Ежедневный обзор рынка от 18 сентября 2017 года

07 апреля 2020

EURUSD

Евро подорожал по отношению к доллару США в пятницу на 27 пунктов (1.1917-1.1944) при волатильности торгов 86 пунктов (1.1900-1.1986).

Американскую валюту подвели данные по розничным продажам в США. За август показатель снизился на 0,2% по отношению к июльскому. Количество розничных продаж без учета продаж автомобилей выросло на 0,2% вопреки ожиданиям роста на 0,5%. Объемы промышленного производства снизились на 0,9%, что хуже, как прогнозируемого роста в 0,1%, так и данных прошлого месяца, когда показатель вырос на 0,4%.

Для доллара США основным событием недели станет двухдневное заседание Федрезерва, посвященное монетарной политике. Наиболее спорным вопросом на нем может стать нормализация баланса ФРС. В понедельник же статистика по США будет скромно представлена индексом рыночной стоимости жилья, публикацию которого ожидаем в 17:00 по Москве. По Еврозоне выйдут более интересные данные, касающиеся инфляции. В 12:00 по московскому времени будет опубликован индекс потребительских цен. Ожидается, что показатель в годовом выражении останется на прежнем уровне 1,5%, а потребительские цены за август в сравнении с июльскими покажут рост на 0,3%.

Успешно преодолев уровень 38,2% Фибоначчи и пробив вверх ЕМА50, быки по евро спасовали перед уровнем 23,6% Фибоначчи на отметке 1,1974. Котировки актива образовали разворотную свечу доджи и начали снижение. Торговая сессия понедельника открылась гэпом в пользу доллара США на 25 пунктов, но он вскоре был закрыт. В понедельник, если данные о потребительских ценах в Еврозоне не отклонятся сильно от ожиданий, наиболее вероятна консолидация пары в диапазоне между уровнями 38,2% и 23,6% Фибоначчи (1,1914-1,1974). Приближающийся к зоне перекупленности Стохастик говорит о том, что в начале дня нас может ждать коррекция к нижней границе диапазона, но медведям по EURUSD вряд ли сегодня хватит сил ее пробить.

Таким образом:

Наиболее вероятный сценарий: рост актива к отметке 1,1974

Наименее вероятный сценарий: снижение EURUSD до уровня 1,1895

USDRUB

Рубль незначительно подешевел по отношению к доллару США на 4 копейки (57.48-57.52) в течение прошлой торговой сессии при диапазоне торгов 40 копеек (57.32-57.72).

В пятницу произошло событие, которого так ждали рублевые трейдеры – объявление решения о снижении ставки. После позитивных статистических данных, после рекордно низкой инфляции большинство инвесторов было морально готово к снижению ставки сразу на 50 базисных пунктов. Поэтому, когда было объявлено понижение ключевой ставки на 0,50% до отметки 8,50%, какой-либо резкой реакции рынка не последовало. Глава ЦБР Эльвира Набиуллина назвала основными принципами дальнейшего снижения ставки плавность и постепенность. Таким образом, возможен как перерыв в понижениях показателя, так и дальнейшие движения вниз по 0,25-0,50%. Это будет зависеть от показателей инфляции и прогнозов ЦБ РФ. Стоит отметить, что прогноз по инфляции на конец 20017 года был снижен с 4% до 3,5-3,8%, что говорит больше в пользу дальнейших снижений ставки.

На часовом графике медведи тестируют ЕМА50. Если цена закрепится ниже скользящей средней, считаем это сигналом на продажу валютной пары USDRUB. MACD снизился на нисходящей коррекции последних двух дней. При этом на четырехчасовом графике мы видим, как индикатор приближается снизу к нулевой отметке, готовясь выйти в положительную зону.

Таким образом:

Наиболее вероятный сценарий: снижение цены валютной пары до уровня 57,25

Наименее вероятный сценарий: рост стоимости USDRUB к отметке 58,00

UKOIL

Нефть подорожала на $0,32 за баррель ($55.24-$55.56) по итогам прошлой торговой сессии при диапазоне торгов $0,98 за баррель ($54.86-$55.84).

Энергетическая отрасль США постепенно оправляется от нанесенного ураганами ущерба. Но последствия Харви все еще дают о себе знать: по данным Baker Hughes, количество активных буровых платформ в США снизилось на 7 единиц до 749 установок. Но быкам по нефти это не слишком помогло, так как рынок уже учел и отыграл снижение добычи и производства нефти в США.

Бычий тренд в нефти продолжается. В пятницу котировки отскочили от нижней границы тренда при объемах чуть выше среднего. Дополнительную поддержку быкам оказывает ЕМА50, над которой движется актив. Тем временем, Стохастик входит в зону перекупленности, что может указывать на как минимум повторную коррекцию к нижней границе канала перед дальнейшим ростом. Небольшое медвежье расхождение MACD говорит о том, что возможна не только коррекция, но и полноценный разворот. Вероятность этого увеличится, если образовавшийся на графике нефти треугольник будет пробит вниз. Объемы на последних восходящих свечах падают, что также является не очень хорошим признаком для быков.

Таким образом:

Наиболее вероятный сценарий: снижение нефти Brent до отметки $55,35

Наименее вероятный сценарий: рост актива к $56,15 за баррель

Календарь событий (Время GMT): 

Юлия Федорова,

Аналитик ФК AMarkets