Ежедневный обзор рынка от 14 марта 2017 года

14 марта, 2017 06:31

EURUSD

Пара EURUSD скорректировалась вниз от уровня 1,07 на торгах в понедельник в ожидании повышения ставки ФРС. Тем не менее, нисходящая динамика оказалась втрое меньше, нежели пятничный подъем на ястребиных комментариях ЕЦБ, сообщившего о готовности ужесточить монетарную политику. В среду вечером состоится заседание Федрезерва США, на котором практически с 100% вероятностью ожидают повышения ставки. Если отчасти это решение уже заложено в ценах, то рынок также ожидает информации о возможном количестве повышений в этом году, допуская таковых 5 до конца 2018 года. Если ФРС удивит и заявит о 6 (3 в 2017 и 3 в 2018 году), то это станет серьезным медвежьим сигналом для пары EURUSD, которая может подешеветь как минимум до 1,05.

На вчерашних торгах пара торговалась в диапазоне 62 пунктов (1,0713-1,0651), завершив сессию снижением на 31 пункт до 1,0653. Сегодня ожидаются публикации по ИПЦ Германии в 10:00 по Москве, а также данные по промышленному производству Еврозоны в 13:00. Вероятнее всего, торги вторника пройдут в умеренном диапазоне в сторону роста к седьмой фигуре (1,07).

Таким образом:

Наиболее вероятный сценарий: рост пары EURUSD к уровню 1,0710

Наименее вероятный сценарий: снижение пары к уровню 1,0610

USDRUB

Отскок нефтяных котировок с 3,5-месячных минимумов позволил рублю на торгах в понедельник укрепиться на 37 копеек. Прошедшая сессия для пары USDRUB оказалась низковолатильной, дневной торговый диапазон составил 46 копеек (59,16-58,70). Поддержку рубль получал за счет низкого спроса на корпоративные продажи валюты со стороны нерезидентов, а также на фоне скорого старта налогового периода. Несмотря на давление со стороны подешевевшей нефти, трейдеры, удерживающие длинные рублевые позиции, не испытывают особых беспокойств, так как разница процентных ставок остается более весомым фактором. Федрезерв 15 марта объявит уровень ставки в США, практически все уверены в ее повышении, поэтому повышенное внимание вызовет именно риторика регулятора относительно дальнейших намерений по денежно-кредитной политике.

Вчерашние торги пара завершила снижением с 59,07 до 58,70 рублей за доллар, что стало минимумом понедельника. Сегодня должны выйти данные по балансу внешней торговли РФ за январь в 16:00 по Москве, декабрьский показатель был на уровне $11,84 млрд. Нефть торгуется в узком диапазоне на $0,06 ниже, чем на вчерашнем закрытии по рублю. Поэтому геп на открытии маловероятен, а по мере восстановления нефтяных котировок будем наблюдать укрепление позиций рубля.

Таким образом:

Наиболее вероятный сценарий: снижение USDRUB к отметке 58,20

Наименее вероятный сценарий: снижение рубля к уровню 59,20

UKOIL

Рост буровой активности и запасов в США продолжают оказывать давление на нефтяные рынки. Котировки марки Brent на торгах в понедельник отскочили с минимума с декабря прошлого года отметки $50,92 за баррель. Прошедшая сессия прошла в узком диапазоне $0,77 ($50,92-$51,69). По данные Baker Hughes количество буровых установок за неделю выросло на 8 единиц до 617, а за год выросло на 231 платформу. По мнению многих участников рынка, рост активности сланцевых производителей серьезно препятствует сокращению запасов, о котором договорились 30 ноября в ОПЕК и некоторых странах (снижение на 1,8 млн баррелей в день).

На этой неделе ключевым событием является заседание ФРС США, а именно реакция рынка на повышение ставок Федрезерва. По мере того как на рынке будут преобладать медвежьи настроения, давление на область $50-$51 будет усиливаться, а в случае прорыва ниже возможна коррекция в сторону $45 за баррель.

На прошедших торгах баррель Brent подорожал на $0,39 по итогам дня до $51,42. Сегодня в 23:30 по Москве будут опубликованы данные по запасам от Американского института нефти (API). Сегодня ожидаем восстановления цены в сторону $52,00-$52,50.

Таким образом:

Наиболее вероятный сценарий: рост стоимости нефти Brent к отметке $52,00

Наименее вероятный сценарий: снижение цены актива к уровню $50,75

Календарь событий (Время EET):

Время

Страна

Событие

Период

Пред.

Факт.

Прогноз

4:00

Китай

Розничные продажи (г/г)

Январь

10,9%

9,5%

10,5%

4:00

Китай

Промышленное производство (г/г)

Январь

6%

6,3%

6,2%

9:00

Германия

Гармонизированный индекс потребительских цен (м/м)

Январь

0,7%

 

0,7%

9:00

Германия

Гармонизированный индекс потребительских цен (г/г)

Февраль

2,2%

 

2,2%

9:00

Германия

Индекс потребительских цен (г/г)

Февраль

2,2%

 

2,2%

9:00

Германия

Индекс потребительских цен (м/м)

Февраль

0,6%

 

0,6%

12:00

Еврозона

Промышленное производство (м/м)

Январь

-1,6%

 

1,5%

12:00

Еврозона

Промышленное производство (г/г)

Январь

2%

 

1,1%

12:00

Еврозона

Исследование ZEW — Индекс экономических настроений

Март

17,1

 

19,3

17:00

США

Индекс условий на рынке труда

Февраль

1,3

 

 

Александр Максимов

Аналитик ФК AMarkets

Метки:

Открыть счет Пополнить счет