS составит $0,94.

В течение предыдущего квартала доходы от оптовой торговли у компании снизились на 17% до $777 млн., в основном за счет уменьшения поставок в Северную Америку. Это было обусловлено необходимостью сократить излишние запасы и выровнять спрос в регионе. Выручка от розничных продаж снизилась на 16% в годовом исчислении на фоне сокращения сопоставимых продаж бренда. В свою очередь доходы от лицензирования, наоборот, показали рост за квартал на 7% до $43 млн. Кроме этого, компания сократила расходы почти в полтора раза, в основном, за счет перехода к более экономичной и гибкой платформе электронной коммерции, а также повышенного внимания руководства на возврат инвестиций. Также был понижен уровень запасов продукции на 30% с целью улучшения их оборачиваемости, закрыто 20 убыточных магазинов, и выкуплено собственных акций компании на сумму $100 млн. В текущем квартале руководство компании ожидает продолжения снижения выручки, повышения налоговой ставки и работу над оптимизацией затрат. Ассортимент продукции корпорации также постоянно обновляется. Одной из последних новинок можно выделить часы из коллекции Safari с 50-миллиметровым корпусом, которые представлены в двух вариантах: Safari Grand Date 50mm Camo Dial и Safari Grand Date 50 mm Black Dial.

Динамика акций Ralph Lauren Corporation (RL.US) показывает нисходящее движение, что подтверждается нахождением EMA-50 над EMA-20. Кроме этого, финансовые показатели также не вселяют явного оптимизма инвесторам. В июле ожидается смена генерального директора, что также скажется на развитии корпорации. В связи с этим, на ближайшие два месяца, дадим прогноз на понижение стоимости акций Ralph Lauren Corporation (RL.US).

выставим на отметке $75,00, а Take profit по цене $66,00 за акцию.


Merck & Company Inc. (MRK.US)

Терминал xStation

Цель $60,5

StopLoss $65

Точка входа $63,5

Актуальность идеи: 16.06.17 — 16.08.17

Рекомендуемый депозит: $1000

Консервативный сценарий: торговый объём 40 акций. Потенциал прибыли 12,00%, риск 6,00%

Агрессивный сценарий: торговый объём 100 акций. Потенциал прибыли 30,00%, риск 15,00%

Выручка Merck & Company Inc. за 1 квартал 2017 года снизилась относительно прошлого квартала на $0,69 млрд., но оказалась больше аналогичного показателя предыдущего года на $0,12 млрд., составив $9,43 млрд. Чистая прибыль компании выросла до $1,55 млрд., а доход на акцию составил $0,88, что лучше ожиданий $0,83. Дивиденды имеют доходность 2,97% и продолжают выплачиваться ежеквартально. Следующие результаты финансовой отчетности выйдут 28.07.2017г., где прогнозируется, что выручка компании составит $9,67 млрд., а EPS — $0,87.

В первом квартале продажи фармацевтической продукции выросли на 1% до $8,2 млрд., включая негативное изменение валютного курса. Основной рост реализации продукции пришелся на сегменты онкологии, гепатита С и вакцин, что, в целом, компенсировало снижение продажи франшиз в направлении диабета. Хорошую динамику за прошедший квартал показал препарат KEYTRUDA в сегменте онкологии на фоне продолжения его распространения по всему миру. Также выросли продажи лекарственного средства Zepatier, которое направлено на лечение хронического заболевания гепатита С. Рост продаж в сегменте вакцин произошел благодаря увеличению спроса на препараты GARDASIL и GARDASIL 9. Однако часть собственных разработок компании потеряли свою эксклюзивность на рынке. К ним относятся лекарство для снижения уровня холестерина в организме человека Zetia, внутривенный антибиотик Cubicin и назальное средство Nasonex. Продажи по этим препаратам снизились на $686 млн. по сравнению с прошлым годом. Реализация продукции для животных также увеличилась на 13% до $939 млн. Хорошую динамику показал препарат BRAVECTO, который борется с блохами и клещами у собак и кошек. А в марте текущего года Merck & Company Inc. завершило приобретение частной бразильской компании, производящей лекарственные средства для животных, Vallée SA. Кроме этого, корпорация продолжает проводить испытания своих новых медицинских разработок и дорабатывать старые. Однако на этой неделе стало известно, что Merck & Company Inc. приостановила набор новых пациентов для клинического исследования своего флагмана, препарата KEYTRUDA. Это связано с несколькими летальными исходами в сформированных группах после комбинации с другими лекарственными средствами. В то же время пациенты, которые уже принимают участие в исследованиях, продолжат получать лечение. Эта новость значительно ухудшила котировки акций компании.

Динамика цены акций – нисходящая. И, в скором времени, она может подтвердиться в результате пересечения 20-ти дневной экспоненциальной скользящей средней 50-ти дневную сверху вниз. Значительное влияние будут оказывать новости о результатах исследования причин летальных исходов при тестировании препарата KEYTRUDA. А пока, на ближайшие два месяца, предположим о снижении цены акций Merck & Company Inc. (MRK.US).

После небольшой коррекции актива до уровня $63,50, выставим ордер на продажу. Прибыль зафиксируем по цене $60,50, а убытки ограничим на отметке $65,00 за акцию.


Ingredion Incorporated (INGR.US)

Терминал xStation

Цель $114,4

StopLoss $122,20

Точка входа $119,6

Актуальность идеи: 16.06.17 – 16.08.17

Рекомендуемый депозит: $1000

Консервативный сценарий: торговый объём 24 акций. Потенциал прибыли 12,48%, риск 6,24%

Агрессивный сценарий: торговый объём 60 акций. Потенциал прибыли 31,20%, риск 15,60%

Доходы Ingredion Incorporated за 1 квартал 2017 года выросли относительно прошлого квартала на $0,05 млрд. и на $0,09 млрд. по сравнению с аналогичной величиной предыдущего года, составив $1,45 млрд. Чистая прибыль компании увеличилась до $124 млн., а доход на акцию (EPS) — до $1,88, что ниже прогноза $1,90. Дивиденды имеют доходность 1,69% и выплачиваются ежеквартально. Следующий финансовый отчет выйдет 26.07.2017, где ожидается, что доходы компании вырастут до $1,50 млрд., а EPS составит $1,85.

