Ежедневный обзор рынка от 17 августа 2017 года

17 августа, 2017 06:45

EURUSD

Евро подорожал по отношению к доллару США во вторник на 32 пункта (1,1733-1,1765) при волатильности торгов 98 пунктов (1,1680-1,1778).

Основным событием торговой сессии среды была публикация протокола заседания ФРС США. Заявления членов Комитета о том, что период заниженной по сравнению с целевым уровнем инфляции продлится еще долго, привели к ослаблению доллара. Другим значимым моментом заседания были слова о том, что сокращение баланса ФРС начнется уже скоро. Также не в первый раз решения Дональда Трампа негативно влияют на доллар США. Президент США решил расформировать две достаточно важные консультативные группы при Белом доме.

В четверг в 12:00 по Москве ожидаем публикацию Индекса потребительских цен. По прогнозам, показатель в годовом выражении останется на прежнем уровне 1,3%, при этом базовый индекс – на отметке 1,2%. В 14:30 по московскому времени будут опубликованы сведения о заседании ЕЦБ по монетарной политике.

На доллар США основное влияние окажут данные по занятости. В 15:30 по Москве ожидаем выход числа повторных заявок на пособия по безработице, которое, по прогнозам, может вырасти на 2 млн. В то же время будут опубликованы первичные заявки на пособие по безработице, по которым ожидается снижение в размере 4000.

После отскока от поддержки 1,1688 валютная пара EURUSD стремительно росла, замедлившись на уровнях Фибоначчи 50% и 38,2%, расположенных на отметках 1,1766 и 1,1785. В данный момент актив корректируется от уровня 38,2%, пределом нисходящей коррекции может стать уровень 61,8% Фибоначчи, расположенный на отметке 1,1747. Стохастик пробил сверху вниз границу зоны перекупленности и вышел в нейтральную зону. MACD на восходящих барах пересек нулевую отметку вверх, подавая бычий сигнал.

Таким образом:

Наиболее вероятный сценарий: снижение актива до отметки 1,1747

Наименее вероятный сценарий: рост EURUSD к уровню 1,1809

USDRUB

Рубль подорожал относительно доллара США на 26 копеек (59,71-59,45) в течение прошлой торговой сессии при волатильности торгов 50 копеек (59,21-59,71).

Росту российской валюты не смогло помешать снижение нефтяных котировок. Корреляция между рублем и нефтью продолжает оставаться достаточно низкой. Из позитивных факторов можно назвать приближение основных выплат налогового периода, которые должны поддержать рубль в ближайшие дни. В российской экономике наблюдается на редкость длительная дефляция. Третью неделю подряд показатель составляет 0,1%. В целом за август Минэкономразвития прогнозирует дефляцию в диапазоне 0,3-0,5%. Такое развитие событий увеличивает вероятность снижения ставки на следующем заседании Центробанка. Возможно уменьшение ключевой ставки до 8,5%, а не до 8,75%, как предполагалось ранее. Это делает приближающееся заседание еще более важным для дальнейшей динамики курса USDRUB.

MACD снизился на нисходящих барах. Стохастик почти всю торговую сессию провел в зоне перепроданности, сигнализируя о недооцененности доллара США по отношению к рублю. Затем индикатор вышел в нейтральную зону на фоне восходящей коррекции пары USDRUB. Ограничить позитивную коррекцию может уровень 61,8% Фибоначчи, расположенный на отметке 59,50.

Таким образом:

Наиболее вероятный сценарий: снижение цены валютной пары до уровня 59,50

Наименее вероятный сценарий: рост стоимости USDRUB к отметке 60,70

UKOIL

Нефть подешевела на $0,65 за баррель ($50,96-$50,31) по итогам прошлой торговой сессии при диапазоне торгов $1,21 за баррель ($50,15-$51,36).

По данным Министерства энергетики США, запасы сырой нефти в США снизились на 8,9 млн. баррелей. Это почти в 3 раза больше, чем прогнозы экспертов. Но эти данные не привели к росту нефтяных котировок, потому что к ним прилагалась статистика о повышении производства нефти в США на 79 тыс. баррелей в сутки до отметки 9,502 млн. б. с. Запасы бензина при этом не изменились, оставшись на отметке 231,1 млн. баррелей вопреки прогнозам о снижении на 1,078 млн. баррелей. Выросли запасы дистиллятов до уровня 148,4 млн. баррелей, что на 700 тыс. баррелей выше показателя предыдущей недели.

Нефтяные котировки скорректировались вниз от уровня 61,8%, расположенного на отметке $51,40. Возможно повторное тестирование этого уровня. MACD на нисходящих барах снова ушел под нулевую отметку и снизился. Стохастик входит в зону перекупленности. При этом на дневном графике индикатор продолжает находиться в зоне перепроданности, говоря о том, что черное золото уже недооценено и можно надеяться на сильную позитивную коррекцию актива. Черное золото находится вблизи психологической поддержки $50, пробить которую с первой попытки медведи смогут только при наличии сильных фундаментальных факторов.

Таким образом:

Наиболее вероятный сценарий: рост нефти Brent до отметки $51,40

Наименее вероятный сценарий: снижение актива к $49,75 за баррель

Календарь событий (Время EET):

Время Страна Событие Факт. Прогноз Пред.
1:30 Австралия Уровень безработицы (июл) 5,6% 5,6% 5,7%
1:30 Австралия Доля рабочей силы в общей численности населения (июл) 65,1% 65,0% 65,0%
1:30 Австралия Уровень занятости (июл) 27,9K 20,0K 20,0K
6:00 Германия Индекс оптовых цен (г/г) (июл) 2,5%
6:00 Германия Индекс оптовых цен (м/м) (июл) 0%
8:30 Великобритания Розничные продажи без учета топлива (м/м) (июл) 0,2% 0,9%
8:30 Великобритания Розничные продажи (г/г) (июл) 1,4% 2,9%
8:30 Великобритания Розничные продажи без учета топлива (г/г) (июл) 1,3% 3,0%
8:30 Великобритания Розничные продажи (м/м) (июл) 0,2% 0,6%
9:00 Еврозона Индекс потребительских цен (г/г) (июл) 1,3% 1,3%
9:00 Еврозона Базовый индекс потребительских цен (м/м) (июл) -0,5% 0,2%
9:00 Еврозона Индекс потребительских цен (м/м) (июл) -0,5% 0,0%
9:00 Еврозона Базовый индекс потребительских цен (г/г) (июл) 1,2% 1,2%
10:00 Еврозона Торговый баланс без учета сезонных колебаний (июл) €22,9B €21,4B
10:00 Еврозона Торговый баланс (июл) €20,4B €19,7B
11:30 Еврозона Сведения о заседании ЕЦБ по монетарной политике
12:30 США Число повторных заявок на пособия по безработице (авг 7) 1,953M 1,951M
12:30 США Первичные заявки на пособия по безработице (авг 14) 240K 244K
12:30 США Индекс деловой активности в производственном секторе ФРБ Филадельфии (авг) 18,5 19,5
13:15 США Использование производственных мощностей (июл) 76,7% 76,6%
13:15 США Промышленное производство (м/м) (июл) 0,3% 0,4%
16:30 США Выступление представителя ФРС Каплана

 

Юлия Федорова,

Аналитик ФК AMarkets

Открыть счет Пополнить счет