Ежедневный обзор рынка от 1 мая 2017 года

1 мая, 2017 06:45

EURUSD

В течение предыдущей недели участники рынка привыкали к резко подорожавшему EURUSD на открытии в понедельник из-за выборов во Франции. В пятницу пара возобновила восходящую динамику, частично отыграв потери предыдущего дня, когда евро подешевел на рынке после слов главы ЕЦБ Марио Драги о том, что регулятор не собирается отказываться от политики смягчения. В пятницу по данным Евростата стало известно, что инфляция в Европе ускорилась на фоне Пасхальных праздников, которые привели к повышению стоимости транспортных и туристических услуг. Базовый индекс потребительских цен за апрель составил 1,2% и превысил прогноз 1% и мартовские 0,8%. Индекс потребительских цен вырос до 1,9% при прогнозе 1,8% и мартовском 1,5%.

Розничные продажи в Германии выросли в марте. Годовой показатель составил 2,3% при прогнозе 1,9% и февральском -2,3%, а месячный – вырос на 0,1% при прогнозе -0,3% и февральском 1,1%. Статданные по Еврозоне в первой половине дня оказали поддержку единой валюте, которая подорожала против доллара в течение 4 часов на 85 пунктов до максимума пятницы 1,0946. Позднее вышли данные по США, свидетельствовавшие о росте ценового индекса ВВП в первом квартале на 2,2% при прогнозе 2% и снижении годовых данных по ВВП до 0,7% при прогнозе 1,2%. Тем не менее, умеренная статистика в совокупности с фиксацией прибыли по длинным позициям по EURUSD привели к подорожанию американской валюты к вечеру. Пара провела сессию в диапазоне 1,0856-1,0946, завершив ростом на 22 пункта до 1,0892. Сегодня в Европе выходной по случаю празднования Дня труда, минимальная активность в первой половине сессии должна смениться ростом волатильности со стартом торгов в США и выходом американской статистики по доходам, расходам и индексу инфляции в 15:30 и 17:00 по Москве.

Таким образом:

Наиболее вероятный сценарий: снижение пары к уровню 1,08

Наименее вероятный сценарий: рост пары EURUSD к уровню 1,0980

USDRUB

Рубль подорожал на торгах в пятницу против американской валюты, несмотря на неожиданное решение Центробанка РФ по снижению процентной ставки. Согласно прогнозам, трейдеры допускали снижения ключевой ставки ЦБ РФ до 9,5%, однако совет директоров Центробанка принял решение о снижении до 9,25%, сразу на 50 базисных пунктов. Подобные действия играли против рубля, однако фиксация прибыли по длинным валютным позициям после итогов заседания на фоне экспортных продаж валютной выручки поддержали национальный курс.

Помимо этого, в условиях низкого спроса на американскую валюту рубль остается привлекательным, в том числе для нерезидентов, так как дифференциал процентных ставок по-прежнему высок. Колебания нефтяных котировок в узком диапазоне в пятницу оказали минимальное влияние на пару USDRUB, которая по итогам дня закрепилась ниже 57,00 отметки. Стоит отметить, что ЦБ РФ убрал из пятничного заявления информацию о возможных сроках дальнейшего смягчения политики, хотя ранее допускал возможность постепенного снижения ставки во втором и третьем кварталах, умолчав при этом о возможных валютных интервенциях.

Пара USDRUB в пятницу торговалась в диапазоне 57,12-56,55, завершив сессию снижением на 18 копеек до 56,81. Сегодня в России отмечается День труда, поэтому торги по USDRUB будут закрыты. В связи с этим, динамика нефти сегодня может определить направление гепа по USDRUB на завтрашнем открытии.

Таким образом:

Наиболее вероятный сценарий: рост USDRUB к отметке 57,40

Наименее вероятный сценарий: рост рубля к уровню 56,15

UKOIL

На предыдущей сессии котировки нефти Brent продолжили снижаться в рамках нисходящего тренда от 12 апреля. Однако внутри дня наблюдалась двусторонняя динамика, так как в первой половине сессии цена на Brent незначительно росла, поддержкой выступило желание некоторых стран ОПЕК продлить соглашение по сокращению добычи на второе полугодие на грядущей встрече в мае. Об этом сообщил еще на прошлой неделе генеральный секретарь картеля Мохаммед Баркиндо.

Необходимость продления соглашения в первую очередь связана с развитием сланцевой добычи в США, а также с возобновлением добычи в Ливии на месторождении Шарара. В штатах, по данным EIA, добыча выросла до 9,27 млн баррелей в сутки, что на 10% выше показателей июля прошлого года. По данным Baker Hughes за предыдущую неделю число буровых установок продолжило расти, на 9 штук до 697 активных платформ. Цена на нефть Brent в пятницу сформировала диапазон $52,59-$51,62, опустившись на $0,11 по итогам сессии до $51,84 за баррель. На азиатских торгах сегодняшнего дня наблюдаются минимальные колебания в диапазоне $51,84-$51,95, учитывая выходной день в Европе, ожидаем незначительного отскока котировок Brent к $52,30.

Таким образом:

Наиболее вероятный сценарий: рост стоимости нефти Brent к отметке $52,30

Наименее вероятный сценарий: снижение цены актива к уровню $51,45

Календарь событий (Время EET):

Время

Страна

Событие

Период

Пред.

Факт.

Прогноз

2:30

Австралия

Индекс активности в производственном секторе от AiG

Апрель

57,5

59,2

 

n/a

Китай

День Труда

 

 

 

 

n/a

Германия

День Труда

 

 

 

 

n/a

Италия

День Труда

 

 

 

 

n/a

Испания

День Труда

 

 

 

 

n/a

Греция

День Труда

 

 

 

 

n/a

Великобритания

Майский выходной день

 

 

 

 

n/a

Португалия

День Труда

 

 

 

 

n/a

Россия

День Труда

 

 

 

 

n/a

Франция

День Труда

 

 

 

 

n/a

Еврозона

Публикация прогноза экономического роста

 

 

 

 

4:00

Австралия

Данные по инфляции TD Securities (г/г)

Апрель

2,2%

2,6%

 

4:00

Австралия

Данные по инфляции TD Securities (м/м)

Апрель

0,1%

0,5%

 

10:15

Швейцария

Реальный объем розничной торговли (г/г)

Март

0,6%

 

 

14:45

США

Выступление министра финансов США Стивена Мнучина

 

 

 

 

15:30

США

Расходы на личное потребление — Базовый ценовой индекс (м/м)

Март

0,2%

 

-0,1%

15:30

США

Личные доходы (м/м)

Март

0,4%

 

0,3%

15:30

США

Расходы на личное потребление — Ценовой индекс (г/г)

Март

2,1%

 

 

15:30

США

Личные расходы

Март

0,1%

 

0,2%

15:30

США

Расходы на личное потребление — Базовый ценовой индекс (г/г)

Март

1,8%

 

 

15:30

США

Расходы на личное потребление — Ценовой индекс (м/м)

Март

0,1%

 

 

16:30

Канада

Индекс деловой активности в производственном секторе RBC

Март

55,5

 

 

16:45

США

Индекс PMI Markit в производственном секторe

Март

52,8

 

 

17:00

США

Индекс постепенного разгона инфляции от ISM

Март

70,5

 

67,9

17:00

США

Индекс деловой активности ISM в производственном секторе

Апрель

57,2

 

56,5

17:00

США

Расходы на строительство (м/м)

Март

0,8%

 

0,4%

 

Александр Максимов

Аналитик ФК AMarkets

Метки:

Открыть счет Пополнить счет