Объемы продаж компании, согласно последней финансовой отчетности, увеличились благодаря росту реализации продукции во всех регионах, а также благоприятного изменения валютного курса. В Северной Америке реализация продукции выросла на 19% до $255 млн., в Азиатско-Тихоокеанской регионе – на 6% до $179 млн., а в регионе EMEA и Африке – на 2% до $138 млн. Несмотря на положительные данные, финансовые показатели компании все еще остаются, в среднем, ниже по отрасли, однако руководство нацелено на их улучшение. В ближайший год планируется сохранение роста продаж во всех регионах, расширение маржи, а также доведение EPS до диапазона $7,50-$7,80 за акцию. Кроме этого, Ingredion Incorporated был назван одним из лучших работодателей Америки за 2017 год, по версии журнала Forbes. Компания получает такое звание уже второй год подряд. А в начале июня корпорация достигла договоренностей о возобновлении работы своих производственных мощностей в Baradero и Chacabuco, Аргентина, где работают 698 сотрудников.

Динамика цены акций Ingredion Incorporated (INGR.US), в целом, имеет нисходящую динамику, что подтверждается нахождением 50-ти дневной экспоненциальной скользящей средней над 20-ти дневной, однако с начала июня наблюдается положительная коррекция актива. В ближайшие два месяца, цена акций, вероятно, продолжит свою динамику при условии отсутствия позитивных значимых новостей, поэтому, после достижения актива отметки $119,60, откроем короткую позицию. Stop loss выставим на уровне $122,20, а Take profit – по цене $114,40 за акцию.


Estee Lauder Companies Inc. (EL.US)

Терминал xStation

Цель $100,9

StopLoss $94,9

Точка входа $96,9

Актуальность идеи: 15.06.17 — 15.08.17

Рекомендуемый депозит: $1000

Консервативный сценарий: торговый объём 30 акций. Потенциал прибыли 12,00%, риск 6,00%

Агрессивный сценарий: торговый объём 75 акций. Потенциал прибыли 30,00%, риск 15,00%

Выручка Estee Lauder Companies Inc. за 1 квартал 2017 года снизилась по отношению к предыдущему кварталу на $0,35 млрд., однако выросла относительно аналогичного периода прошлого года на $0,2 млрд., составив $2,86 млрд., что лучше ожиданий $2,80 млрд. Квартальная чистая прибыль составила $298 млн., а доход на акцию — $0,91 при прогнозе $0,73. Доходность по дивидендам составляет 1,42%. Следующий финансовый отчет выйдет 18.08.2017г., в котором ожидается, что доходы компании снизятся до $2,85 млрд., а EPS составит $0,43.

Рост выручки по сравнению с прошлым годом, в первую очередь, обусловлен приобретением брендов BECCA и Too Faced, на которые приходится почти половина роста продаж. Валовая прибыль выросла на 5,3% до $2,27 млрд., а операционная маржа расширилась на 210 базисных пунктов до 17,1%. Из имеющихся сегментов, лидером роста продаж стала парфюмерия, которая прибавила 22% и составила $336 млн. Сбыт изделий по уходу за кожей увеличился на 3% до $1,10 млрд., средств макияжа – на 9% до $1,27 млрд., а продукты по уходу за волосами показали отрицательную динамику 2% и снизились до $126 млн. Продажи в Северной и Южной Америке выросли на 5% до $1,17 млрд., в Европе, ближнем Востоке и Африке – на 10% до $1,13 млрд., а в Азиатско-Тихоокеанском регионе – на 7% до $560 млн., в основном за счет значительного спроса на продукцию компании в Китае. Из брендов лучшие результаты показали Jo Malone, Tom Ford, La Mer и Smashbox. В аутсайдерах продолжает оставаться фирма MAC. Руководство компании ожидает продолжения роста продаж примерно на 4-5% в течение года. Также были повышены прогнозы по годовому доходу на акцию до диапазона $3,32-$3,37 с $3.29-$3,33.

Нынешний успех Estee Lauder Companies Inc. состоит в наличии сильных брендов, эффективной маркетинговой кампании и системы управления затрат, а также умении вкладываться в развивающиеся марки, которые пользуются популярностью среди аудитории. Кроме этого, большой упор сейчас делается на digital-технологии. Компания, совместно с ModiFace, запускает на сайте функцию виртуальной примерки продукции. Такой сервис дает возможность пользователям, не выходя из дома, протестировать продукцию на себе виртуально и, после, принять решение о покупке. Лучше всего такое новшество работает для изделий макияжа. Все это способствует проявлению дополнительного интереса к компании, а также возможному расширению на международном уровне.

Таким образом, основываясь на хорошем текущем положении компании на рынке, внедрении новых технологий и расширении линейки брендов, предположим о продолжении восходящей динамики цены акций Estee Lauder Companies Inc. (EL.US), которая подтверждается нахождением EMA-20 над EMA-50.

После небольшой нисходящей коррекции актива до уровня $96,90, откроем длинную позицию. Убытки ограничим по цене $94,90, а прибыль зафиксируем на отметке $100,90.


