Ежедневный обзор рынка от 16 марта 2017 года

16 марта, 2017 06:31

EURUSD

Курс EURUSD, как и ожидалось, резко подрос выше 1,07 вечером в среду на новостях о повышении процентной ставки в США и последующей пресс-конференции главы ФРС Джанет Йеллен. До этого события пара торговалась в узком диапазоне 40 пунктов (1,0603-1,0643), отметившись двусторонней динамикой. В ожидании ястребиных комментариев Федрезерва участники рынка продавали EURUSD, оказав поддержку доллару на фоне публикации умеренной статистики по розничным продажам и ИПЦ в США. Статистика совпала с прогнозным значением, розничные продажи в феврале выросли на 0,1%, индекс потребительских цен – на 2,7%, а ИПЦ без учета продовольственных товаров и энергоносителей на 2,2%.

ФРС США повысили процентную ставку с 0,75% до 1%, в чем были уверены практически все участники рынка. Воспользовавшись благоприятным моментом (сильные статданные по рынку труда и росту экономики в целом), Федрезерв был осторожен в комментариях касательно количества и сроков дальнейших повышений. Подобная риторика разочаровала инвесторов, ожидавших объявления о минимум трех повышениях в этом году. В результате доллар подешевел против основных конкурентов, в том числе против евро, уступив по итогам дня 128 пунктов до 1,0735.

Таким образом:

Наиболее вероятный сценарий: рост пары EURUSD к уровню 1,08

Наименее вероятный сценарий: снижение пары к уровню 1,0645

USDRUB

Рубль укрепился на торгах в среду на фоне низкой активности участников рынка в ожидании вечернего заседания ФРС США. Пара USDRUB дешевела в узком диапазоне, благодаря поддержке рубля со стороны экспортеров и стартовавшего налогового периода, несмотря на необходимость крупных выплат по внешнему долгу в этом месяце. Динамика нефти также была на стороне национальной валюты, которая восстанавливалась с 3,5-месячных минимумов, достигнутых в начале недели.

Член совета директоров Банка России в среду заявил, что ЦБ рассмотрит возможность снижения процентной ставки на заседании, которое состоится 24 марта, из-за резкого замедления инфляции в России в феврале до рекордного уровня в 4,6% в годовом выражении. Потенциальное сужение дифференциала между процентными ставками Центробанков может привести к снижению привлекательности российских активов для иностранных инвесторов, что в свою очередь может вызвать дополнительное давление на рубль.

Вчера пара торговалась в диапазоне 32 копеек (59,16-58,84), завершив сессию снижением на 16 копеек до 58,91. Учитывая результаты заседания Федрезерва и ослабление доллара в конце вчерашней сессии, а также возвращение котировок нефти выше $52 за баррель, от рубля ожидаем позитивной динамики и не видим весомых причин для ослабления выше 60,50 до конца марта.

Таким образом:

Наиболее вероятный сценарий: снижение USDRUB к отметке 58,10

Наименее вероятный сценарий: снижение рубля к уровню 59,70

UKOIL

На торговой сессии среды цена нефти Brent продолжила корректироваться с недавно обновленного минимума этого года $50,24 за баррель. Одним из ключевых событий стала публикация еженедельного отчета от Министерства энергетики США по запасам нефти, которая для многих стала сюрпризом. По данным EIA было зафиксировано сокращение запасов на 237 тысяч баррелей при прогнозе роста на 3,2 млн. Тем не менее, рынок отреагировал на новости ростом котировок Brent, которые продолжили восходящую динамику после заседания ФРС. Поддержку курсу нефти оказал ослабевший доллар из-за более осторожной риторики Федрезерва, нежели ожидалось.

Рост запасов нефти после ноябрьского соглашения ОПЕК обусловлен неисполнением обязательств членов картеля на 100% по сокращению добычи, повышением ее уровня до ноября, а также на фоне наращивания добычи сланцевыми производителями США.

