Ежедневный обзор рынка от 8 сентября 2017 года

07 апреля 2020

EURUSD

Евро подорожал по отношению к доллару США в четверг на 105 пунктов (1,1915-1,2020) при волатильности торгов 146 пунктов (1,1913-1,2059).

Европейский Центробанк в четверг принял решение сохранить ключевую ставку на прежнем уровне 0%. После публикации данных состоялась пресс-конференция главы ЕЦБ Марио Драги. Быкам по евро помогло заявление о том, что прогнозы инфляции и роста остаются на прежних уровнях. Как и ожидалось, Драги отметил, что большинство решений по количественному решению будет принято в октябре, и негативных последствий QE глава ЕЦБ не видит.

Данные по занятости в США вышли в основном медвежьими. Число первичных заявок на пособия по безработице выросло на 26,27% и составило 298 тысяч, что существенно выше прогноза в 241 тысячу. Затраты на единицу рабочей силы выросли на 0,2% вместо ожидаемых 0,3%. Прирост стоимости рабочей силы, таким образом, оказался в 3 раза медленнее, чем в первом квартале текущего года. Небольшие надежды быкам по доллару США подало снижение повторных заявок на пособия по безработице на 5 тыс. до отметки 1,940 млн. и рост производительности труда без учета с/х сектора. Показатель составил 1,5%, что на 0,6% выше значения предыдущего квартала.

Одновременная публикация негативной статистики по рынку труда США и заявлений Марио Драги привела к активному росту валютной пары EURUSD во второй половине дня в четверг. Во время азиатской сессии актив обновил локальные максимумы, дойдя до отметки 1,2091. Так высоко котировки EURUSD не поднимались с января 2015 года. После активного роста, исчерпавшего потенциал бычьих новостей, в ближайшие часы возможна небольшая нисходящая коррекция. В пользу этого говорит Стохастик, находящийся в зоне перекупленности.

Таким образом:

Наиболее вероятный сценарий: снижение актива к отметке 1,2020

Наименее вероятный сценарий: рост EURUSD до уровня 1,2150

USDRUB

Рубль укрепился относительно доллара США на 35 копеек (57,28-56,93) в течение прошлой торговой сессии при волатильности торгов 59 копеек (56,73-57,32).

Российскую валюту поддерживает продолжение роста нефти, а также ожидания снижения ключевой ставки Центробанка РФ на заседании в следующую пятницу. Глава ЦБ РФ Эльвира Набиуллина заявила, что собирается обсудить снижение ставки на 0,25-0,5%. При этом позитивная статистика повышает возможность снижения ключевой ставки сразу на 50 базисных пунктов.

ЦБ РФ провел переоценку золотовалютных резервов России, что привело к их росту на $2.6 млрд. до почти трехлетнего максимума в $423.1 млрд. В целом с начала текущего года международные резервы Центробанка возросли примерно на 12,4%. Также помогает быкам по рублю относительно высокий спрос на размещенные Минфином ОФЗ.

Технические индикаторы продолжают намекать на восходящую коррекцию валютной пары USDRUB, которая может начаться при первых признаках конца нефтяного ралли. MACD показывает небольшое бычье схождение, Стохастик на часовом графике вышел из зоны перекупленности в нейтральную зону. На остальных таймфреймах индикатор продолжает тонуть глубоко в зоне перепроданности.

Таким образом:

Наиболее вероятный сценарий: рост цены валютной пары к уровню 57,50

Наименее вероятный сценарий: снижение стоимости USDRUB к отметке 56,30

UKOIL

Нефть подорожала на $0,41 за баррель ($54,08-$54,49) по итогам прошлой торговой сессии при диапазоне торгов $0,76 за баррель ($53,89-$54,65).

Согласно опубликованным в четверг данным Министерства энергетики США, запасы нефти в США выросли на 4,580 млн. баррелей. Учитывая последствия урагана Харви, рынок был готов к росту запасов и в большем масштабе, поэтому поколебать бычий тренд в нефти статистика не смогла. Запасы бензина сократились на 3,199 млн. баррелей, что почти на 2 млн. б. меньше ожиданий. Превысило прогнозы сокращение загруженности нефтеперерабатывающих заводов. Производство нефтепродуктов уменьшилось на 16,9%. При этом предполагается, что в конце текущей недели снова начнет работу уже половина пострадавших производственных мощностей.

В 20:00 по Москве ожидаем выход отчета Baker Hughes по активным нефтяным платформам в США. Предыдущее значение показателя составило 759 единицы. Несмотря на продолжение ралли можно заметить, что темп роста нефти снижается. При этом, согласно опросам, число аналитиков, верящих в дальнейшее движение вверх падает, а количество «медведей» среди экспертов самое большое за последний месяц. Стохастик на дневном графике расположился высоко в зоне перекупленности, а MACD демонстрирует небольшое медвежье расхождение. Такая же картина наблюдается на часовом графике.

Таким образом:

Наиболее вероятный сценарий: снижение нефти Brent к отметке $53,70

Наименее вероятный сценарий: рост актива до $55,65 за баррель

Календарь событий (Время GMT):

Юлия Федорова,

Аналитик ФК AMarkets