Kellogg Company (K.US)

Терминал xStation

Цель $69

StopLoss $75,8

Точка входа $73,5

Актуальность идеи: 14.06.17 – 14.08.17

Рекомендуемый депозит: $1000

Консервативный сценарий: торговый объём 27 акций. Потенциал прибыли 12,15%, риск 6,21%

Агрессивный сценарий: торговый объём 70 акций. Потенциал прибыли 31,50%, риск 16,10%

Выручка Kellogg Company за 1 квартал 2017 года выросла по отношению к прошлому кварталу на $0,15 млрд., однако снизилась на $0,13 млрд. относительно аналогичного периода предыдущего года, составив $3,25 млрд. Чистая квартальная прибыль увеличилась до $262 млн., а доход на акцию — до $1,06 при прогнозе снижения к $0,93. Дивидендная доходность по последней выплате составляет 2,86%. Следующий финансовый отчет выйдет 02.08.2017г., в котором ожидается, что выручка компании снизится до $3,16 млрд., а EPS составит $0,93.

Снижение продаж Kellogg Company продолжается. В Северной Америке реализация продукции сократилась на 4,2% до $2,29 млрд., а операционная прибыль уменьшилась на 1,6%. Причем процент снижения произошел почти пропорционально одинаково по всем сегментам продукции компании. На европейском рынке продажи снизились на 14,3%, операционная прибыль на 13,7%. А в Латинской Америке и Азиатско-Тихоокеанском регионе продажи наоборот выросли на 15,8% и 7,3% соответственно. В текущем году руководство компании ожидает, что выручка снизится еще примерно на 3%, а не на 2% как ожидалось ранее. EPS прогнозируется в диапазоне $3,91-$3,97 на акцию. Спад продаж характеризуется отказом многих потребителей от традиционного завтрака из-за постоянной занятости, а также его заменой менее калорийными альтернативами. Kellogg Company по-разному пытается привлечь к себе дополнительный интерес: выпускает новые для рынка протеиновые коктейли, расширяет ассортимент снеков и вводит разнообразные новые вкусы печенья. Однако выручка компании, пока что, падает при умеренно стабильной прибыли.

Учитывая снижающиеся прогнозы по выручке компании и, в целом, спад самой отрасли, предположим о снижении цены акций Kellogg Company (K.US) в ближайшие два месяца. В настоящий момент динамика актива восходящая, однако котировки, пока что, находятся в диапазоне равноудаленного нисходящего канала. Если такая тенденция продолжится, то после роста цены до уровня $73,50, откроем короткую позицию с целью ее достижения $69,00 за акцию. Убытки, при этом, ограничим на отметке $75,80.


WestRock Company (WRK.US)

Терминал xStation

Цель $60,7

StopLoss $54,4

Точка входа $56,5

Актуальность идеи: 13.06.17 — 14.08.17

Рекомендуемый депозит: $1000

Консервативный сценарий: торговый объём 30 акций. Потенциал прибыли 12,60%, риск 6,3%

Агрессивный сценарий: торговый объём 75 акций. Потенциал прибыли 31,50%, риск 15,75%

Доходы WestRock Company за 1 квартал текущего года выросли на $0,21 млрд. относительно прошлого квартала, составив $3,66 млрд. Чистая квартальная прибыль увеличилась до $103,1 млн., а доход на акцию (EPS) составил $0,54 при прогнозе $0,64. Доходность квартальных дивидендов составляет 2,89% годовых. Следующий финансовый отчет за 2 квартал 2017 года выйдет 2 августа, в котором ожидается, что доходы компании составят $3,62 млрд., а EPS — $0,63.

Итоги последней финансовой отчетности характеризовались неплохими результатами, что дало толчок для восходящего движения котировок акций компании. Однако рост выручки произошел не в результате улучшения валовой прибыли и снижения затрат, что говорит о наличии разовых статей в балансе предприятия. Валовая прибыль изменилась с 17,12% до 17,75%, а операционная маржа — с 14% до 15,68%. Рентабельность компании снизилась с 7,8% до 6,79%. В конце мая текущего года WestRock Company подписала окончательное соглашение о приобретении пяти предприятий по производству гофрированного картона в штатах Огайо, Пенсильвании и Луизиане из США, которые сейчас принадлежат компании U.S. Corrugated Inc. Сумма сделки составит приблизительно $192 млн. В результате данного соглашения, WestRock Company увеличит годовые объемы поставок гофрированной тары на 105 тонн с перспективой их роста еще на 50 тонн. На прошлой неделе компания завершила сделку по приобретению американского предприятия Multi Packaging Solutions International Limited, специализирующегося на разработке упаковочных решений для ведущих производителей парфюмерии и косметики, а также медицинской отрасли. Сумма сделки по приобретению всех находящихся в обращении акций Multi Packaging Solutions составила $2,28 млрд. Часть этих средств была получена от продажи подразделений WestRock Company в сфере красоты и здоровья на сумму $1,025 млрд., которая завершилась в начале апреля текущего года.

Динамика цены акций WestRock Company (WRK.US), в целом, имеет восходящую динамику, что подтверждается нахождением EMA-20 над EMA-50. Кроме этого, заложен хороший фундамент для роста дохода компании на фоне расширения деятельности и покупки новых предприятий. В связи с этим, предположим, что цена акций WestRock Company (WRK.US) продолжит расти в ближайшие два месяца после отрицательной коррекции.

После того, как цена достигнет уровня $56,50, выставим ордер на покупку. Прибыль зафиксируем на уровне $60,70, а убытки ограничим по цене $54,40 за акцию.


Visa (V.US)

Терминал xStation

Цель $99

StopLoss $91

Точка входа $93,4

Актуальность идеи: 12.06.17 — 12.09.17

Рекомендуемый депозит: $1000

Консервативный сценарий: торговый объем 25 акций, потенциал прибыли 14%, риск 6%

Агрессивный сценарий: торговый объем 75 акций, потенциал прибыли 42%, риск 18%

Акции американской транснациональной компании Visa продолжают демонстрировать устойчивый восходящий тренд с декабря прошлого года. За этот промежуток ценные бумаги V.US выросли на 25,5% с $75,20 до $94,37 за штуку по итогам прошлой пятницы. Март и большую часть апреля акции Visa провели в узком боковом диапазоне, а после публикации отчета за 2 квартал 2017 20 апреля возобновили рост.

