Кривая доходности в сервисе копи-трейдинга строится по принципу вычисления взвешенной по времени доходности (Time Weighted Return – TWR). Метод TWR разбивает торговую историю счета на интервалы, которые возникают из-за балансовых операций (ввода/вывода средств). Для каждого интервала (внутри которого не было балансовых операций) вычисляется своя доходность. Общая доходность счета равна произведению доходностей за все интервалы.
Формула для расчета доходности:
где:
n – конец текущего интервала,
n-1 – начало текущего интервала.
Сервису копи-трейдинга требуется некоторое время (обычно менее одной секунды) для копирования сигналов на счет инвестора, что, в свою очередь, может привести к незначительным отклонениям в ценах исполнения в ту или иную сторону.
Доходность инвестиционного счета может отличаться от доходности стратегии, так как на один инвестиционный счет может поочередно копироваться несколько стратегий с разной доходностью, как и одна стратегия в разные промежутки времени.