AMarkets App

AMarkets App

Лучшее приложение для трейдинга

рейтинг приложения

Индикатор VIX и валютные рынки

trading chart

Трейдер, работающий на Форекс, не может ограничиться пониманием исключительно валют. Поскольку любая торгуемая на рынке валюта является универсальным средством платежа, ее колебания оказывают влияние на множество различных процессов. В свою очередь, происходящее на других рынках прямо или косвенно воздействует на курсы валют. Именно поэтому трейдеры вынуждены следить и за политической активностью, и за экономическими новостями, и даже за ценами на активы, которые торгуются на товарных и фондовых рынках.

Особое значение имеют рынки США из-за их объема и всеобъемлющего влияния. Один из важнейших индексов, за которыми внимательно следят трейдеры по всему миру, — это индекс VIX, который принято называть еще и «индексом страха». В этом материале расскажем, что это такое, как он работает и как может помочь валютным трейдерам принимать верные решения.

Что такое VIX?

VIX — это индекс, который измеряет ожидаемую волатильность фондового рынка США. Проще говоря, это индекс настроений инвесторов, демонстрирующий их отношение к текущей рыночной ситуации.

Механика его расчета достаточно проста. Всем известен индекс S&P 500. Поскольку он сам по себе является торговым инструментом, существуют опционы на него с разными сроками погашения. VIX рассчитывается на основе опционов со сроками от 23 до 37 дней. Затем полученное значение переводится в проценты, и результат демонстрирует ожидания трейдеров на ближайший месяц. Чем выше VIX, тем меньше участники рынка уверены в стабильном будущем, и наоборот. Нетрудно понять, что VIX имеет строго обратную корреляцию с фондовыми рынками: когда ценные бумаги растут, он падает. Но какую связь он имеет с валютными рынками?

popular currency pairs

VIX и валюты

Не нужно быть профессиональным трейдером, чтобы понимать простой факт: серьезные потрясения оказывают влияние на курсы валют. Это выражается в намерениях инвесторов рисковать, пытаясь заработать больше, или, напротив, страховать свои риски, направляя средства в стабильные и безопасные активы.

Когда на рынках растет волатильность, инвесторы стараются вкладывать деньги в так называемые «валюты-убежища». К ним относятся доллар США, швейцарский франк и японская иена. Неудивительно, что рост VIX может приводить к соразмерному росту названных валют. С другой стороны, валюты развивающихся стран с более слабой экономикой подвержены серьезным рискам в периоды высокой волатильности. Достаточно вспомнить, например, поведение бразильского реала во время кризиса 2008–2009 годов, когда он потерял около 40%. Неудивительно, что в ситуации неопределенности инвесторы стремятся избавиться от как можно большего количества нестабильных активов. В результате валюты развивающихся стран могут серьезно дешеветь.

Напротив, когда VIX находится на низком уровне, инвесторы чувствуют себя более уверенно в завтрашнем дне. Эта уверенность приводит к желанию заработать, и они вкладывают деньги в менее стабильные валюты, что вызывает их рост.

Коротко описать корреляцию индекса VIX с валютами можно следующим образом:

  • Прямая корреляция с валютами развитых стран: чем выше VIX, тем больше инвесторы будут вкладываться в них.
  • Обратная корреляция с валютами развивающихся стран.
  • Обратная корреляция с парой EUR/USD. Разумеется, евро — это очень стабильная и надежная валюта. Но в периоды неопределенности инвесторы традиционно выбирают доллар, а значит, график пары EUR/USD может двигаться вниз.

Неочевидные моменты

Очень важно понимать, что VIX отражает именно настроения инвесторов. Это экономический, а не политический индикатор. Это значит, что некоторые события, чрезвычайно важные для всего мира, могут и не оказывать на него особого влияния. Например, рекордный рост VIX до отметки в 89,53 пункта наблюдался на фоне финансового кризиса 2008 года. Заметный, хоть и менее интенсивный, рост наблюдался в марте 2020 года на фоне начала пандемии. А вот события 2022 года не оказали на него особого влияния.

traderexpert

Как трейдеру работать с VIX?

Очевидно, что не следует пытаться выстроить стратегию только на основании этого индикатора. Все-таки он оказывает лишь опосредованное воздействие на валютные курсы. Тем не менее можно выделить главные принципы, которые могут использовать трейдеры, особенно те, кто предпочитает работать на больших таймфреймах и открывать сделки продолжительностью в несколько дней и даже недель.

  • Когда VIX пробивает уровень 30, следует обратить внимание на курсы валют-убежищ. Возможно, они получат импульс к росту.
  • Если значение превысило 40, что случается крайне редко, это явно сигнализирует о панике на рынках. Следует либо вложиться в доллар, либо вообще временно прекратить торговлю в ожидании более спокойных времен.
  • На уровнях ниже 20, напротив, стоит изучить графики менее популярных и стабильных валютных пар.

Напоследок повторим, что VIX — это вспомогательный инструмент, который лишь сигнализирует о возможностях. Перед тем как открывать сделки, обратите внимание на изменение фундаментальных показателей и сверяйтесь с данными технического анализа. И, разумеется, не забывайте страховать все сделки, выставляя ордера Stop-Loss и Take-Profit. Это особенно актуально в ситуациях высокой волатильности.