Согласно полученным данным, выручка компании за 2кв17 составила $4,5 млрд (+25%) против $3,6 млрд в 2кв16, EPS вырос на $0,17 до $0,89 и превысил прогнозное значение $0,81. Что касается чистой прибыли, то здесь результаты не такие впечатляющие: $430 млн (-75%) против $1,7 млрд в 2кв16. Объем платежей в долларовом эквиваленте вырос на 37% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составил $1,7 трлн. Число обработанных транзакций достигло 26,3 млрд, что на 42% больше, чем в прошлом году, с учетом результатов в Европе — на 12% больше. При этом компания основала фонд Visa Foundation на $192 млн, а $2,1 млрд было потрачено на выкуп акций и дивидендные выплаты акционерам, а совет директоров в свою очередь одобрил новую программу выкупа акций класса А на $5 млрд.

Исполнительный директор Visa Inc Альфред Келли-Младший, комментируя результаты за 2кв17, отметил, что в условиях геополитической напряженности компания продолжила успешно выполнять свои планы, следуя стратегическим приоритетам и обеспечивая устойчивый рост практически во всех сферах бизнеса Visa. Стабильный рост объема платежей, в том числе трансграничных, а также обрабатываемых операций привел к результатам, выше ожиданий. В текущем году компания закладывает дополнительные расходы на интеграцию с Visa Europe в размере $80 млн. Свободный денежный поток по итогам 2кв17 составил $250 млн.

Показатели рентабельности умеренные. Рентабельность собственного капитала составляет 16,9%, рентабельность инвестиций — 13,6%. Акции V.US низковолатильны: недельная составляет 1,13%, месячная — 0,95%. Коэффициент Бета равен 0,93, в связи с чем, рекомендуется консервативный сценарий торговли. Предлагаем рассмотреть возможность покупки акций Visa на отскоке к $93,40, Stop Loss — $91, Take Profit — $99.


Lowe’s Companies (LOW.US)

Терминал xStation

Цель $84

StopLoss $71,5

Точка входа $75

Актуальность идеи: 9.06.17 — 9.09.17

Рекомендуемый депозит: $1000

Консервативный сценарий: торговый объем 20 акций, потенциал прибыли 18%, риск 7%

Агрессивный сценарий: торговый объем 60 акции, потенциал прибыли 54%, риск 21%

Прошедший месяц выдался далеко не самым удачным для компании Lowe’s, являющейся одной из крупнейших сетей в США по продаже различных товаров для дома. Несмотря на обновление исторического максимума в начале мая до $86,22, ценные бумаги LOW.US возобновили снижение, которое усилилось после публикации слабых квартальных данных 24 мая. Помимо этого, косвенно повлияли слабые данные Национальной ассоциации риэлторов США, согласно которым продажи существующих домов за апрель составили 5,57 млн, не дотянув до прогнозных 5,65 млн, при 5,71 млн в марте, а продажи новых домов снизились на 11,4% до 569 тысяч в год, что ниже прогнозов в 602 тысячи.

Что касается квартального отчета, то в 1кв17 выручка компании составила $16,86 млрд, что больше на 10,7%, чем было заработано в 1кв16 ($15,23 млрд), однако меньше ожиданий аналитиков ($17,04 млрд). EPS вырос по сравнению с 1кв16 на $0,16 до $1,03, но не достиг прогноза в $1,62. Операционные доходы сократились на 1,7% до $1,5 млрд, чистая прибыль снизилась на 31,9% с $884 млн до $602 млн. Компания выкупила акций на $1,2 млрд, а также выплатила $304 млн в качестве дивидендов. Операционный денежный поток вырос на $75 млн в 1кв17 до $3,29 млрд, свободный денежный поток составил $3,1 млрд. По словам СЕО Lowe’s Роберта Ниблока, очередной квартал наблюдался рост продаж, в частности продажи Pro-клиентам, на которых был сделан повышенный акцент, что в итоге позволило превысить средний показатель доходности по компании.

Ключевыми стратегическими приоритетами компании по-прежнему является более качественное и эффективное обслуживание клиентов, углубление и расширение отношений с Pro-клиентами, выход на лидирующие позиции на рынке решений для домашнего ремонта и обустройства. Помимо этого, компания заинтересована в разработке возможностей для прогнозирования и поддержки потребностей клиентов, формировании стабильного роста доходов, а также реинвестировании прибыли в будущие проекты.

Рентабельность собственного капитала Lowe’s составляет 43,70%, рентабельность инвестиций – 16,90%. Из-за майской нисходящей коррекции доходность акций сначала года сократилась до 8,45%. Недельная волатильность ценных бумаг сопоставима с месячной: 1,44% и 1,48% соответственно. Текущая коррекция, вероятно, продолжится, однако с уровня $75 предлагаем рассмотреть возможность возобновления покупок с целью $84 за акцию и Stop Loss — $71,50.


Gap Inc (GPS.US)

Терминал xStation

Цель $28

StopLoss $20,5

Точка входа $23

Актуальность идеи: 8.06.17 — 8.09.17

Рекомендуемый депозит: $1000

Консервативный сценарий: торговый объем 25 акций, потенциал прибыли 12,5%, риск 6,25%

Агрессивный сценарий: торговый объем 75 акций, потенциал прибыли 37,5%, риск 18,75%

Доходность акций одного из крупнейших ретейлеров одежды на рынке США, компании Gap, продолжает разочаровывать инвесторов. С начала года убыток на акцию составляет 2,6%, так как котировки ценных бумаг после обновления максимума этого года до $26,86 резко скорректировались вниз во второй половине мая. В преддверии квартального отчета акции упали в цене на 17,72% с максимума из-за прогнозов по низким доходам компании за 1кв17.

