Ежедневный обзор рынка от 13 декабря 2016 года

13 декабря, 2016 06:26

EURUSD

На торгах в понедельник американская валюта ожидаемо подешевела против евро, потеряв в течение дня 104 пункта. В первую очередь это связано с позитивной динамикой сырьевых валют, подорожавших на фоне роста нефтяных цен. Помимо этого, текущие ожидания относительно итогов заседания FOMC в большей степени уже заложены в ценах, и чтобы их отыграть, риторика регулятора в среду должна быть достаточно ястребиной. Помимо повышения ставки рынок рассчитывает услышать обещания повысить ее еще дважды в первой половине 2017 года. Также в преддверии рождественских праздников в Европе и США ликвидность на рынке несколько сократилась, так как многие предпочитают фиксировать прибыль по длинным долларовым позициям уже сейчас для снижения рисков. В связи с этим, коррекция вверх по паре EURUSD вполне оправдана, однако возможный рост пары к 1,07 остается под вопросом. Сегодня в 15:30 по ЕЕТ выйдут данные в США по ценам на импорт и экспорт, а завтра до вечернего заседания FOMC будут опубликованы данные по розничным продажам в штатах также в 15:30 по ЕЕТ, которые смогут добавить волатильности паре.

В понедельник EURUSD торговалась в диапазоне 1,0524-1,0651, завершив сессию на уровне 1,0634. Сегодня не исключаем консолидацию вблизи текущих цен, либо продолжение коррекции к 1,0690.

Таким образом:

Наиболее вероятный сценарий: рост пары EURUSD к уровню 1,0690

Наименее вероятный сценарий: снижение пары к уровню 1,0570

USDRUB

В понедельник рубль ожидаемо отреагировал ростом против доллара на заключенное в субботу соглашение между ОПЕК и нефтепроизводителями вне картеля. Также укреплению рубля на открытии послужил геп вверх по нефти на $2,19 на старте торгов азиатской сессии и рост котировок вплоть до старта торгов по USDRUB. Не смотря на последующий откат нефтяных цен в течение дня в сторону $56, рубль продолжал демонстрировать восходящую динамику, обновив к концу сессии максимум этого года до 60,67. Дополнительным стимулом, ускорившим снижение курса USDRUB, стало массовое закрытие длинных валютных позиций, начиная с пятничной сессии, что в совокупности позволило по итогам понедельника подорожать рублю против доллара на 1,43 до 60,70 с учетом утреннего гепа. В результате, в течение сессии стоимость барреля Brent в рублевом эквиваленте достигала 3450 рублей. Также стоит отметить повышенный объем торгов в валютной секции на Московской бирже в понедельник, который составил 1,590 трлн рублей, превысив среднее по дню значения в ноябре (1,225 трлн рублей) на 365 млрд.

Замедлиться рост рубля может из-за отката нефтяных цен, который наблюдался после закрытия торгов по USDRUB, а также после результатов заседания ФРС, на котором ожидается повышение процентной ставки. При этом, если прогнозу на 2017 год со стороны регулятора относительно темпов повышения ставок и роста инфляции будет присуща голубиная риторика, то не исключено тестирование парой USDRUB важной психологической отметки в 60 рублей за доллар.

Таким образом:

Наиболее вероятный сценарий: снижение рубля к уровню 61,40

Наименее вероятный сценарий: рост рубля до отметки 60,00

UKOIL

Котировки нефти Brent на открытии торгов понедельника отреагировали гепом в $2,19 вверх на фоне итогов субботней встречи нефтепроизводителей с $56,54 за баррель. Приемлемым для себя уровнем цен картель назвал отметку в $60 за баррель, отметив, что рост выше поспособствует ускорению возвращения сланцевых производителей из США на рынок. При этом основной темой обсуждений после соглашений 30 ноября и 10 декабря становится потенциальная ответная реакция американских нефтепроизводителей. В ОПЕК уверены, что в следующем году сланцевики не сумеют продемонстрировать значительных результатов в увеличении производства ввиду его высокой себестоимости. Представители Bloomberg на основании данных Международного энергетического агентства посчитали, что мировые запасы за первое полугодие могут сократиться почти на 40%. Однако для этого необходимо четкое выполнение обязательств по сокращению добычи со стороны ОПЕК и 11 стран вне картеля.

