Хотя стратегий трейдинга на Форекс существует очень много, их достаточно легко систематизировать по частоте, с которой трейдеры открывают и закрывают сделки. Сделав это, мы получим такие варианты торговли: скальпинг, дейтрейдинг и свинг-трейдинг. Но существует еще и позиционный трейдинг. Он, как и многие другие явления, появился на товарных и фондовых рынках. Но некоторые трейдеры стараются адаптировать его к условиям Форекс.
В этой статье мы разберем преимущества и недостатки такого подхода применительно к валютным парам и некоторым другим инструментам, доступ к которым предоставляет AMarkets.
Содержание статьи
Что такое позиционный трейдинг?
Среди трейдеров хорошо известен знаменитый спор Уоррена Баффета с руководителями хедж-фондов. Напомним его суть. Баффет утверждал, что одно простое вложение в индексный фонд на S&P 500 окажется выгоднее, чем работа с активными хедж-фондами, в которых комиссии за постоянно совершаемые сделки и вознаграждения топ-менеджерам «съедят» существенную часть прибыли. Правда было одно уточнение — речь шла о периоде в 10 лет. Миллиардер оказался прав и выиграл 1 миллион долларов.
Такое долгосрочное вложение и стратегия, в рамках которого оно совершено, и представляют собой позиционный трейдинг. Выбирающие его участники финансовых рынков зарабатывают не на краткосрочных изменениях курсов, а на глобальных трендах. Принимают решения они на основе анализа фундаментальных факторов и не имеют обыкновения часто их менять в результате просадок. А теперь давайте разберем, какие преимущества и недостатки есть у позиционного трейдинга.
Преимущества
Речь идет о долгосрочных трендах. В ряде случаев валютные пары образуют явственные картины роста или падения. На них влияют серьезные макроэкономические факторы, включая решения центральных банков, глобальные тенденции и факты мировой нестабильности. Вот, например, как выглядит график пары GBP/JPY за последние три года.
Уменьшение торговых издержек. Позиционные трейдеры совершают меньше сделок, чем, например, дневные, что снижает общие издержки на спреды и комиссии.
Экономия времени и нервов. В отличие от скальперов, которым приходится постоянно следить за рынком, позиционные трейдеры могут отслеживать свои сделки лишь время от времени. Это позволяет им совмещать торговлю с другими видами деятельности, что делает стратегию привлекательной для тех, кто не может уделять рынку весь день.
Недостатки
Уход рынка во флэт. Некоторые инструменты не демонстрируют столь явных трендов и могут продолжительное время торговаться внутри диапазона. Взгляните, например, на график самой популярной пары EUR/USD за 17 лет.
Если мы и видим явный тренд в левой части изображения, то уже с 2015 года можно говорить об флэте. Да, речь идет об очень широком диапазоне, но все же именно о нем.
Риск непредвиденных изменений. Валютный рынок подвержен внезапным изменениям, вызванным экономическими новостями или решениями центральных банков. Долгосрочное удержание позиций может привести к значительным потерям в случае неожиданных колебаний рынка. Что еще важнее, так это то, что позиционный трейдер должен иногда сохранять полное спокойствие в течение долгих месяцев, пока рынок движется не в ту сторону. Такое под силу далеко не каждому.
Высокие требования к капиталу. Для успешной торговли на долгосрочных позициях необходим значительный стартовый капитал, так как позиции удерживаются дольше, а это требует более широких стоп-лоссов и готовности выдерживать возможные временные убытки.
Накопление свопов. Одним из ключевых аспектов позиционного трейдинга является необходимость учета свопов — платы за перенос позиции на следующий день. За продолжительное время накопленные сборы могут существенно снизить общую прибыль.
Меньшая гибкость. Позиционные трейдеры меньше реагируют на краткосрочные изменения рынка, что может привести к упущенным возможностям.
Например, дейтрейдеры могут воспользоваться внезапными скачками цен, тогда как позиционные трейдеры вынуждены ждать.
За пределами Форекс
Среди инструментов AMarkets есть не только валютные пары, но и сотни CFD. Тем, кто хочет попробовать себя в позиционном трейдинге, мы советуем обратить внимание на золото и некоторые индексы. Без излишних комментариев предлагаем взглянуть на графики следующих инструментов.
XAU/USD
DowJones30
Nasdaq100
Вполне вероятно, обладая некоторым запасным капиталом, можно рассматривать эти инструменты для долгосрочного трейдинга.
Выводы
Итак, подходит ли позиционный трейдинг тем, кто выбирает Форекс? Учитывая все плюсы и минусы, которые мы разобрали в этой статье, мы сомневаемся в его эффективности для большинства трейдеров.
Но если вы хорошо разбираетесь в фундаментальных факторах, влияющих на мировую экономику, обладаете большим запасом средств и терпением, вполне вероятно, что вам стоит использовать такую стратегию для диверсификации рисков. При этом, помимо валютных пар, стоит рассмотреть использование некоторых инструментов CFD, графики которых демонстрируют очевидные тенденции.