Тем не менее, опубликованная 18 мая отчетность отразила рост выручки выше ожиданий во многом благодаря результатам деятельности бренда Old Navy, что в свою очередь спровоцировало замедление нисходящей коррекции GPS.US. Выручка Gap Inc за 1кв17 составила $3,44 млрд против $3,438 млрд в 1кв16, операционный доход также практически не изменился: $254 млн против $222 млн годом ранее. EPS составил $0,36, на $0,04 больше, чем в прошлом году, но не дотянул до прогнозных $0,52. Чистая прибыль выросла на 12,6% с $127 млн до $143 млн. Три ключевых бренда компании показали различные результаты. Продажи Old Navy Global выросли на 8% по сравнению со снижением на 6% в 1кв16, продажи Gap Global сократились на 4% против 3% в 1кв16, а у Banana Republic Global результаты -4% и -11% соответственно. $190 млн было потрачено на выкуп акций и выплату дивидендов акционерам.

Главный исполнительный директор Gap Inc Арт Пек остался доволен ростом прибыли в прошедшем квартале. По его словам, внесенные улучшения в качество продукции, а также растущие возможности позволили эффективнее компании реагировать на изменчивые тенденции и спрос. Несмотря на сложность розничной среды, в Gap сосредоточены на улучшении качества товаров во всех брендах, а опыт взаимодействия с клиентами и использование портфеля брендов позволяют рассчитывать на формирование долгосрочного роста компании в ближайшем будущем.

Несмотря на преимущественно боковую динамику ценных бумаг GPS.US в летний сезон мы рассчитываем на рост доходов компании на фоне грядущих сезонных распродаж, а также благодаря позитивным тенденциям наблюдаемым в деятельности ведущих брендов. Акции компании торгуются вблизи минимума этого года $21,83, прорыв ниже может ускорить нисходящую динамику. Акции даже на фоне бокового диапазона достаточно волатильны: 2,40% недельная, 2,97% месячная. Бета составляет 0,87, рекомендуется консервативный сценарий. Мы ожидаем возврата выше $23, где возобновим покупки GPS с целью $28 и Stop Loss $20,5.


McKesson Corporation (MCK.US)

Терминал xStation

Цель $179

StopLoss $154

Точка входа $160

Актуальность идеи: 7.06.17 — 7.10.17

Рекомендуемый депозит: $1500

Консервативный сценарий: торговый объем 15 акций, потенциал прибыли 19%, риск 6%

Агрессивный сценарий: торговый объем 45 акций, потенциал прибыли 57%, риск 18%

В середине прошлого месяца один из крупнейших игроков на рынке фармацевтической дистрибуции в США основной конкурент компании Walgreen Boots Alliance опубликовал квартальный и итоговый отчет за фискальный 2017 год. С начала года акции компании Mcesson Corporation подорожали на 11%, однако, благодаряя деятельности компании на постоянно развивающемся и востребованном секторе формацевтики, ценные бумаги MCK.US пользуются повышенным спросом у трейдеров.

Согласно отчету выручка компании в 4кв17 выросла на 4% по сравнению с 4кв16 с $46,67 млрд до $48,71 млрд, а за весь год прирост составил также 4% с $190,88 млрд до $198,53 млрд. EPS в 4кв17 снизился на $0,08 до $3,42 по сравнению с прошлым годом, однако превысил прогнозное значение $2,96. Квартальная чистая прибыль значительно выросла с $431 млн до $3,58 млрд, а в годовом выражении увеличилась на 125% с $2,25 мрлд до $5,07 млрд.

Исполнительный директор McKesson Джон Хамергрен, комментируя результаты 2017-го фискального года, отметил, что год был сложным и, несмотря на давление в отрасли, компании удалось успешно завершить четвертый квартал. По его словам, вовремя предпринятые действия позволили сформировать правильное позиционирование для McKesson и в условиях постоянно меняющейся динамики рынка по-максимуму использовать возможности для будущего роста. Рекордные результаты полученного операционного денежного потока ($4,72 млрд) компании в 2017-ом позволили завершить 11 поглощений более мелких фирм, а также выплатить $2,5 млрд держателям акций.

Что касается 2018-го года, то в компании ожидают увеличения выручки благодаря росту рынка фармацевтики в целом и фармацевтической дистрибуции в Северной Америке, а также новым приобретениям. В 1кв18 ожидается EPS на уровне $2,89 и доход в размере $50,36 млрд. Акции MCK.US достаточно волатильны: 1,74% недельная и 1,87% месячная, коэффициент Бета составляет 1,12 (выше 1 — рекомендуем агрессивный сценарий). Рентабельность собственного капитала (ROE) достаточно высока — 54,10%, рентабельность инвестиций — 27,90%. Ожидаем, что узкий боковой диапазон ($133,78-$153,03) в скором времени прервется, из-за чего наиболее предпочтительны покупки с отметки $160 с Stop Loss $154 и Take Profit $179.


Alibaba Group (BABA.US)

Терминал xStation

Цель $132

StopLoss $117

Точка входа $120

Актуальность идеи: 5.06.17 — 5.09.17

Рекомендуемый депозит: $1500

Консервативный сценарий: торговый объем 30 акций, потенциал прибыли 24%, риск 6%

Агрессивный сценарий: торговый объем 90 акций, потенциал прибыли 72%, риск 18%

Ценные бумаги крупнейшего китайского игрока на рынке интернет-коммерции продолжают дорожать с декабря 2016-го. С начала этого года стоимость BABA.US выросла на 39,66% до $124,12 за штуку, во многом благодаря сильным результатам в четвертом квартале, который завершился в марте согласно майскому отчету.