Вчера котировки Brent пребывали в диапазоне $0,76 ($51,36-$52,12), завершив сессию ростом на 1,03% или $0,53 до $52,00 за баррель. По прогнозам Международного энергетического агентства выполнение пакта ОПЕК и сотрудничающими с ней странами к июню месяцу может привести к дефициту в 500 тысяч баррелей, однако данное обстоятельство маловероятно, по мнению старшего аналитика Гарри Чилингаряна французского банка BNP Paribas.

Таким образом:

Наиболее вероятный сценарий: рост стоимости нефти Brent к отметке $52,85

Наименее вероятный сценарий: снижение цены актива к уровню $51,25

Календарь событий (Время EET):

Время

Страна

Событие

Период

Пред.

Факт.

Прогноз

1:50

Япония

Инвестиции в иностранные облигации (мар 10)

Март

¥-1130,6B

¥-703,9B

 

1:50

Япония

Иностранные инвестиции в японские акции (мар 10)

Март

¥-167,1B

¥-722,7B

 

2:00

Австралия

Ожидания по инфляции потребительских цен

Март

4,1%

4%

 

2:30

Австралия

Уровень безработицы

Февраль

5,7%

5,9%

5,7%

2:30

Австралия

Доля рабочей силы в общей численности населения

Февраль

64,6%

64,6%

64,6%

2:30

Австралия

Уровень занятости

Февраль

13,5К

-6,4K

16K

2:30

Австралия

Бюллетень Резервного Банка Австралии

 

 

 

 

4:00

Япония

Пресс-конференция и комментарий по кредитно-денежной политике Банка Японии

 

 

 

 

4:00

Япония

Решение Банка Японии по процентной ставке

 

-0,1%

-0,1%

-0,1%

7:30

Япония

Пресс-конференция Банка Японии

 

 

 

 

8:45

Швейцария

Прогноз развития экономики Швейцарии от SECO

 

 

 

 

8:45

Швейцария

Решение Национального банка Швейцарии по процентной ставке

 

-0,75%

 

-0,75%

12:00

Еврозона

Индекс потребительских цен (м/м)

Февраль

-0,8%

 

0,4%

12:00

Еврозона

Базовый индекс потребительских цен (г/г)

Февраль

0,9%

 

0,9%

12:00

Еврозона

Базовый индекс потребительских цен (м/м)

Февраль

-1,7%

 

 

12:00

Еврозона

Индекс потребительских цен (г/г)

Февраль

2%

 

2%

14:00

Великобритания

Решение Банка Англии по процентной ставке

 

0,25%

 

0,25%

14:00

Великобритания

Планируемый объем покупок активов Банком Англии

 

£435B

 

£435B

14:00

Великобритания

Отчет по денежно-кредитной политике

 

 

 

 

14:00

Великобритания

Протокол Банка Англии: голоса за снижение ставки

 

0

 

0

14:00

Великобритания

Протокол Банк Англии: голоса за сохранение ставки без изменений

 

9

 

9

14:00

Великобритания

Протокол Банка Англии: голоса за повышение ставки

 

0

 

0

14:00

Великобритания

Протокол заседания Банка Англии

 

 

 

 

14:30

США

Начатые строительства домов (м/м

Февраль

1,246М

 

1,267М

14:30

США

Число повторных заявок на пособия по безработице (мар 3)

Март

2,058М

 

2,050M

14:30

США

Первичные заявки на пособия по безработице (мар 10)

Март

243К

 

240K

14:30

США

Индекс деловой активности в производственном секторе ФРБ Филадельфии

Март

43,3

 

30

16:30

США

Изменение запасов газа от EIA (мар 10)

Март

-68В

 

-56B

23:30

Новая Зеландия

Индекс деловой активности в производственном секторе Новой Зеландии

Март

51,6

 

 

 

Александр Максимов

Аналитик ФК AMarkets

Метки:

Открыть счет Пополнить счет