В понедельник котировки Brent обновили максимум с 26 июля 2015 года до $57,24 за баррель на старте европейской сессии, однако в дальнейшем наблюдался ценовой откат в течение оставшейся части торгов, не вызвав серьезного ажиотажа со стороны американских игроков. По итогам дня с учетом гепа баррель Brent подорожал на 1% ($1,05) до $55,40, а без учета – подешевел на 2% ($1,14).

Таким образом:

Наиболее вероятный сценарий: рост стоимости нефти Brent к отметке $56,50

Наименее вероятный сценарий: снижение цены актива к уровню $54,70

Календарь событий (Время EET):

Время

Страна

Событие

Период

Пред.

Факт.

Прогноз

2:30

Австралия

Индекс цен на жилье (кв/кв)

3 кв.

2%

1,5%

2,3%

2:30

Австралия

Индекс цен на жилье (г/г)

3 кв.

4,1%

3,5%

 

4:00

Китай

Розничные продажи (г/г)

Ноябрь

10%

10,8%

10,1%

4:00

Китай

Промышленное производство (г/г)

Ноябрь

6,1%

6,2%

6,1%

9:00

Германия

Индекс потребительских цен (г/г)

Ноябрь

0,8%

 

0,8%

9:00

Германия

Индекс потребительских цен (м/м)

Ноябрь

0,1%

 

0,1%

9:00

Германия

Гармонизированный индекс потребительских цен (г/г)

Ноябрь

0,7%

 

0,7%

9:00

Германия

Гармонизированный индекс потребительских цен (м/м)

Ноябрь

0%

 

0%

11:30

Великобритания

Индекс цен производителей на выходе (м/м, без сезонной корректировки)

Ноябрь

0,6%

 

0,2%

11:30

Великобритания

Индекс цен производителей на выходе (г/г, без сезонной корректировки)

Ноябрь

2,1%

 

2,5%

11:30

Великобритания

Базовый индекс цен производителей (м/м, без сезонной корректировки)

Ноябрь

0,4%

 

0,2%

11:30

Великобритания

Индекс цен производителей на выходе (г/г, без сезонной корректировки)

Ноябрь

12,2%

 

13,5%

11:30

Великобритания

Индекс цен производителей на входе (м/м, без сезонной корректировки)

Ноябрь

4,6%

 

-1,9%

11:30

Великобритания

Базовый индекс цен производителей (г/г, без сезонной корректировки)

Ноябрь

1,9%

 

2,3%

11:30

Великобритания

Индекс потребительских цен (г/г)

Ноябрь

0,9%

 

1,1%

11:30

Великобритания

Индекс потребительских цен (м/м)

Ноябрь

0,1%

 

0,2%

11:30

Великобритания

Базовый индекс потребительских цен (г/г)

Ноябрь

1,2%

 

1,3%

12:00

Германия

Индекс настроений в деловой среде института ZEW

Декабрь

13,8

 

14

12:00

Еврозона

Исследование ZEW — Индекс экономических настроений

Декабрь

15,8

 

 

12:00

Германия

Индекс оценки текущих экономических условий института ZEW

Декабрь

58,8

 

59,1

15:30

США

Индекс цен на импорт (м/м)

Ноябрь

0,5%

 

-0,4%

15:30

США

Индекс цен на экспорт (м/м)

Ноябрь

0,2%

 

-0,2%

15:30

США

Индекс экспортных цен (г/г)

Ноябрь

-1,1%

 

 

15:30

США

Индекс цен на импорт (г/г)

Ноябрь

-0,2%

 

 

23:30

США

Отчет Американского нефтяного института (API) по запасам нефти

 

-2,2М

 

 

 

Александр Максимов

Аналитик ФК AMarkets

Метки:

Открыть счет Пополнить счет