По данным за 4кв17 выручка Alibaba Group выросла на 60% по сравнению с 4кв16 до $5,605 млрд, все ключевые подразделения также зафиксировали рост доходов. Выручка от основной деятельности выросла на 47% до $4,587 млрд, в облачных решениях на 103% до $314 млн, в цифровом медиа на 234% до $571 млн и на 88% по инновационным инициативам до $133 млн. EPS вышел хуже прошлогоднего на $0,11 на уровне $0,63 и ниже прогноза $0,88. Чистая прибыль выросла на 85% до $1,43 млрд, свободный денежный поток — $1,15 млрд.

Клиентская база Alibaba продолжает расти, за последние 5 кварталов прирост составил 97 млн пользователей до 507 млн, 14 млн из которых добавились в 4кв17. Выручка от деятельности на китайском рынке снизилась с 76% до 60% от общих доходов в 4кв17 по сравнению с 4кв16, что указывает на расширение влияния, рост диверсификации и экспансии зарубежных рынков.

Также компания отчиталась о результатах за 2017 год в целом. Выручка выросла на 56% до $22,99 млрд, число активных покупателей достигло 454 млн (+31 млн за год), чистая прибыль составила $5,98 млрд, а свободный денежный поток достиг $9,99 млрд.

Alibaba намерена усиленно развивать сектор облачных решений, которым уже пользуется большое число клиентов (+109 тысяч по итогам 4кв17), которое достигло 874 тысяч пользователей от крупнейших компаний до стартапов по итогам фикального 2017-го. Приложения Taobao компания планирует развивать не только в направлении шоппинга, но и для обмена знаниями о продуктах, возможность публиковать «lifestyle» контент, что в свою очередь обеспечит эффективное взаимодействие и позволит дольше удерживать пользователей, в частности покупателей более молодого возраста.

Предыдущий наш сигнал на покупку с $102,6 за акцию так и не был активирован, так как минимальной отметкой с прошлого обзора была $103,98. На прошлой неделе акции BABA.US консолидировались в боковом диапазоне $121,93-$126,37. Предлагаем возобновить покупки на отскоке к $120 с Take Profit $132, Stop Loss выставим на отметке $117.


The Kraft Heinz Company (KHC.US)

Терминал xStation

Цель $96

StopLoss $88

Точка входа $90,50

Актуальность идеи: 1.06.17 — 1.10.17

Рекомендуемый депозит: $1500

Консервативный сценарий: торговый объем 35 акций, потенциал прибыли 12,8%, риск 5,8%

Агрессивный сценарий: торговый объем 105 акций, потенциал прибыли 38,4%, риск 17,4%

Нисходящая динамика акций продовольственного гиганта The Kraft Heinz Company в конце апреля сменилась консолидацией в узком диапазоне $90,06-$88,49, за исключением сверхволатильного 4 мая, когда вышла квартальная отчетность. С середины мая ценные бумаги KHC.US возобновили рост, вернувшись выше $93 практически вплотную к максимальным значениям весны.

Выручка компании за 1кв17 снизилась на 3,1% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года с $6,57 млрд до $6,364 млрд, EPS вырос с $0,73 до $0,84, но не дотянул до прогнозных $0,96. Операционный доход вырос на 2,5% до $1,551 млрд, а чистая прибыль снизилась на 0,3% до $893 млн. Доходы компании снизились в трех из четырех регионах (в Северной Америке на 3,5% до $4,552 млрд, в Канаде на 1,2% до $443 млн и в Европе на 6,8% до $543 млн. Опубликованные результаты отразили более низкое потребление в Северной Америке по сравнению с 1кв16, однако были частично компенсированы благодаря успешной работе по сокращению издержек после слияния, инициатив по экономии средств и снижению кредиторской задолженности. Генеральный директор Kraft Heinz Бернардо Хеес отметил, что несмотря на слабые результаты и медленное начало этого года, компания продолжит придерживаться текущей стратегии развития и ранее предпринятых инициатив по сокращению затрат, продолжит внедрять инновационные решения в производство, обновление линейки и географическую экспансию продуктов. А в совокупности с широким портфолио брендов рост доходности компании не заставит себя ждать.

Акции KHC.US демонстрирую умеренную волатильность: 0,84% недельная и 1,28% месячная. В нынешней ситуации наиболее вероятна нисходящая коррекция в сторону ключевой поддержки $90,50, откуда прелагаем возобновить покупки ценных бумаг Kraft Heinz. Take Profit выставим на отметке $96, а Stop Loss — $88.


The Walt Disney Company (DIS.US)

Терминал xStation

Цель $118

StopLoss $107

Точка входа $110

Актуальность идеи: 31.05.17-31.08.17

Рекомендуемый депозит: $1500

Консервативный сценарий: торговый объем 30 акций, потенциал прибыли 16%, риск 6%

Агрессивный сценарий: торговый объем 90 акций, потенциал прибыли 48%, риск 18%

С февраля прошлого года текущий месяц становится худшим для крупнейшей компании в индустрии развлечений, The Walt Disney Company, учитывая динамику её ценных бумаг. После обновления максимума этого года в конце апреля до $116,08 акции DIS.US начали резко дешеветь, продолжив нисходящую динамику после опубликованного 9 мая отчета за 2 квартал 2017 года. На текущий момент потери в мае составляют более 6% на акцию, в большей степени из-за ухудшения результатов подразделения кабельного телевидения и трансляций.

По сравнению с 2кв16 основные показатели Walt Disney выросли. Выручка в 2кв17 составила $13,336 млрд против $12,969 млрд в 2кв17 (+3%), EPS вырос до $1,5 против $1,36, однако не дотянул до прогнозного значения $1,61. Чистая прибыль выросла на 11% с $2,143 млрд до $2,388 млрд, свободный денежный поток увеличился на 7% до $2,555 млрд. Однако, сравнивая результаты за последние 6 месяцев с аналогичным периодом в прошлом году, наблюдается минимальный рост выручки (+$93 млн), снижение чистой прибыли на 3% (-$156 млн до $4,867 млн), и сокращение cash flow на 19% до $2,775 млрд.

