Кривая доходности в сервисе «Копи-трейдинг» строится по принципу вычисления взвешенной по времени доходности (Time Weighted Return — TWR). Метод TWR разбивает торговую историю счета на интервалы, которые возникают из-за балансовых операций (ввода/вывода средств). Для каждого интервала, внутри которого не было балансовых операций, вычисляется своя доходность. Общая доходность счета равна произведению доходностей за все интервалы.
Формула расчета доходности для одного интервала:
где:
- Equity(2) — средства на конец интервала (до пополнения/снятия)
- Equity(1) — средства на начало интервала (до пополнения/снятия)
Например, у вас было одно пополнение счёта и успешная торговля:
- Депозит — $100(1)
- Прибыль — $50
- Средства после торговли — $150(2)
- ((150 / 100)-1) * 100% = 50% — уровень доходности за данный интервал.
Формула расчета общей доходности:
где:
- Equity(2) — средства на конец интервала (до пополнения/снятия)
- Equity(1) — средства на начало интервала (до пополнения/снятия)
- Equity(4) — средства на конец следующего интервала (до пополнения/снятия)
- Equity(3) — средства на начало следующего интервала (до пополнения/снятия)
Например, у вас было несколько снятий средств и торговля:
Интервал 1
- Депозит — $100(1)
- Прибыль — $50
- Средства до снятия — $150(2)
- Снятие средств — $70
- Средства после снятия — $80
Интервал 2
- Средства на начало интервала — $80(3)
- Убыток — $5
- Средства до снятия — $75(4)
- Снятие средств — $20
- Средства после снятия — 50$(5) — не учитывается в формуле, так как нет больше снятий/пополнений
Итого: ((150 / 100) * (75 / 80) -1) * 100% = 40.6%
График доходности инвестора может отличаться от графика доходности стратегии, так как на один инвестиционный счет может поочередно копироваться несколько стратегий с разной доходностью, как и одна стратегия в разные промежутки времени.