Ежедневный обзор рынка от 11 сентября 2017 года

11 сентября, 2017 06:20

EURUSD

Пара EURUSD в пятницу продолжила отыгрывать итоги заседания ЕЦБ, которое состоялось в четверг. Тем не менее, быки не сумели удержать набранное в течение дня преимущество после обновления максимума 2,5 лет до 1,2091, из-за чего курс пары корректировался в сторону 20-ой фигуры во второй половине дня.

Поддержку евро получил после слов главы ЕЦБ о вероятном объявлении начала сокращения программы QE на заседании Центробанка в октябре, а также за счет слабого доллара, находящегося под давлением от геополитических рисков и слабой инфляции в США. В пятницу вышли слабые данные по экспорту и импорту Германии, ослабившие позиции единой валюты. Импорт в июле вырос на 2,2% при прогнозе 2,8%, а экспорт – лишь на 0,2% при прогнозе 1,25%. Во Франции промышленное производство выросло лишь на 0,5% при прогнозе 0,6%.

Позднее вечером поддержку доллару оказали комментарии представителя ФРС Уильяма Дадли, который отметил постепенное улучшение экономики США, а также вероятный скорый старт сокращения баланса, добавив при этом, что еще рано обсуждать сроки следующего повышения ставки ФРС.

Пара EURUSD в пятницу торговалась в диапазоне 1,2091-1,2014, завершив сессию укреплением лишь на 5 пунктов до 1,2025. В понедельник ожидаем умеренных торгов, а рост волатильности ожидается лишь во второй половине недели, когда будут опубликованы данные по индексу цен производителей, ИПЦ и розничным продажам в США.

Таким образом:

Наиболее вероятный сценарий: рост пары к уровню 1,2060

Наименее вероятный сценарий: снижение пары EURUSD к уровню 1,1955

USDRUB

На торгах в пятницу рубль отскочил с максимумов, завершив сессию снижением против американской валюты на 40 копеек до 57,23, несмотря на дорогую нефть. Рубль дешевел вопреки слабому доллару преимущественно из-за фиксации прибыли после трехдневной восходящей динамики, сумев в четверг обновить максимум с 15 июня до 56,73, а также из-за снижения интереса к рисковым активам.

Тем не менее, ожидается, что рубль возобновит восходящую динамику, как минимум до заседания ЦБР в конце этой недели. На стороне рубля выступает поддержкой нефть выше $54,00 за баррель, высокая процентная ставка (9%) в совокупности сохраняющимся в последнее время спросом к российским активам. В пятницу ЦБ РФ обсудит возможность изменения ключевой процентной ставки, по словам Эльвиры Набиуллиной, допускается снижение на 0,25-0,5%, в случае которого USDRUB может закрепиться выше 57.

Пятничная волатильность в 49 копеек (56,78-57,27) может сохраниться на сегодняшних торгах, так как слабость доллара играет не в пользу USDRUB, от которой рассчитываем на снижение к 56,50 в течение дня.

Таким образом:

Наиболее вероятный сценарий: снижение USDRUB к отметке 56,50

Наименее вероятный сценарий: снижение рубля к уровню 57,90

UKOIL

Нефть Brent завершила пятничную сессию снижением после трехдневного роста, благодаря которому удалось обновить максимум с 26 мая до $54,85. Поддержку ценам оказывали последствия бушующих ураганов в США и Карибском бассейне – сначала «Харви», из которого была приостановлена работа на 25% НПЗ в США и 8% нефтедобывающих предприятий, а теперь – «Ирма», сильнейшим за последние 100 лет.

Добыча в штатах сократилась с 9,5 млн баррелей до 8,8 млн по данным EIA, в то время как Саудовская Аравия запланировала сократить экспорт нефти в следующем месяце на 350 тысяч баррелей в сутки. Подобные события оказывали поддержку котировкам в течение недели, однако вечером пятницы цена нефти Brent отскочила с максимумов на фоне фиксации длинных позиций, а также из-за прогнозов по снижению спроса на топливо из-за последствий от урагана «Ирма».

Данные от Baker Hughes, традиционно публикуемые в пятницу, отразили сокращение числа активных буровых установок на 3 единицы до 756 (нефтяных) и роста на газовых месторождениях на 4 до 187. Котировки Brent завершили предыдущую неделю в диапазоне $54,85-$53,57 снижением на $0,85 до $53,71. Сегодня ожидаем возобновления восходящей динамики после $0,27 гепа вверх на открытии и закрепление выше $54,00 за баррель.

Таким образом:

Наиболее вероятный сценарий: рост стоимости нефти Brent к отметке $54,70

Наименее вероятный сценарий: снижение цены актива к уровню $53,30

Календарь событий (Время GMT):

Время Страна Событие Факт. Прогноз Пред.
4:30 Япония Индекс активности в сфере услуг (м/м) (авг) 0%
6:00 Япония Заказы на машины и оборудование (г/г) (авг)Предварительный 28,0%
8:00 Италия Промышленное производство (м/м) (июл) -0,3% 1,1%
8:00 Италия Промышленное производство (г/г) (июл) 3,8% 5,3%
10:00 Португалия Индекс потребительских цен (г/г) (авг) 0,9%
10:00 Португалия Индекс потребительских цен (м/м) (авг) -0,7%
12:15 Канада Начатые строительства домов (г/г) (авг) 222,3K
13:00 Россия Баланс внешней торговли (авг) $8,69B
15:30 США Размещение 3-месячных векселей 1,02%
15:30 США Размещение 6-месячных векселей 1,115%
17:00 США Размещение 3-летних облигаций 1,52%

 

Александр Максимов

Аналитик ФК AMarkets

Открыть счет Пополнить счет