Слабые показатели в секторе кабельного телевидения и трансляций объясняются снижением числа абонентов, зрительского интереса к трансляции плей-офф матчей по футболу среди колледжей в США (CFP) и ростом затрат на обслуживание канала ESPN. Доходность от парков развлечений Disney продолжает расти (+9% в 2кв17, выручка $4,299 млрд), также компания постаралась перевести внимание разочарованных инвесторов с роблемами на ESPN на открытие нового аттракциона Пандора, в стилистике фильмов Ааватар, который обошелся Disney в $500 млн.

Что касается результатов киностудии, то здесь дела обстоят гораздо лучше. Очередная серия франшизы «Форсаж» собрала уже более $1 млрд сборов в мировом прокате, недавно вышло долгожданное продолжение «Пиратов Карибского моря». В текущем квартале ожидаются хорошие сборы от премьер «Тачки 3», «Человек-паук: Возвращение домой» и «Темная башня». Президент и СЕО Walt Disney Роберт Айгер остался доволен результатами второго квартала, отметив успехи киностудии и парков аттракционов. По его словам, высокая производительность компании является результатом следования проверенной стратегии по предоставлению разнообразного контента, развитию инновационных технологий и направленности на глобальный рост.


HP Inc (HPQ.US)

Терминал xStation

Цель $23

StopLoss $16

Точка входа $18

Актуальность идеи: 30.05.17 — 30.08.17

Рекомендуемый депозит: $1000

Консервативный сценарий: торговый объем 30 акций, потенциал прибыли 15%, риск 6%

Агрессивный сценарий: торговый объем 90 акций, потенциал прибыли 45%, риск 18%

В прошлую среду был опубликован квартальный отчет компанией HP Inc, лидером на рынке компьютерной периферии, который спровоцировал открытие с гепом вверх на торгах в четверг акциями HPQ.US и последующую их коррекцию вниз на 5,9% до $18,36. Завершилась же предыдущая неделя на уровне $18,46 за акцию и ростом на 23,80%. Несмотря на неплохой отчет 2кв17, итоговые результаты вызвали опасения у инвесторов относительно дальнейшего роста доходности акций и выручки компании.

Согласно опубликованной статистике выручка компании увеличилась по сравнению с предыдущим кварталом на 7% с $11,6 млрд до $12,39 млрд, EPS снизился на $0,08 и не дотянул до прогнозных $0,42, составив $0,4 за аналогичный период. Наибольший доход и рост был зафиксирован в секторе персональных систем (Компьютеры, ноутбуки, мониторы и др) — $7,66 млрд (+10%) по сравнению с 2кв16, в секторе принтеров и периферии — $4,74 млрд (+2%). При этом, операционный доход от принтеров более, чем в 3 раза превысил доход от ПС ($825 млн против $244 млн). Продажи выросли в каждом регионе (Северная Америка +5%, Европа Ближний Восток +7%, Азиатско-тихоокеанский регион +11%), 36% от общей выручки пришлось на США. Чистая прибыль снизилась в 2кв17 11% с $629 млн до $559 млн. Во втором квартале 2017-го было выплачено акционерам $224 млн и выкуплено акций на $223 млн, что меньше в сумме на $71 млн по сравнению с расходами в 2кв16 ($518 млн).

По словам главного исполнительного директора HP Inc Диона Уэйслера, текущий квартал стал прорывным для компании, так как спустя несколько лет удалось вернуть лидирующие позиции как в секторе персональных систем, так и принтеров и периферии по всем регионам. По его мнению, победы над конкурентами и создание лучших инноваций в истории HP является результатом переосмысления стратегии компании в 2015 году и разделении на HP Inc и HP Enterprise.

В четверг акции HPQ.US обновили максимум с момента разделения компании до $18,51, волатильность достаточно высокая: 2,77% недельная и 1,66% месячная. Коэффициент бета составляет 1,76, поэтому данные ценные бумаги подойдут в первую очередь для агрессивного трейдинга. Мы не сомневаемся, что в скором времени цена HPQ.US перевалит за ключевую отметку $20 за штуку, поэтому на коррекции к $18 предлагаем рассмотреть возможность открыть длинную позицию, либо после возврата выше $19. Stop Loss выставим на отметке $16, а Take Profit — $23.


Electronic Arts (ERTS.US)

Терминал xStation

Цель $117

StopLoss $98

Точка входа $103

Актуальность идеи: 15.05.17 — 15.08.17

Рекомендуемый депозит: $1000

Консервативный сценарий: торговый объем 12 акций, потенциал прибыли 16,8%, риск 6%

Агрессивный сценарий: торговый объем 36 акций, потенциал прибыли 50,4%, риск 18%

Ожидания по коррекции акций ERTS.US с конца февраля вниз к $81,50, где стоял наш сигнал на покупку, так и не оправдались. Ценные бумаги одного из крупнейших издателей компьютерных игры Electronic Arts постепенно дорожали, зафиксировав прирост с предыдущего обзора на 10,38% до $95,99, без учета последних трех сессий, когда вышли данные за 4кв17. 9 мая вышла отчетность о результатах деятельности за 4кв17, благодаря которой акции подскочили на 10% на открытии до $105,65, а по итогам пятничной сессии прирост с марта составил 25,19% (21,91$ на акцию). Столь резкое подорожание ERTS.US объясняется в первую очередь отличными продажами компании и полученным доходом, превысившим прогнозные значения.

Судя по квартальному отчету, выручка за 4кв17 выросла на 17% по сравнению с 4кв16 с $1,308 млрд до $1,527 млрд, операционный доход вырос на 34% с $536 млн до $717 млн, а EPS вырос с $0,50 до $1,81. Результаты оказались выше авторитетного исследовательского центра FactSet, ожидавшего рост выручки до $1,49 млрд и EPS на уровне $1,63. Компания EA завершила финансовый 2017 год с доходом в $4,845 млрд (+10,2% по сравнению с финансовым 2016-ым и $4,396 млрд). Тем не менее, чистая прибыль при всех остальных результатах снизилась на 37% до $566 млн в 4кв17 и на 16% по итогам всего года до $967 млн. Квартальное снижение прибыли в большей степени связано со слабыми продажами продолжения игры Mass Effect – Andromeda, которую очень ждали многие, но на выходе получили сырой продукт, разочаровавший большинство игроков. Тем не менее, компании удалось улучшить число активных пользователей остальных онлайн-сервисов, например, на конец фискального 2017-го года количество игроков Battlefield 1 достигло 19 млн, на 50% больше, чем в предыдущей серии Battlefield 4 за аналогичный период. 21 млн пользователей играли в FIFA17, в режиме UT зафиксировано на 13% больше человек, чем в 4кв16. Таким образом, за счет внутриигровых покупок в FIFA17, Battlefield 1 и остальных доход ЕА вырос.

Исполнительный директор ЕА Эндрю Уилсон отметил, что фискальный 2017 год стал знаковым для компании, так как качество выпускаем продуктов значительно возросло, благодаря улучшению современных технологий. Также благодаря новым онлайновым услугам удалось привлечь еще больше игроков за счет связок между друзьями и совместных привилегий. В первом квартале 2018 финансового года не выйдет каких-либо знаковых релизов, так как компания сосредоточено на подготовке к летней конференции и демонстрации на работок, а также за счет традиционного выпуска игр во второй половине календарного года. В 2кв18 выйдут спортивные серии FIFA18, NBA18, NHL18 и NFL18 (американский футбол), в третьем квартале ожидается продолжение гоночной серии Need for Speed и космического онлайн-шутера Star Wars Battlefront 2.

Текущая восходящая динамика акций может оказаться не продолжительной, учитывая, что значительного роста дохода в 1кв18 ждать не стоит. На текущий год ЕА ожидает роста доходов до $5,075 млрд и чистой прибыли $1,125 млрд. В 4кв17 компания выкупила 1,5 млн акций на $125 млн, завершив фискальный 2017 покупкой 6,5 млн акций за $508 млн и анонсировав новую двухгодичную программу по выкупу акций на $1,2 млрд. Точка входа в сделку на покупку послужит отметка $103 на отскоке от $100 с Take Profit $117 и Stop Loss $98.


Time Warner (TWX.US)

Терминал xStation

Цель $106,70

StopLoss $97,20

Точка входа $99,70

Актуальность идеи: 12.05.17 — 12.08.17

Рекомендуемый депозит: $1500

Консервативный сценарий: торговый объем 35 акций, потенциал прибыли 16,3%, риск 5,8%

Агрессивный сценарий: торговый объем 105 акций, потенциал прибыли 48,9%, риск 17,4%

Завершив значительным ростом (+51,60% по итогам года и +5,4% по итогам декабря) 2016-ый, акции компании Time Warner замедлили темпы роста, которые весной сменились боковой динамикой. На доходности это сказалось кардинально: лишь 2,08% до $98,78 с января месяца. Опубликованный на прошлой неделе квартальный отчет отразил незначительный рост показателей компании, однако на динамике акций это не отразилось — нисходящая коррекция в течение двух сессий после публикации.

По итогам 1кв17 телекоммуникационный гигант Time Warner заработал $7,7 млрд, улучшив результат прошлого года 1кв16 ($7,3 млрд) на 6%. EPS вырос с прошлого года на 11% ($0,17) и составил $1,66, превысив прогнозное значение $1,21. Операционный доход вырос на 4% с $1,996 млрд до $2,076 млрд. Чистая прибыль выросла с $1,211 млрд в 1кв16 до $1,424 млрд в 1кв17, а свободный денежный поток вырос почти на 100% в 1кв17 до $1,37 млрд с $714 млн в 1кв16.

Генеральный директор TW Джефф Бьюкс, комментируя результаты, отметил хороший старт в 2017 году, успех двух крупных премьер “Конг: Остров Черепа” и “Лего: Бэтмен”, собравшие в мировом прокате $564 млн и $310 млн за 22 и 50 дней соответственно. Подразделение телетрансляций Turner успешно транслировало баскетбольный турнир NCAA, а рейтинги канала CNN выросли на 21% среди аудитории 25-54 лет. Канал HBO отметился выходом мини-сериала “Большая маленькая ложь”, который стал культурным прорывом, также состоялся выход долгожданных продолжений успешных сериалов “Силиконовая долина” и “Вице-президент”. Помимо этого, компания планомерно в соответствии со всеми правилами готовится к слиянию с AT&T в конце года, которое обещает стать настоящим прорывом для TW и ускорить темпы роста инноваций в их бизнесе.

Текущий квартал обещает также отличные результаты за счет недавних премьер нового сезона “Силиконовая долина”, “Теория большого взрыва” и грядущих “Король Артур, который стартует на днях, “Чудо-женщина” 6 июня, а также нового сезона “Игра престолов” 16 июля и игры Injustice 2. Напомним, что ранее 1 декабря сработал наш сигнал на покупку с $92 за акцию, однако до таргетируемой отметки $107 котировки так и не добрались. Плавающая прибыль на данный момент составляет 7,36% на акцию. В связи с этим, при торговле акциями TWX.US наиболее оптимален консервативный сценарий, учитывая коэффициент Бета равный 1,10. Наращивать длинную позицию планируем при возврате выше с $99,7 с целью $106,7, Stop Loss выставим на отметке $97,20.